2024년 자금 조달 보고서: 1259건 자금 조달, 961.5억 달러, 시장 전체 흐름은 작년과 유사함

저자: Zen, PANews

춘강수온오리선지, 프로젝트의 자금 조달 정보는 시장 발전의 중요한 신호로, 프로젝트의 경쟁력을 반영하고 시장 자금의 흐름과 신뢰도를 보여줄 뿐만 아니라 혁신의 방향과 추세를 예고합니다. PANews는 매주 월요일 오전에 《자금 조달 주간 보고서》 코너를 고정적으로 출시하여 매주 자금 조달 시장 정보를 지속적으로 기록하고 있습니다. 연말이 다가오면서, 연간 자금 조달 정보를 바탕으로 올해 전체 1차 시장 성과를 되돌아보고 투자자에게 참고 자료를 제공합니다.

2024년 투융자 시장 개요

PANews의 불완전한 통계에 따르면, 2024년 암호화폐 및 블록체인 분야의 1차 시장에서 총 1259건의 투융자 사건이 공개되었으며, 자금 총 규모는 93억 달러를 초과했습니다. 자금 조달 수량과 규모의 총합을 보면, 올해의 투융자 시장 상황은 2023년과 기본적으로 비슷하며, 후자는 1174건의 거래로 총 96.15억 달러의 자금을 조달했습니다. 2022년과 비교할 때 1660건의 투융자 사건과 348억 달러를 초과하는 자금 규모에 비해, 최근 2년간 더 안정된 추세를 형성하고 있으며, 투자 거래는 더욱 신중하고 합리적으로 변화하고 있습니다.

특히, 총량에서 비슷한 수준에 이르렀을 뿐만 아니라, 올해와 2023년의 "자금 조달 총액"과 "자금 조달 수량"의 변동 추세도 매우 유사합니다.

첫째, 암호화 투융자 시장은 다시 좋은 출발을 하였고, 3월부터 5월까지 급증하여 3월의 자금 조달 규모는 10.3억 달러를 초과했습니다. 이는 올해 유일하게 단일 월 자금 조달 금액이 10억 달러를 돌파한 달입니다. 4월, 5월, 10월도 비슷한 수준으로, 자금 규모가 모두 9.5억 달러 이상입니다;

둘째, 출발 "맹공" 후 중반부터 힘이 빠지기 시작하여 6월부터 9월까지 저조한 시기를 겪었습니다. 이 기간 동안 매월 공개된 자금 조달 사건은 8월에만 100건을 넘었고, 7월과 9월의 자금 조달 규모는 모두 6억 달러 이하였습니다;

셋째, 4분기에 접어들면서 갑자기 급증하여 10월에 공개된 106건의 투융자 사건과 9.57억 달러 이상의 자금 조달이 올해 하반기 단일 월 최고의 성과를 기록했습니다. 이후 11월에는 다시 한번 부진했지만, 12월의 1차 시장 성과도 눈에 띄는 부분이 있었으며, 12월 22일 기준으로 해당 월의 자금 조달 규모는 이미 8.18억 달러를 초과했습니다.

산업 발전에 따라, 스타트업의 서사 주제와 소속 카테고리는 과거보다 더욱 다양해졌습니다. 시장의 핫이슈에 따라, PANews는 프로젝트를 대체로 DeFi, Web3 게임, 인프라 및 도구, AI, DePIN, 중앙화 금융, 소비자 및 기타 총 8개 트랙으로 나누고 각 트랙의 투융자 상황을 통계적으로 정리했습니다.

