SBF 법원 자술 요약: FTX는 왜 붕괴했는가? 고객 자산 유용 여부? Caroline 및 Alameda와의 관계
SBF는 미국 동부 시간 10월 27일 오전에 형사 사기 및 공모 재판에서 배심원 앞에서 증언했습니다.원문: BitMEX Research, WSJ, Yahoo
편집: 고양이 형, 우가 블록체인
SBF는 미국 동부 시간으로 10월 27일 오전에 형사 사기 및 공모 재판에서 배심원 앞에서 증언했으며, 본 문서는 BitMEX Research가 그의 증언을 정리한 내용을 주로 편집하였고, WSJ와 Yahoo의 보도를 보충 자료로 사용하였습니다.
이전에 Alameda CEO, SBF의 전 여자친구인 Caroline Ellison은 10월 12일에 증언을 했습니다.
BitMEX Research의 SBF 증언 정리
원문 링크:
https://x.com/BitMEXResearch/status/1718042092226658330?s=20
질문: 당신은 누구를 속인 적이 있습니까?
답변: 아니요, 저는 없습니다.
질문: 당신은 고객의 자금을 가져갔습니까?
답변: 아니요.
질문: 우리는 나중에 FTX에서 발생한 일에 대해 자세히 논의할 것이지만, 대략적으로 말씀해 주실 수 있습니까?
답변: 네. 높은 수준에서 여러 종류의 거래소가 있습니다. 현물 거래소가 있고, 고객이 100달러를 입금하여 100달러의 비트코인을 구매하거나 100달러의 이더리움을 구매합니다. 또한 레버리지 거래소가 있으며, 마진 거래소에서는 고객이 100달러를 입금하여 500달러의 비트코인을 구매하거나 자신이 없는 200달러의 비트코인을 판매(공매도)할 수 있습니다; 고객은 100달러를 입금하고 자신이 없는 50달러의 비트코인을 인출하여 비트코인 잔액이 음수가 될 수도 있습니다. FTX는 주로 마진 거래소로, FTX에서의 대부분의 활동은 마진을 통해 이루어졌습니다. 마진 거래를 할 때, 당신은 그것이 어떤 면에서는 주택 담보 대출과 같다고 생각할 수 있습니다. 예를 들어, 당신이 10만 달러의 집을 가지고 있고, 1만 달러를 대출받을 수 있습니다. 이는 당신이 일정량의 비트코인 예금을 가지고 있고, 그에 따라 달러를 인출하는 것과 같습니다. 마진 거래소, 특히 FTX의 가장 큰 위험은 거래 중 하나가 디폴트 위험을 가질 수 있다는 것입니다;
질문: SBF 씨, 이 과정에서 당신이 저지른 실수는 무엇입니까?
답변: 네, 저는 몇 가지 작은 실수와 몇 가지 큰 실수를 저질렀습니다. 가장 큰 실수는 우리가 전담 리스크 관리 팀이 없었다는 것입니다. 우리는 최고 리스크 책임자가 없었습니다. 우리는 어느 정도 리스크 관리에 참여하는 사람들이 있었지만, 전담 책임자는 없었고, 큰 소홀함이 있었습니다.
Alameda의 첫 번째 사무실
질문: Alameda의 첫 번째 사무실은 어디에 있습니까?
답변: 첫 번째 사무실은 우리가 캘리포니아 북부 버클리에서 임대한 에어비앤비입니다.
질문: 그 에어비앤비의 레이아웃을 설명해 주실 수 있습니까?
답변: 네. 그것은 두 개의 침실이 있는 에어비앤비로 등록되어 있었습니다. 우리는 세 사람이 있었지만, 다락방이 있어서 우리는 그것이 세 개의 침실이 있는 것처럼 느꼈습니다. 거실이 있고, 그곳에 소파가 있어서 네 번째 침실이 되었습니다. 그리고 나머지 공간은 사무실이었습니다. 우리는 그곳에 많은 책상과 컴퓨터를 두었고, 대부분은 아마존에서 온 상자들이었습니다. 우리는 곧 상자 문제를 처리하기 시작했습니다. 그 아파트에 몇 개월 살고 난 후, 우리는 버클리 시내에서 더 전통적인 사무 공간을 임대했습니다.
2018년 Alameda의 분열
SBF는 분열 후 펀드의 연간 수익률이 50%에서 100%에 달했다고 주장했습니다.
질문: 알겠습니다. Ellison 씨에게 돌아가서, 그녀는 언제 회사에 합류했습니까?
답변: 그녀는 2018년 2월 말이나 3월 초쯤에 합류했습니다.
