据 Binance Research 发布的《2025년 1월 시장 통찰력》 보고서에 따르면, 2024년 12월 암호화폐 시장 시가총액은 한때 역사적인 최고치인 3.91조 달러로 급등했으며, 이는 규제에 대한 낙관적인 감정, 기관의 채택 및 비트코인이 역사적인 최고치(108,000달러)를 기록한 데 따른 것입니다. 그러나 연준이 2025년 금리 인하 계획을 네 번에서 두 번으로 축소하면서 시장은 12월 말에 조정을 겪었고, 시가총액은 0.5조 달러 이상 증발했습니다.비트코인은 연간 시가총액이 약 123.4% 증가하여 세계에서 일곱 번째로 큰 자산이 되었으며, 사우디 아람코와 은을 초과하고 Nvidia에 이어 두 번째로 높은 성과를 기록했습니다. 주요 동력은 현물 ETF 승인, 비트코인 반감기, 통화 정책 변화 및 암호화폐에 대한 더 많은 규제 기대감이 포함됩니다.또한, Ethena의 USDe 시가총액은 590억 달러에 도달하여 DAI를 초과하며 세 번째로 큰 스테이블코인이 되었습니다. 이는 높은 수익률과 Aave 담보로서의 활용 덕분입니다. 분산형 현물 및 영구 계약 거래량은 12월에 각각 3,260억 달러와 3,560억 달러의 역사적인 최고치를 기록했으며, 분산형 영구 거래량은 연간 370% 이상 증가했습니다. 이는 주로 Hyperliquid에 의해 추진되었습니다.DeFi 분야의 TVL도 사상 최고치를 기록했으며, 대출 프로토콜과 유동성 스테이킹 프로토콜은 각각 550억 달러와 710억 달러에 도달했습니다. AI 에이전트는 점차 암호화폐 분야의 새로운 핫이슈로 떠오르고 있으며, 관련 토큰의 시가총액은 수십억 달러에 달하고, 일일 노출량은 약 10만 회에 이릅니다. 대표적인 프로젝트로는 Virtuals와 ai16z의 Eliza 프레임워크, 개별 에이전트 aixbt 등이 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 10x Research는 최신 보고서에서 암호화폐 거래 환경이 2024년 12월 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 및 그 이후의 휴가 시즌 동안 여전히 복잡하고 변동성이 클 것이라고 밝혔습니다. 그러나 특정 분야에서는 여전히 수익 기회가 존재합니다. 비트코인은 이 기간 동안 조정 단계에 있으며 지속적인 상승 추세가 나타나지 않고 전술적 거래 구간 내에서 변동하고 있어 전략적 포지셔닝의 기회를 제공하고 있습니다. 새해 초에는 일부 초기 열기가 예상되지만, 2024년 1월 말부터 3월 또는 9월 말부터 12월 중순까지의 그런 강세 감정이 재현될 시점은 아닙니다. 연초에는 긍정적인 성과가 예상되며, 이후 1월 15일 소비자 물가 지수(CPI) 데이터 발표 전에 약간의 조정이 있을 것으로 보입니다. 만약 인플레이션 데이터가 긍정적으로 나타난다면, 낙관적인 감정을 다시 불러일으켜 1월 20일 트럼프 취임식 전에 시장을 상승시킬 수 있습니다. 그러나 이러한 모멘텀은 약해질 수 있으며, 시장은 1월 29일 FOMC 회의 전에 약간의 하락세를 보일 수 있습니다.2024년 1월부터 11월 중순까지 비트코인의 지배력이 50%에서 60%로 급증하여 알트코인의 성과에 큰 저항을 주었습니다. 비록 지배력 지표가 3주 내에 잠시 53%로 급락하여 알트코인 시즌에 대한 희망을 불러일으켰지만, 곧 다시 58%에 가까운 수준으로 반등하였고, 이후 55% 정도에서 조정되었습니다. 이러한 조정은 비트코인이 암호화폐 시장의 주요 동력으로서 지속적인 지배력을 유지하고 있음을 강조하며, 알트코인이 잠재적인 도전에 직면할 수 있음을 나타냅니다. ------ 비트코인의 지배력 지표가 다시 하락하지 않는 한.

