Gnosis 중흥의 길: 암호 세계의 고대 가문이 어떻게 새로운 생명을 얻는가?

작성자: 0xEliven

암호화 세계의 오래된 주민들은 Gnosis라는 이름에 낯설지 않을 것입니다. 이 이름은 암호화 황무지 시대의 불꽃에서 태어나, 분산형 예측 시장으로 잘 알려져 있습니다. 그러나 오늘 Gnosis 웹사이트를 열어보면 "시장 테스트"에 대한 설명은 더 이상 보이지 않고, 대신 다음과 같은 문구가 있습니다:

"Gnosis는 분산형 금융을 위한 새로운 시장 메커니즘을 구축하는 것을 목표로 합니다. 우리의 세 가지 상호 운용 가능한 제품 라인은 이더리움에서 안전하게 디지털 자산을 생성, 거래 및 보유할 수 있게 해줍니다."

맞습니다, Gnosis는 이미 탈바꿈하였고, 그 사업은 지갑, 분산형 거래소 및 공공 블록체인 등 더 넓은 분야로 확장되었습니다. 심지어 현재 그들이 자랑하는 것은 Gnosis가 아니라 Gnosis Safe와 CowSwap입니다.

Gnosis Safe와 CowSwap이 각각 Gnosis에서 독립하여 거버넌스 토큰을 발행할 계획을 발표하면서, 암호화 세계에서 조용히 활동해온 Gnosis는 더 많은 사람들의 관심을 끌기 시작했습니다. Gnosis Safe와 CowSwap은 어떤 프로젝트일까요? 왜 독립해야 했을까요? Gnosis는 또 어떤 잠재력 있는 선수들을 배출했을까요? Gnosis의 초기 이야기를 시작으로, 우리는 이 오래된 가족의 지도를 펼쳐보며 그 실체를 탐구해보겠습니다.

이더리움 생태계의 개척자

2015년 7월, 이더리움은 공식 네트워크를 출시하였고, 이는 암호화 세계에서 첫 번째 스마트 계약 공공 블록체인의 탄생을 의미합니다. 그리고 그 다음 달인 8월, Gnosis는 이더리움에서 테스트 버전 DApp을 출시했습니다. Gnosis는 Martin Koppelmann과 Stefan George가 주도하여 설립하였으며, 이더리움에 집중하는 인큐베이터 ConsenSys의 지원을 받는 첫 번째 프로젝트 중 하나입니다.

2017년 4월, Gnosis는 네덜란드 경매 방식으로 최초의 토큰 발행에서 25만 ETH를 모집하였고, 5%도 안 되는 토큰(총량 1000만 개)만 판매하였으며, 나머지 95%는 팀이 보관했습니다. 이 토큰 발행은 커뮤니티에서 비판을 받았고, 사용자 비용이 너무 높았으며, 팀이 많은 토큰을 보유하고 있었습니다.

같은 해, Gnosis는 예측 시장의 테스트 버전인 Olympia를 출시하였고, 2018년에는 정식 버전 Apollo와 분산형 거래소 Dutchx를 출시했습니다. 2018년 말까지 Gnosis는 다중 서명 지갑 Gnosis Safe라는 중량급 제품을 출시하였고, CowSwap은 2021년 5월에 출시된 가장 젊은 핵심 제품입니다. 이 기간 동안, 크라우드펀딩 플랫폼 Gnosis Auction과 거버넌스 도구 SafeSnap도 등장했습니다.

Gnosis의 역사 전반을 살펴보면, 그들이 분산형 거래소에 특별한 애정을 가지고 있다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. Dutchx의 실험에서 성과를 내지 못했지만, 3년 후 CowSwap을 통해 다시 한 번 기회를 잡았습니다.

Gnosis Safe와 CowSwap은 현재 Gnosis 가족 중 가장 눈부신 구성원으로, 우리는 이 두 프로젝트의 메커니즘과 토큰 모델을 중점적으로 소개합니다.

Gnosis Safe: 이더리움 세계에서 가장 중요한 다중 서명 지갑

Gnosis Safe는 다중 서명을 지원하는 스마트 계약 지갑으로, 현재 1000억 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 이더리움 세계에서 가장 중요한 자산 관리 플랫폼 중 하나입니다.

다중 서명은 여러 계정이 공동으로 하나의 계좌 자금을 관리하는 것을 의미합니다. 다중 서명 지갑은 계약 계정의 일종으로, 거래 실행 전에 여러 당사자의 확인이 필요하며, 스마트 계약에서 다중 서명 지갑 소유자로 정의됩니다. 미리 정의된 수의 소유자가 거래를 확인해야만 해당 거래가 실행됩니다. 다중 서명 지갑은 단일 관리자의 악의적인 행동이나 개인 키 분실로 인한 자금 손실 위험을 효과적으로 방지할 수 있습니다.

Gnosis Safe의 다중 서명 기능은 사용자가 소유자 계정 목록과 거래 확인에 필요한 계정의 임계값 수를 정의할 수 있게 해줍니다. 소유자 계정의 임계값이 거래를 확인하면, 거래는 안전하게 실행됩니다.

