ChainCatcher 消息，在經歷了大選後的強勁上漲，上週市場情緒有所收斂，美聯儲主席鮑威爾似乎有意在降息上放慢速度，這使得由"特朗普交易"滋生的興奮情緒有所冷卻。據 4E 監測，上週美股三大指數在週一齊創新高後持續走軟，週五降息預期大砍令美股承壓全線走低，標普 500 指數在過去五個交易日內下跌了 2%，抹去了自大選以來的一半漲幅，道指本週累跌 1.24%，納指本週累跌 3.15% 創 9 月份以來最大單週跌幅。比特幣在週三突破 93,000 美金創下歷史新高後，在美股回調帶動下開始收斂但呈現韌性，目前在 9 萬美金關口窄幅整蕩，截至發稿前，比特幣報 90,799 美元，7 日漲幅近 12%。其它山寨幣跟隨比特幣波動， SOL 得益於 MEME 的狂熱繼續，展現出強勁的反彈和上行動力。外匯大宗方面，美聯儲降息預期降溫，令美元持續走強並觸及逾一年來最高，美元指數上週漲 1.6% 且連漲七週。強美元衝擊一切持續施壓大宗商品，現貨金上週累跌約 4.6%，創三年來最大單週跌幅，較歷史最高回落近 9.3%，美油累跌近 5%，布油累跌近 4%。當前市場焦點集中在特朗普政府上台後的通脹擔憂與美聯儲更加鷹派的展望上。週四鮑威爾的講話基本上是在說美聯儲官員不必急於降息，令交易員大砍降息預期。情緒的回落，貨幣政策的不確定，讓市場上行阻力加大。 eeee.com 是一家支持加密貨幣、股票指數、大宗黃金、外匯等資產的金融交易平台，近期推出了年化收益率 5.5% 的 USDT 穩定幣理財產品，為投資者提供潛在避險選擇。 4E 提醒您注意市場波動風險，合理配置資產。

ChainCatcher 消息，据金十報導，數據顯示英國失業率上升超過預期，工資增長放緩，但略低於預期。數據公布後，英鎊兌美元從 1.2825 跌至三個月低點 1.2800，歐元兌英鎊從 0.8294 升至 0.8303。截至 9 月份的三個月裡，失業率從上一季度的 4%上升至 4.3%。不包括獎金在內的平均收入同比增長 4.8%，高於預期的 4.7%。XTB 研究主管 Kathleen Brooks 在一份報告中表示："失業率上升可能會讓市場開始加大對英國央行下個月降息的定價。"

ChainCatcher 消息，据金十報導，IG 市場策略師表示，特朗普當選美國總統直接導致 2025 年之前的美聯儲降息預期有所降低，潛在的"紅色浪潮"意味著對他的減稅和支出計劃的抵制很小，再加上他對提高關稅的立場。策略師稱，"總的來說，這可能會使美聯儲對抗通脹的努力複雜化，我們可能預期美聯儲在未來的寬鬆過程中會更加謹慎，這表明收益率和美元走強面臨上行壓力。"交易員現在認為，美聯儲在 12 月降息 25 個基點的可能性為 68%，而特朗普獲勝前的可能性約為 83%。

ChainCatcher 消息，新加坡加密投資機構 QCP Capital 發文稱，距離美國選舉僅剩 2 週時間，當前備受矚目。在預測市場中，特朗普已開始擴大對哈里斯的領先優勢，而關鍵搖擺州目前的民意調查也傾向於共和黨。市場目前正在為特朗普可能當選總統定價。關於加徵關稅和減稅的談論導致美元走強，美國國債收益率上升。鑑於特朗普對加密貨幣更為友好的立場，比特幣交易價格上漲也就不足為奇了。標準普爾500 指數繼續創下歷史新高，美國 2 年期國債收益率再次突破 4%。在交易所空前的未平倉合約量推動下，比特幣已向 69000 美元邁進。目前交易所期貨的總未平倉合約量達到 405 億美元。市場目前預計 2024 年將降息 1.5 次。強於預期的勞動力市場和特朗普當選總統的可能性增加，讓人們重新燃起了美國經濟增長將持續強勁的希望。由於勞動力市場的不確定性持續存在，所有人的目光都聚焦在下週五即將發布的非農就業報告（NFP）上。作為下次美聯儲會議前的最後一份 NFP 報告，它將在塑造市場對美聯儲下一步利率行動預期方面發揮關鍵作用。在就業數據發布和選舉之前，比特幣和以太坊仍受到良好支撐，具有上漲潛力。