ChainCatcher 메시지, Steno Research가 최근 발표한 보고서에서 BTC와 ETH 가격에 대한 강세 전망은 "암호화폐의 전례 없는 유리한 규제 환경, 금리 하락과 유동성 개선을 특징으로 하는 지원적인 거시 경제 환경, 그리고 비트코인 반감기 이후 역사적으로 강력한 성과"를 반영한다고 밝혔습니다.또한, "이외에도 기관 채택이 전례 없는 수준에 이를 것으로 예상되며, 대규모 자금이 미국 비트코인과 이더리움 ETF로 유입되면서 이 추세를 더욱 촉진하고 있다"고 언급했습니다.Steno는 2025년 BTC와 ETH ETF의 순유입액이 각각 480억 달러와 285억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다.또한, 보고서에 따르면 2025년까지 DApp TVL이 3000억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 2021년 약 1800억 달러의 최고점을 훨씬 초과하는 수치입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 10x Research의 연구 책임자 Markus Thielen은 "이더리움은 2025년 황소 시장에서 가장 현명한 투자 선택이 아닐 수 있으며, 비트코인과 비교할 때 이 자산의 수익률은 기대에 미치지 못할 수 있습니다."라고 말했습니다.다른 분석가들은 가격 추세가 두 방향으로 발전할 수 있다고 언급하며, 가격 차트의 추가 확인을 기다리고 있습니다.10x Research 연구 책임자 Markus Thielen은 12월 30일 시장 보고서에서 "새로운 촉매제가 등장할 가능성을 배제할 수는 없지만, 이더리움이 내년에 의미 있는 반등을 이루지 못한다면 우리는 놀라지 않을 것입니다."라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면 Steno Research의 최신 보고서는 이더리움이 2025년까지 비트코인을 능가할 것이라고 예측하고 있습니다. 보고서는 이더리움 가격이 최소 8,000 달러로 두 배 상승할 것으로 기대되며, 비트코인은 현재 94,000 달러에서 150,000 달러로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.분석가 Mads Eberhardt는 ETH/BTC 비율이 현재 0.0357에서 0.06으로 상승할 것으로 보인다고 말했습니다. 보고서는 또한 트럼프의 승리가 알트코인 시장에 더 유리할 것이며, 비트코인 시장의 지배력이 현재 56.6%에서 45%로 감소할 것이라고 예측하고 있습니다. DeFi의 총 잠금액은 3,000억 달러의 새로운 기록을 세울 것으로 기대됩니다. 또한, 미국의 새로운 ETF의 잠재적 출시는 기관 투자자들의 전례 없는 암호화폐 채택을 더욱 촉진할 것입니다.

ChainCatcher 메시지, Coinbase CEO Brian Armstrong은 소셜 미디어에 다음과 같이 게시했습니다: "ResearchHub 커뮤니티는 지난 1년 동안 상당한 성장을 이루었습니다. 흥미로운 것은, 우리가 몇 년 전부터 생각해온 아이디어들이 드디어 실현되기 시작했다는 것입니다.2025년 및 그 이후에도 우리는 학술 출판 개선(ResearchHub 저널의 출판 주기 단축), 동료 평가 최적화(평가 작업에 대한 보상 제공), 자금 조달 및 연구 결과의 반복 검증 촉진(예측 시장 도입) 등 많은 작업을 해야 합니다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, Bitcoin.com의 보도에 의하면 Galaxy Research는 비트코인(BTC)이 2025년 상반기에 15만 달러를 초과할 것으로 예상하며, 같은 해 마지막 분기에는 18.5만 달러에 이를 가능성도 있다고 전했습니다. 이 연구 기관은 기관, 기업 및 국가 차원의 채택이 이 최고 암호화폐가 이러한 높은 점에 도달하는 주요 요인이라고 생각하고 있습니다.Galaxy Research는 또한 BTC가 S&P 500 지수를 포함한 다른 자산 클래스보다 계속해서 우위를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 금에 관해서는 Galaxy 팀이 BTC의 총 시가총액이 귀금속의 총 시가총액의 20%에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이 글을 작성하는 시점(2024년 12월 29일)에서 BTC의 시가총액은 약 1.85조 달러이며, 금의 시가총액은 18조 달러에 가까운 것으로 추정됩니다.