Gnosis Safe가 구현한 다수의 공동 관리 계좌 자금 방식은 분산형 자치 조직 DAO의 이념과 일치하며, AssangeDAO와 ConstitutionDAO를 포함한 많은 DAO 조직이 Gnosis Safe를 재무 관리 도구로 사용하고 있습니다.

Gnosis Safe의 성장으로 인해 Gnosis에서 독립적으로 발전하는 것이 점점 더 필요해졌습니다. 2020년 12월, Gnosis 커뮤니티는 Gnosis Safe를 위한 거버넌스 토큰을 생성하는 제안을 시작했습니다. 올해 2월 9일, Gnosis는 Gnosis Safe를 분리하고 SAFE 토큰을 발행하는 제안 GIP-29를 다시 시작했으며, 이 제안은 투표에서 91%의 지지를 받았습니다. 제안은 토큰 발행에 대한 더 많은 세부 사항도 공개했습니다.

토큰 경제

SAFE는 Gnosis 생태계의 기본 구성 요소를 관리하는 데 사용됩니다. 여기에는 Safe 프로토콜, 인터페이스 및 온체인 자산이 포함됩니다.

SAFE 토큰의 총량은 10억 개이며, Safe 재단이 한 번에 발행합니다. 토큰 분배 및 해제 과정은 다음과 같습니다:

* 15%는 핵심 기여자에게 분배 * 15%는 Safe 재단에 분배

* 10%는 생태계 및 커뮤니티 사용자에게 에어드롭으로 제공

* 60%는 커뮤니티 재무에 분배되며, 여기에는 SafeDAO 재무, GnosisDAO 재무 및 두 재무를 통합한 재무가 포함됩니다.

커뮤니티 재무에 분배된 토큰 중 GnosisDAO 재무와 두 재무를 통합한 재무는 총량의 20%를 차지하며, 이 부분의 토큰은 GNO 보유자에게 보답하는 데 사용되며, 그 용도는 Gnosis 커뮤니티가 결정합니다.

Gnosis Safe의 분리와 토큰 발행은 현재 계획 중이지만, 이미 불가피한 상황으로 보입니다.

CowSwap: 낮은 수수료의 MEV 방지형 DEX

CowSwap은 Cow Protocol 위에 구축된 분산형 거래 플랫폼으로, MEV(이더리움 채굴자가 추출할 수 있는 가치)가 없는 낮은 수수료 거래를 제공합니다. MEV 추출 가치의 급속한 증가와 이더리움 가스 비용의 지속적인 상승에 따라, CowSwap은 점점 더 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

CowSwap은 시장에서 가장 일반적인 AMM 및 주문서 매칭 모델을 피하고 "수요 매칭" 방식을 사용하여 거래를 매칭합니다. 구체적으로, "두 사람이 서로 필요한 것을 동시에 보유하고 있을 때, 두 사람은 화폐를 매개로 하지 않고 직접 거래할 수 있습니다."

CowSwap에서 두 사람이 서로 원하는 자산을 동시에 보유하고 있다면, 직접 매칭 거래가 가능하며, 시장 조성자의 매칭이 필요하지 않습니다. CowSwap은 사용자가 수요 매칭 방식을 통해 직접 거래할 수 있도록 하며, 수요 매칭 거래가 불가능한 주문은 자동 시장 조성자(AMM)를 통해 매칭됩니다.

CowSwap은 일괄 주문을 통일된 가격으로 정산하며(완전히 매칭되지 않을 경우 AMM 가격에 따라 정산), 거래 순서 문제를 피하여 본질적으로 MEV를 제거하고 거래 마찰을 줄입니다. CowSwap을 통해 이루어진 거래액은 출시된 지난 1년 동안 급속히 증가하였으며, 현재 총 거래액은 50억 달러에 달합니다.

토큰 경제

지난해 9월 GIP-13 1단계에서 Gnosis는 Gnosis Protocol을 분리하고 GPT 토큰을 발행할 계획을 세웠습니다. 그러나 올해 1월 GIP-13 2단계에서 Gnosis는 제안 내용을 업데이트하여 Gnosis를 CoW Protocol로 이름을 변경하고 COW 토큰을 발행하게 되었습니다.

COW 토큰은 보유자에게 CowDAO에서의 투표권을 부여하며, CowDAO의 주요 목적은 Cow Protocol 생태계의 인프라 구성 요소를 관리하는 것입니다. 여기에는 시스템 매개변수, 재무 자산 및 프로토콜 수익, 그리고 스테이킹이 포함됩니다. COW 보유자는 토큰을 잠금으로써 거래 수수료 할인 혜택을 받을 수 있습니다.

COW 토큰의 총량은 10억 개이며, CowDAO에서 발행 시 한 번에 발행됩니다.