질문: 그녀가 합류한 후 무슨 일이 일어났습니까?
답변: 네. 회사가 분열되었고, 간극이 생겼습니다. 회사의 두 팀 사이에 명백한 분열이 있었고, 결국 한 팀이 사직하고 대부분의 자금을 가져갔습니다.
(자세한 내용은:
https://x.com/Tara_MacAulay/status/1592985303262072834?s=20)
질문: 당신은 Ellison 씨에게 무엇을 말했습니까?
답변: 문제의 징후가 나타났을 때 더 큰 문제가 있을 것이라고 의심했음을 그녀에게 알리지 않은 것에 대해 사과했습니다.
질문: 알겠습니다. 그러면 이 분열 이후 회사의 절반이 떠난 후 Alameda의 성과는 어땠습니까?
답변: 저는 그녀가 매우 잘했다고 생각합니다. 우리는 분열을 초래한 문제를 해결했습니다. 우리는 몇 주 연속으로 수익을 올렸습니다. 우리의 연간 수익률은 50%에서 100% 사이였습니다.
홍콩으로 이전
질문: 왜 회사를 홍콩으로 옮겼습니까?
답변: 저는 거의 우연히 회의에 참석하기 위해 그곳에 갔습니다. 그곳에서 저는 캘리포니아에서의 지난 1년보다 더 유용한 회의를 일주일 동안 진행했습니다. 저는 결국 돌아오는 비행기 표를 취소하고 홍콩에서 WeWork를 임대했습니다. Alameda가 그곳에서 큰 사업 확장 기회를 가질 것이라고 생각했습니다.
질문: 당신이 참석한 회의의 주제는 무엇이었습니까?
답변: 그것은 일반적인 --- Sora Summit이라고 불리는 것입니다. 많은 산업 리더들이 참석하는 일반적인 암호화폐 회의입니다.
2019년 블로그 글: "우리의 청산 엔진 --- 우리가 어떻게 클로백 발생 가능성을 크게 줄였는가"
질문: 이것은 무엇입니까?
답변: 이것은 제가 FTX 역사 초기에 클로백과 FTX가 그것을 처리하는 방식에 대해 쓴 블로그 글입니다.
[그 후 변호사들 사이에서 이 블로그 글의 수용 가능성에 대해 오랜 논쟁이 있었습니다. 배심원들은 해산되었고, 논쟁은 계속되었습니다. 변호 측은 이 블로그 글이 검찰의 주장을 반박하는 데 도움이 되기 때문에 수용 가능해야 한다고 주장했습니다. 이 블로그 글은 FTX가 처음부터 사기라는 검찰의 주장을 명백히 반박하는 내용을 담고 있습니다.]
검찰: 마지막 점에서, 거기에는 Gary Wang이 2019년에 피고와 Alameda의 부정 잔액에 대한 대화를 나누었다고 적혀 있습니다. 2020년의 이 블로그 글이 이에 어떻게 대응했는지, 저는 정말 이해하지 못합니다. 이 블로그 글은 FTX의 리스크 및 청산 시스템과 그것이 하나 이상의 다른 거래소의 클로백 역사와 비교하는 내용이므로, 2019년에 부정 잔액이 존재했는지 여부와는 완전히 무관합니다. 저는 이 부분의 기록에서 변호사가 2019년에 어떤 큰 음모가 반박되어야 한다는 생각을 어디서 추론했는지 모르겠습니다.
[판사는 결국 검찰의 입장을 받아들였습니다.]
당신은 처음에 FTX 고객을 어떻게 유치했습니까?
답변: 우리는 업계에서 아는 사람들, 기본적으로 친구들에게 연락했습니다. 우리는 이러한 방식으로 몇 명의 초기 고객을 확보했습니다. 그들은 피드백을 주었습니다. 우리는 그 피드백을 바탕으로 제품을 반복적으로 개선했습니다. 결국 그들 중 일부는 이 거래소를 좋아하게 되었고, 그들은 몇몇 친구들에게 이야기했습니다. 그러면서 입소문과 결국 소셜 미디어를 통해 퍼지기 시작했습니다. 우리는 소셜 미디어에서 고객과 상호작용하기 시작했고, 고객 지원, 이메일 및 티켓을 통해 소통했습니다. 우리는 신속하게 대응하려고 노력했습니다. 우리는 이러한 것들을 조합하여 유료 마케팅 전략이 아닌 방식으로 진행했습니다.
Alameda는 FTX에서 돈을 빌릴 수 있습니까?
질문: 거래소의 고객으로서 Alameda는 거래소에서 돈을 빌릴 수 있습니까?
