ビットコインが10万ドルを突破、トップクラスの陽謀。

著者：大狗、深潮 TechFlow

2009年1月3日18時15分5秒、中本聡はビットコインの創世ブロックにその日の『タイムズ』の一面記事の見出しを記しました："The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks"（2009年1月3日、財務大臣が第二次銀行救済の実施の瀬戸際に立っている）。

誰が想像したでしょうか、この金融危機の影に誕生したデジタル資産が、2024年12月5日に10万ドルの歴史的な大台を突破し、約2兆ドルの時価総額を持つ金融巨獣となることを。

最初は無価値だったものが、2010年には10,000枚のビットコインで2つのピザと交換され；2011年には、初期の参加者がビットコインが10ドルを突破することを歓喜し；2017年には初めて1万ドルを突破し、世界的な騒動を引き起こし、2024年にはビットコイン現物ETFが承認され、米国株式市場に上場する……かつては嘲笑された「インターネットバブル」が、今やブラックロックやフィデリティなどのウォール街の金融巨頭が争って追い求める「デジタルゴールド」となりました。

ビットコインの一回一回の変革は驚くべきものであり、人々の通貨、価値、富に対する認識を塗り替えています。

さて、質問です。あなたはビットコインを持っていますか？ビットコインを保持していますか？

最近、多くの暗号業界のトレーダーや従業員が「おめでとう、最近あなたは儲かりましたね」といったメッセージを受け取っています。この時、往々にして「まあまあ、まあまあ」と気まずく返すしかなく、他の人はあなたが謙虚だと思っているだけで、あなた自身は静かに涙を流しています。

二つの心を打つ意外な事実があります：これはビットコインだけのブルマーケットであり、大多数の個人投資家はすでにビットコインを保有していない。

なぜこのサイクルでは、ビットコインが一人勝ちしているのでしょうか？

トップレベルの陰謀

これはすでに計画されたシナリオのトップレベルの陰謀です。

2024年1月11日午前4時に戻りましょう。アメリカ証券取引委員会（SEC）は、ブラックロックのIBITを含む11の現物BTC ETFを承認しました。

王川が言ったように、「2024年1月10日は世界通貨史において、後に振り返ると1971年8月13日（ニクソンが金とドルの切り離しを発表した日）や、1871年1月18日（ドイツ統一とともに、数年内にヨーロッパ各国とアメリカが金本位制に参加した日）と並ぶかもしれません」。

現物ETFの承認は機関資金の流入の扉を開き、以降、ビットコインはビットコイン、他の暗号通貨は他のものとなりました。

11月21日までのわずか10ヶ月で、ビットコインETFは累計1,000億ドルの資金流入を引き寄せ、アメリカの金ETF規模の82%に相当し、あと一歩で追いつきました。

ビットコインはもはや個人投資家が主導する投機市場ではなく、徐々に伝統的な金融機関が主導するようになり、ウォール街の金融機関や各国の上場企業、さらには一部の主権国家の政府が資金を奪い合う戦いを繰り広げています。

この戦いで最も代表的な選手は、米国上場企業のマイクロストラテジー（MSTR）です。

MSTRの本業は企業分析ソフトウェアですが、2020年8月、会長のマイケル・セイラーの指導の下、MSTRは2.5億ドルを投じて21,454BTCを購入し、ビットコイン資金戦略を実施する世界初の上場企業となりました。

MSTRのビットコイン購入戦略は、株式と債券を発行し、約1%の金利で借り入れてビットコインを購入することです。開示によれば、過去4年間でMSTRは約40回のビットコイン購入発表を行っています。

現在（12月5日）、MSTRは40.21万枚以上のビットコインを保有しており、ビットコインの世界総供給量の約1.5%を占め、世界最大の上場企業ビットコイン保有者となっています。MSTRはビットコイン購入に234.83億ドルを費やし、平均コストは約58,402ドルで、現在の時点での帳簿上の浮利は167億ドルを超えています。

11月20日、MSTRの株価は一時500ドルを突破し、市場価値は1,000億ドルを超え、その日の取引量は米国株のリーダーであるNVIDIAをも超えました。2020年8月にビットコインを買い始めた時の約12ドルの株価から40倍以上に跳ね上がり、米国株の大牛株となりました。

ビットコインを先に購入し、ビットコインのプレミアムで株式を発行し、ビットコインを担保に債券を発行し、ビットコインが上昇し、会社の株価が上昇し、再び債券と株式を発行して購入を続ける……マイクロストラテジーの模範に従い、世界中の上場企業が次々とビットコイン購入の蓄積モードに入っています。

