싱가포르가 암호화폐 "안전지대"가 되다: 첫 번째 거래 플랫폼이 "원칙적 승인"을 받았다

저자: 후톈자오

수년 전, 각국 중앙은행은 비트코인을 포함한 암호화폐에 대해 "눈살을 찌푸렸다"고 하지만 큰 움직임은 없었다. 그러나 최근 암호화폐는 "한파"에 직면할 가능성이 있다.

암호화폐 전체 생태계에 대한 압박은 암호화폐 거래 플랫폼으로 확대되었다. 바이낸스 결제는 영국에서 대부분 제한을 받았고, 규제는 런던에서 브뤼셀, 홍콩 등지로 확산되어 쿠알라룸푸르에까지 미쳤다. 여러 가지 주제에서 의견이 일치하지 않았던 미국 양당도 암호화폐 문제에서는 드물게 공통점을 찾았다. 뉴저지주 등 여러 주는 최근 암호화폐 플랫폼 블록파이에 대해 목표를 정하고, 그 계좌가 등록되지 않은 증권 발행을 구성한다고 주장하며 즉각 해당 제품 제공을 중단할 것을 요구했다.

확고한 지지자, 빠른 이익을 추구하는 거래자, 그리고 암호화폐 이해관계자들은 그들의 시선을 관대하게 ------ 싱가포르로 돌리기 시작했다. 바이낸스, 이더리움, 제미니 등이 여기 있다.

암호화폐 "이민자"에 직면한 싱가포르는 "금융 개방" 태도를 자처하면서도 자아를 고수하는 데 어려움을 겪고 있다: 그 발전을 허용하면 유럽과 미국, 중국 등 주요 국가의 태도와 상반되며, 미래에는 글로벌 압박에 직면할 수 있다; 그러나 후자의 진영에 합류하면 금융 기술 기회를 놓칠 수 있다.

첫 번째 거래 플랫폼이 "원칙적 승인"을 받았고, 절차 진행 중

싱가포르는 선택을 한 것처럼 보인다, 아니 적어도 탐색하고 있다.

현지 시간 8월 2일, 호주 암호화폐 거래소 인디펜던트 리저브는 《지불 서비스 법안》(Payment Services Act, PSA) 하에 싱가포르 금융 관리국(Monetary Authority of Singapore, MAS)으로부터 "원칙적 승인"(in-principle approval)을 받았다고 발표하며, 규제된 디지털 결제 토큰(DPT) 서비스 제공자가 될 수 있도록 허가받았다.

인디펜던트 리저브의 성명에 따르면, 이 회사는 승인 라이센스를 받은 유일한 기관이 아니다. "MAS의 원칙적 허가를 받은 첫 번째 암호화폐 거래소 중 하나로서, 이는 우리의 일상 운영 정책, 절차 및 리스크 관리 시스템이 우수하다는 것을 반영하며, 동시에 업계 참여자에게 확실성을 제공하고 고객에게 안전성을 제공합니다."

여러 암호화폐 거래 플랫폼은 21세기 경제 보도 기자에게 전 세계적으로 싱가포르의 태도가 항상 우호적이었다고 밝혔다.

오케이 클라우드 체인 연구소의 고위 연구원 왕하이펑은 기자에게 인디펜던트 리저브가 "원칙적 승인"을 받은 첫 번째 플랫폼으로서, 싱가포르의 규제 측면에서 관련 분야에 대한 긍정적이고 우호적인 태도를 보여주고 증명한다고 말했다. "사실, 2018년 11월 싱가포르는 규제 체계를 확대하고 강제 라이센스 제도를 시행했습니다. 장기적으로 관련 기업이 규범 내에서 혁신 서비스를 개발하는 데 유리합니다. 특히 전 세계적으로 규제가 강화되는 환경에서 싱가포르는 블록체인 혁신 발전의 열기로 자리 잡고 있습니다."

이전에 싱가포르 고위 장관이자 싱가포르 금융 관리국 의장인 샨다만(Tharman Shanmugaratnam)은 7월 26일 회의에서 몇몇 신청 기관이 디지털 결제 토큰 서비스 제공자로서 라이센스를 받기 위한 마지막 검토 단계에 있다고 밝혔다.

"2020년 1월 《지불 서비스 법안》이 발효된 이후, 약 170개의 디지털 토큰 거래 플랫폼이 디지털 결제 서비스 라이센스를 신청했습니다." 그는 덧붙였다, "MAS와 그들과의 추가 접촉 후, 30개의 신청이 철회되었고, 2개의 신청이 거부되었습니다. 현재 약 90개의 서비스 제공자가 면제 라이센스 하에 계속 운영되고 있습니다."