답변: 네.
질문: 그들이 빌릴 때, 돈은 어디서 오는 것입니까?
답변: 이 돈은 --- 제 이해로는 기본적으로 마진 거래자들로부터 오는 것입니다. 그것은 다른 마진 거래자들의 담보에서 오거나 --- 기본적으로 다른 마진 거래자들의 담보에서 오거나, 플랫폼에서 이자를 벌어들이는 자산에서 오며, 이들은 다른 거래자들이 빌릴 수 있는 담보로 FTX에 전송되고 Alameda를 포함한 대출자에게 대출됩니다.
질문: Alameda는 거래소에서 빌린 자금을 무엇에 사용할 수 있습니까?
답변: 일반적으로 FTX는 사람들이 빌린 자금을 무엇에 사용할 수 있는지에 대해 제한이 없습니다. 따라서 대답은 다른 사용자와 동일하며, 우리가 리스크가 관리되고 있다고 믿는 한, 즉 자산이 부채보다 크다고 믿는 한, 우리는 사용자가 자금을 인출하여 머핀을 사거나 사업 비용을 지불하거나 투자하거나 다른 어떤 것에 사용하는 것에 대해 개의치 않습니다.
FTX의 빠른 성장
답변: 그것은 매우 빠르게 성장했습니다. 초기에는 매일 수백만 달러가 거래되었습니다. 이 수치는 2019년에는 매일 수천만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 매일 수억 달러로 증가했습니다. 2022년에는 매일 100억에서 150억 달러의 거래량에 도달했습니다.
2020년 리스크 엔진 문제 및 SBF의 "허용 부정 값" 기원 이야기
[SBF는 리스크 엔진이 제대로 작동하지 않았던 상황에 대해 자세히 논의했습니다.]
이 시점에서, 2020년, 리스크 엔진은 실제로 증가하는 압박 속에서 하락하기 시작했고, 지연되기 시작했습니다. 즉, 시장에서 일어나고 있는 일을 이해하는 데 몇 분이 걸렸습니다. 우리는 상대적으로 작은 포지션을 가진 사용자가 청산되어야 했고, 리스크 엔진은 그 포지션을 청산했습니다. 처음에는 몇 천 달러였던 것으로 기억합니다. 그러나 리스크 엔진이 시장 사건(자신의 거래를 포함하여)을 이해하는 데 몇 분이 걸리기 때문에, 몇 초 후 리스크 엔진은 같은 계좌를 다시 확인했지만, 이미 그 포지션을 청산했음을 인식하지 못하고 다시 청산했습니다. 그리고 또 다시 청산하여 같은 포지션을 여러 번 닫아야 했습니다. 그 포지션은 몇 천 달러에서 몇 백만 달러로 증가했습니다.
결국 모든 청산 작업을 따라잡았을 때, 리스크 엔진은 그 중 대부분을 철회해야 한다는 것을 인식했습니다. 그래서 다시 반대 방향으로 왔다 갔다 했습니다. 짧은 시간 안에 몇 천 달러에서 몇 만 달러로 증가했습니다. 그것은 기하급수적으로 증가하고 있었습니다. 이 모든 것은 몇 분의 지연 때문이었습니다. 자신의 거래를 읽을 때 피드백 루프가 존재했습니다.
……
그래서 리스크 엔진은 Alameda의 계좌에 수천, 수억, 수조 달러의 잘못된 거래를 전달하기 시작했습니다. 이는 Alameda의 계좌가 전달된 수조 달러의 포지션으로 인해 손실을 입게 되어, Alameda 계좌의 청산 가능성을 촉발했습니다. 이는 다시 후방 유동성 제공자가 없기 때문에 리스크 엔진의 마지막 단계로 들어가게 되었고, 이는 우리가 항상 줄이려고 하고 피하고 싶었던 단계입니다. 즉, 플랫폼의 모든 고객에게 손실을 분배하는 것입니다.
……
우리가 이를 인식하고 사람들이 실제로 무슨 일이 일어나고 있는지를 깨달았을 때, 우리는 그것을 종료했습니다. 우리는 모든 본래 발생하지 않았어야 할 거래를 철회했습니다. 이것은 관련된 모든 사람에게 여전히 매우 불편한 사건이었습니다. 우리가 이 모든 것을 처리하는 동안, 거래소는 기본적으로 한 시간 동안 사용할 수 없었습니다. 이는 매우 끔찍한 일이었습니다.
