위험

SoSoValue:오늘 시장 위험 감정 VIX 지수가 8월 초(일본 중앙은행 금리 인상) 이후 최고점에 도달했습니다. 시장이 과도하게 반응할 수 있으므로 위험 노출을 유지할 것을 권장합니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, SoSoValue 거시 경제 섹터에 따라 12월 18일 통화 정책 회의에서 연준은 예상대로 25bp 금리를 인하하여 연방 기금 금리 목표 범위를 4.25%-4.50%로 조정했습니다. 내년 금리 인하 속도에 대해 연준은 최신 점도표를 통해 원래의 "4회 인하"에서 "2회"로 조정했습니다. 또한, 연준은 향후 핵심 PCE 인플레이션율과 GDP 성장률에 대한 전망을 상향 조정했으며, 이는 파월 의장의 발언과 일치하며, 모두 시장의 예상보다 더 "매파적" 신호를 전달하고 있습니다. 데이터 측면에서 본일 시장 위험 감정 VIX 지수는 8월 초(일본 중앙은행 금리 인상) 이후 최고점으로 상승했습니다.SoSoValue 분석가는 FOMC가 예상보다 더 공격적인 금리 인하 계획을 제시하고, 파월 의장의 "매파적" 발언이 시장 감정을 공포로 전환시켜 미 국채가 과도하게 반응하고, 미 주식 시장이 조정되었으며, 달러는 강세를 보였다고 전했습니다. 전반적으로 모든 위험 자산이 FOMC의 최신 신호에 강하게 반응했으며, 거시 데이터 판단에 따르면 현재 미국 경제의 기본적인 면은 여전히 변하지 않고 있으며, 달러는 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 합의가 강한 자산인 암호 자산은 여전히 자금 유입의 장소로, 시장의 감정에 따른 조정은 좋은 진입점이 될 수 있으며, 현재 위험 노출을 유지할 것을 권장합니다.

Trading Strategy 联创:Polygon 사용자가 브리징한 USDC 예치를 Morpho와 같은 자금 시장에 사용하는 것은 매우 위험하다

ChainCatcher 메시지에 따르면, Trading Strategy 공동 창립자 Mikko Ohtamaa는 Polygon이 사용자 브리지를 통해 USDC 예금을 자금 시장(예: Morpho)에 사용하는 방식에 대해 비판하며, 이 조치가 여러 가지 위험을 내포하고 있다고 주장했습니다:자가 관리 환상 파괴: Polygon 브리지가 다중 서명 지갑에 의해 제어되지만, 이 작업은 사용자들이 자가 관리에 대한 신뢰를 깨뜨립니다.규제 주목 유도: 수십억 달러에 달하는 자금 흐름은 규제 기관과 언론의 높은 관심을 불러일으킬 수 있습니다.비사용자 선택: 현재 사용자는 이 메커니즘에 참여할지 여부를 선택할 수 없으며, 투명성이 부족합니다.이중 계산 문제: 브리징된 USDC는 Polygon에서의 대출 서비스에 사용되며, 동시에 메인넷의 Morpho에서도 사용됩니다.그는 Polygon이 더 투명한 방법을 모색할 것을 제안하며, 사용자들이 USDC를 "Polygon 수익형 USDC"로 교환할 수 있는 독립적인 브리징 서비스를 출시할 것을 권장했습니다. 또한, 그는 Circle이 Polygon에서 비브리징 버전의 USDC를 출시했지만, 출시가 늦어지고 브리징 버전 USDC와 호환되지 않아 널리 채택되지 않았다고 언급했습니다.

