ChainCatcher のメッセージによると、Chosun Biz の報道では、2024 年ソウル金融テクノロジーウィークで、韓国金融サービス委員会 (FSC) の仮想資産監督局長であるイ・ヒョンデク氏が強調したところによると、現在の暗号通貨市場が金融の安定性に与える影響はまだ限られているものの、この影響は今後強まると予想されています。彼は、韓国が最近導入した暗号通貨の規制措置が、規制の詳細についてのさらなる議論を引き起こす可能性があり、それによって規制上の不確実性をもたらす可能性があると指摘しました。この不確実性は、暗号通貨分野の革新と発展に潜在的な影響を与える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CCData データに基づき、9 月の Binance の現物およびデリバティブ取引量における総合市場シェアは 2020 年 9 月以来の最低水準に低下しました。その現物取引量は 8 月と比べて約 23% 減少し、現物市場シェアは 27% に低下しました。これは 2021 年 1 月以来の最低値です。このプラットフォームのデリバティブ取引も 21% 減少し、CEX における市場シェアは 40.7% で、これは 2020 年 9 月以来の最低水準です。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、シンガポールに駐在する Presto Research の研究アナリスト、Rick Maeda は、今日の中国中央銀行の準備率引き下げと金利引き下げが暗号通貨市場にほとんど反応を引き起こさなかったが、アジアの株式市場の上昇を引き起こしたと指摘しています。香港のハンセン指数は 3.2% 上昇し、上海総合指数は 4.15% 上昇しました。ビットコインがこのニュースに対して反応しなかったことは、中国の株価指数の上昇と対照的であり、現在のベータ値が米連邦準備制度の政策やアメリカ市場との関連がより密接であることを浮き彫りにしています。特に先週の FOMC 会議の後、アメリカ株との相関関係は約 2 年ぶりの高水準に達しています。

ChainCatcher 現地報告、Dragonfly 普通パートナー Tom schmidt、DeFiance Capital 創設者 Arthur Cheong、VanEck デジタル資産ファンドマネージャー Pranav Kanade、そして Multicoin Capital マネージングパートナー Tushar Jain が TOKEN 2049 会議に出席し、「Institutional Crypto Allocation: Liquid vs Venture」というタイトルのパネルディスカッションで現在の暗号市場の戦略的配置について振り返りました。彼らは、過度に攻撃的な投資戦略がもたらすリスクを指摘し、過去の市場の変動から学ぶことの重要性を強調しました。同時に、ゲストたちは、一部の暗号投資戦略が過去一年間で優れたパフォーマンスを示し、最大で 120% の上昇を達成したにもかかわらず、市場全体の上昇幅は約 50% にとどまっていることも指摘しました。投資家が一般的に関心を持つ問題、すなわち「なぜ特定の暗号投資戦略を選択するのか、他の同様に優れた戦略ではなく」という点について、ゲストたちは一致して、投資マネージャーの専門能力と市場動向に対する鋭い洞察が重要な要素であると考えています。彼らは、資産を保有するためだけに管理費を支払うことは論理的に成り立たないとし、流動資金の管理は単なる露出度よりも専門知識に依存することが重要であると述べました。資産のパフォーマンスの違いの理由を探る中で、市場の感情が重要なテーマとなりました。ゲストたちは、市場の感情が信念や期待に大きく影響されており、異なる資産が市場で大きく異なるパフォーマンスを示す原因となっていると指摘しました。また、暗号市場の特異性は、投資家により高いリスク意識と戦略的視点を求めることも強調されました。未来の暗号市場の発展の見通しについて、ゲストたちは一般的に楽観的な見方を示しました。そして、「2021年に大量の個人資本が流入したのは、株式市場が生み出した富が最終的に暗号通貨に流れ込んだためであり、同じことが再び起こるだろう」と強調しました。彼らは、短期的には市場が変動や挑戦に直面する可能性があるものの、長期的には暗号通貨が新興金融システムの一部として、その価値と潜在能力は無視できないと考えています。また、各マネージャーの戦略は若干異なるが、市場とトークン経済学の変化に密接に注目していることも言及されました。

ChainCatcher のメッセージ、モルガン・スタンレー (JPM) は金曜日の研究報告で、先月末時点での暗号通貨市場の総額が 2.02 兆ドルであり、3 月のピークから 24% 減少したと指摘し、次の発展の触媒と「小売参加の増加」を待っていると述べました。ケネス・ウォーシントン (Kenneth Worthington) を率いるアナリストは、「全体として、私たちは暗号エコシステムに重大な触媒が欠けているのを引き続き見ているため、暗号トークンと資産の価格はマクロ要因に対してより敏感になると予想しています。」と書いています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新レポートは、モメンタムトレーダーによるレバレッジの再構築と企業の自社株買いの規模拡大が株式市場の上昇を促進していると指摘しています。このリスク選好のトレンドは暗号通貨市場にも波及し、ビットコイン価格の上昇を促す可能性があります。アメリカの選挙が市場の焦点となり、ビットコインオプション市場は選挙前に弱気の傾向を示しており、選挙前後のボラティリティスプレッドは6ポイントに達しています。共和党は暗号通貨に対する規制措置の終了を支持する姿勢を示しており、民主党の立場は比較的保守的です。潜在的な市場の変動と選挙リスクを考慮し、QCP Capital は投資家に対して第3四半期に防御的な戦略を採用し、高利回りで限定的な下方リスクを重視することを提案しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報告によれば、Bernstein の研究報告は、トランプが 11 月のアメリカ大選で勝利した場合、暗号通貨市場にとって有利であり、ハリスが勝利した場合は市場にとって不利であると指摘しています。報告によると、ビットコインは Polymarket のオッズと世論調査がハリス支持に転じた後に弱含み、選挙情勢が明確になるまでビットコインはレンジでの変動を維持すると予想されています。トランプはその政策の中でビットコインと暗号の革新に有利な支持を提供することを約束し、国家ビットコイン準備を設立する可能性についても言及しています。