……
이것은 전체 시스템과 모든 플랫폼에 시스템적 위험을 초래하는 일이었습니다. 우리는 리스크 엔진에 할당된 서버와 컴퓨터의 수를 늘려 이 특정 문제를 해결했습니다. 그래서 더 이상 뒤처지지 않도록 했습니다. 이것이 이 문제를 촉발한 특정 상황의 원인이었습니다. 그러나 이것은 또한 Alameda의 계좌나 플랫폼의 다른 동등한 규모의 계좌가 청산될 수 있는지에 대한 더 큰 우려를 드러냈습니다. 당시 Alameda는 유일한 계좌였습니다.
[SBF는 이후 Gary와 Nishad에게 이 잠재적 문제를 해결해 달라고 요청했다고 밝혔습니다.]
질문: 그 후 무슨 일이 일어났습니까?
답변: 그들은 저에게 이 기능이 구현되었다고 말했습니다.
질문: 당신은 그것이 무엇인지 알고 있습니까?
답변: 그 당시 저는 그것의 세부 사항이나 이름을 말씀드릴 수 없었습니다. 지금은 그 기능이 무엇인지 알고 있다고 생각합니다.
질문: 그것이 무엇입니까?
답변: "허용 부정 값" ("Allow Negative")입니다.
Alameda의 공동 CEO 이야기
질문: 알겠습니다. 그러면 Alameda를 누구에게 CEO로 맡겼습니까?
답변: 처음에는 Caroline Ellison과 Sam Trabucco였습니다.
질문: 왜 그들에게 그렇게 하라고 요청했습니까?
답변: 제가 CEO였을 때, 그들은 Alameda의 두 번째와 세 번째 책임자였습니다. 그들은 모두 매우 뛰어난 트레이더이며, 매우 똑똑하고 유능한 사람들이었습니다. 그들은 서로를 잘 보완했습니다. 게다가 그들은 상호 보완적인 강점을 가지고 있어서, 저는 그들이 이 회사를 운영하는 데 훌륭한 팀을 구성할 수 있다고 생각했습니다. 그들은 당시 저의 최선의 선택이었습니다.
질문: 당신은 그들이 상호 보완적이라고 말했습니다. 당신의 관점에서 그들은 어떤 면에서 상호 보완적입니까?
답변: Caroline은 일반적으로 매우 뛰어난 관리자라고 여겨집니다. 그녀의 부하 직원들은 그녀에 대해 매우 긍정적인 피드백을 주었습니다. 그들은 그녀를 참여적이고, 똑똑하며, 동정심이 많은 사람으로 묘사했습니다. 그녀는 소프트웨어 개발자는 아니지만, 트레이더에게는 매우 뛰어난 소프트웨어 개발자이기 때문에 개발 팀과의 상호작용에서도 상대적으로 잘했습니다. 그녀는 또한 매우 뛰어난 트레이더이며, 거래를 위한 연구와 수학 모델 작성에 매우 능숙합니다. 아시다시피, 이것은 Alameda의 몇 가지 책임 영역입니다. 그녀는 리스크 관리나 비정상적인 거래 기회 또는 리스크에 대해 크게 신경 쓰지 않았습니다. Trabucco는 이러한 분야에 더 집중했으며, 그가 트레이더였을 때부터 이러한 일을 해왔습니다. 그는 또한 매우 뛰어난 관리자이지만, 관리 측면에서 Caroline만큼의 재능은 없습니다. 그들은 서로를 잘 보완했습니다.
질문: 그러면 Trabucco의 역할은 무엇입니까?
답변: Trabucco는 리스크 관리와 비정상적인 거래 기회를 찾는 데 더 중점을 두었습니다. 그는 시장의 변화를 신속하게 인식하고 반응할 수 있는 좋은 직관을 가지고 있습니다. 그는 또한 Alameda의 다른 팀과 자주 협력하여 우리의 전략과 거래가 적절한지 확인했습니다.
질문: 이 두 CEO의 리더십 스타일은 어떻게 다릅니까?
답변: Caroline은 전략가에 가깝고, 연구, 계획 및 실행에 능숙합니다. 그녀는 문제를 거시적인 관점에서 바라보는 것을 좋아하며, 모든 세부 사항이 고려되도록 합니다. Trabucco는 실시간 반응과 조정에 더 중점을 두며, 시장의 변화에 신속하게 적응하고 결정을 내릴 수 있습니다. 그들의 접근 방식은 다르지만, 그들은 모두 매우 뛰어난 리더로서 Alameda를 성공으로 이끌 수 있습니다.
질문: 마지막으로, 그들은 어떻게 협력했습니까?