統計によれば、現在60社以上の上場企業がビットコインを蓄積しており、数千社の民間企業も模倣しています。

MSTRのCEOマイケル・セイラーはすでにビットコインの最も影響力のある伝道者の一人となり、ビットコインを広めています。

マイケル・セイラーは、マイクロソフトの取締役会にビットコイン購入戦略を3分間で紹介する予定で、以前彼はマイクロソフトが四半期ごとに現金の一部をビットコインに変えれば、今後10年間で株主に数兆ドルの価値を創出し、市場価値を数千億ドル増加させることができると述べていました。

ビットコインETFが通路を開き、MSTRが直接購入を行っていますが、最近のビットコインの急騰を促進したのは一人の人物に帰することができます------トランプです。

7月のビットコイン2024会議で、トランプはアメリカを世界の「暗号通貨の首都」にすることを公約し、ビットコイン国家備蓄を設立すると発表しました。

9月末、トランプと彼の3人の息子、小ドナルド、エリック、バロンは、彼らの最新の起業プロジェクト「World Liberty Financial」を発表しました。この新企業は、分散型金融（DeFi）通貨市場プラットフォームと呼ばれ、$WLFIという独自の暗号通貨を導入しました。

トランプ自身も身体を張って「ビットコインでハンバーガーを買った最初のアメリカ大統領」となりました。

トランプの助手である副大統領のバンスも「暗号通貨の人」であり、公開された個人財務報告によれば、2022年時点で彼は暗号取引所Coinbaseに10万ドルから25万ドルのビットコインを保有していました。

さらに、今回のトランプの勝利の最大の功労者の一人である世界一の富豪マスクも有名な暗号通貨愛好者であり、テスラがビットコインを購入して財務報告に組み込むことを推進し、彼はドージコインの支持者として特に積極的で、ドージコインの名を冠した政府効率部（Department of Government Efficiency、略称：DOGE）を設立しました。

バイデン政権の下で、ゲイリー・ゲンスラーを筆頭とするアメリカ証券取引委員会（SEC）は暗号通貨業界に対して前例のない厳しい取り締まりを展開しました。Rippleの訴訟から始まり、BinanceとそのCEOの趙長鵬に対する重い訴訟、数多くの暗号トークンを未登録証券と認定し、各種暗号プロジェクトに高額な罰金を科し、Coinbaseに対して脅迫状を発出するなど……アメリカの暗号通貨市場は常に規制の影に覆われていました。

トランプの登場はアメリカの暗号通貨政策の完全な転換を意味し、暗雲を晴らし、アメリカにおける暗号通貨の発展の制度的障害を取り除きました。

要約すると、このトップレベルの陰謀のシナリオ要素は、さまざまな偶然の中で組み合わさっています：

アメリカが利下げサイクルに入る中、ビットコインETFが承認され、ブラックロックやバンガードなどのウォール街の巨頭がビットコインの利益グループに加わり、大量の資金がビットコインに流入しています。

MSTRのCEOマイケル・セイラーはビットコインの牛乳王となり、借金を重ねてビットコインを増やし、コイン価格と株価が螺旋的に上昇し、多くの上場企業が模倣して参入しています。

トランプの勝利により、アメリカの新大統領がビットコインの代弁者となり、制度的障害を取り除き、BTCをアメリカの戦略的備蓄資産として計画しています。

すべての計画と行動は名牌を示し、すべての人に参入の機会があり、すべての参入者に利益がある……これがトップレベルの陰謀です。ウォール街の金融巨頭が主導するETF製品を通じて、アメリカはビットコインという分散型の反逆者を制御された金融ツールに変えようとしています。

完璧な物語

さて、質問です。なぜビットコインなのか、なぜビットコインだけなのか？

ビットコインの物語の魅力は、それが十分にシンプルで、技術的な提供を必要とせず、反証不可能であることです。まるで完璧な閉ループのように、すべての危機がその価値主張を強化するのです。

2009年、ビットコインは金融危機の廃墟の上に誕生し、インフレと銀行システムに対抗する使命を持っていました；2020年のパンデミックの間、各国が無限に量的緩和を行い、ビットコインの希少性の物語がさらに輝きを増しました；2022年、ロシア・ウクライナ戦争において、ビットコインは見えない金融戦争の武器となり、超主権通貨の意味を解釈し、再び分散型資産の重要性を証明しました；2024年の米連邦準備制度の利下げ、地政学的な動乱が激化する中、ビットコインは完璧に避難資産の役割を果たしました。

