ビットコイン新高 1 分間、フラッシュクラッシュで 1 万ドル下落、牛はまだいるのか？

作者：南枳，Odaily 星球日报

昨日 23 時、BTC 短期的に 69000 USDT を突破し、最高で 69080 USDT に達し、2021 年 11 月に記録された前高 69040.1 USDT を突破しました。

OKX の市場データによると、BTC は前高を突破してから 1 分足らずで、その後暗号市場全体が急激な下落を見せ、午前 3 時 55 分には BTC が一時 59000 USDT に下落し、ETH は最低で 3179 USDT に達しました。記事執筆時点では下落幅は若干回復し、BTC は現在 63300 USDT、24 時間の下落幅は 7.8%、ETH は現在 3524 USDT、24 時間の下落幅は 3.5% です。

CoinGecko のデータによると、暗号通貨の総時価総額は 2.47 兆ドルに下落し、24 時間の下落幅は 5.9% です。Alternative のデータによると、暗号ユーザーの取引熱は昨日に比べて著しく低下し、今日の恐怖と欲望指数は 75 で、レベルは「欲望」、昨日の欲望指数は 90 で、レベルは「極度の欲望」、2021 年 2 月以来の新高値です。

デリバティブ取引に関しては、Coinglass のデータによると、過去 24 時間で全ネットワークで 11.54 億ドルの清算が発生し、そのうちロングポジションの清算は 8.88 億ドル、ショートポジションの清算は 2.66 億ドルでした。BTC の清算は 3.23 億ドル、ETH の清算は 2.08 億ドルです。バイナンスの BTC 先物未決済ポジションは 66.6 億ドルで、24 時間の減少幅は 10.9%、去レバレッジが明らかです。

下落の力 ------ 早期の利益確定者の利益確定

なぜ新高値に達した後、急激に調整が入ったのでしょうか？それは早期の利益確定者の利益確定に関係している可能性があります。

CryptoQuant のデータによると、ビットコインが新高値を記録する前に、10 年以上のアドレスが 1000 BTC を Coinbase に移転しました。CryptoQuant の分析によれば、そのアドレスはマイナーに関連しています。

CryptoQuant のアナリスト、ブラッドリー・パーク氏はインタビューで次のように述べています。「取引所の注文データによると、100 ドルの価格帯ごとに 5-10 BTC の流動性があり、1000 BTC の売却は価格の大幅な下落を引き起こす可能性が非常に高いです。特に火曜日のようなタイミングでは、トレーダーはビットコインをショートするのを待っています。」

ETF 市場の取引熱は依然として著しく上昇しており、昨日ビットコイン現物 ETF の日次取引量は 100 億ドルに達し、単日取引量の記録を更新しました。Farside Investors のデータによると、GBTC は昨日 3.325 億ドル流出しました。現在、3 つの ETF の純流出データは未公開ですが、公開された部分では昨日の純流出は 1.258 億ドルで、市場の調整圧力を構成しています。最終的に純流出があるかどうかは、IBIT が前の取引日と同様に大幅に買い入れているかどうかに依存します。

手数料の健康値への回帰

ビットコインが 6.9 万ドルの新高値に達する前、多くのアルトコインの手数料は 0.2% ～ 0.4% に達し、一部のコインは 4 時間ごとに手数料を徴収していました。BTC は 3 月 1 日から 5 日の期間中、平均手数料も 0.06% に達し、市場の高レバレッジと狂熱的な感情を示していました。

しかし、下落後、手数料はある程度理性的に回復し、現在は OGNUSDT の永続契約の手数料のみが 0.1% を超え、12 のコインの契約手数料が 0.03% を超え、BTC の手数料も 0.0207% に回復しました。

Greeks.Live の研究者アダムは X プラットフォームで次のように述べています。「ビットコインが歴史的な新高値を達成した後、万点の暴落を開始し、一時 60000 ドルを下回りました。先物の基差を代表とするデリバティブデータは全面的に消火され、牛市の Fomo 感情のピーク時に急落しました。オプションの観点から、万点の暴落の背景の中で、主要な期限のオプション IV は逆にわずかに低下しています。超短期のオプションはすべて低下しており、これは過去の市場とは明らかに異なります。」

影響を受けていないコインは？

バイナンスの上昇率ランキングによると、現在 10 のトークンのみが今日の上昇率が 1% を超えており、主に小型コインです。それぞれは次の通りです：

SYN（28.7%）、ERN（16.2%）、WIF（12.6%）、JST（8.2%）、STRK（5.8%）、AR（5.4%）、FIS（4%）、LSK（3.3%）、CELR（2%）、BICO（2%）。

牛はまだいるのか？

LD Research のスタッフ @kanazawa0x0 によると、すでに一連のファンドがブラックロックが発行した IBIT を配置しています。最大のポジションを持つドイツの AV バランスファンドの配置比率は 5% に達しており、規模はまだ 1000 万ドルに満たないが、これは始まりに過ぎません。特に、パッシブ戦略の ETF 配置は価格を参考にしない特性を持っています。

また、各大手も引き続きイーサリアムの現物 ETF 申請を行っており、今日米 SEC はフィデリティのイーサリアム現物 ETF 申請に対する決定を延期しました。昨日ブラックロックの現物イーサリアム ETF に対する決定を延期しました。しかし、ビットコイン現物 ETF のように持続的な期待の想像空間と承認後の資金流入の力をもたらす可能性があります。

昨日の暴落後、ロングレバレッジはほぼ清算され、伝統的な市場の資金も引き続き流入しており、半減期、BTC L2 などの重要なイベントが控えているため、牛市はまだ始まったばかりかもしれません。