분석가: 미연준은 2025년 초 금리 인하 과정을 중단할 수 있으며, 인플레이션 데이터를 무시할 경우 청산 위험에 직면할 수 있다

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 은행의 수석 경제학자 Stephen Juneau가 최신 보고서를 발표하며 투자자들이 인플레이션 데이터를 무시할 경우 2025년에 청산 위험에 직면할 수 있다고 경고했습니다. 최신 데이터에 따르면, 11월 CPI는 전년 대비 2.7% 증가했으며, 전월 대비 0.3% 상승하여 10월보다 0.1%포인트 상승했습니다; 11월 PPI는 전월 대비 0.4% 증가하여 시장 예상치인 0.2%를 크게 초과했습니다.연방 기금 선물은 미 연준이 다음 주에 25bp 인하할 확률이 98%에 달한다고 보여주고 있지만, 블랙록 글로벌 고정 수익 CIO Rick Rieder, 안영의 수석 경제학자 Greg Daco, 그리고 Nationwide 경제학자 Oren Klachkin은 트럼프의 잠재적인 새로운 정책의 영향을 받아 미 연준이 2025년 초에 금리 인하 과정을 중단할 것으로 예상하고 있습니다.시장은 세 가지 주요 위험에 주의해야 합니다: 더 높은 관세 정책, 적자 재정 감세 계획, 이민 정책의 긴축, 이러한 요소들은 향후 2년 동안 핵심 PCE 인플레이션율이 높은 수준을 유지할 수 있습니다. Daco는 특히 다음 주 금리 인하 가능성이 "동전 던지기 확률"에 가까워지고 있지만, 이후 금리 인하 속도는 명확히 둔화될 것이며, 정책 입안자들은 새로운 정부 정책에 대해 높은 경계를 유지할 것이라고 지적했습니다.

기관: 2025년 인플레이션 상승 위험에 경계, 연준은 금리 인하를 늦추거나 심지어 금리 인상을 재개할 수 있다

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 여러 월가 기관들이 2025년 미국 인플레이션 상승 위험이 심화되고 있다고 경고하고 있습니다. 골드만삭스의 수석 경제학자 Jan Hatzius는 트럼프의 관세 제안이 시행될 경우, 미국 연방준비제도(Fed)가 주목하는 핵심 PCE 지수가 거의 1% 상승할 수 있다고 예상하고 있습니다. 1.3조 달러 자산을 관리하는 Nuveen 글로벌 고정 수익 CIO Anders Persson는 향후 12개월 및 수년간 인플레이션율이 연준의 2% 목표를 지속적으로 초과할 수 있으며, 최악의 경우 연준이 180도 방향 전환을 하여 금리를 재개할 수밖에 없고, 이는 더 심각한 스태그플레이션을 초래할 수 있다고 말했습니다.시장은 이번 주 수요일 발표될 11월 CPI 데이터가 계속 상승할 것으로 예상하고 있으며, 핵심 CPI 연율은 내년 10월 이전까지 2% 이상을 유지할 가능성이 있습니다. Monetary Policy Analytics의 경제학자 Derek Tang은 CPI 데이터가 예상치를 초과하고 이전 값을 상향 조정할 경우, 정책 입안자들의 인플레이션 판단에 변화를 줄 수 있으며, 2025년 금리 인하 속도에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다. 현재 상황에서 Nuveen은 고정 수익 자산에 주목할 것을 권장하며, 향후 12개월 동안 미국 국채 수익률이 상당한 수익을 제공할 것으로 예상하고 있습니다; 만약 경제가 스태그플레이션에 빠진다면, 현금이 가장 좋은 자산 클래스가 될 수 있습니다.

Rob Hadick: AI 에이전트 프로젝트 분야는 수억 달러의 벤처 자금을 유치할 것으로 예상되지만, "거의 모든 사람들이 막대한 손실을 입을 것"이며, 그 위험 수준은 2021년 암호화 게임 프로젝트 열풍에 필적한다고 합니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 프라하 Emergence 회의에서 암호화폐 분야의 두 명의 최고 벤처 캐피탈이 암호화와 AI 융합 프로젝트에 대해 경고했습니다. Dragonfly의 일반 파트너인 Rob Hadick는 AI 에이전트 프로젝트 분야가 수억 달러의 벤처 자금을 끌어들일 것으로 예상되지만, "거의 모든 사람들이 막대한 손실을 입을 것"이라고 말하며, 그 위험 수준이 2021년 암호화 게임 프로젝트 열풍에 필적한다고 전했습니다.CoinFund의 이사 총괄인 David Pakman 역시 탈중앙화 AI 핵심 구조를 시도하는 프로젝트가 현재 주기 내에 OpenAI, Anthropic, 마이크로소프트와 같은 중앙 집중화된 거대 기업의 지위를 흔들기 어렵다고 생각하고 있습니다.두 명의 벤처 캐피탈은 암호화 산업에 일반적인 문제가 존재한다고 언급했습니다: "오프체인에서 잘 작동하는 것을 온체인으로 옮기면 오히려 더 나빠진다." 그들은 AI가 암호화 분야에서 가장 큰 가치는 개발 효율성을 향상시키는 것이라고 지적했습니다. 소프트웨어 개발은 여전히 암호화 분야의 핵심이기 때문입니다. 그러나 Pakman은 AI 에이전트의 미래에 대해 상대적으로 낙관적인 태도를 보이며, 암호화폐가 AI 에이전트에 이상적인 결제 인프라를 제공할 수 있다고 믿고 있습니다.