장기적으로 가장 자본의 선호를 받는 트랙인 인프라 및 도구의 투융자 거래 수와 금액은 모든 트랙 중 가장 많으며, 두 가지 데이터는 각각 381건과 36.6억 달러입니다; 올해 두 번째로 인기 있는 트랙은 DeFi로, 두 가지 데이터는 각각 296건과 16.9억 달러로, 모두 두 번째로 순위에 올랐습니다; 중앙화 금융은 인프라 및 도구, DeFi 외의 트랙 중 유일하게 자금 규모가 10억 달러를 초과하는 카테고리로, 평균 자금 조달 금액도 가장 높아 1492만 달러에 달합니다; AI 관련 프로젝트는 올해 급속히 성장한 신흥 카테고리로, 공개된 자금 조달 사건이 거의 100건에 달하며, 자금 규모는 약 6억 달러입니다.

각 트랙의 구체적인 통계 상황은 아래에서 확인할 수 있습니다.

인프라 & 도구

올해 모든 자금 조달을 완료한 프로젝트 중 30%가 인프라 & 도구 트랙에 속하며, 모금된 금액은 전체의 39.46%를 차지합니다. 이 트랙은 또한 가장 많은 대규모 자금 조달 소식을 발표했으며, 천만 달러 이상 규모의 투융자 사건 비율은 27.82%로, 그 중 자금 조달 규모가 1억 달러에 달하는 사건이 6건, 천만 달러 규모의 사건이 106건에 달합니다.

인프라 & 도구 트랙의 자금 조달 상황은 전체와 대체로 비슷하며, 이 트랙은 2월에 48건의 자금 조달 소식을 가장 많이 발표했습니다; 단일 월 자금 조달 피크는 3월에 발생하여 5.43억 달러를 초과했습니다.

12월, Avalanche 재단은 사모 토큰 판매를 통해 2.5억 달러를 모금했으며, 이는 올해 최대 규모의 단일 자금 조달입니다. 이 라운드의 자금 조달은 Galaxy Digital, Dragonfly 및 ParaFi Capital이 주도했으며, SkyBridge 및 Morgan Creek Digital을 포함한 40개 이상의 회사가 투자에 참여했습니다.

또한, 올해 10월, 결제 회사 Stripe는 11억 달러의 높은 가격으로 스테이블코인 결제 플랫폼 Bridge를 인수했으며, 이는 암호화 산업에서 지금까지의 최대 규모 인수입니다. Bridge는 스테이블코인의 글로벌 결제 네트워크를 구축하고 기업에 스테이블코인 결제를 수용하는 소프트웨어 도구와 기술 지원을 제공합니다. 특히, 이 인수 건에서 Bridge의 16% 지분을 보유한 Sequoia Capital은 인수 거래에서 1억 달러 이상의 수익을 얻을 것으로 예상됩니다.

DeFi

DeFi 트랙은 올해 2월에 먼저 폭발적으로 성장하였으며, 그 달의 자금 조달 규모는 2.66억 달러를 초과하여 연간 최고치를 기록했습니다. 이는 a16z가 이더리움 재질 보증 프로토콜 EigenLayer에 1억 달러를 투자한 덕분으로, 이는 올해 이 트랙에서 유일하게 자금 조달 규모가 1억 달러를 초과한 프로젝트입니다. 이 프로젝트는 형태가 불분명할 때 암호화 위험 투자 시장의 신뢰를 높였습니다. 이 요소를 제외하면, DeFi의 가장 좋은 성과를 보인 달은 5월로, 그 달에 공개된 투융자 사건은 42건으로 올해 가장 많았으며, 자금 조달 규모는 2.13억 달러에 달했습니다.

위에서 언급한 바와 같이, DeFi의 투융자 사건 수와 자금 조달 규모는 각각 296건과 16.9억 달러로, 비율은 각각 23.51%와 18.22%입니다. DeFi 관련 프로젝트에서 공개된 자금 조달 소식 중 천만 달러 규모의 사건은 40건으로, 비율은 13.51%이며, 더 많은 사건이 수백만 달러의 범위에 집중되어 있습니다.