ChainCatcher のメッセージによると、10x Research の創設者 Markus Thielen は、円のアービトラージ取引の決済が一時停止している可能性があるにもかかわらず、ビットコインを含むリスク資産が安定していることを示していますが、アメリカの消費者の借入の減速は依然として問題であると述べています。6月のアメリカの総信用残高は89億ドル増加し、予想の100億ドルを下回りました。クレジットカードの債務は17億ドル減少し、2021年初頭以来の最大の減少幅となりました。クレジットカードの延滞率は10.93%に達し、2012年以来の最高値となり、自動車ローンの延滞率も4.43%に達し、2021年以来の最高値となりました。Thielen は、これらの要因がアメリカの消費者の借入能力が限界に達していることを示しており、暗号通貨市場に対して挑戦をもたらす可能性があると指摘しています。さらに、アメリカの選挙の不確実性、経済の減速、人工知能の熱潮の減退も潜在的なリスクであると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、三矢キャピタルおよび OXFUN の創設者 Zhu Su がツイートを発表し、本当のブルマーケットはまだ始まっていないと述べています。彼は、人々の注意力の持続時間が短くなっているにもかかわらず、暗号通貨市場のサイクルは延びていることを指摘しました。Zhu Su は、投資家は数十年にわたって耐える準備ができているか、またはこの市場に参加しない方が良いと強調しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ジェフリーズグループのエコノミストであるモヒット・クマールは、報告書の中で、最近の金融市場による米連邦準備制度（FRB）の利下げに対する大幅な再評価（今年の利下げ幅は最大 125 ベーシスポイントで、火曜日には若干の後退が見られた）は過剰反応であり、ファンダメンタルズを反映していないと述べています。FRBは9月に50ベーシスポイントの利下げを行うことも、今年中に100ベーシスポイント以上の利下げを行うこともないと予想されています。「過激な措置があったにもかかわらず、私たちはファンダメンタルズに大きな変化はないと考えています。」ジェフリーズは金融市場の価格設定が削減されると予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告で、Coinbase のアナリスト David Duong と David Han は、8 月は通常、暗号通貨市場の活動が減少し、主要トークンの価格が暴落することが特徴であると述べています。例えば：2023 年 8 月のビットコイン現物取引量は、同年 6 月と比較して 19% 減少しました。世界の CEX のビットコイン先物取引量も同期間に 30% 減少しました。

ChainCatcher のメッセージ、Bybit と BlockScholes が提携し、「暗号通貨デリバティブ分析レポート」を発表しました。レポートでは、6月の売り潮を経て、暗号通貨市場が明らかな反発を迎え、特にオプションの未決済契約および利回りにおいて顕著な回復の兆しが見られると指摘しています。市場がトランプのホワイトハウス復帰の見通しに対してますます楽観的になる中、トランプが暗号通貨に対する好意的な政策を支持していることから、この反発現象は市場で「トランプ取引」と呼ばれています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinGecko が X プラットフォームで公開したデータによれば、2024年第二四半期の暗号通貨の総市場価値は14.4%（4088億ドル）下落し、2.43兆ドルに達し、基本的に2.30兆ドルと2.90兆ドルの間で変動しています。暗号通貨市場が下落する中、S&P 500 指数は3.9%上昇し、暗号通貨の時価総額と S&P 500 指数との相関関係は大幅に低下し、第一四半期の0.84から第二四半期の0.16に減少しました。さらに、暗号通貨のボラティリティは第二四半期でも依然として高く、総市場価値の年率ボラティリティは48.2%に達し、ビットコインの年率ボラティリティは46.7%でした。それに対して、S&P 500 指数のボラティリティははるかに低く、12.7%です。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のマクロ研究者アダムがソーシャルプラットフォームで発表したところによれば、今週はマクロ小週であり、現在のドイツとアメリカ政府による暗号通貨の売却行動が市場に与える影響は、他の要因を上回っているとのことです。売却が続いており、市場は効果的に回復することが難しいため、今週はドイツとアメリカ政府の動きに注目する必要があります。暗号通貨に関しては、SECがETH ETFへの回答を延期し、早ければ来週から取引が開始される見込みであり、今週は好材料が出る可能性が高いです。暗号通貨市場は最悪の7月を経験しており、ドイツとアメリカ政府による売却の巨大な圧力を受けて、BTCとETHの下落が加速しています。暗号市場は低迷しています。現在、全体のIVレベルは明らかに反発しており、タイミングを見て高いIVを選択することで建玉の売り注文を出すことができます。四半期の決済に伴う大量の資金がいつでもIVを押し戻す可能性があります。暗号金利市場に関しては、Bitfinexの金利市場は比較的静かで、時折良い金利注文が見られます。適切な金利注文に出会った場合は、積極的に取引を行うことができます。