접近 청산선, Curve 창립자의 1.7억 달러 포지션 현황
Curve 창립자의 대출 포지션 건강 지수가 모든 플랫폼에서 하락했습니다.저자：암호화폐 연구 기관 Delphi Digital
편집：Leo、Bob，BlockBeats
Curve Finance 창립자 Michael Egorov는 모두가 잘 아는 「대출, 현금화」 대부업자입니다. Egorov는 Aave와 Frax에서 CRV 담보와 스테이블코인 대출을 자주 진행하지만, 최근 CRV 가격 하락과 그의 풀 이용으로 인해 CRV 가격이 폭락했습니다. 글 작성 시점에서 CRV 가격은 약 0.5 달러이며, 24시간 하락폭은 20%를 초과하여 Egorov의 CRV 담보 대출 강제 청산 위험이 급증했습니다. Delphi Digital은 《Curve 창립자의 대출 강제 청산 가격과 CRV 폭락이 전체 DeFi 분야에 미치는 영향》에 대한 글을 작성했으며, BlockBeats가 다음과 같이 편집했습니다:
어제 여러 Curve Finance 풀들이 이용되었고, Curve 창립자 Michael Egorov는 현재 약 1억 달러의 대출을 보유하고 있으며, 이 대출은 4억 2750만 달러의 CRV(전체 CRV 유통 공급량의 약 47%)로 담보되고 있습니다. CRV가 지난 24시간 동안 10% 하락함에 따라 Curve의 건강 상태는 위태로워졌습니다.
대출 프로토콜 Aave에서 Egorov는 3억 500만 달러의 CRV로 지원되는 6320만 달러의 USDT 대출을 보유하고 있습니다.
55%의 청산 기준에서 그의 포지션은 CRV가 0.3767 USDT 가격에 도달할 때 청산됩니다.
현재 CRV 가격을 기준으로 청산 기준에 도달하기 위해서는 CRV 가격이 약 33% 하락하면 됩니다. 또한, Egorov는 이 대출에 대해 연 4%의 APY를 지불하고 있습니다.
Frax Finance에서 Egorov는 현재 5900만 CRV를 보유하고 있으며, 이는 1580만 달러의 FRAX 대출에 해당합니다.
비록 이는 그가 Aave에서 보유한 CRV 담보와 스테이블코인 대출보다 훨씬 적지만, Fraxlend의 시간 가중 변동 금리에 따라 CRV는 여전히 큰 위험을 안고 있습니다.
현재 100% 이용률에 따라 금리는 12시간마다 두 배로 증가합니다.
현재 금리는 81.20%이지만, 3.5일 후 APY는 최고점에 도달할 것으로 예상되며, 거의 10,000%에 이를 것입니다.
CRV 가격이 어떻게 변동하든 이 지수적인 금리는 그가 결국 청산되는 결과를 초래할 수 있습니다. 최대 LTV가 75%인 경우, 4.5일 내에 그의 포지션의 강제 청산 가격은 0.517 달러(CRV)로, 현재 CRV 가격에서 10% 하락한 수준입니다.
Egorov는 두 번에 걸쳐 부채와 이용률을 줄이려 시도했으며, 지난 24시간 동안 총 400만 FRAX(350만, 50만)를 상환했습니다. 그러나 시장 이용률은 여전히 100%를 유지하고 있으며, 그가 상환한 후 사용자는 빠르게 유동성을 제거했습니다.
현재의 낮은 유동성을 고려할 때, 이러한 대규모 위험 포지션은 CRV 가격에 심각한 우려를 초래합니다.
현재 체인 상에는 약 1000만 달러의 CRV 유동성이 있으며, 바이낸스에는 370,000 달러의 -2% 깊이를 가진 매도 주문이 존재합니다.
이러한 위험 포지션의 규모는 8자리 수에 이를 수 있습니다.
따라서 CRV 가격은 극도로 낮은 수준으로 폭락할 가능성이 있으며, 이는 DeFi 생태계의 대부분 분야에서 연쇄 반응을 일으킬 수 있습니다.
오늘 Curve 창립자 Michael Egorov는 새로운 Curve 풀과 임계값을 배포했습니다: crvUSD와 Fraxlend의 CRV/FRAX LP 토큰으로 구성된 2개의 풀을 만들고, 그 안에 10만 달러의 CRV 인센티브를 주입했습니다.
이 CRV/FRAX LP 토큰은 그가 Fraxlend에서 대출받은 동일한 유동성이며, 그가 잠재적으로 청산될 때 직면하는 최대 위험입니다.
이는 유동성을 대출 시장으로 유도하여 이용률을 낮추고 부채 통제 위험을 줄이려는 시도입니다.
출시 후 4시간 이내에 이 풀은 200만 달러의 유동성을 유치하였고, 이용률을 89%로 낮췄습니다.
우리는 이 주제에 대해 적극적으로 상황을 모니터링할 것이며, 반드시 즐겨찾기에 추가해 주시기 바랍니다.
Delphi 회원들은 Eason Wu가 게시한 최신 Alpha Feed 게시물을 통해 최신 정보를 얻을 수 있으며, 여기에서 확인할 수 있습니다.
larry0x는 우리가 공유하고자 하는 몇 가지 차트를 정리했습니다.
주목할 점: 이 차트는 포지션이 변경되지 않고(담보를 추가하거나 부채를 상환하지 않음), CRV 가격이 변하지 않으며, 이용률이 항상 100%로 유지된다고 가정합니다.
금리 vs. 시간(시간)
부채(백만 달러) vs. 시간(시간)
건강 지수 vs. 시간(시간)
청산 가격(달러) vs. 시간(시간)