2020년 1월, 《지불 서비스 법안》(PSA)이 공식적으로 발효되었으며, 싱가포르에서 운영되는 모든 DPT 서비스 제공자, 즉 암호화폐 거래소는 등록하고 라이센스를 받아야 한다. 새로운 《지불 서비스 법안》은 MAS의 규제 범위를 확대하여 디지털 결제 토큰 서비스와 같은 새로운 결제 서비스를 포함하고, 고객 보호 메커니즘, 거래 및 규정 준수 구조 등을 검토하여 결제 회사가 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CFT) 요구 사항을 충족하도록 한다.

이에 대해 인디펜던트 리저브는 라이센스를 받기 위해 가상 자산 서비스 제공자는 적절한 실사를 보장하고 충분한 리스크 공개를 수행해야 한다고 밝혔다.

《지불 서비스 법안》은 디지털 토큰의 라이센스를 처음으로 명확히 했다. 서비스의 성격과 범위에 따라, 결제 서비스 제공자는 각자의 상황에 따라 "통화 교환" 라이센스, "표준 결제 기관" 라이센스 및 주요 결제 기관 라이센스를 신청해야 한다. 이 법안에 따르면, 라이센스 신청의 자격 요건은 회사의 이사 중 최소 한 명이 싱가포르인 또는 싱가포르에 거주하는 영주권자여야 한다. 이는 암호화폐 거래소가 싱가포르에서 서비스를 구축하는 것이 훨씬 쉬워짐을 의미한다.

그러나 현재까지 MAS는 어떤 암호화 라이센스도 승인하지 않았으며, DPT 서비스 제공자는 PSA 면제 하에 라이센스를 보유하지 않고 운영하고 있다. 현재 면제 라이센스를 받은 실체 및 회사에는 후오비, OKCoin, 비트스탬프, 코인베이스, 리플 및 비트고 등이 포함된다.

"원칙적 승인은 사실상 공식 승인을 의미합니다." 한 암호화폐 플랫폼 관계자는 기자에게 말했다, "절차와 서류가 완료되기만 하면 됩니다."

싱가포르, 역행하며 금융 리스크를 간과할 수 없다

너의 꿀은 그의 비극. 싱가포르는 점차 또 다른 아시아 금융 중심지인 ------ 홍콩의 일부 혜택을 흡수하고 있으며, 비록 팬데믹이 대부분의 경제체에 큰 압박을 가했지만, 싱가포르가 금융 요소를 흡수하는 데 미치는 영향은 크지 않다.

암호화폐에 대한 태도가 항상 우호적이었지만, MAS는 두 가지 난제에 직면해 있다. 암호화폐는 아마도 기술의 블루오션이자 싱가포르 금융의 추가 발전 기회일 수 있다. 자원이 부족한 싱가포르에서 관광과 기술 금융은 자금을 유치하는 두 가지 주요 기둥이다. 현재 상황은 적절하게 암호화폐 플랫폼이 연이어 유입되고 있으며, 속도와 규모가 확대될 가능성이 있다. 만약 암호화폐 산업이 자금, 기술 및 인력을 유치하는 잠재력을 간과한다면, 싱가포르는 기회를 놓칠 수 있다.

하지만 또 다른 현실 문제는, 만약 싱가포르 당국이 역행하여 상대적으로 우호적인 규제 환경을 조성하려 한다면, 이는 중국 홍콩, 중국 본토 및 기타 주요 국가와 정반대의 길을 걷게 되며, 암호화폐가 가져오는 잠재적인 불법 활동 및 금융 안정성 리스크는 간과할 수 없다.

글로벌 규제의 주요 대상인 "바이낸스"에 대해 MAS는 단지 관련 후속 조치를 취할 것이라고 밝혔다. "우리는 요구에 따라 싱가포르에 있는 바이낸스 홀딩스의 자회사를 추적할 것입니다. 우리는 다른 규제 기관이 바이낸스에 대해 취한 조치를 이해하고 있으며, 적절한 후속 조치를 취할 것입니다."라고 MAS는 말했다.

바이낸스 CEO 자오창펑은 플랫폼을 싱가포르로 이전하여 여러 차례의 규제를 피하고 있으며, 동시에 링크드인에 채용 공고를 게시하고 있다. 그리고 파이낸셜 타임스에 따르면, 암호화폐 이더의 창시자인 비탈릭 부테린도 여기 있다.

올해 6월, 미국 암호화폐 거래 플랫폼 제미니는 싱가포르를 아시아 본부로 선택하고 제레미 응을 아시아 태평양 지역 책임자로 임명하여 싱가포르에 상주하게 했다. 제미니는 싱가포르 2019년 《지불 서비스 법》에 따라 싱가포르 금융 관리국(MAS)에 라이센스를 신청할 것이라고 밝혔다. 이는 그들의 글로벌 확장 전략의 일환이다.

