ChainCatcher 메시지, 싱가포르 암호화폐 투자 기관 QCP Capital은 지난주 시장이 세탁을 겪은 후, 현물 가격이 횡보세를 유지하고 있다고 밝혔습니다. 이번 주 금요일에는 거의 200억 달러 규모의 비트코인과 이더리움 옵션 만기가 도래하며, 이는 Deribit 총 포지션의 거의 절반에 해당합니다.옵션 만기는 특히 현물 가격이 횡보하고 매도자가 계속해서 공매도 포지션을 롤오버하는 상황에서 분기말 변동성 매도를 촉발할 수 있습니다.BTC가 10만 달러를 돌파하면 변동성이 안정적으로 유지될 수 있지만, 그렇지 않으면 알트코인이 추격 기회를 맞이할 수 있습니다. 현재 BTC 시장 점유율은 58%이며, 자금이 알트코인으로 흐르는지 주목하여 추세 전환을 확인해야 합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 데이터에 의하면 2.1만 개의 비트코인 옵션과 16.4만 개의 이더리움 옵션이 곧 만료되며, 관련된 명목 가치는 각각 21억 달러와 6.4억 달러에 달합니다. 비트코인 옵션의 Put Call Ratio는 0.83이며, 최대 고통점은 98000 달러입니다. 이더리움 옵션의 Put Call Ratio는 0.68이며, 최대 고통점은 3700 달러입니다.

ChainCatcher 메시지, 약 420억 달러의 비트코인 옵션과 10억 달러의 이더리움 옵션이 이번 주 금요일 만기 결제됩니다. 그중 약 6.82억 달러의 비트코인 옵션이 "인더머니" 상태이며, 대부분이 콜 옵션입니다. 이 분포는 지난 분기 만기 상황과 유사합니다.현재 비트코인 옵션의 풋/콜 비율은 0.62로, 시장 정서가 낙관적인 쪽으로 기울어져 있음을 보여줍니다. 비트코인의 최대 고통 가격은 64,000 달러이며, 현재 거래 가격은 약 67,000 달러로 최대 고통 수준을 초과하고 있습니다. 주목할 점은 이더리움의 현재 거래 가격이 약 2,600 달러로, 정확히 최대 고통 가격 위치에 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.live 연구원 Adam이 소셜 플랫폼에 글을 올렸습니다:1.1만 개의 옵션 만료, Put Call Ratio는 0.78, 최대 고통점 64000 달러, 명목 가치 12.6억 달러;13.8만 개의 이더리움 옵션 만료, Put Call Ratio는 0.61, 최대 고통점 2500 달러, 명목 가치 3.6억 달러.비트코인은 이번 주에 뚜렷한 반등을 보였고, 이더리움의 반등은 다소 약했습니다. 이번 주 이더리움 옵션 만료 보유량은 비트코인의 30%에도 미치지 못하며, 암묵적 변동성을 보면 ETH의 1개월 정도의 평가 옵션 IV는 BTC보다 4% 높을 뿐이며, 계속해서 하락하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.live 연구원 Adam이 트윗을 통해 2.02만 개의 비트코인 옵션이 곧 만료된다고 전했습니다. 풋-콜 비율은 0.86, 최대 고통점은 5.9만 달러, 명목 가치는 12.8억 달러입니다. 동시에 12.5만 개의 이더리움 옵션도 만료될 예정이며, 풋-콜 비율은 0.67, 최대 고통점은 2350 달러, 명목 가치는 3.2억 달러입니다.미국 연방준비제도(Fed)가 예상보다 50bp 금리를 인하하여 시장 신뢰를 크게 높였습니다. 3분기가 끝나가면서 투자자들은 4분기 배치를 시작하고 있습니다. 금리 인하 이후 주요 만기 옵션의 내재 변동성이 모두 감소했으며, 분기 결제가 가까워짐에 따라 이러한 추세가 심화될 수 있습니다. 주목할 점은 9월 이후 비트코인의 성과는 괜찮았으나 이더리움은 상대적으로 약세를 보였고, 비트코인 대비 이더리움 환율은 0.04의 장기 지지선에서 반등했습니다. 10월 시장은 주목할 만합니다.

