LD Capital：Zksync 메인넷 출시 두 달, 생태계 발전 상황 보고서

저자：LD Capital

zkSync는 ZK Rollups 아키텍처 기반의 이더리움 2층 네트워크 확장 솔루션으로, 2023년 02월 16일 메인넷 Fair Onboarding Alpha에 출시되었습니다. 이 단계에서는 등록된 프로젝트만 테스트할 수 있으며 최종 사용자에게는 개방되지 않았습니다. 2023년 03월 24일 zkSync Era 메인넷이 모든 사용자에게 개방되었고, zkSync 2.0은 zkSync Era로, zkSync 1.0은 zkSync Lite로 이름이 변경되었습니다.

현재 zksync는 출시된 지 2개월이 되었는데, 그 네트워크 생태계 발전 상황은 어떨까요? 함께 살펴보겠습니다.

1、TVL

zksync era TVL은 출시 전 3주 동안 안정적인 성장을 유지했으며, 4월 중순 이후 성장이 정체되었고, 5월 중순부터는 회복세를 보이고 있습니다. 현재 TVL은 $283 M이며, 최근 1주일 동안 9.5% 증가하여 layer2 전체 TVL의 3.29%를 차지하며 4위에 위치하고 있습니다.

2、체인 상 활성도

브라우저 데이터에 따르면, zksync era 출시 이후 총 약 2100만 건의 체인 거래가 처리되었으며, 170만 개의 독립 주소를 보유하고 있습니다. arbitrum 에어드랍의 영향을 받아, zksync는 출시와 동시에 높은 체인 상 활성도를 얻었으며, 초기에는 일일 활성 주소 수가 약 60,000~80,000 범위에서 변동하였고, 5월 초에는 약 30,000으로 감소한 후, 활동과 에어드랍의 영향을 받아 크게 증가했습니다.

5월 11일, OKX Wallet은 원스톱 DApp 탐색 및 에어드랍 상호작용 플랫폼인 Cryptopedia를 출시하였으며, zkSync Era를 첫 번째 주제로 설정하고 zkSync Era 상호작용 구역을 마련했습니다. 상호작용 작업을 완료한 사용자들은 잠재적인 에어드랍 보상 외에도 OKX Wallet과 zkSync가 공동 설계한 다섯 가지 다른 희귀도의 NFT를 추첨할 수 있습니다. 이 활동의 영향을 받아 zksync era의 체인 상 활성도가 크게 증가했습니다. 또한 OKX는 5월 20일 zkSync Era 메인넷 자산의 입출금을 개시했습니다.

zkSync Era의 메타버스 프로젝트 zkApes는 5월 10일 $ZAT 에어드랍을 시작하였고, 이후 에어드랍 수령 시간을 일주일로 단축하였습니다. 에어드랍 수령 마감일인 5월 17일 이전에 zksync era의 체인 상 활성도가 새로운 최고치를 기록했습니다. 에어드랍 종료 당일, $ZAT의 보유 주소 수는 655,000개로, USDC를 초과하여 zksync era에서 두 번째로 많은 보유 주소 수를 기록하며 ETH 다음으로 위치하고 있습니다.

5월 21일 zkSync ERA 도메인 플랫폼 ERA Name Service도 $ERA 토큰 에어드랍을 진행하였으며, 총 43,500개의 주소가 참여했습니다.

3、크로스 체인 자금 상황

공식 브리지의 데이터도 유사한 활성도를 보여줍니다. arbitrum 에어드랍의 자극을 받아, 메인넷 출시 전 3주 동안 활성 주소가 많이 증가하였고, 4월 중하순부터 5월 초까지는 활성 주소가 적었습니다. 5월 중순 이후 데이터는 다시 증가세를 보이며 활성도가 증가했습니다.

4、생태계 프로젝트

defillama 통계에 따르면, 현재 zksync era 생태계 TVL 상위 5개는 모두 탈중앙화 거래소입니다.

