유럽연합의 최신 암호 자산 "개봉령"은 어떤 나비효과를 일으킬까?

作者：샤오자 팀, 샤오자 변호사

샤오자 팀은 2024년 1월 중순경, 유럽연합이 세계 최초로 포괄적인 암호화폐 규제 프레임워크 법안인 《암호자산 시장 규제 법안(The Markets in Crypto Assets regulation bill, MiCA)》(약칭 MiCA 법안)을 제정한 주요 사법 관할권으로서, 자국의 자금세탁 방지 종합 규제 규칙에 추가적인 규제를 도입하겠다고 발표한 것을 주목했습니다. 이는 암호화폐 송금 및 개인 지갑에 대한 더욱 엄격한 제한 규칙을 도입하여 익명 거래 제한, 플랫폼 KYC 의무 증가 등을 포함합니다.

3월 23일, 유럽연합 의회와 유럽연합 이사회는 위의 구상을 현실로 만들며 최신 자금세탁 방지 "개봉 명령"을 발표했습니다. 오늘 샤오자 팀은 새로운 법을 해석하고, 향후 발생할 수 있는 모범 효과를 분석합니다.

1. 유럽연합 최신 암호자산 "개봉 명령" 개요

"개봉"은 본래 업계의 은어로, 해커 소프트웨어를 이용해 타인의 모든 정보를 도용하고 공개하는 행위를 의미했습니다. 현재는 인터넷 사용자의 실제 신원 정보를 "폭로"하는 모든 행위를 포괄적으로 지칭하게 되었습니다.

앞서 언급한 바와 같이, 유럽연합 의회와 유럽연합 이사회는 암호화폐에 대한 최신 자금세탁 방지 규정을 도입했습니다. 우리가 이를 "개봉 명령"이라고 부르는 이유는 이 새로운 규정의 감독 목적이 암호화폐 거래의 익명성을 "삭제"하는 데 있기 때문입니다. 이를 통해 자금세탁 및 암호자산을 이용한 탈세, 규제 회피, 자산 이전 등의 행위를 규제합니다. 주요 규칙은 다음과 같습니다: (1) 유럽연합의 사법 관할권 내에서 신원이 불분명한 자가 관리하는 암호 지갑(즉, 개인 지갑)을 사용하여 어떤 규모의 암호화폐 결제를 해서는 안 됩니다; (2) 암호화폐 회사는 1000유로 이상의 거래에 대해 실사를 수행해야 합니다. 이 규정의 주요 규제 대상은 암호화폐 사용자 및 암호화폐 서비스 제공업체(VASP)입니다.

샤오자 팀은 최신 암호자산 "개봉 명령"이 장단점 모두에서 매우 "눈에 띄는" 새로운 규정이라고 생각합니다. 한편으로, 이 규정은 유럽연합이 이전에 제정한 MiCA 법안 및 암호화폐 송금 정보(TFR) 수집 규칙과 결합하여 현재 시장에서 암호화폐를 매개로 발생하는 자금세탁, 탈세, 자산 이전, 테러 자금 모집 등의 범죄 행위를 최대한 법적으로 규제할 수 있습니다. 동시에 이러한 "개봉" 행위는 후속적으로 지정되고 시행될 수 있는 관련 암호자산 세금 정책을 위한 좋은 준비가 될 수 있으며, 과세 대상과 과세 기반을 더욱 명확히 할 수 있습니다. 그러나 다른 한편으로, "개봉 명령"은 매우 거칠며, 암호화폐의 가장 핵심적이고 본질적인 특성 중 하나인 "익명성"을 직접적으로 삭제합니다. 이는 블록체인(공개 체인) 기반으로 오랫동안 구축된 금융 생태계에 흔들림을 초래합니다.