初期の「デジタルゴールド」から、後の「超主権資産」、さらには「Web3の基石」へと、ビットコインのすべての物語は現実の中で強化されています。

暗号の世界では、私たちは多くの壮大なビジョンや複雑な技術的提案を見てきましたが、最終的に時間の試練に耐えられるのは、最もシンプルなビットコインです。それはマーケティングを必要とせず、ロードマップを必要とせず、技術的なアップグレードの約束を必要としません。その価値主張は重力の法則のようにシンプルで否定できないものです：分散型で、希少で、改ざん不可能な価値ネットワーク。

これがなぜビットコインだけなのかという理由です。なぜなら、不確実性に満ちた世界では、最も貴重なのは確実性だからです。ビットコインが提供するのは、まさにその確実性です：確定した供給量、確定した発行ルール、確定した運用メカニズム。

金に挑戦

現在、10万ドルの大台を越え、ビットコインの次のステップは金の地位に挑戦することです。

12月5日現在、世界のトップ10資産ランキングで、金の時価総額は1位で18兆ドルに達し、ビットコインの時価総額は1.98兆ドルで、銀やサウジアラムコを抑えて7位にランクインしています。

各国の中央銀行は金の最も重要な買い手の一つであり、国際政治のブラックスワンや不安定な地域情勢が金の需要を押し上げています。2022-2023年、世界の中央銀行は連続して2年間にわたり、金を1,100トン以上純買い入れし、最近3年間で国際金市場の最大の買い手となり、この金価格上昇の主要な推進力となっています。

細分化すると、欧米諸国は金の純売り手であり、新興国は純買い手です。中国などの新興中央銀行は、ドル体系への依存を減らすために金を増やし、米国債を減らしています。

去ドル化の傾向は、世界の準備資産の地図を再構築しています。

金と比べて、ビットコインは文化的合意と時価総額の面で劣位にありますが、独自の利点もあります。

金と比べて、ビットコインの供給はより透明で予測可能であり、2100万枚を超えることはありません。2024年の半減期後、毎日新たに発行されるビットコインは450枚に減少し、年インフレ率はわずか0.8%です。それに対し、金の年産量は依然として約3,500トンであり、2-3%のインフレ率に相当します。

ビットコインのデジタル特性は、国境を越えた移転や保管管理において顕著な利点を持ち、特別な金庫や複雑な輸送を必要とせず、冷蔵ウォレット一つで数十億ドルの資産を保管できます。これは地政学的緊張が高まる時期に特に重要です。

ビットコインはどの国にも属さず、単一の政府の支配を受けず、移転が容易で、供給が透明であるため、理想的な準備資産の補完となります。

トランプが勝利した週、ブラックロックのビットコインETF-iShares（IBIT）の総資産規模は343億ドルに達し、すでにその金信託基金（IAU）を超えています。金ETFはすでに20年の歴史があります。

もしトランプが本当に約束を果たし、ビットコインをアメリカの戦略的備蓄として位置づけるなら、この信号の意味は実際の購入数量をはるかに超えるでしょう。私たちが知っている金融システムの構図は書き換えられることになります。

かつてドルと金が結びついていたように、アメリカの態度がブレトンウッズ体制全体の運命を直接決定しました。今、アメリカのビットコインに対する態度もまた、準備資産のパラダイムシフトを引き起こす可能性があります。

私たちはすでにいくつかの初期の兆候を見ています。サルバドルは先駆けてビットコインを法定通貨にし、規模は小さいものの先例を作りました；いくつかの主権ファンドもビットコイン投資を静かに進めており、シンガポールの主権ファンドであるテマセクは複数の暗号通貨関連企業に投資しています；ブータンは2021年以降、ビットコインの採掘を積極的に行っています……

もしさらに多くの国がビットコインを準備資産の配置に組み込むなら、たとえ1-5%の割合であっても、ビットコインの需要は質的な飛躍を遂げるでしょう。世界の外貨準備規模は12兆ドルを超えています。

機関投資家はETFを通じて市場流動性を継続的に吸収し、長期保有者が増加し、取引所の流通量が持続的に減少し、上場企業がビットコインを蓄積している中、さらに主権準備の需要が加われば、ビットコインの希少性プレミアムは全く新しい高みへと押し上げられるでしょう。

もしそうなれば、2100万枚のビットコインでは決して足りなくなるでしょう。