* 10%는 Gnosis DAO에 분배되며, 그 중 절반은 4년 내에 선형 해제됩니다;

* 15%는 팀에 분배됩니다;

* 0.6%는 자문가에게 분배됩니다;

* 10%는 외부 투자자에게 분배됩니다;

* 10%는 커뮤니티 에어드롭에 사용됩니다(5%는 CoW 프로토콜에 기여한 초기 사용자 및 커뮤니티 구성원에게, 5%는 GNO 토큰 보유자에게 에어드롭되며, GNO 토큰을 계약에 잠궈야 합니다);

* 10%는 커뮤니티 투자 라운드에 분배됩니다;

* 44.4%는 CoW DAO 재무에 귀속됩니다.

현재 Cow Protocol은 분산형 자치 조직 CowDAO를 설립하였으며, vCOW의 에어드롭 청구를 시작하였습니다. 청구된 vCOW는 4년 내에 선형으로 해제됩니다. vCOW는 CowDAO의 거버넌스에 사용될 수 있으며, CowDAO의 첫 번째 제안은 vCOW를 사용하여 COW를 상환하는 것입니다. 이 제안은 아직 초안 단계에 있습니다.

아직 성장하지 않은 Gnosis Auction과 SafeSnap

Gnosis의 개척 지도에는 아직 눈에 띄지 않는 두 개의 씨앗 선수들이 있습니다: 온체인 경매 플랫폼 Gnosis Auction과 투표 도구 SafeSnap입니다.

Gnosis Auction은 공정하고 투명하며 분산형 가격 발견 플랫폼으로, 2021년 4월 이더리움 메인넷과 이더리움 사이드체인 xDai에서 출시되었습니다. Gnosis Auction은 일괄 경매 기능을 제공하며, 누구나 이더리움에서 ERC-20 토큰을 경매할 수 있습니다. 일괄 경매는 공정한 가격 책정 방법으로, 뉴욕 증권 거래소의 일상 공개 경매, 직접 상장 및 최초 공개 모집을 포함한 전통 금융 분야에서 실전 검증을 받았습니다.

SafeSnap은 2021년 3월에 출시되었으며, Gnosis Safe와 분산형 거버넌스 플랫폼 Snapshot을 결합한 모듈로, 오프체인 투표를 온체인에서 실행할 수 있게 해줍니다. 이더리움 생태계는 점차 분산형 거버넌스의 강력한 추세를 보이고 있으며, 오프체인 투표와 온체인 실행은 많은 DAO의 선택이 되고 있습니다. Gnosis Safe는 DAO의 운영 시스템으로 자리 잡고 있으며, SafeSnap은 이 과정을 촉진할 것입니다.

공공 블록체인 진출: xDai에서 Gnosis Chain으로

Gnosis는 이더리움 생태계 애플리케이션을 직접 구축하는 것 외에도, 합병을 통해 공공 블록체인 분야로 확장하였습니다.

Gnosis의 창립자 Martin Köppelmann은 GIP-16 제안에서 Gnosis와 이더리움 사이드체인 xDai의 합병 계획을 발표하고, 야심찬 기술 로드맵을 수립하였습니다. 합병 과정에서 xDai 네트워크의 거버넌스 토큰 STAKE는 일정 비율로 GNO 토큰으로 교환되며, 새로운 체인은 "Gnosis Chain"이라는 이름으로 개발됩니다.

현재 xDai의 브랜드는 Gnosis Chain으로 전환되었으며, STAKE의 토큰 교환이 진행 중입니다. 낮은 비용과 이더리움 호환성은 두 가지 주요 판매 포인트이며, Gnosis Chain은 Rollup 기술을 사용하여 비용을 낮추고, 가능한 한 분산화하며, 이더리움 2.0이 출시된 후 신호 체인에 연결될 것입니다.

Gnosis Chain 생태계의 대표적인 프로젝트로는 시민 보편 기본 소득 토큰 Circles UBI와 이더리움의 다크 포레스트 게임 dark forest가 있습니다. Circles UBI는 Gnosis 창립자 Martin Köppelmann이 출시한 투자 가치가 없는 "통화 실험"이며, dark forest는 다크 포레스트 법칙을 통합한 온체인 전략 게임입니다. 이 두 프로젝트는 출시 초기 이더리움 창립자 Vitalik Buterin이 테스트에 참여하고 지지하였습니다.

결론

Gnosis라는 암호화 세계의 오래된 가족의 지도를 정리해보면, Gnosis Safe와 CowSwap은 독립적인 길을 걷고 있지만, Gnosis에서 배출된 DAO는 그들만이 아닙니다. 더 일찍 시작된 것은 분산형 조직 모델로 DeFi 제품을 개발하는 것을 목표로 하는 DXdao입니다. 이러한 DAO는 독립한 이후에도 깊은 관계를 유지하며, 암호화 세계의 진화를 이끄는 중요한 힘이 되고 있습니다.

또한, 프로토콜의 분리는 점점 더 일반화되고 있으며, 결국 DAO는 작고 아름다워야 하고, 대규모 조직은 여전히 회사의 관리 구조를 사용할 수밖에 없습니다. 미래에는 많은 DAO가 프로토콜의 지속적인 구축을 이끌어가는 시대가 올 것입니다. 프로메테우스가 인간에게 불꽃을 훔쳐주었듯, 작은 불꽃이 이미 대세로 번지고 있습니다.