하지만 전반적으로 암호자산의 규제가 강화되고 있을 뿐만 아니라, 유럽연합이 새로 제정한 자금세탁 방지 법은 자금세탁에 사용될 수 있는 모든 도구와 경로에 대해 새로운 엄격한 통제를 시행하고 있습니다. 새로운 자금세탁 방지 법안에서는 상업 거래에서 3000유로 이상의 비공식 현금 지급을 금지하며, 10000유로의 현금 지급은 상업 거래에서 완전히 금지됩니다. 또한, 사치품 산업 관련 판매 주체는 고객 거래에 대해 KYC와 유사한 신원 정보 확인을 수행하고 이를 보관해야 합니다. 이전의 자금세탁 중점 지역인 직업 축구는 유럽연합의 밀접한 감독을 받을 것이며, 여러 유명 팀들이 이미 규정 준수를 위해 개정 작업을 시작했으며, 향후 3년 내에 새로운 자금세탁 방지 법안이 공식 시행된 후 규정 준수 기준을 충족할 것으로 예상됩니다.

2. 유럽연합 최신 암호자산 "개봉 명령"이 가져오는 영향

앞서 언급한 바와 같이, 유럽연합 최신 암호자산 "개봉 명령"은 매우 뚜렷한 긍정적 및 부정적 영향을 미치며, 세계 주요 사법 관할권으로서 관련 입법 및 사법은 전체 암호자산 산업에 중요한 규제 모범 효과를 미칠 것입니다. 향후 각국의 규제 규칙은 이 입법 사례를 참고할 것으로 예상됩니다. 그렇다면 유럽연합 규제의 이러한 나비 효과를 어떻게 올바르게 바라봐야 할까요?

좋은 측면에서 보면, 유럽연합의 "개봉 명령"은 암호화폐의 존재를 금지하는 것이 아니며, 사용자가 암호화폐를 사용하는 것을 제한하는 것도 아닙니다. 오히려 사용자와 VASP에게 무거운 "족쇄"를 채우는 것입니다. 즉, 공개되고 규제된 환경에서 암호화폐를 사용하고 투자해야 하며, 향후 사용자 보유 암호화폐 및 암호화폐 거래에 대한 과세 가능성도 배제할 수 없습니다. 일률적으로 암호화폐를 금지하는 것과 비교할 때, 이는 분명히 더 "유연한" 규제 조치이며, 샤오자 팀의 암호자산에 대한 일관된 태도인 "막는 것보다 열어주는 것이 낫다"는 원칙에도 부합합니다.

그러나 이러한 상대적으로 "유연한" 규제는 부드러움 속에 강함을 내포하고 있습니다. 샤오자 팀은 암호 커뮤니티와 많은 Web3 참여자 및 구축자들이 블록체인 기술 및 암호자산 관련 서사를 인정하고 신뢰하는 이유는 이러한 블록체인 기술 기반의 암호자산이 독특한 "기술 신뢰" 특성을 가지고 있어 중앙 집중식 규제 없이 운영될 수 있으며, 사용자에게 자신의 자산을 자유롭게 관리할 권리를 부여하기 때문이라고 생각합니다. 일단 암호자산 사용자를 "개봉"하게 되면, 암호자산의 익명성을 잃게 할 뿐만 아니라, 암호자산 사용자가 자신의 재산을 자유롭게 관리할 권리에 장애를 초래할 것입니다. 그러나 가장 심각한 문제는 이러한 조치가 전통적인 중앙 집중식 규제 권력이 암호자산 커뮤니티로 확산되는 결과를 초래할 것이라는 점입니다.

실제로 유럽연합이 "공공 안전", "금융 안전", "자금세탁 범죄 단속"을 명목으로 하는 규제 강화 정책은 대다수 국민의 지지를 얻지 못했습니다. 예를 들어, 2017년 유럽연합 위원회가 현금 지급 제한 법안에 대한 공공 의견을 공개적으로 수집했을 때, 90% 이상의 시민이 해당 법안에 반대했으며, 가장 큰 반대 의견은 이러한 방식이 대규모, 체계적인 자금세탁 범죄를 효과적으로 저지하지 못하고, 오히려 시민이 자신의 재산을 자유롭게 사용할 권리를 부당하게 제한한다는 것이었습니다.