ChainCatcher 메시지, 암호화 옵션 거래소 Deribit은 화요일에 새로운 옵션을 발표하여 거래자들이 11월 4일 미국 대통령 선거 결과에 따라 비트코인과 이더리움 포지션을 효과적으로 관리할 수 있도록 합니다. 새로운 BTC 및 ETH 선거 만기 옵션(8 November US ELECTION Expiry)은 7월 18일 16시에 거래를 시작합니다.STS Digital의 고위 거래원 Jeff Anderson은 "미국 대선은 위험 자산(암호화폐 포함)의 초점이 되어 재정 정책과 금융 안정성에 이중적인 영향을 미칠 것입니다. 옵션은 이러한 불확실성을 헤지하는 중요한 도구이므로 Deribit에게 이 주제 제품을 출시하는 것은 자연스러운 일입니다."라고 말했습니다.CEC Capital의 암호화 ETF 전문가 Laurent Kssis는 "이 옵션은 거래자들이 선거 전, 중, 후에 조정을 할 수 있게 해주며, 선거 결과가 발표된 후 3일의 완충 시간을 제공합니다. 이는 동시에 레버리지와 리스크 헤지를 얻는 좋은 방법입니다."라고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지, 싱가포르 암호화 투자 기관 QCP Capital은 금요일 분기 말 옵션 만료일이 다가오면서 옵션 시장이 비정상적으로 조용하다고 발표했으며, 전형적인 분기 말 변동성 매도 효과가 나타나기 시작했다고 전했습니다. 오늘 ETH ETF가 곧 거래를 시작할 것이라는 소식이 전해졌습니다:VanEck는 8-A 양식을 제출했으며, 주목할 점은 비트코인 ETF의 동일한 양식이 발행 전 정확히 7일 전에 제출되었다는 것입니다.VanEck는 이후 ETH ETF의 초기 단계에서 모든 수수료를 면제한다고 발표했습니다.또한, 7월 만기 ETH 옵션 시장은 지금까지 큰 열기를 보이지 않고 있습니다. 만약 승인 과정에 중대한 돌파구가 생긴다면 시장에 놀라움을 줄 수 있습니다. QCP Capital은 ETH가 3,200달러와 2,800달러에서 강력한 지지 수준을 보이고 있으며, 특히 2,800달러 지지선은 4개월 이상 접촉되지 않았다고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 데이터는 668억 달러 가치의 비트코인 옵션과 350억 달러 가치의 이더리움 옵션이 곧 Deribit에서 만료될 예정이며, 만료될 비트코인 및 이더리움 옵션 규모는 Deribit의 총 명목 옵션 미결제약정의 40% 이상을 차지합니다.또한, 트레이더들은 다음 달 비트코인과 이더리움이 다시 한 번 상승세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 공식 직원이 발표한 데이터에 따르면, 다음 주 금요일 28일 오후 4시에 이번 분기의 옵션 만기가 도래하며, 비트코인 옵션 총 665억 달러의 포지션이 만기되고, 풋/콜 비율은 0.51, 최대 고통점은 56,000 달러입니다; 이더리움 옵션 총 356억 포지션이 만기되고, 풋/콜 비율은 0.62, 최대 고통점은 3100입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 데이터에 의하면 내일 199억 달러의 비트코인과 이더리움 옵션이 만기 도래합니다.132억 달러의 BTC 옵션이 곧 만기되며, Put/Call 비율: 0.5, 최대 고통점 69000 달러; 명목 가치 67억 달러의 ETH 옵션이 곧 만기되며, Put/Call 비율: 0.37, 최대 고통점 3650 달러.