호주가 자금 세탁 위험으로 인해 암호화폐 ATM 제공업체에 대한 강력한 단속에 나선다

ChainCatcher 메시지에 따르면, 호주 국가 금융 정보 기관은 암호화폐를 향후 1년의 우선 사항으로 삼고 있으며, 자금 세탁 방지법을 위반할 가능성이 있는 암호화폐 ATM 제공업체를 강력히 단속하기 위한 새로운 작업 그룹을 구성하고 있습니다.호주 거래 보고 및 분석 센터(AUSTRAC) CEO 브렌단 토마스(Brendan Thomas)는 12월 6일 성명에서 이 정부 기관이 2025년부터 암호화폐 산업에 초점을 맞출 것이라고 밝혔습니다. 그는 "암호화폐와 암호 ATM은 범죄자들이 자금을 세탁하는 매력적인 경로입니다. 왜냐하면 접근이 용이하고 거의 즉각적이고 되돌릴 수 없는 송금이 가능하기 때문입니다. 이것은 AUSTRAC가 호주의 암호화폐 범죄를 줄이기 위해 헌신하는 첫 번째 단계입니다. 내년에는 이 산업에 집중할 것입니다."라고 말했습니다.AUSTRAC에 따르면, 이 작업 그룹은 암호 ATM 운영자가 최소 기준을 충족하여 불법 현금이 기계를 통해 유통될 위험을 최소화하는 데 초점을 맞출 것입니다. 호주 주요 암호 ATM 제공업체로는 680대의 안정적인 ATM을 보유한 Coinflip, 465대를 보유한 Localcoin, 75대를 보유한 Cryptolink가 있습니다.암호 ATM 운영자는 AUSTRAC에 등록하고 거래 모니터링을 수행하며 사용자에 대한 고객 알기(KYC) 정보 검사를 실시해야 합니다.

QCP Capital:시장이 빠르게 반등하며 현재 매수세가 강하다는 것을 보여주고 있으며, 단기적으로는 거시적 위험이 존재하지만 여전히 강세를 보이고 있습니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital의 최신 분석은 2021년 이후의 전통적인 암호화폐가 최근 2주 동안显著 상승세를 보였다고 지적했습니다. XRP는 2021년 2달러의 역사적 고점을 돌파하며, 11월 이후 400% 급등하여 2.90달러에 도달했습니다. 같은 기간 동안 ADA, HBAR, XLM 등의 기존 프로젝트도 각각 300%, 800%, 600%의 상승폭을 기록하며 전통적인 암호 자산의 강력한 모멘텀을 보여주었습니다.이번 상승은 두 가지 주요 요인에 의해 촉진되었습니다: 첫째, 트럼프가 11월에 미국 기업의 암호화폐 자본 이득세를 폐지하겠다는 제안을 했습니다; 둘째, 잠재적인 친암호화폐 내각 인선입니다. 현재 Cantor Fitzgerald의 CEO인 Howard Lutnick가 상무부 장관으로 임명될 가능성이 있으며, 그의 회사는 현재 Tether와 협력 협상을 진행 중입니다. 동시에 SEC 의장직은 친암호화폐인 Paul Atkins가 현재 의장인 Gary Gensler를 대체할 가능성이 있습니다.한국이 비상법을 시행하면서 비트코인이 93,500달러로 하락했지만, 이후 시장의 빠른 반등은 현재 매수세가 강하다는 것을 보여줍니다. 보고서는 인플레이션 우려로 2025년 미국 연준의 금리 인하 기대가 세 차례로 압축되었고, 트럼프의 중국, 멕시코, 캐나다 및 브릭스 국가에 대한 지정학적 위험이 여전히 존재하지만, 암호화폐 시장은 여전히 상승세를 이어갈 것으로 보인다고 언급했습니다.분석가들은 트럼프 팀이 추진할 가능성이 있는 암호 친화적 정책과 기관 투자자의 지속적인 진입에 힘입어 비트코인이 10만 달러를 돌파하고 이더리움이 역사적 최고치를 경신하는 목표가 꿈에서 현실로 바뀔 것이라고 보고 있습니다. 투자자들에게는 시장의 강세 흐름에 주목하고 투자 기회를 포착할 것을 권장합니다.
체인캐처 혁신가들과 함께하는 Web3 세상 구축