SyncSwap은 거래, 유동성 채굴 및 launchpad(미시작) 기능을 제공하며, 현재 85%의 TVL이 USDC/ETH Pool에 집중되어 있으며, APR은 25%입니다.

Syncswap은 플랫폼 토큰 SYNC tokens(미출시) 1억 개를 발행할 계획이며, 4월 10일 거래 채굴 활동 "SyncSwap Loyalty Program"을 시작하였습니다. 플랫폼은 총 900,000개의 SYNC를 genesis epoch에 배정하였으며, genesis epoch는 30일 동안 지속되어 5월 10일에 종료되었습니다.

사용자는 $1의 거래 수수료를 발생시킬 때마다 1 ySYNC를 얻을 수 있으며, genesis epoch 동안 사용자는 총 1.18M ySYNC를 민트하였습니다(즉, 총 1.18m 달러의 수수료 발생). ySYNC 보유량에 따라 900,000개의 SYNC가 평균 분배되며, 최종적으로 1개의 ySYNC는 약 0.76개의 SYNC를 받을 수 있습니다. 현재 이 활동은 genesis epoch 이후 일시 중지 상태입니다.

iZUMi Finance는 멀티 체인 원스톱 Liquidity as a Service (LaaS) 프로토콜로, 현재 ETH, Arbitrum, Polygon 및 zksync era 네 개의 체인을 지원합니다.

iZiswap이 사용하는 혁신적인 분산 유동성 DL-AMM(Discretized Liquidity AMM) 메커니즘은 trader joe의 liquidity book 메커니즘과 유사하며, 그 발표 시점이 더 이릅니다. 그러나 당시에는 liquidity book과 같은 광범위한 논의가 일어나지 않았습니다. DL-AMM은 유동성을 특정 고정 가격에 분배하여 자본 효율성을 더욱 높입니다. 또한, iZiswap pro는 주문서 거래 방식을 제공합니다.

LiquidBox는 iZUMi가 Uniswap V3 LP를 기반으로 한 유동성 채굴 솔루션으로, 프로젝트 측은 LiquidBox를 통해 특정 가치 범위 내의 LP에 대한 인센티브를 설정할 수 있으며, 사용자가 V3 LP 토큰을 iZUMi 프로토콜에 스테이킹하면 해당 범위 내의 인센티브를 받을 수 있습니다.

해당 프로토콜의 관련 데이터는 defilama와 공식 웹사이트 간에 큰 차이가 있으며, 아래 이미지는 공식 웹사이트에 표시된 TVL 및 거래량 상황입니다.

플랫폼 토큰 IZI는 2021년 12월에 출시되었으며, bybit, kucoin 및 gate와 같은 거래소에 상장되었습니다. 오랜 하락세를 겪은 후, 올해 4월에 zksync에서 뚜렷한 반등이 있었습니다.

Mute는 zkSync Era에서 첫 번째 DEX 중 하나로, 거래 및 유동성 제공 외에도 Mute는 수익 증대기 Amplifier, 채권 및 DAO 거버넌스 기능을 출시했습니다. 사용자는 MUTE/ETH LP를 할인하여 7일 잠금 기간이 있는 MUTE Token을 구매할 수 있습니다. MUTE Token은 bitget에 상장되었으며, 토큰 가격은 zkSync era 메인넷 출시 시 급등하였고, 이후 기본적으로 하락세를 이어가고 있습니다. 현재 주요 TVL은 USDC/ETH Pool에 집중되어 있으며, APR은 28%입니다.

Velocore는 zksync era에서 Solidly와 Velodrome을 기반으로 구축된 첫 번째 ve(3, 3) DEX로, 2023년 4월 3일과 4일에 자체 launchpad 플랫폼에서 프라이빗 세일과 퍼블릭 세일을 진행하였으며, 프라이빗 세일의 하드캡은 90 ETH, 퍼블릭 세일의 하드캡은 450 ETH로 각각 500% 및 1814%의 초과 모집을 달성하였습니다. 모집 가격은 0.0000207 ETH 및 0.0000229 ETH로, 약 $0.037/$0.041에 해당하며, 최고 약 6배 상승하였고, 현재 가격은 약 2배 수익을 유지하고 있습니다.