ChainCatcher 메시지, 분석가들은 현재 비트코인과 이더리움 옵션의 암묵적 변동성(미래 가격 움직임을 측정하는 지표)이 거래자들이 향후 몇 주 동안 시장이 상대적으로 조용할 것으로 예상하고 있음을 나타낸다고 전했습니다.Luuk Strijers는 "암묵적 변동성 수준이 40, 암묵적 변동성 백분위수가 52로, 이 두 지표 모두 중간 수준에 있어 시장이 대규모 활동이 없을 것으로 예상하고 있음을 보여줍니다."라고 말했습니다.데이터에 따르면, 5월 중순 이후 비트코인의 암묵적 변동성이 크게 감소했습니다. QCP Capital의 분석가들도 시장 침체의 동일한 지표를 관찰했으며, "일반적인 촉매가 존재함에도 불구하고 현물 이더리움 ETF가 승인된 이후 암묵적 변동성이 절대적으로 억제되었습니다."라고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면 QCP Capital 분석가는 현재 이더리움 옵션 미결제 약정이 6월 말 만료되는 5000달러 콜 옵션에 집중되어 있으며, 이는 시장의 강세 심리를 나타내고 거래자들이 4000달러와 5000달러 사이의 콜 옵션 스프레드를 통해 잠재적인 가격 상승에 대비하고 있음을 보여줍니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block 데이터에 의하면 5월 시카고 상품 거래소에서 이더리움 선물 옵션의 거래량이 126억 달러에 달했으며, 이는 4월의 61.575억 달러와 비교해 큰 폭으로 증가하여 월간 거래량의 새로운 기록을 세웠습니다.또한, Wintermute는 가격의 큰 변동성에 대한 예상이 증가함에 따라 이더리움의 내재 변동성(옵션 가격을 기준으로 특정 기간 내 미래 변동성에 대한 시장의 예상)을 크게 상승했다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 이더리움 현물 ETF의 승인 가능성에 대한 낙관적인 감정이 되살아나는 가운데, 한 분석가는 모든 만기일의 이더리움 콜 옵션이 현재 풋 옵션보다 더 비싸다고 언급하며, 이는 시장 감정이 낙관적임을 나타낸다고 전했습니다.Deribit CEO Luuk Strijers는 이메일에서 "모든 만기일의 풋 옵션과 콜 옵션의 스큐가 음수이며, 6월 말 만기 이후 더욱 증가하고 있습니다. 이는 상당히 낙관적인 신호입니다. 기초 차익도 약 14%의 연환산 수준으로 증가하여 또 다른 낙관적인 지표입니다."라고 밝혔습니다.그의 분석에 따르면, 거래자들은 특히 6월 말 이후 만기일의 콜 옵션에 대해 더 높은 비용을 지불할 의향이 있습니다. 이는 거래자들이 이더리움 가격이 앞으로 상승할 것으로 예상하고 있음을 나타내는 낙관적인 시장 지표일 수 있습니다. 따라서 그들은 풋 옵션의 하락 보호를 위해 더 높은 프리미엄을 지불할 의향이 적습니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 SEC가 두 건의 현물 이더리움 ETF 신청을 승인하지 않을 가능성이 매우 높아짐에 따라 이더리움 옵션 거래자들이 월말의 변동성을 대비하고 있습니다. 5월 23일과 5월 24일은 SEC가 VanEck와 ArkInvest/21 Shares가 각각 제출한 현물 이더리움 ETF 신청을 승인할지 여부를 결정하는 최종 기한입니다.Wintermute의 장외 거래자 Jake Ostrovskis에 따르면, 현재 시장은 이들 ETF가 5월 말 전에 승인될 확률이 16%에 불과하다고 보고 있습니다. 그는 이더리움 옵션의 암묵적 변동성이 월말 전에 상승할 가능성이 있으며, 특히 SEC가 이더리움 현물 ETF에 대한 결정을 내리기 전후에 더욱 그러할 것이라고 덧붙였습니다.Ostrovskis는 "이더리움의 암묵적 변동성 만기 구조에 약간의 왜곡이 있습니다. 5월 31일의 가격은 약 60%이며, 그 이후 시장은 평탄해지다가 6월부터 연말까지 다시 상승합니다. 이는 비트코인 변동성 프리미엄보다 8포인트 높으며, 비트코인 변동성은 약 52%입니다."