답변: 그들은 매우 효율적으로 협력했습니다. Caroline과 Trabucco는 서로의 의견과 결정을 매우 존중했습니다. 그들이 의견 차이가 있을 때, 그들은 앉아서 논의하고 양측이 수용할 수 있는 해결책을 찾았습니다. 그들은 회사의 최대 이익을 위해 단결하고 협력해야 한다는 것을 모두 이해했습니다.
질문: 왜 당신은 계속 참여했습니까?
답변: 저는 회사의 소유자이며, 최대 소유자입니다. 저는 그것의 운영 상황에 관심이 있습니다. 특히 Trabucco가 사직했을 때, 이는 누구에게나 중대한 임무였고, 저는 Caroline이 많은 분야에서 잘하고 있다고 생각했지만, 몇몇 중요한 분야에서는 도움이 필요하다고 걱정했습니다. 만약 그렇게 하지 않으면 상황이 어떻게 될지 걱정했습니다. 또한 몇몇 분야, 특히 리스크 투자 분야는 제가 FTX에서 했던 일과 상호 보완적입니다.
Caroline과 SBF의 연애 관계
질문: 당신과 Ellison 씨는 연애 관계가 있었습니까?
답변: 네, 저는 그녀와 관계가 있었습니다.
질문: 그 관계는 언제 시작되었습니까?
답변: 우리는 2020년에 데이트를 시작했고, 약 2년 동안 간헐적으로 만났습니다.
질문: 당신들은 언제 헤어졌습니까?
답변: 우리는 2022년 봄에 마지막으로 헤어졌습니다.
질문: 헤어지게 된 이유는 무엇입니까?
답변: 저는 그녀가 우리 관계에서 얻고 싶어하는 것에 대해 시간이나 에너지를 쏟을 수 없었습니다. 이것은 제가 처음으로 겪는 문제가 아니었고, 제가 일하는 시간 때문이기도 하지만, 역사적으로 저는 장기적인 로맨틱 관계를 유지하는 데 서툴렀습니다. 저는 그녀가 원했던 것보다 제가 제공할 수 있는 것이 더 적다고 생각했습니다.
질문: 예 또는 아니오로 대답해 주세요. 당신은 그녀와 철학적 대화를 나누었습니까?
답변: 네.
질문: 그 대화는 누가 시작했습니까?
답변: 보통 그녀가 시작했습니다.
질문: 실질적인 내용을 언급하지 않고, 대화의 성격은 어땠습니까?
답변: 보통 그녀는 어떤 철학적 주제에 대해 입장을 제시하고, 보통 반대의 입장을 취한 다음, 우리는 논쟁을 벌였습니다.
SBF의 Alameda 개인 대출
질문: 당신은 왜 Alameda에서 대출을 받을 수 있다고 생각했습니까?
답변: 저는 Alameda의 소유자이며, 주요 소유자입니다. 제가 아는 한, 지난 몇 년 동안 Alameda는 차익 거래를 통해 수십억 달러의 이익을 얻었고, 운영 자본은 그보다 더 많습니다. 그래서 저는 왜 제가 그 돈을 빌릴 수 없는지 이해할 수 없습니다.
질문: 이 대출들은 문서 기록이 있습니까?
답변: 저는 그 당시 그것들이 모두 있다고 믿었습니다. 대부분은 있었지만, 최근의 몇 가지는 기록되지 않았을 수도 있습니다.
SBF는 Nishad 또는 Salame에게 정치 기부를 하도록 지시하지 않았다고 부인함
질문: 당신은 FTX의 다른 사람들과의 상호작용을 통해 회사의 다른 직원들이 정치 기부를 했는지 알게 되었습니까?
답변: 네, 저는 알고 있었습니다.
질문: 그 사람은 누구입니까?
답변: 저는 Ryan Salame과 Nishad Singh이 정치 기부를 했다는 것을 알고 있습니다. 다른 사람들도 있을 수 있습니다. 저는 다른 사람들이 중요한 기부를 했는지 모르겠습니다.
질문: 한 번에 한 사람씩 이야기합시다. 당신은 Salame 씨와 정치 기부에 대해 논의한 적이 있습니까?
답변: 네.
질문: 당신은 그에게 기부를 하라고 말했습니까?
답변: 아니요.
질문: 당신은 Salame 씨에게 기부를 하도록 지시한 적이 있습니까?
답변: 아니요.
질문: 당신은 Nishad Singh과 기부에 대해 논의한 적이 있습니까?
답변: 네.
질문: 당신은 그에게 기부를 하도록 지시한 적이 있습니까?
답변: 아니요.
질문: 당신의 기부에 대해 다시 돌아가겠습니다, SBF 씨. 당신의 기부 자금 출처는 무엇입니까?
