Matrixport 시장 관찰: BTC $100,000 재진입, 시장의 강세 심리 뚜렷

上주, BTC 가격이 안정적으로 상승하며 일일 차트에서 7일 연속 양봉을 기록하고 $100,000로 돌아왔습니다. 12월 30일 BTC가 $91,530.45로 저점을 찍은 이후 가격이 반등하여 7일 연속 상승하였고, 1월 6일에는 BTC가 최고 $102,724.38에 도달하며 주간 최대 상승폭은 11.35%에 달했습니다. 현재 BTC 실시간 가격은 $101,812.95입니다. ETH 가격 추세는 BTC와 대체로 유사하며, 7일 연속 상승하여 1월 6일에는 $3,744.83에 도달하였고, 주간 최대 상승폭은 13%입니다. ETH 현재 가격은 $3,683.14입니다(위 데이터는 Binance 현물 기준, 1월 7일 12:16).

이번 주에는 매도 압력이 줄어들고 시장 유동성이 회복되면서 BTC의 강세 반등이 ETH와 SOL 등 다른 인기 코인들의 상승을 이끌고 있으며, 시장의 낙관적인 분위기가 강화되고 있습니다. 그러나 시장 거래자 Crypto Scient는 $100,000가 여전히 BTC의 중요한 전환점이라고 보며, BTC가 $99,000을 장기 지지선으로 전환하지 않는 한 가격이 다시 $90,000-88,000 구역을 테스트할 가능성이 있다고 경고했습니다.

시장 분석

2025년 1월 6일 기준으로, 전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.65조 달러에 달하며, 지난 주의 3.42조 달러 대비 6.7% 증가했습니다. 이 중 미국 현물 BTC ETF는 뛰어난 성과를 보였으며, 온체인 총 보유량이 112.9만 BTC를 초과하여 BTC 총 공급량의 5.70%를 차지하고 있으며, 가치는 약 $1,068억입니다. 이번 주 미국 현물 BTC ETF의 순 유입 자금은 $2.4억에 달하며, 역사적으로 누적 순 유입은 $389억에 이르러 시장의 중요한 자금 유입처로서의 위치를 더욱 강화하고 있습니다.

BTC 옵션 시장의 낙관적인 분위기, 거래자들이 가격이 $120,000를 돌파할 것에 베팅

1월 6일 Deribit 데이터에 따르면, 실행 가격이 $110,000 및 $120,000인 옵션 활동이 크게 증가하여 거래자들이 가격의 추가 상승에 대한 강한 기대를 반영하고 있습니다. 현재까지 실행 가격이 $120,000인 콜 옵션 미결제약정의 가치는 $15.2억에 달하며, 이는 Deribit 플랫폼에서 가장 인기 있는 계약 유형입니다. 트럼프의 취임이 임박함에 따라 BTC 시장은 새로운 낙관적인 분위기를 보이고 있으며, 특히 옵션 시장의 성과가 두드러집니다.

동시에 모든 만기일의 풋과 콜 옵션 비율(Put/Call Ratio)은 0.24로 하락했습니다. 이 낮은 비율은 콜 옵션의 거래량이 풋 옵션을 훨씬 초과함을 나타내며, BTC 가격 상승에 대한 시장의 신뢰를 강조합니다. 또한 12월 말의 가격 조정으로 BTC가 한때 $91,000에 도달했으나 현재는 빠르게 $101,000으로 반등하여 시장의 상승 추세에 대한 낙관적인 기대를 더욱 강화했습니다.

트럼프의 취임이 임박함에 따라 시장은 잠재적인 정책 호재에 주목하고 있으며, BTC 옵션 시장의 활발한 정도는 향후 가격 변동의 선행 지표가 될 수 있습니다.

채굴자 매도 압력과 거래소 유입량 모두 감소, 공급 긴축이 BTC 중기 상승을 지지

1월 6일, Bitfinex는 BTC의 유동성 재고 비율이 2024년 10월의 41개월에서 6.6개월로 크게 감소했다고 보고했습니다. 거래소 재고는 지속적으로 유출되고 있으며, 이번 주 거래소로 유입된 BTC는 20만 개에 불과하고, 단기 보유자의 수익률은 12%로 하락했습니다. 스테이블코인 재고의 증가 또한 시장 자금이 충분하다는 것을 나타내며, 관망 분위기가 짙어지고 있습니다. 같은 기간, BTC 거래소 유입량과 채굴자 유출량이 지속적으로 감소하여 시장의 매도 압력을 완화하고 BTC의 중기 상승 기대를 강화했습니다.

동시에 채굴자가 거래소로 보내는 유출량도 눈에 띄게 감소하여 채굴자의 매도 압력이 완화되고 있음을 나타냅니다. CryptoQuant 데이터에 따르면, 2024년 11월 11일 채굴자가 거래소에 25,367 BTC를 보냈으며, 이는 최고치였고, 2025년 1월 초에는 이 숫자가 하루 2,000에서 5,000 BTC 사이로 감소했습니다. 채굴자 행동의 변화는 그들이 가격 상승에 대비하여 보유를 선호하고 있음을 반영합니다.