이 점에서, 샤오자 팀은 유럽연합의 "개봉 명령"이 지나치게 과도한 조치일 수 있다고 생각합니다. 공식 시행될 경우 금융, 기술 혁신과 금융 질서, 사회 질서 안전의 다양한 법익 간의 적절한 균형을 찾기 어려울 것이며, 오히려 유럽연합 내의 암호자산 사용자들을 점차 규정 준수 사용 경로에서 규제가 없는 암호자산 진영으로 밀어낼 가능성이 큽니다. VASP들은 무거운 KYC 의무와 점점 줄어드는 암호자산 사용자 문제에 직면하게 될 것입니다.

3. 유럽연합 최신 암호자산 "개봉 명령"이 암호화폐 외에 다른 암호자산도 포함하나요?

간단한 대답: "개봉 명령"은 현재 암호화폐 거래에만 영향을 미치지만, 향후 다른 암호자산을 포함할 가능성은 배제할 수 없습니다.

현재로서는 "개봉 명령"의 목적이 암호자산 중 가장 큰 규모의 암호화폐를 억제하는 데 있습니다. 유럽연합 규제 기관 내부에서는 NFT, DeFi, GameFi 등 암호자산 및 Web3 방식이 자금세탁 방지 법의 포괄적 규정에 적용되어야 하는지에 대한 치열한 논쟁이 있었지만, 현재 입법 사례에서 유럽연합이 암호화폐 외의 다른 암호자산을 규제에 포함할 징후는 명확히 보이지 않습니다.

샤오자 팀은 이는 두 가지 이유로 인해 발생한다고 생각합니다: (1) 암호화폐 외의 다른 암호자산은 규모가 너무 작아 암호화폐의 "대체" 자격을 갖추고 있지만, 현재로서는 자금세탁, 탈세 등의 범죄 활동의 도구가 될 만큼 충분히 큰 시장이 없습니다; (2) 유럽연합은 여전히 암호자산 규제 관련 입법에 대해 충분한 신중함을 유지하고 있으며, 다른 암호자산이 아직 발전하지 않았고 관련 기술이 대규모로 적용되지 않은 상황에서 이를 제도적 철장에 가두고 싶어하지 않습니다.

따라서 우리는 간단히 결론을 내릴 수 있습니다. 향후 다른 암호자산 및 다양한 방식의 발전이 순조롭게 이루어지기 위해서는 Web3 구축자들이 함께 노력하여 상대적으로 효과적인 자율 감독 및 자율 추진 메커니즘을 형성해야 하며, 이를 통해 규제와 합의에 도달하고 협력할 수 있어야 합니다.

4. 마지막으로

유럽연합의 사법 관례에 따르면, "개봉 명령"이 발표된 후에도 3년의 윈도우 기간을 거쳐야 공식 시행되지만, 이 윈도우 기간의 목적은 규정 준수를 위한 개정에만 사용됩니다. 다시 말해, 현재 유럽연합 사법 관할권 내에서는 자가 관리 지갑을 사용하여 암호화폐 익명 결제를 할 수 없습니다. 샤오자 팀은 일부 암호자산 종사자와의 소통에서 이와 관련된 의견이 다양하다는 것을 발견했습니다. 일부 자유 상업 환경을 선호하는 전문가들은 "개봉 명령"이 유럽연합의 자유 경쟁 상업 시스템에 대한 타격이며, 심지어 이 규정이 기본 시민권을 침해할 가능성도 있다고 주장합니다.

샤오자 팀은 새로운事物에 대해 쉽게 가치 판단을 내릴 수 없듯이, 현재 암호화폐를 이용한 범죄가 빈발하는 상황에서 "개봉 명령"의 장단점은 향후 시행 결과에 따라 평가되어야 한다고 생각합니다. 현재 유럽연합이 "개봉 명령"을 통한 범죄 단속의 효과성과 필요성에 대한 충분한 설명이 부족하지만, 유럽연합 자체가 최초로 암호자산을 규제하는 "게"가 된 만큼, 그 용기는 적어도 격려할 만합니다.