ChainCatcher 消息，當地時間週一，美聯儲主席鮑威爾在演講時表示，如果經濟表現符合預期，今年可能會再降息兩次，總幅度為 50 個基點。市場認為，鮑威爾此次整體發言偏向"鷹派"。在鮑威爾演講後，市場預計美聯儲在 11 月降息 50 個基點的概率大幅降低。據 4E 觀察，美股三大指數在鮑威爾講話後悉數下挫，尾盤開始拉升，最終集體小幅收漲，道指、標普 500 指數均創收盤新高。歷史上美股 9 月通常表現不佳，但在今年道指漲 1.85%，標普 500 指數漲 2.02%，納指漲 2.68%。其中，道指、標普 500 指數錄得月線五連漲。加密市場普遍下跌，截至發稿時，比特幣跌 1.81%，報 63600 美元，以太坊微跌 0.27%。數據顯示，比特幣 9 月收漲 7.35% 創下歷史最好表現。值得注意的是，歷史上比特幣每次於 9 月收漲，均能漲至年底。黃金跌 0.47%，9 月上漲 4.74%；美元指數漲 0.30%，9 月份累跌 0.93%。9 月繼美聯儲如期降息之後，全球央行降息步伐加速，宏觀環境大為改善，令投資者風險偏好上升。eeee.com 是一家支持加密貨幣、股票指數、大宗黃金、外匯等資產的金融交易平台，本週五美國 9 月非農數據將公布，將為觀察美國經濟狀況及美聯儲降息提供進一步關鍵線索。4E 提醒您注意市場波動風險，合理配置資產。

ChainCatcher 消息，短期利率期貨交易者認為，美聯儲在 11 月更可能降息 25 個基點，而非 50 個基點。(金十)

ChainCatcher 消息，QCP Capital 最新報告指出，當前宏觀環境對包括加密貨幣在內的風險資產越來越有利。中國人民銀行推出一系列政策刺激房地產和股票市場，包括面向非銀行金融機構的 5000 億元人民幣互換工具，這些措施已初見成效。QCP Capital 預計中國將進一步放鬆政策，加上美聯儲可能加入全球降息周期，主要央行（除日本央行外）都準備向市場注入更多流動性。美國 2 年期和 10 年期國債收益率利差持續擴大，目前達到 21 個基點，表明市場對經濟增長持樂觀態度。此外，美國副總統 Kamala Harris 對人工智能和數字資產表態積極，引發相關幣種上漲。美國證券交易委員會（SEC）批准 BlackRock 比特幣現貨 ETF（IBIT）的期權交易，顯示數字資產作為一種資產類別得到越來越多的認可和需求。

ChainCatcher 消息，幣安 CEO Richard Teng 針對降息預期發表評論稱，"我們預期，降息預期將對加密資產價格產生相當大的影響。較低的利率提升了金融體系的流動性，從而推升了包括加密貨幣在內，對高收益、高風險資產的需求。例如，2020 年 2 月至 2022 年 2 月期間，當利率接近零時，比特幣的價格上漲了 375%。較低的利率可能會引發對通貨膨脹的擔憂，促使一些投資者轉向加密貨幣以保護其購買力；低利率也會削弱美元，使得更多投資者可能將加密資產視為另一種價值儲存手段。比特幣和其他加密資產具有獨特的功能，可能會在降息期間影響其前景。其中需要考慮的關鍵因素之一是最近的比特幣減半，歷史上類似事件後的 6-18 個月，會普遍出現價格上漲。現貨 ETF 的推出還可以促進股票和加密貨幣之間更輕鬆的轉換，從而使降息所帶來流動性增長流入加密貨幣市場。此外，雖然 9 月通常是加密資產的疲軟月份，但價格通常會從 10 月開始回升，隨著價格反彈，降息預期可能會提供額外的動力。聯準會降息對加密資產市場的影響尚不確定，但多項指標表明，9 月的政策變化對於加密貨幣投資者來說可能恰逢其時。較低的借貸成本和增加的流動性為加密資產提供了一個充滿希望的前景。歷史趨勢和獨特的加密貨幣特定變因，進一步增強了人們對這些政策變化可能促進成長的樂觀情緒。"

ChainCatcher 消息，据金十報導，市場預期美聯儲明年 6 月前降息 200 個基點。貝萊德表示："我們認為這有些過頭了，隨著市場在截然不同的潛在結果之間搖擺不定，這可能引發更劇烈的定價變化。"

ChainCatcher 消息，渣打銀行紐約分行全球 G10 外匯研究和北美宏觀策略主管 Steve Englander 表示，近期的美國經濟數據並沒有為即將召開的 FOMC 會議降息 50 個基點提供令人信服的理由。降息 50 個基點但決策失誤可能比降息 25 個基點但決策失誤更糟糕。下調 25 個基點的理由是，即將公布的通脹數據不支持通脹快速接近 2% 的目標。同時，最近失業率的上升也顯示了經濟令人擔憂的惡化。(金十)