답변: Alameda Research의 대출에서 나왔습니다.
SBF는 2021년 수익이 10억 달러를 초과한다고 변호하며, 그 이유는 "그냥 정수일 뿐이다"라고 말함
답변: Ramnik은 그의 계산 결과가 약간 10억 달러에 미치지 못한다고 말했습니다.
질문: 그 후 당신은 무엇을 했습니까?
답변: 저는 먼저 그가 이것이 정확한지 확인했는지 물었습니다. 왜냐하면 제 계산 결과와 그의 결과가 약간 다르기 때문입니다. 만약 그것이 정확하다면, 우리가 놓친 수익원이 있는지 확인해 보자고 했습니다. 그래야 수익이 10억 달러를 초과할 수 있습니다.
질문: 그 후 어떻게 되었습니까?
답변: 저는 한동안 답변을 받지 못했습니다. 그런 다음 Ramnik에게 이 문제의 진행 상황을 물었습니다.
질문: 돌아보면, 왜 당신은 수익이 10억 달러를 초과하기를 원했습니까?
답변: 그건 그냥 정수일 뿐입니다.
질문: 알겠습니다. 이 문제에 대해 누군가 피드백을 주었습니까?
답변: 네. 저는 Ramnik이 Nishad가 이 문제에 대한 업데이트가 있다고 말하는 것을 들었습니다. 그래서 저는 다시 Nishad에게 물었습니다.
질문: 그는 당신에게 무엇을 말했습니까?
답변: Nishad는 그가 그것을 처리했다고 말했습니다.
질문: 당신은 더 많은 정보를 알게 되었습니까?
답변: 네. 저는 그에게 그것이 무엇을 의미하는지 물었습니다. 그는 Serum의 스테이킹 보상이 있으며, 이는 약 5000만 달러의 추가 수익이라고 말했습니다.
SBF는 보험 기금이 실제로 별도의 자금 풀로 존재할 필요가 없으며, 단지 회사의 약속을 나타낸다고 생각함
질문: "우리는 2019년에 보험 기금으로 525만 FTT를 투자하여 현재 그 기금의 가치는 1억 달러를 초과합니다." SBF 씨, 이에 대한 당신의 이해는 무엇입니까?
답변: 제 이해는, 우리는 고객에게 약속했습니다. 만약 고객의 계좌에 어떤 손실이 발생하면, 다른 사용자로부터 손실을 분배하기 전에, FTX는 최소한 540만 달러와 520만 FTT 토큰을 사용하여 그 계좌를 보상할 것입니다.
2022년 여름, Genesis가 SBF에게 자본을 조달하려고 함
질문: 2022년 여름, 당신은 Alameda의 대출자와 대화한 기억이 있습니까?
답변: 네, 저는 실제로 있었습니다.
질문: 당신은 누구와 대화했습니까?
답변: 저는 Genesis, BlockFi, Celsius 및 Voyager와 대화했습니다.
질문: 먼저 Genesis에 대해 이야기합시다. 당신은 Genesis의 어떤 사람과 대화했습니까?
답변: 저는 두 사람과 대화했습니다: Matt Ballensweig, 그는 Alameda에서 그곳의 계좌 관리자였고, 저는 그들의 최종 CEO, 즉 Genesis를 소유한 회사의 CEO와도 대화했습니다.
질문: 먼저, 누가 CEO와 대화하기 위해 주도했습니까?
답변: Genesis였습니다. Matt Ballensweig가 실제로 이 일을 주도하여 연락을 주선했습니다.
질문: 당신은 CEO와 무엇을 논의했습니까?
답변: 우리는 전화 통화를 했습니다. 우리는 Alameda가 Genesis에서 대출을 받는 문제에 대해 이야기했습니다. 비록 그것이 주요 주제는 아니었지만요. 주요 주제는 Genesis가 자본을 조달할 가능성에 대해 언급했습니다.
질문: 누구에게서요?
답변: 저에게서요.
질문: "저"는 당신 개인을 의미합니까?
답변: 저 개인, FTX, Alameda 또는 어떤 출처를 의미합니다.
질문: FTX는 결국 Genesis에 투자했습니까?
답변: 아니요.
SBF는 2022년 6월에 Caroline에게 Genesis에 보낸 7개의 "자산 부채표"에 대한 내용을 잘 기억하지 못함
답변: 저는 그녀가 초기적으로 그런 것을 보내려고 했다고 말한 것을 기억합니다. 그녀는 몇 가지 다른 구성 방식을 고려했습니다. 우리는 이와 관련된 어떤 세부 사항에 대해 논의한 것을 기억하지 않습니다. 저는 그것을 보고 이것이 저에게 합리적으로 보인다고 말한 것을 기억합니다.