공급 감소와 매도 압력 완화의 이중 효과는 BTC의 중기 상승을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 시장의 자금 구조가 안정화됨에 따라 BTC의 상승 추세는 더욱 지속될 것으로 기대됩니다.

기관 및 기업의 매수 속도 증가, BTC 2025년 $200,000 돌파 가능성

12월 31일, 스탠다드 차타드 은행의 디지털 자산 연구 책임자 Geoffrey Kendrick는 BTC 가격이 2025년 말까지 $200,000에 이를 것으로 예상하며, 기관과 기업의 지속적인 매수가 핵심 동력이라고 밝혔습니다. 2024년 초 이후 기관들은 현물 BTC ETF와 MicroStrategy 등의 경로를 통해 68.3만 BTC를 구매했습니다.

기업 차원에서는 "BTC 매수 계획"이 트렌드가 되고 있습니다. Bitwise CEO Hunter Horsley는 "지난 주 월요일 이후 11개의 상장 기업이 더 많은 BTC를 구매했습니다. 2025년은 더 많은 기업이 BTC 기준에 참여하는 중요한 시점이 될 것입니다."라고 말했습니다. 일본 상장 기업 Metaplanet은 2025년까지 BTC 보유량을 10,000 BTC로 늘릴 계획입니다.

기관의 매수 속도 증가와 공급 측의 완화는 BTC의 2025년 중장기 상승을 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다.

트럼프 관련 Memecoin이 선두, 알트코인 섹터의 감정 회복

1월 7일, 미국 의회는 트럼프의 대통령 당선을 공식 확인하였으며, 그의 암호화폐 친화적인 정책 기대가 관련 토큰의 상승을 이끌고 있습니다. 트럼프 관련 Memecoin TRUMP는 1월 4일부터 3일 연속 상승하며 누적 상승폭이 80%를 초과하였고, MAGA, TRUMPCOIN 등은 상승폭이 100%에 가까웠으나 이후 조정을 받았습니다. 그러나 가족 프로젝트인 World Liberty Financial이 보유한 LINK, AAVE 등의 토큰은 뚜렷한 상승세를 보이지 않았습니다.

시장 감정이 낙관적으로 전환되면서 암호화폐 공포와 탐욕 지수는 78로 상승하여 "극도의 탐욕" 구역에 진입했습니다. BTC가 $100,000를 넘어 다시 시장의 전반적인 상승 감정을 이끌고 있으나, 알트코인 섹터는 상승과 하락이 엇갈리고 있습니다. SOL은 다시 220 USDT를 돌파하였고, AVAX는 6% 상승했으나 SUI는 최고치를 기록한 후 5 USDT로 하락했습니다.

ETH 생태계 섹터는 잠시 조정을 겪었으며, LDO는 약 3% 하락하고 ENA는 10%에 가까운 하락폭을 보였습니다. 비록 시장의 기대가 긍정적이지만, 변동성은 여전히 최근 주목해야 할 핵심 요소이며, 투자자들은 단기 조정 위험에 주의해야 합니다.

시장 핫이슈

미국 연준 준비금 $3조 이하로 하락, 2020년 이후 최저

1월 3일, 미국 연준 데이터에 따르면, 미국 은행 시스템의 준비금은 1월 1일 주 기준 약 $2.89조로 하락하여 $3조를 하회하며 2020년 10월 이후 최저 수준을 기록하였고, 2년 반 만에 최대 단주 하락폭인 약 $3,260억이 감소했습니다.

연말 규제 요구로 인해 은행들은 자산 부채표 활동을 줄였으며, 자금은 은행에서 연준의 하룻밤 역환매(RRP) 도구로 이동하고 있습니다. 동시에 연준은 양적 긴축(QT) 계획을 통해 금융 시스템에서 과잉 현금을 제거하며 유동성을 더욱 긴축하고 있습니다. 투자자들은 연준 정책 변화와 은행 시스템에 미치는 잠재적 영향을 면밀히 주시할 것을 권장합니다.

BTC 채굴 난이도 사상 최고치, 채굴자 수익 $14.4억 도달

BTC 네트워크의 채굴 난이도와 해시율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 2024년 12월 30일, BTC 채굴 난이도가 1.16% 상승하여 109.78 T에 도달하며 사상 최고치를 기록하였고, 전체 네트워크 평균 해시율은 804.04 EH/s에 달하며, 다음 난이도 조정은 111.20 T로 증가할 것으로 예상됩니다. 채굴기 효율성이 향상되었지만, 전 세계 해시율의 급속한 증가와 에너지 비용 상승이 채굴 수익성에 압박을 가하고 있습니다.

높은 난이도 환경에서도 채굴자 수익은 여전히 강력하며, 2024년 누적 수익은 $14.4억에 달합니다. 대형 채굴 기업 MARA는 자원 활용 최적화와 대출 전략을 통해 3분기 동안 $870만의 이자 수익을 얻었으며, 전력 해시율은 53 EH/s에 도달했습니다. 경쟁이 치열해짐에 따라 채굴자들은 치열한 시장에서 수익성을 유지하기 위해 지속적으로 전략을 최적화해야 합니다.

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