SignalPlus 매크로 분석: 암호화폐 시장 폭등, 감정 지속 상승

전통 금융 시장은 어제 구간 내에서 변동성을 보였고, 주식 시장은 최근 구간 내에서 조정 중이지만, 기업 채권 공급 증가로 인해 전체 수익률 곡선이 상승했습니다. 파월 의장은 수요일/목요일에 의회에서 증언할 예정이며, 기업들은 이번 주의 처음 이틀 동안 채권 발행을 서두르고 있으며, 48시간 내에 300-350억 달러의 채권이 가격 책정될 것으로 예상됩니다. 어제 주요 뉴스는 애틀랜타 연방준비은행의 보스틱이 발표한 것으로, 그는 한 기사에서 금리 인하가 새로운 수요를 촉발할 수 있어 가격 압박을 가중시킬 수 있다는 우려를 표명했습니다. 그는 질의응답에서 "첫 금리 인하 후 잠시 관망하며 영향을 평가할 것으로 예상된다… 현재의 축소 속도를 최대한 유지하고 싶다"고 덧붙였습니다.

이번 주에는 달리(수요일), 카슈카리(수요일), 메스터(목요일), 파월(수요일~목요일) 등 연준 관계자들의 발언이 이어질 예정이며, 시장은 추가적인 매파적 조정 정보에 주목할 것입니다.

주식 측면에서는 특별히 주목할 만한 뉴스는 없지만, 블룸버그는 SPX의 성과 집중도가 역사적 극단 수준에 도달했으며, 지수보다 성과가 우수한 구성 주식 비율이 인터넷 거품 이후 최저 수준에 있다고 지적했습니다. 다시 말해, SPX 지수의 상승은 소수의 주식(예: 엔비디아)에 의해 완전히 주도되고 있으며, 애플과 테슬라와 같은 장기 안정 주식조차도 연초 이후 성과가 지수에 뒤처지고 있습니다.

주식의 뛰어난 성과는 상당 부분 엄청난 EPS 성장 덕분이지만, 우리는 주식의 중기 정점에 가까워지고 있을 가능성이 있다고 믿을 이유가 여전히 있습니다. 거의 모든 위험 자산 클래스(주식, 신용, 암호화폐)의 위험 감정이 통제 불능의 경계에 있습니다.

암호화폐 측면에서는 주요 통화/알트코인/밈코인이 급등하고 있으며, X/Twitter에서는 투자자들이 막대한 수익을 언급하고 있습니다. ETF 측면에서는 거래가 여전히 활발하며, 블룸버그 보도에 따르면 거래량이 550억 달러에 달해 출시 이후 두 번째로 높은 일일 거래량을 기록했습니다.

현재 영구 자금 비율이 매우 높으며, 많은 거래소의 연간 비율이 주말 동안 50% 이상으로 급등했습니다. BTC 선물 기초도 약 30%로 확대되었습니다. FOMO 현상은 옵션에서 더욱 두드러지며, 지난 24시간 동안 7만에서 8만 달러의 콜 옵션 매수 주문이 대량으로 발생했습니다. 시장 감정이 계속 고조되고 있으며, BTC가 여름 전에 10만 달러에 도달할 것이라는 기대도 상승하고 있습니다. 위험에 유의하고 안전에 주의하시기 바랍니다!