Web3 게임

2022년의 열풍에 비해, 게임 트랙은 올해는 훨씬 조용합니다. 2022년, Web3 게임 트랙은 334건의 투융자 사건을 공개하였고, 자금 총 규모는 44억 달러에 달하며, 그 중 천만 달러를 초과하는 프로젝트의 비율은 30%에 달했습니다; 그러나 2024년에는 이 비율이 13.41%에 불과합니다. 또한, 올해 공개된 자금 조달 사건 중 가장 높은 금액은 블록체인 비디오 게임 개발 회사 Azra Games의 4270만 달러 A 라운드 자금 조달입니다.

3월은 의심할 여지 없이 Web3 게임이 올해 가장 두드러진 성과를 보인 달로, 자금 조달 총액은 1.55억 달러의 피크에 도달했습니다. 이 기간 동안 시장은 NFT 카드 게임 Parallel이 3500만 달러를 완료한 것 등 총 7건의 천만 달러 규모의 자금 조달을 연이어 공개했습니다. 연간 자금 조달이 천만 달러를 초과한 사건은 총 24건입니다.

데이터 통계에 따르면, AI, DeSci 등 다른 서사의 부상과 함께, 이전 라운드에서 대규모 자금을 조달한 여러 게임 프로젝트가 여전히 개발 중이며 시장 검증을 기다리고 있어 Web3 게임은 더 이상 기대되는 "희망의 별"이 아닐 수 있습니다; 한편, Telegram에서 미니 게임, 특히 수익을 올리는 게임이 연이어 수천만에서 수억 명의 플레이어를 끌어들이면서, 많은 자금과 긴 개발 주기가 필요한 3A 체인 게임의 투자자에 대한 매력이 감소하고 있습니다.

Web3 + AI

전체 기술 산업의 주류 서사로서, AI와 블록체인 및 암호화폐의 결합은 많은 스타트업이 선택하는 방향이 되었습니다. 전체 1차 시장의 추세와는 달리, AI 트랙은 올해 빠르게 확장하고 발전하여 기본적으로 상승세를 유지하고 있습니다.

분기별로 보면, 3분기 AI 트랙은 34건의 자금 조달 사건을 발표하였고, 자금 규모는 2.86억 달러에 달하며, 이는 올해 최고치입니다. 4분기로 접어들면서 전체 열기는 다소 감소했지만, 여전히 1분기와 2분기보다 훨씬 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자금 규모 측면에서, AI 프로젝트 중 15.2%가 천만 달러 규모의 자금을 조달하였으며, 그 중 오픈 소스 AI 플랫폼 Sentient는 Peter Thiel의 Founders Fund, Pantera Capital 및 Framework Ventures가 공동으로 주도한 시드 라운드 자금 조달에서 8500만 달러를 모금하여 이 트랙에서 가장 큰 규모의 자금 조달이 되었습니다.

DePIN

DePIN 관련 프로젝트는 AI 이후 또 다른 뚜렷한 성장을 보인 트랙으로, 연간 총 47건의 투융자 사건이 발생하였으며, 자금 규모는 2.8억 달러에 가까워졌습니다. 이 중 9건의 자금 조달 사건의 금액은 천만 달러 규모로, 비율은 19.56%입니다.

사물인터넷 블록체인 플랫폼 IoTeX가 완료한 5000만 달러 자금 조달이 이 트랙에서 가장 큰 규모의 자금 조달이며; Solana 생태계 DePIN 프로토콜 io.net과 이더리움 기반 블록체인 태양광 회사 Glow는 각각 3000만 달러의 자금을 조달하여 3월과 10월에 공동 2위를 차지했습니다. 특히, DePIN 트랙은 상반기와 하반기 동안 기본적으로 안정성을 유지하였으며, 3분기에는 8405만 달러로 가장 높은 금액을 모금했습니다.