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，Bitwise 歐洲研究主管 André Dragosch 表示："如果美聯儲降息 50 個基點，加密市場反應可能會是積極的，因為這一特定的領先指標已經表明，9 月份潛在的經濟勢頭甚至有所加速，我認為，未來幾個月市場將更多地受到降息預期而非降息本身的驅動。由於美國經濟疲軟和即將到來的衰退，進一步降息的預期可能會加劇，我們預計這將對比特幣和加密資產產生淨利好。"

ChainCatcher 消息，隨著交易員越來越傾向於押注美聯儲本週降息 50 個基點，美元在週一亞盤時段走低。美元的下跌提振了日元等主要貨幣，日元匯率升至 2023 年 7 月以來的最高水平。在美聯儲將以降息 25 個基點還是 50 個基點來啟動其寬鬆政策的爭論持續數週之後，交易員們傾向於後者。與美聯儲本週降息決定掛鉤的期貨價格顯示，降息 50 個基點的可能性約為 58%，而上週五晚些時候的預測則是五五開。澳大利亞國民銀行策略師 Rodrigo Catril 表示："我們認為，美聯儲即將迎來新一輪的寬鬆周期，這對美元來說是一大不利因素。隨著美聯儲明年放鬆貨幣政策，將基金利率調降至中性，甚至低於中性水平，美元將開始周期性下跌。"（金十）

ChainCatcher 消息，巴登-符騰堡州銀行（LBBW）高級固定收益分析師 Elmar Voelker 在一份報告中說，美聯儲定於下週會議上公布的新的利率預期，即點陣圖，預計最新預測不太可能與目前升溫的降息預期保持同步。他表示："預測調整是否能夠跟上市場預期的步伐，似乎至少值得懷疑。"2025 年的預測也是如此。Voelker 稱，點陣圖可能將成為"債券價格上漲的潛在絆腳石"。市場猜測下週美聯儲可能會大幅降息 50 個基點，但該行最近的預測僅暗示今年將降息 25 個基點。(金十)

ChainCatcher 消息，Premier Miton Investors 首席投資官 Neil Birrell 評美國 CPI 報告表示，美聯儲下週降息 50 個基點的可能性"受到了這個數字的重大打擊，但這根本不足以阻止美聯儲降息。"(金十)

ChainCatcher 消息，Greeks.live 宏觀研究員 Adam 在社交平台發文表示，鮑威爾在傑克遜霍爾全球央行年會上的講話明確了 9 月美聯儲降息，目前比較有共識的是降息 25 Bp，如果本月經濟數據壓力較大，也存在降息 50Bp 的可能。 明確的降息承諾帶給了市場很大的信心，主要加密貨幣出現反彈，但後續走勢仍然具有很大的不確定性。本週有多個重要經濟數據，同時也有多位重要人物講話，核心還是圍繞著美聯儲 9 月降息。另外，俄羅斯的加密貨幣法案也值得關注，加密開始走向大舞台。ETH 在坎昆升級後持續低迷，現在 Gas 低於 0.8 Gwei，ETH 消耗量巨額降低導致通縮的飛輪失效，目前看 ETH 匯率沒有任何反彈的機會，看跌比例價差性價比很好。本週重磅事件：8/27 週二2024 年 FOMC 票委、舊金山聯儲主席戴利發表講話8/28 週三美聯儲理事沃勒發表講話8/29 週四美國當週初請失業金人數2024 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景發表講話8/30 週五美國 7 月核心 PCE 物價指數年率美國 8 月密歇根大學消費者信心指數終值2024 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就貨幣政策和經濟前景發表講話俄羅斯將開始施行數字貨幣跨境支付法和加密挖礦合法化法案

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國 CPI 數據發布後，交易員下調美聯儲降息預期。利率交易員降低了對美聯儲 9 月會議降息 50 個基點的押注，預計將降息約 33 個基點，而昨日的預期為 37 個基點。分析師 Chris Anstey 表示，值得注意的是，美國 7 月 CPI 通脹年率目前已降至 3% 以下，這是自 2021 年春季通脹首次點燃以來的最低水平。市場的初始波動並不大。美國 2 年期國債收益率目前上漲逾 4 個基點，顯示出一些人對通脹數據並未變得更加沉寂感到失望。

ChainCatcher 消息，德商銀行表示，在最近的市場動盪之後，美聯儲不太可能在即將召開的傑克遜霍爾研討會上認可它可能會較之前預期的更加激進地降息的預期，這可能會提振美元。貨幣分析師 Antje Praefcke 在報告中稱，除非 8 月 14 日的 CPI 通脹數據高於預期，或者市場再次出現大規模恐慌情緒，否則美聯儲官員可能會在 8 月 22-24 日的研討會上盡量表現平靜，並等待 9 月的下一份勞動力市場報告，"這將意味著當前的降息預期可能不得不受到修正，美元可能會再漲一點。"(金十)

ChainCatcher 消息，据金十報導，非農數據公布後，交易員提高對 2024 年的降息押注，現預計為 111 個基點。