ChainCatcher 메시지에 따르면, Strategy의 창립자 Michael Saylor가 X 플랫폼에 글을 올려 ETF BMAX의 주요 구성 요소가 Strategy의 전환사채라고 밝혔습니다.ChainCatcher 이전에 보도한 바와 같이, Strategy의 창립자 Michael Saylor는 개인 소셜 플랫폼에 글을 올려 새로운 ETF BMAX를 소개했습니다. 이는 소액 투자자와 투자 자문가에게 비트코인을 재무 전략에 포함하는 회사가 발행한 전환사채에 투자할 기회를 제공하는 첫 번째 ETF입니다.

ChainCatcher 메시지, Strategy 창립자 Michael Saylor는 개인 소셜 플랫폼에 새 ETF BMAX를 소개하는 글을 올렸습니다. 이는 소액 투자자와 투자 자문가에게 기회를 제공하는 첫 번째 ETF로, 그들이 비트코인을 재무 전략에 포함시키는 회사가 발행한 전환사채에 투자할 수 있도록 합니다.ChainCatcher 이전에 보도한 바와 같이, BusinessInsider에 따르면 자산 관리 회사 REX Financial은 비트코인 기업 재무부 전환사채 ETF(REX Bitcoin Corporate Treasury Convertible Bond ETF)를 출시한다고 발표했습니다. 이 ETF는 나스닥 상장 코드 BMAX를 가지고 있으며, 주로 소액 투자자와 투자 자문가를 대상으로 하며, 비트코인을 재무 전략에 포함시키는 회사가 발행한 전환사채를 지원합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, BusinessInsider는 자산 관리 회사 REX Financial이 비트코인 기업 재무부 전환 채권 ETF(REX Bitcoin Corporate Treasury Convertible Bond ETF)를 출시했다고 발표했습니다. 이 ETF는 나스닥 상장 코드 BMAX로, 주로 개인 투자자와 투자 자문사를 대상으로 하며, 비트코인을 재무 전략에 포함시키는 것을 지원하는 회사가 발행한 전환 채권입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk는 Strategy(원 MIcroStrategy)가 X 플랫폼에서 공개한 데이터에 따라 Strategy가 올해 현재 미국 시장에서 가장 큰 전환사채 발행자가 되었으며, 시장 점유율이 30%에 달한다고 보도했습니다.올해 현재, 이 회사는 20억 달러의 전환사채를 발행했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Decrypt의 보도에 의거하여 The Kobeissi Letter 분석에 따르면, Strategy 주가는 화요일 오전에 11% 이상 하락했지만, 시장은 비트코인 강제 청산 가능성에 대한 우려를 나타내고 있으나, 구조적 보장 덕분에 이러한 상황이 발생할 가능성은 낮다고 합니다.Strategy는 주로 전환사채를 통해 자금을 조달하며, 예를 들어 2030년 만기 20억 달러의 무이자 채권을 발행하여 초기 전환 가격은 주당 433.43 달러로 설정하여, 즉각적으로 주주 지분을 희석하지 않고 자본을 확보할 수 있게 합니다. 현재까지 Strategy는 약 499,096 BTC를 보유하고 있으며, 이는 약 444억 달러의 가치가 있습니다. 동시에 82억 달러의 부채는 비트코인 성과에 크게 의존하고 있습니다.이번 주 암호화폐 시장의 대폭 조정으로 인해 Strategy의 비트코인 보유 가치는 370억 달러가 증발했습니다. 현재 즉각적인 위험은 없지만, Polymath 공동 창립자 Trevor Koverko는 시장이 장기적으로 침체될 경우 Strategy의 담보 요구 및 재융자 능력이 시험대에 오를 것이라고 지적했습니다.또한, Strategy의 공동 창립자이자 의장인 Michael Saylor는 46.8%의 투표권을 보유하고 있으며, 분석가들은 그의 동의 없이 주주 결의가 통과될 가능성이 거의 없다고 보고, 이는 파산이나 주주 결의로 인한 강제 매각 가능성을 줄여줍니다. Kobeissi Letter는 또한 BTC 가격이 50% 하락하여 33,000 달러가 되더라도, Strategy 자산은 부채보다 100% 이상 높아, "블랙 스완" 사건이 발생하지 않는 한 부채 만기 전(최소 2028년) 강제 청산이 발생할 가능성은 낮다고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지, Michael Saylor가 X 플랫폼에 글을 올려 Strategy가 20억 달러 규모의 전환사채 발행을 완료했으며, 표면 이자율은 0%, 프리미엄은 35%, 암묵적 행사 가격은 약 433.43 달러라고 발표했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, Strategy 회사(구 MicroStrategy)는 일반 회사 용도로 20억 달러의 무이자 전환 상환 우선채권을 발행할 계획이며, 여기에는 비트코인 인수도 포함됩니다. 