중앙화 금융

올해 중앙화 금융 트랙에서는 자금 규모가 1억 달러에 가까운 사례가 단 한 건 있었으며, 디지털 자산 금융 서비스 그룹 HashKey Group이 투전 전 평가액이 12억 달러를 초과하여 A 라운드에서 거의 1억 달러를 조달했습니다. 또한, 이 트랙에서는 30건의 투융자가 천만 달러 규모에 도달하여 비율이 43.48%에 달했습니다. 평균 자금 조달 금액 1492만 달러는 모든 트랙 중 가장 높습니다. 특히, 전체 시장이 가장 활발했던 2분기에는 중앙화 금융 트랙이 오히려 평범한 성과를 보였으며, 자금 조달 수량과 자금 규모 모두 연간 최저치를 기록했습니다.

소비 응용

통계 과정에서 소비 응용은 음악, 스트리밍을 포함한 엔터테인먼트, SocialFi, NFT, 예측 시장, 미디어, 도박, 교육, 보험, 연구 및 정보 등 다양한 분야를 포괄합니다. 이 대분류는 5월에 특히 두드러진 성과를 보였으며, 단일 월에 26건의 투융자 사건이 발표되었고, 자금 규모는 3.07억 달러에 달했습니다. 이는 5월에 발표된 Web3 소셜 미디어 플랫폼 Farcaster가 1.5억 달러를 조달한 것과, 미국 대통령 선거에서 큰 주목을 받은 예측 플랫폼 Polymarket이 7000만 달러를 조달한 덕분입니다. 이는 이 트랙에서 가장 큰 자금 조달 금액을 기록한 두 프로젝트입니다.

통계에 따르면, 소비 관련 프로젝트는 총 157건의 투융자 사건을 공개하였으며, 자금 규모는 8.17억 달러입니다. 자금 규모 측면에서 소비 관련 프로젝트 중 11.16%만이 천만 달러 규모의 자금을 조달하였으며, 이는 모든 트랙 중 가장 낮은 순위입니다.

기타

기타 카테고리에는 암호화 채굴, DAO, DeSci, 작업 보상 플랫폼, 의료, 물류 등 전통 산업의 블록체인 응용이 포함되며, 공개된 투융자 사건은 38건으로 모든 트랙 중 가장 적고, 자금 규모는 3.5억 달러를 초과합니다. 이 대분류에서 암호화 채굴 기업은 중요한 역할을 합니다. 자금 규모 측면에서, 암호화 채굴업체 Hut 8이 조달한 1.5억 달러 투자와 채굴기 제조업체 Auradine이 완료한 8000만 달러 B 라운드 자금 조달이 각각 1위와 2위를 차지하며, 두 사건 모두 2분기에 공개되었습니다.

투자 기관

불완전한 통계에 따르면, 2024년에는 총 47개의 암호화 투자 펀드가 출시되었으며, 총 규모는 43.4억 달러에 달합니다. 이 중 1억 달러를 초과하는 모금 규모를 가진 펀드는 13개입니다. 한때 암호화 산업에서 "탈퇴"한 것으로 비판받았던 Paradigm은 6월 중순에 세 번째 펀드를 위해 8.5억 달러를 모금한다고 발표하였으며, 초기 단계의 암호 프로젝트에 집중할 예정입니다. 이는 2024년 자금 규모가 가장 큰 펀드입니다.

특히, a16z는 4월에 72억 달러를 모금한다고 발표하였으며, 최종 총액은 회사가 이전에 설정한 모금 목표를 약 4% 초과했습니다. 통계에 포함되지 않았지만, 암호화폐 산업에서 최고의 명성을 가진 투자 기관으로서 a16z가 향후 산업 관련 프로젝트에 투자할 자금도 적지 않을 것입니다.

또한, 올해 여러 프로젝트 측에서 총 15개의 생태계 펀드가 출시되었으며, 총 규모는 5.94억 달러입니다. 그 중 Big Time Studios가 설립한 1.5억 달러 규모의 Open Loot 펀드가 가장 큰 규모로, Web3 게임 플랫폼 Open Loot에서의 게임 개발을 촉진하고 게임 스튜디오에 자금 지원, 마케팅 및 개발 지침을 제공할 예정입니다.