"싱가포르는 아시아 주요 금융 중심지로, 많은 고객, 특히 개인 자산 분야의 고객을 보유하고 있습니다. 우리는 많은 자산 관리 회사와 대화를 나누었으며, 모두 암호화폐 솔루션이 필요합니다." 제레미 응은 말했다, "아시아 태평양 지역의 소매 및 기관 고객은 40종 이상의 암호화폐를 사고, 팔고, 저장하고, 수익을 올릴 수 있으며, 신싱가포르 달러, 호주 달러 및 홍콩 달러의 법정 화폐 교환을 지원합니다." 현재 제미니는 싱가포르 거주자가 제미니에서 계좌를 개설하는 과정을 간소화하기 위해 싱패스와 협력하고 있으며, 동시에 안전성과 규정 준수를 보장하고 있다.

플랫폼의 피난처가 되는 것 외에도, MAS의 우호적인 태도는 암호화폐 투자자 피해 상황에 대한 지원을 제공하겠다고 밝힌 점에서도 나타나며, 유로존과 비교할 때 명백히 책임감이 더 크다.

"비트코인과 같은 암호화폐는 전혀 가치 기반이 없으며, 투자자는 자금의 대폭 손실 또는 전부 손실의 위험에 직면해야 합니다." 이는 유럽 중앙은행(ECB)의 공식적인 선호 발언이다. 이는 암호화폐 투자자의 이익이 손상될 경우, 중앙은행이 적절한 지원을 제공할 가능성이 낮다는 것을 의미할 수 있다.

현지 시간 5월 10일, MAS 의장 샨다만(Tharman Shanmugaratnam)은 "소액 투자자가 암호 자산 거래 및 투자에서 노출을 제한하는 조치에 대해 어떻게 할 것인가"라는 질문에 대해 MAS가 여러 차례 경고했으며, 암호화폐에 대한 투자는 위험이 있으며 소액 투자자에게 적합하지 않다고 밝혔다. "대부분의 암호화폐 가격은 투기적 변동의 영향을 받습니다." 개인이 투자 또는 재정 손실 후 부채를 지게 되면, 그들은 싱가포르 신용 상담 회사로 안내될 수 있으며, 그 회사는 그들의 재정 상태를 이해하고 채권자와 적절한 부채 상환 계획을 협의하는 데 도움을 줄 것입니다.

"내 생각에, 싱가포르의 태도는 항상 포용적이고 확고했습니다." 한 암호화폐 분석가는 말했다, "하지만 불가피하게 일련의 외부 압력을 받습니다."

현지 시간 6월 28일, MAS 총재 라비 메논은 "탈중앙화 금융과 화폐의 미래"라는 연설을 했다. 그는 현재의 중앙집중식 시스템과 비교할 때, 기술이 완전히 다른 금융 인프라 방식을 가능하게 하고 있다고 말했다. 탈중앙화 금융 인프라와 개방된 암호 네트워크는 잠재적으로 포용성과 혁신을 강화할 수 있다. 다양한 규모의 회사, 심지어 개인이 금융 인프라에 직접 접근할 수 있게 되면, 더 많은 경쟁과 포용이 나타날 수 있다.

중앙은행이 보증하는 디지털 화폐(CBDC)는 이번 연설에서 두 번 언급되었으며, 위의 내용은 디지털 화폐/가상 화폐에 대한 공식적인 입장으로 볼 수 있다.

"화폐의 미래에 대한 핵심 질문은: 공공 부문과 민간 부문 간의 적절한 분업은 무엇인가?" 라비 메논은 말했다, "한 극단은 완전히 중앙집중식 시스템으로, 중앙은행 화폐만 존재하는 것이고; 다른 극단은 분산 시스템으로, 민간 화폐만 유통되는 것이다." 그에 따르면, 각국은 각자의 문화적 규범, 사회적 계약 및 제도적 구조를 고려하여 이 통합체 내에서 서로 다른 입장을 선택해야 한다.

"스테판 잉베스(스웨덴 중앙은행 총재)는 나에게 결국 이것은 화폐 문제가 아니라고 말했다. 화폐의 미래는 너무 중요하여 중앙은행이 전적으로 결정할 수 없다." 그는 덧붙였다.

비록 MAS가 이번에 첫 번째 라이센스 신청자에게 편의를 제공했지만, 암호화폐 거래자들은 여전히 MAS가 라이센스를 아끼지 않을지, 규제 완화가 계속될지에 대해 우려하고 있다.

"우리는 정부와 규제 기관이 디지털 자산 서비스 제공자가 무엇을 할 수 있고 무엇을 할 수 없는지, 경계가 명확한 규제가 좋은 출발점이자 발전 촉매제가 될 수 있도록 명확히 해주기를 바랍니다." 한 암호화폐 거래 플랫폼 책임자는 말했다.