WSJ 보도
원문 링크:
https://www.wsj.com/livecoverage/sam-bankman-fried-trial-testimony
FTX 창립자 SBF는 워싱턴 D.C.에서 암호화폐 규제 로비 활동에 많은 시간을 보냈으며, 미국 의회에서 세 번 증언했다고 밝혔습니다. SBF는 국회의원들과 방역 및 암호화폐 규제와 같은 비상업적 문제에 대해 논의했다고 말했습니다.
FTX 창립자 SBF는 금요일 증언에서, 그는 각 토큰당 20센트의 가격으로 Solana에 투자했다고 밝혔습니다. SBF는 이 투자에 사용된 자금이 Alameda Research의 영업 이익 또는 제3자 대출에서 나왔다고 생각한다고 말했습니다. 이 토큰의 현재 거래 가격은 약 32달러이지만, 정점에서는 거의 260달러에 달했습니다.
SBF는 자신이 FTX의 공적 얼굴이 되는 것을 의도하지 않았으며, 배심원들에게 "저는 본래 약간 내성적입니다."라고 말했습니다. 그는 초기 몇 차례의 언론 인터뷰가 순조롭게 진행되었다고 말했습니다. 그 이후로 인터뷰 요청이 눈덩이처럼 늘어나면서 그의 공적 이미지도 상승했습니다. 그는 비즈니스 복장보다 티셔츠와 반바지를 선호한다고 말했습니다. 그는 왜 반바지와 티셔츠를 입는 것을 좋아하는지에 대해 "그것들이 편하다고 생각합니다."라고 증언했습니다. 그의 헝클어진 머리에 대해 그는 "저는 약간 바쁘고 게으르며, 오랫동안 머리를 자르지 않았습니다."라고 말했습니다.
2021년, SBF는 직업 스포츠 경기장의 명명권을 확보하여 FTX를 마케팅하는 것이 좋은 기회라고 생각했습니다. 그는 배심원들에게 "제 인상은 전문 스포츠 팀의 경기장 이름이 매우 유명하다는 것이었습니다."라고 말했습니다. FTX는 결국 매년 1000만 달러를 지불하고 마이애미 히트 NBA 농구팀의 경기가 열리는 마이애미-데이드 카운티 스포츠장의 명명권을 확보했습니다. 그는 뉴올리언스 세인츠, 캔자스 시티 치프스 및 캔자스 시티 로열스에 대한 명명권을 고려하기 전에 어떤 시설을 선택할지 결정했습니다. 그는 마지막으로 세인츠와 치프스가 다른 파트너를 선택했다고 말했습니다. SBF는 FTX가 로열스와 협력하지 않기로 선택했다고 말했습니다. "로열스에게 무례할 의도는 없었습니다. 저는 암호 거래소 중에서 캔자스 시티 로열스라고 여겨지기를 원하지 않았습니다."라고 그는 말했습니다.
Yahoo 보도
원문 링크:
SBF는 금요일 오전에 Alameda와 FTX가 어떻게 상호작용했는지에 대해 많은 시간을 할애했으며, 그는 특정 결정에 대해 거리를 두고 있으며, 그의 고위 경영진이 일부 세부 사항을 처리했다고 분명히 밝혔습니다.
그는 일부 FTX 고객의 자금이 처음에 Alameda로 전송되어 그곳에 보관되었다고 말했습니다. 그 이유는 FTX가 자체 은행 계좌를 확보할 수 없었기 때문이라고 했습니다. 그는 자신의 거래 회사의 고객 자금에서 무슨 일이 일어났는지에 대해 완전히 확신하지는 않았다고 말했습니다.
그는 또한 FTX의 초기 단계에서 Alameda가 거래소의 주요 시장 조성자였다고 인정했습니다. 그는 처음에 다른 제3자 시장 조성자를 유치하는 것이 어려웠고, Alameda는 FTX에서 자신의 계좌를 가지고 있었기 때문에 플랫폼에 다른 사용자가 판매할 의사가 없을 경우 FTX 고객에게 암호화폐를 제공할 수 있었다고 말했습니다.
그는 Alameda와 다른 시장 조성자들이 FTX에서 대출을 받을 수 있는 신용 한도를 받았다고 말했습니다. 이를 통해 그들은 플랫폼에서 쉽게 사고팔 수 있었습니다. 그는 Alameda가 빌린 돈이 FTX의 다른 "마진 거래자" 또는 "플랫폼에서 이자를 벌어들이는 자산"에서 나왔다고 이해했다고 말했습니다.
