DeFi 여름은 다시 오지 않을까? MEME 새로운 자산의 폭발 속에서 새로운 자산을 겨냥한 DeFi 여름이 나타날 수 있을까?

현재 이미 상승장 중반에 접어들었고, 블록체인 상의 유동성이 전례 없는 상승을 완료했습니다. 각 대형 공공 블록체인들이 유동성을 포착하기 위해 힘을 쏟고 있습니다. Desci, AI, Depin, RWA 분야는 새로운 서사를 시작하며, 목표는 새로운 자본 유입을 유도하는 것입니다. 그렇다면 이 드문 상승장 주기에서 어떻게 빠른 부의 성장을 이룰 수 있을까요?

필자에 따르면, 매번 상승장의 규칙은 추적할 수 있으며, 상승장에서 돈을 버는 것은 주로 세 가지 방향에 의존합니다:

1. 암호화폐 거래를 통해 자산을 배가시키는 것으로, 강력한 투자 연구 능력과 포지션 관리가 필요하며, 일정한 운도 필요합니다. 매번 상승장에서 이 길을 통해 성공하는 사람은 소수에 불과하며, 대부분은 상승장에서 "세탁"을 더 쉽게 경험합니다.

2. 거래소/거래 도구를 통해 수수료 수익을 실현하는 것입니다: 상승장에서 가장 효과적인 수익 방법으로, 예를 들어 Pump.fun, Moonshot 및 폭락한 DEXX는 짧은 시간 내에 대량의 수수료를 축적할 수 있습니다. 이 경로의 어려움은 일정한 기술 장벽이 필요하고 거래자의 실제 요구를 해결해야 하며, 동시에 이 분야는 경쟁이 치열하여 많은 경쟁 제품이 수익을 분산시키므로, 선두에 서거나 세분화된 분야에서 극대화해야만 수익 공간이 생깁니다.

3. 새로운 서사와 새로운 자산의 발행을 통해서입니다. 매번 상승장은 대량의 새로운 자본 유입을 가져오며, 동시에 시장 내 자본도 좋은 대상을 찾아 주류 자산을 초과하는 부의 배가를 추구합니다. 이러한 자본의 유입은 새로운 자산에 합의 가치의 거품을 가져오며, 이러한 거품은 프로젝트 측과 초기 참여 사용자에게 쉽게 돈을 벌 수 있도록 도와줍니다.

합의 가치 거품이란 무엇인가요?

한 마디로 설명하자면, 예를 들어 1M의 자본이 유입되면 새로운 자산에 10M의 시가 총액 증가를 가져옵니다. 이때 프로젝트 측은 5%의 유통 토큰만 있으면 0.5M의 가치를 포착할 수 있습니다. 물결이 사라진 후에야 누가 맨몸으로 수영했는지 알 수 있지만, 이것이 상승장에서 새로운 자산이 운영되는 기본 원리입니다. 이 효과를 활용하면 상승장에서 돈을 벌 수 있으며, 반대로는 "다른 사람의 상승장, 당신의 불안"이 될 뿐입니다.

조금 멀리 갔네요, 다시 돌아와서 필자가 오늘 여러분에게 소개하고자 하는 것은 연합 곡선을 기반으로 한 스마트 사회 유동성 층 구축 프로토콜인 ------ Solio입니다. Solio는 독일 베를린의 프로토콜 개발 팀이 만든 유동성 층 프로토콜로, 이 프로토콜을 기반으로 자산 발행, 거래, 유동성 집합 및 금융 파생 상품 시나리오에서의 유동성 혁신을 완료할 수 있습니다. Solio의 목표는 스마트 사회를 위한 유동성 층을 만들고 SDK, SuperAPP 및 유동성 집합 층을 통해 사용자가 새로운 자산의 유동성을 더 잘 생성하고 관리할 수 있도록 돕는 것입니다.

그렇다면 스마트 사회란 무엇인가요?

스마트 사회를 이해하려면 먼저 블록체인과 Web3가 우리의 현실 세계에 무엇을 가져올 수 있는지를 명확히 이해해야 합니다. 전통 사회에서 사회 경제 운영 방식을 변경하려면 일반적으로 막대한 비용이 들며 특정 조직이나 개인의 의지에 심각하게 의존합니다. 그러나 사회가 발전함에 따라 기술 생산성이 크게 향상되고, 사회가 해결해야 할 주요 모순은 자원이 어떻게 생성되는지가 아니라 자원의 분배와 공정하고 투명한 경제 시스템을 구축하는 것입니다. 따라서 스마트 사회의 비전은 누구나 도구를 사용하여 경제 시스템을 구축하고, 체인 상에서 빠른 합의를 통해 사회 실험을 완료하며, 새로운 자산과 새로운 경제 메커니즘을 0에서 1로 구축하는 것입니다.

현재 스마트 사회는 Web3에서 가장 잠재력이 큰 발전 방향 중 하나가 되었으며, ETH 재단이 주도하고, 분야의 선두 프로젝트인 Praxis는 현재 5억 달러의 자금을 조달했습니다. Popup City 운동도 전 세계적으로 우후죽순처럼 나타나고 있습니다. 가까운 미래(2025년)에 우리는 새로운 혁신 자산 발행의 바람을 맞이할 것입니다.

어떤 자산이 스마트 사회의 자산이 될 수 있을까요?