Galaxy Research는 트위터를 통해 2025년 암호화폐 시장에 대한 예측을 공유했으며, 비트코인, 이더리움, 스테이블코인, DeFi, L2s 등 여러 분야를 포함하고 있습니다. 주요 예측은 다음과 같습니다:비트코인은 2025년 상반기에 15만 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 4분기에는 18.5만 달러에 도달하거나 이를 초과할 수 있습니다.DeFi와 스테이킹 분야의 규제 완화로 인해 이더리움은 2025년에 5500 달러를 돌파할 것입니다.2025년 말까지 이더리움의 스테이킹 비율은 50%를 초과할 것으로 예상됩니다.2025년에는 많은 주요 비트코인 채굴업체가 초대형 컴퓨팅(HPC) 및 AI 회사와 협력하여 채굴 인프라의 전환을 촉진할 것으로 예상됩니다.최소한 하나의 주요 자산 관리 플랫폼이 포트폴리오에 2% 이상의 비트코인 배분을 추천한다고 발표할 것이며, 이는 비트코인 ETP에 대한 자금 유입을 더욱 촉진할 것입니다.DeFi는 "배당 시대"에 진입합니다: DeFi 애플리케이션은 사용자와 토큰 보유자에게 최소 10억 달러의 가치를 분배하기 시작할 것으로 예상됩니다.2025년에는 암호화폐 산업의 벤처 캐피탈이 1500억 달러를 초과할 것이며, 이는 전년 대비 50% 이상 증가한 수치입니다.2025년까지 스테이블코인 공급이 두 배로 증가할 것으로 예상되며, 더 많은 전통 금융(TradFi) 파트너가 지원하는 스테이블코인 프로젝트가 출시될 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Morningstar의 보도에 의하면, 암호화폐 연구 회사 K33 Research는 이달 초 10만 달러의 이정표를 돌파한 이후 비트코인이 불안정하게 움직이고 있다고 지적했습니다. 그러나 역사적으로 볼 때, 내년 1월 중순경에는 역사적인 최고치를 기록할 가능성이 있습니다.K33 연구 책임자 Vetle Lunde는 비트코인의 지난 세 주기 데이터를 바탕으로, 비트코인이 각 주기에서 첫 번째 역사적 최고치에서 마지막 역사적 최고치까지 평균적으로 318일 동안 지속되었다고 밝혔습니다. 현재 주기에서 비트코인이 3월 5일에 첫 번째 역사적 최고치를 기록했기 때문에, 이전 주기의 평균 지속 시간이 반복된다면 투자자들은 이 암호화폐가 2025년 1월 17일에 이번 주기의 새로운 정점에 도달하는 것을 볼 수 있을 것입니다. 만약 비트코인이 정말로 내년 1월 중순에 주기 정점에 도달한다면, 이는 트럼프의 미국 대통령 취임식인 1월 20일과 가까워질 것입니다.

ChainCatcher 메시지, 10x Research는 보고서를 발표하며 모든 하락이 매수 기회를 제공하는 것은 아니라고 밝혔습니다.그들은 우리가 연준 의장 파월의 어조가 다소 매파적일 것으로 예상하지만, 연준의 업데이트된 중간 금리 예측이 시장에 불안을 주었다고 언급했습니다. 이 예측은 2025년뿐만 아니라 2026년과 2027년에도 금리가 인상될 것임을 나타냅니다. 파월은 2%의 인플레이션 목표에 도달하기 위해 1-2년이 필요할 수 있다고 암시했으며, 이는 매파적 감정을 더욱 강화했습니다. 향후 몇 년에 대한 예측은 충격적이며, 금리가 오랜 기간 동안 높은 수준을 유지할 수 있음을 시사합니다.주식은 3% 하락했고, 비트코인은 4% 하락했습니다. 소매 거래 활동이 부족하여 알트코인은 어려움에 처해 있으며, 많은 알트코인이 10% 이상 폭락하는 등 더 큰 손실을 입었습니다. 트럼프 정책의 영향은 여전히 추측에 불과하지만, 유럽 경제와 중국의 수요 둔화는 글로벌 성장(및 인플레이션)을 억제할 수 있습니다. 한편, 달러 강세는 미국 기업의 기업 수익에 압박을 가할 수 있습니다.