그는 FTX가 빌린 돈으로 무엇을 할 수 있는지에 대해 제한을 두지 않았다고 말했습니다. "우리가 리스크가 관리되고 있다고 생각하는 한," 즉 자산이 부채보다 많다고 믿는 한, "우리는 사용자가 자금을 인출하여 머핀을 사는 것에 대해 개의치 않습니다."라고 그는 말했습니다.
몇몇 전 동료들은 Alameda가 FTX에서 사실상 무한한 신용 한도를 가지고 있으며, 청산되지 않고도 부정 잔액을 유지할 수 있는 기능(일명 "허용 부정 값")을 가지고 있다고 증언했습니다. SBF는 이 모든 것을 알고 있었습니다.
SBF는 금요일에 그의 동료들이 거래소의 자동화된 컴퓨터 기능이 어떻게 작동하는지에 대해 큰 발언권을 가지고 있다고 말했습니다.
신용 한도에 대해 그는 그것이 얼마나 사용되고 있는지 대략 알고 있지만, "이론적인 최대값"은 모르겠다고 말했습니다.
그는 또한 전 FTX 고위 경영진인 Gary Wang과 Nishad Singh에게 Alameda의 잔액을 청산할 때 "경고 또는 지연"을 설정할 수 있다고 제안했다고 말했습니다. 이는 2020년에 Alameda의 잔액이 소진되는 오류를 반복하지 않기 위해서였습니다. 그러나 그는 어떤 조치가 취해지고 있는지 알지 못했다고 말했습니다.
"그 당시 저는 세부 사항을 말씀드릴 수 없었습니다."라고 그는 말했지만, 지금은 그것이 "허용 부정 값" 기능이라는 것을 알고 있다고 덧붙였습니다.
SBF는 2022년 암호화폐 시장이 붕괴되기 시작할 때의 몇 가지 주요 사건에 대해 논의함
그는 2022년 5월에서 6월 사이에 Alameda가 주로 암호화폐의 롱 포지션을 보유하고 있었고, 상당한 손실을 입었다고 말했습니다. 6월까지 Alameda의 순자산 가치는 약 100억 달러로 폭락했으며, 2021년 6월에는 400억 달러였습니다.
그는 Alameda가 직면한 도전이 상당히 심각했으며, Alameda의 CEO인 Caroline Ellison이 2022년 6월에 Alameda가 파산할 수 있다고 그에게 말했다고 밝혔습니다. 그는 Singh와 Wang이 계산 결과를 다시 확인했으며, 결과적으로 Alameda가 결함으로 인해 자산이 부족해 보였지만, 실제로는 80억 달러의 긍정적인 자산이 있었다고 말했습니다.
SBF는 Ellison에게 Alameda의 채권자에게 상환하라고 지시했다고 말했습니다. 얼마 지나지 않아, SBF는 Singh와 Wang이 FTX에서 fiat@라는 이름의 계좌에서 발생한 또 다른 Alameda 채무에 대해 그에게 이야기했다고 증언했습니다.
"그 당시 저는 fiat@가 무엇인지 몰랐습니다."라고 그는 말하며, FTX 데이터베이스에서 처음으로 그 계좌의 성격을 확인했다고 밝혔습니다. 그는 2022년 10월이나 11월까지 그 계좌가 80억 달러의 부정 잔액을 가지고 있다는 것을 알지 못했습니다.
"저는 매우 놀랐습니다."라고 그는 말하며, 이전에 Alameda가 20억 달러의 채무가 있다는 것을 알고 있었다고 덧붙였습니다. 추가적인 80억 달러는 Alameda의 부정 잔액을 100억 달러로 만들었습니다.
"당신은 그것이 상환될 수 있다고 생각합니까?" 그의 변호사가 물었습니다. "네." SBF는 Ellison에게 자신의 자산을 해결책으로 사용하겠다고 "매우 기꺼이" 말했습니다.
SBF는 Ellison에게 Alameda의 포지션을 헤지할 것을 제안했으며, 이 조치는 회사의 롱 암호화폐 포지션의 위험을 줄일 것입니다. 그는 Ellison이 결코 헤지하지 않았다고 말했습니다.
금요일 증언이 끝날 때, SBF는 그와 Singh가 바하마에 있는 고급 펜트하우스 아파트의 발코니에서 나눈 대화를 설명했습니다. SBF는 Singh가 Alameda의 증가하는 채무에 대한 우려를 논의했다고 말했습니다.
그러나 SBF는 그에게 Alameda가 "상당히 순수익"이라고 생각한다고 말했습니다.