라고 설명했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 분석가들은 비트코인 옵션의 내재 변동성이 크게 하락했음에도 불구하고 이더리움의 미래 가격에 대한 불확실성이 여전히 이더리움 옵션의 내재 변동성을 높은 수준으로 유지하고 있다고 전했습니다.데이터에 따르면, 비트코인 변동성 지수는 반감기 때의 72%에서 수개월 저점인 55%로 하락했습니다. 반면, 이더리움의 동기 지표는 76%에서 현재 65%로 하락폭이 더 작습니다. Bitfinex 분석가는 SEC가 5월 23일에 두 개의 현물 ETH ETF에 대한 결정을 내릴 것이라고 예상하며, 이는 이더리움 가격에 추가적인 불확실성을 가져와 변동성 위험 프리미엄의 하락폭이 비트코인보다 적다고 언급했습니다.또한, QCP Capital 분석가는 이더리움 옵션의 위험 역전이 여전히 -4%로, 풋 옵션 가격이 콜 옵션 가격보다 높아 투자자들의 약세 심리를 반영하고 있다고 지적했습니다. 반면, 비트코인의 위험 역전은 양수로 전환되어 콜 옵션이 풋 옵션보다 더 비쌉니다. 이는 시장이 강세를 보이고 있음을 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면 Deribit에서 630억 달러 이상의 비트코인 옵션과 300억 달러 이상의 이더리움 옵션이 이번 주 금요일 만료됩니다.그러나 이더리움 옵션의 경우, 풋 옵션과 콜 옵션의 수량 비율이 비트코인에 비해 현저히 낮습니다. 이더리움 계약의 경우, 금요일 만료 전 풋 옵션과 콜 옵션의 비율이 0.49로 낮습니다.전해진 바에 따르면, 풋 옵션과 콜 옵션의 비율이 1 이하라는 것은 콜 옵션 거래량이 풋 옵션 거래량을 초과함을 나타내며, 이는 시장의 강세 심리를 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 따르면, 4월 말 만료되는 이더리움 옵션의 미결제 계약은 시장의 상승 선호와 강세 심리를 보여줍니다.Deribit 데이터에 따르면, 약 330억 달러의 명목 이더리움 옵션이 4월 말 만료되며, 그 중 약 3분의 2의 금액이 콜 옵션에 투자되었습니다.Wintermute OTC 트레이더 Jake Ostrovskis는 콜 옵션의 행사가가 3700달러에서 4000달러 사이에 집중되어 있어 시장의 상승 선호와 강세 심리를 나타낸다고 지적했습니다. 현재의 미결제 계약 기울기는 콜 옵션의 거래 가격이 풋 옵션보다 높으며, 암묵적 변동성은 주말 동안 상승했습니다.또한, 이더리움의 콜-풋 옵션 비율은 0.45로, 반면 비트코인 옵션의 해당 비율은 0.48로 상대적으로 강세의 태도를 보여줍니다. 그러나 Ostrovskis는 규제 변화의 부정적인 영향이 여전히 이더리움이 직면한 문제라고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 데이터에 의하면, 명목 가치 11억 달러 BTC 옵션이 내일 만기 결제되며, Put Call Ratio는 0.85, 최대 고통점은 46000 달러입니다.명목 가치 5.5억 달러 ETH 옵션이 내일 만기 결제되며, Put Call Ratio는 0.62, 최대 고통점은 2400 달러입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Greeks.live 데이터에 의하면, 10.8만 개의 BTC 옵션이 내일 만료되며, Put Call Ratio는 0.83, 최대 고통점은 33000 달러, 명목 가치는 40.4억 달러입니다. 120만 개의 ETH 옵션이 내일 만료되며, Put Call Ratio는 0.71, 최대 고통점은 1700 달러, 명목 가치는 24.7억 달러입니다.이번 주 암호화폐 최대 사건은 확실히 바이낸스와 미국 법무부의 화해로, 이 이정표적인 사건은 변동성을 가져오고 RV를 상당히 높였습니다. 월간 인도가 곧 진행될 예정이며, 이번 인도의 최대 고통점은 상대적으로 행사가에서 멀리 떨어져 있습니다. 이번 폭등으로 인한 매도 포지션의 부실 손실이 곧 인도로 결산될 예정입니다. 연간 인도가 다가오고 있으며, 크리스마스가 가까워짐에 따라 거래는 저조한 시기로 접어들 수 있습니다.