SpaceFi는 Cosmos와 이더리움 Layer2 생태계를 연결하는 크로스 체인 플랫폼으로, 현재 Evmos와 ZkSync을 통합하고 있으며, 제품에는 DEX+NFT+Launchpad+Spacebase가 포함됩니다. Spacebase는 체인 상 커뮤니티로, Spacebase를 생성하고 가입하면 채굴 보상을 높일 수 있으며, 현재 총 18개의 spacebase가 생성되었고 약 3만 명이 참여하였습니다. 5월 6일 Spacefi는 플랫폼 토큰 SPACE의 경제 모델 조정을 진행하였으며, 최대 공급량을 600m에서 100m로 줄였고, 40M 초기 공급량을 소각하였습니다. 현재 space의 유통 시가 총액은 78만 달러에 불과하며, 거래량도 낮습니다.

Zigzag는 탈중앙화 주문서 거래소로, zkSync 1.0의 첫 번째 DEX이며, 현재 zksync lite와 arbitrum을 지원합니다. 2023년 3월 3일, 10만 명 이상의 사용자가 플랫폼 토큰 $zz 에어드랍을 받았으며, 이는 토큰 총 공급량의 34%에 해당합니다. zigzag 팀은 또한 탈중앙화 내기 플랫폼 zkasico를 개발하였으며, 플랫폼의 베팅 토큰에는 usdc, usdt, zz, eth가 포함됩니다.

Nexon은 zkSync Era에 최초로 출시된 대출 프로토콜로, 현재 Eralend로 이름이 변경되었습니다. 발표된 토큰 모델에 따르면, 61%는 커뮤니티 인센티브에 사용되며, 10%는 IDO에, 15%는 DAO에, 12%는 팀에, 2%는 자문에게 배분됩니다. 팀과 자문에게 배분되는 부분은 6개월의 잠금 기간이 있습니다. 토큰 출시 지연 및 기타 프로토콜의 활동 열기로 인해 Eralend의 현재 TVL 증가 속도는 느리며, 약 250만 달러에 불과합니다.

Reactor Fusion은 현재 zkSync Era에서 TVL이 가장 큰 대출 프로토콜로, zkSync에서 몇 안 되는 발행 프로젝트 중 하나입니다. TVL은 약 343만 달러이며, 현재 ETH와 USDC 자산만 지원합니다.

UniDex는 2022년 4월에 설립된 파생상품 DEX 프로토콜로, 처음에는 Fantom 체인에서 시작되었으며, 이후 Optimism, zksync era 등 다른 공공 체인과 2층으로 확장되었습니다. 현재 TVL은 387만 달러이며, 그 중 zksync era의 TVL은 약 160만 달러입니다.

Onchain Trade는 zksync era에 구축된 현물 및 파생상품 DEX 프로토콜로, 현재 TVL은 67만 달러로 규모가 작습니다. 해당 토큰은 OT이며, 2023년 3월 IFO를 진행하였고, 공모 가격은 0.15달러로, 상장 후 한때 1달러 근처로 급등하였으나 이후 하락하여 현재는 약 0.18달러입니다.

Cheems는 zksync era의 meme 프로젝트입니다. 5월 4일부터 6일 사이에 zksync era에서 지갑 잔액이 0.01ETH 이상이거나 $PEPE 또는 $AIDOGE의 보유자는 $Cheems 토큰을 청구할 수 있으며, 총 65,000개의 주소가 청구에 참여하였고, 현재 보유 주소 수는 51,000개로 유통 시가 총액은 2,700만 달러이며, 현재 가격은 개장 시점보다 여전히 높은 수익을 보이고 있습니다.