이 채권은 2030년 3월 1일 만기되며, 현금, A 클래스 보통주 또는 두 가지 조합으로 결제할 수 있습니다. 회사는 초기 구매자에게 추가로 3억 달러의 채권을 구매할 수 있는 선택권도 부여했습니다.이전에 Strategy는 10-K 문서에서 17.9억 달러의 디지털 자산 손상 손실로 인해 수익 경고를 발령했습니다. 회사는 비트코인 시장 가치가 크게 하락할 경우, 채무 상환 능력과 유동성에 영향을 미칠 수 있으며, 불리한 가격으로 비트코인을 판매해야 할 수도 있다고 경고했습니다.2024년, Strategy는 약 258,320개의 BTC를 인수했으며, 현재 478,740개의 BTC를 보유하고 있으며, 그 가치는 460억 달러를 초과합니다. 회사는 향후 재무 의무를 충족하기 위해 주식 또는 부채 자금 조달에 의존할 가능성이 있으며, 성공 여부는 비트코인의 시장 가치에 달려 있다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, MicroStrategy는 새로운 자본 시장 이사를 채용하려고 하며, 이 직무는 주식, 전환 채무 및 우선주 발행을 포함한 재무 및 자본 시장 활동의 모든 측면을 이끌 책임이 있습니다.이 직무는 고위 경영진 및 교차 기능 팀과 긴밀히 협력하여 자금 조달 계획을 실행하고, 자산 부채표를 최적화하며, 회사 정책을 준수하는 것을 포함합니다. 이상적인 후보자는 자본 시장, 구조화된 금융, 투자 은행, 사모펀드 또는 공개 주식 투자 분야의 경험이 있어야 하며, 비트코인에 대한 깊은 관심과 이해가 필요합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 공식 발표에 따라 MicroStrategy는 2027년 10억 5천만 달러의 전환사채를 상환하고 모든 전환 요청을 주식으로 결제할 예정입니다.그들은 MicroStrategy의 미상환 2027년 만기 0.0% 전환 우선채권의 수탁자에게 전액 상환 통지를 발송했습니다. 상환되는 채권의 원금 총액은 약 10억 5천만 달러로, 이는 투자자가 보유한 미상환 채권 원금 총액에 해당합니다. 통지에서는 2025년 2월 24일에 모든 미상환 채권을 상환할 것을 요구하며, 상환 가격은 상환할 채권 원금의 100%에 해당하는 금액과 상환일(상환일 제외)까지의 미지급 특별 이자(있는 경우)를 더한 금액으로 합니다. 단, 채권이 그 이전에 전환되지 않는 한입니다.

ChainCatcher 메시지, 비트코인 금융 서비스 회사 Fold가 ATW Partners가 제공한 2000만 달러 규모의 전환사채 자금을 완료했다고 발표했으며, 양측은 FTAC Emerald와의 합병 후 추가로 1000만 달러 자금을 제공할 수 있는 계약을 체결했습니다.이번 자금 조달은 회사 자산(일부 비트코인 포함)을 담보로 하며, 채권은 Fold가 상장 회사가 된 후 3년 만기이며, 주당 11.50 달러의 고정 전환 가격으로 합병 회사의 보통주로 전환됩니다.Fold는 2000만 달러의 초기 자금이 성장 계획을 지원하고 제품 개발을 가속화하는 데 사용될 것이며, 나머지 1000만 달러 자금은 FTAC Emerald와의 사업 합병 완료 후 더 많은 자본 유연성을 제공하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, foxaraby는 MicroStrategy가 소량의 비트코인 보유를 담보로 하여 주식이나 제로 쿠폰 채권을 발행하여 간단한 차익 거래를 통해 대량의 비트코인을 구매할 계획이라고 보도했습니다. 이 회사는 10월에 이러한 방법을 통해 3년 내에 420억 달러를 조달할 계획이라고 발표했으며, 이 목표를 향해 가속화하고 있습니다.버논스틴 분석가는 "MicroStrategy가 하는 것은 비트코인 레버리지 게임"이라고 말했습니다. 분석가는 장기 채무 기간이 회사에 즉각적인 상환이나 비트코인 가격 변동에 대비할 수 있는 완충 역할을 제공한다고 언급했습니다. 