스마트 사회의 자산 발행에서 가장 중요한 요소는: 공정성, 투명성, 지속 가능성입니다. 명문에서 MEME까지, 현재 Web3 사용자들의 습관은 변화했습니다. 이전에는 VC와 프로젝트 팀을 보는 데 의존했지만, 현재는 토큰 경제 모델의 공정성에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 이는 사용자가 입장할 때 가장 걱정하는 사항입니다. 그러나 스마트 사회에 있어서는 단순히 공정성만으로는 부족하며, 경제 모델은 일정 정도의 견고성을 가져야 하며, 시간의 검증을 통해 지속 가능성이 매우 중요합니다.

Solio는 연합 곡선을 기반으로 스마트 사회의 유동성 층을 구축합니다.

Solio는 SDK를 제공하여 사용자가 실제 상황에 따라 연합 곡선을 통해 맞춤형 자산을 발행하고 자산 유동성을 관리할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 스마트 사회의 자산 층을 지원합니다.

유동성 층이란 무엇인가요?

Web3의 5층 구조는 각각: 합의 층, 프로토콜 층, 유동성 층, 애플리케이션 층, 상호작용 층입니다.

합의 층: 분산 네트워크의 안전성과 신뢰 기반을 제공합니다.

프로토콜 층: 블록체인 상의 핵심 프로토콜과 표준을 제공하여 상호 운용 가능한 인프라를 구축합니다.

유동성 층: 자산, 사용자 및 시장을 연결하여 분산 생태계의 자금 효율성과 유동성을 향상시킵니다.

애플리케이션 층: 사용자 지향의 분산 애플리케이션(DApps)으로 실제 사용 시나리오와 기능을 제공합니다.

상호작용 층: 사용자와 Web3 애플리케이션 간의 상호작용 인터페이스 층으로, 작업을 간소화하고 사용자 경험을 향상시킵니다.

간단히 말해, 유동성 층이 실제로 해야 할 일은 주로: 자산 발행, 유동성 관리, 유동성 집합 및 유동성 재방출입니다.

자산 발행: 사용자 또는 프로젝트 측이 토큰이나 자산을 생성할 수 있도록 도구와 메커니즘을 제공합니다.

유동성 관리: 발행된 자산이 시장에서 효과적으로 거래될 수 있도록 보장하며, 충분한 유동성을 갖추어 거래 슬리피지가 너무 높거나 시장 깊이가 부족하지 않도록 합니다.

유동성 집합: 여러 체인 또는 프로토콜의 유동성을 통합하여 단편화 문제를 해결합니다.

유동성 재방출: 자산의 유통 효율성을 높이고, 침체된 유동성을 다시 활성화합니다.

Solio가 더 나은 유동성 층 솔루션인 이유는 무엇인가요?

먼저 유동성이 무엇인지 알아야 합니다. 유동성은 시장에서 거래 가능한 자산의 총칭이며, 자산 발행 및 DeFi의 기초입니다. 자산 발행, 거래 또는 다양한 DeFi 시나리오에서 본질적으로 유동성 분포를 구축하는 것입니다. 이 점은 이해하기 어려울 수 있지만, 다른 방식으로 설명하면 이해하기 쉬워집니다. 자산 발행, 자산 거래 또는 일부 DeFi 시나리오(예: 대출) 또는 예측 시장에 참여할 때, 우리는 실제로 계약 내의 유동성과 거래를 하고 있으며, 우리의 입력과 출력은 계약 내의 유동성 분포에 의해 결정됩니다.

수학적으로, 모든 유동성 분포는 연합 곡선을 통해 실현될 수 있습니다(일종의 수학적 변환). 따라서 연합 곡선은 일반적인 유동성 구축 솔루션입니다. 이전에는 자산 발행, 거래, 대출, 예측 시장이 독립적인 계약이나 플랫폼을 필요로 했지만, Solio에서는 모두 연합 곡선을 통해 실현할 수 있습니다.

그렇게 실현하는 데 어떤 이점이 있을까요? 가장 큰 이점은 유동성이 연합 곡선에서 더 높은 수준에서 집합될 수 있다는 것입니다(수평 및 수직). 예를 들어 거래 시나리오에서 전통적인 DEX는 일반적으로 Reserved Curve를 AMM의 기본으로 사용하므로, 계약 내의 자산 상태를 지속적으로 검증해야 계산할 수 있습니다. 그러나 연합 곡선에서는 연합 곡선의 함수와 현재 공급 상태만 알면 됩니다. 따라서 수평 및 수직 집합을 실현할 수 있습니다.

수평 집합: 동일한 유형의 시나리오에 대해, 예를 들어 자산 발행 시 A, B 자산이 동일한 Anchor Token을 사용하면 이 부분의 유동성을 공유하여 추가 유동성 수익을 얻을 수 있습니다. Solio는 sToken을 발행하여 안정 자산을 실현하고 유동성을 재방출합니다.

수직 집합: 서로 다른 유형의 시나리오에 대해, 예를 들어 자산 발행과 대출도 연합 곡선의 결합을 통해 유동성 집합을 실현할 수 있습니다. 구체적인 시나리오는 발행된 자산에 원주 대출을 제공하여 사용자의 레버리지 요구를 충족하는 것입니다. 수학적으로 순환 청산의 제로 경계선 아래에 있다면, 시스템은 절대 안전하며, 수직 집합은 시스템의 긍정적인 외부성을 가져올 수 있습니다.

그리하여 그리 적절하지 않은 예를 들자면, Solio가 가져오는 혁신은 스마트 사회의 운영 체제와 비슷하며, 경제 시스템의 프로그래밍 가능성을 실현할 뿐만 아니라 유동성 층 집합을 기반으로 경제 시스템의 조합 가능성을 높입니다.