또한, MicroStrategy가 전환사채를 상환하기 위해 주식을 발행해야 하더라도, 이러한 주식이 회사 자본의 희석 효과는 제한적이라고 덧붙였습니다. "MicroStrategy는 비트코인을 구매하기 위해 주식 발행에 점점 더 의존하고 있지만, 전환사채를 선택할 경우 채권 구매자는 일정 가격에 이를 회사 주식으로 전환할 수 있는 옵션을 가지게 되며, 이는 거의 콜 옵션과 같습니다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, Protos의 보도에 의하면, 시장에서는 MicroStrategy(MSTR)가 2025년 1월에 매도 금지 기간에 들어갈 가능성이 있다는 소문이 돌고 있으며, 이 기간 동안 "장내 거래"(ATM)를 통해 주식과 전환사채를 발행하여 비트코인을 구매하는 자금 조달을 중단할 것이라고 합니다. 이 소식은 한 벤처 캐피탈리스트의 폭로에서 비롯된 것으로, 실행 의장인 Michael Saylor가 "1월 내내 매도 금지 기간에 있어 비트코인을 구매하기 위한 새로운 전환사채를 발행할 수 없다"고 전했습니다.SEC는 분기 종료 및 재무 보고서 발표 기간 동안 내부 거래를 명시적으로 금지하지는 않았지만, 내부 거래 의혹을 피하기 위해 많은 회사들이 자발적으로 2주에서 1개월의 매도 금지 기간을 시행합니다. MicroStrategy는 2025년 2월 5일에 재무 보고서를 발표할 계획이며, 12월 23일에 나스닥 100 지수에 편입될 예정입니다.매도 금지 기간의 구체적인 시간에 대해서는 시장에서 여러 가지 의견이 존재합니다: 일부는 전체 월 동안 매도 금지라고 주장하고, 다른 일부는 1월 14일부터 30일간 매도 금지될 것이라고 예측하고 있습니다. 현재 MicroStrategy 공식은 이 소문에 대해 응답하지 않았습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블룸버그 통신은 도널드 트럼프(Donald Trump)가 암호화폐에 우호적인 금융가를 미국 최고 금융 규제 기관의 의장으로 선택함에 따라 암호화폐의 상승이 MicroStrategy를 모방하여 전환사채 전략을 판매하는 소수의 회사들을 승자로 만들었다고 보도했습니다. 이들 회사는 MicroStrategy Inc.가 전환사채를 판매하여 비트코인을 구매하기 위한 자금을 모으는 전략을 따랐습니다.투자자들은 이 산업과 관련된 회사들로 몰려들어 자금 조달의 문을 열었습니다. MicroStrategy가 올해 발행한 620억 달러 규모의 전환사채는 시작에 불과하며, 이는 고정 수익을 발행하여 210억 달러를 모으기 위한 최신 계획의 일환입니다. 다른 회사들도 이 흐름을 따랐으며, MARA Holdings Inc.는 비트코인을 구매하기 위해 200억 달러 이상의 자산을 판매했고, Core Scientific Inc.는 올해 현재까지 100억 달러 이상을 모금했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 올해 6월 이후로 7개의 상장 비트코인 채굴 기업이 전환사채를 통해 총 520억 달러의 자금을 조달했습니다. 그 중 70%인 360억 달러는 지난 4주 동안 조달된 것입니다.MARA와 Core Scientific은 최근 몇 주 동안 제로 금리 전환사채를 통해 240억 달러 이상을 조달했으며, 그 중 MARA만으로도 185억 달러를 조달했습니다. 두 회사의 전환 가격은 발행 당시 평균 주가보다 약 40% 높습니다.

ChainCatcher 메시지, 시드니에 본사를 둔 비트코인 채굴 기업 IREN이 전환사채 발행을 통해 4억 달러(표면 금리 3.25%, 전환 프리미엄 30%)를 모집할 계획이라고 발표했습니다. 발행 규모는 이전에 발표된 3억 달러의 채권 원금 총액보다 증가했습니다. 이 채권의 발행 및 판매 계획은 2024년 12월 6일에 결산되지만, 관례적인 거래 조건을 준수해야 합니다. 또한, IREN은 2025년 상반기까지 비트코인 채굴 능력을 50 EH/s로 확장할 계획이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지, 비트코인 채굴 기업 MARA가 X 플랫폼에 공지를 발표했습니다. 그들은 전환사채를 통해 5771 BTC를 매입했으며, 평균 가격은 95,554 달러입니다. 현재 보유하고 있는 BTC 수량은 약 33,875개로, 가치로는 34억 달러에 해당합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph가 보도한 바와 같이 유럽에서 두 번째로 큰 보험사인 알리안츠(Allianz SE)가 마이크로스트래티지(MicroStrategy) 2031년 만기 전환사채의 거의 25%를 인수했습니다.