SECの巨額な罰金以外に、Bittrex USが破産を申請した多くの要因は何ですか？

著者：Nancy、PANews

暗号市場が不安定な中、2015年に設立された暗号取引所Bittrexは、5月9日にアメリカのデラウェア州で破産を申請したことを発表し、市場にパニックと憶測を引き起こしました。多くの投資家は、このBitfinexと並ぶ老舗取引所が突然破産する理由に疑問を抱いています。実際には、Bittrex Globalの業務には影響がなく、アメリカの子会社がアメリカ証券取引委員会（SEC）の告発を受けて破産を申請しただけです。

アメリカの子会社が破産を申請、業務停止前にSECに告発される

今年4月初め、Bittrexは9年間の運営の後、4月30日にアメリカのプラットフォームを閉鎖することを発表しました。これに対し、Bittrexの共同創設者兼CEOのRitchie Laiは声明で、現在のアメリカの規制と経済環境の下で、経済的な観点から運営を続けることは不可能であると述べました。規制要件は通常不明確であり、適切な議論なしに強制されるため、競争環境が不均衡になっています。したがって、アメリカでの運営はもはや実行可能ではなく、彼らはすべての顧客の資金が安全であり、引き出しが可能であることを強調しました。同時に、ヨーロッパ、カナダ、南米などの地域で運営されているBittrex Globalは影響を受けず、取引を継続します。

しかし、Bittrexは自主的に撤退したにもかかわらず、アメリカの規制当局の執行行動を免れることはできませんでした。4月中旬、SECの公式ウェブサイトで、Bittrexとその前CEOのBill Shiharaが同機関から「ウェルズ通知」を受け取ったことが明らかになり、執行部門は投資家保護法違反の疑いでBittrexを告訴しました。

実際、Bittrexの総法律顧問David Mariaによれば、SECの執行部門は今年3月にBittrexに対してSECが取る可能性のある行動を通知していました。SECがBittrexに送ったウェルズ通知では、2017年から2022年の間にBittrexが規制機関の規定に違反し、少なくとも13億ドルの収入を得たとされています。Bittrexは規制機関に登録せずに取引所、ブローカー・ディーラー、証券取引所として業務を行い、法律に違反しました。

SECに告訴されて数週間後、Bittrexはアメリカの子会社が破産を申請したことを発表しました。アメリカ以外の顧客には影響がありませんが、同社は依然としてSECの執行行動に直面しています。これについて、Bittrex GlobalのCEOであるOliver LinchはCoindeskのインタビューで、同社はアメリカの顧客にサービスを提供しておらず、SECの告発に対して反撃する意向を示しました。「私たちはまだSECの考えについての説明を本当に見ていません。なぜこれが重要なのか、私たちは彼らの法律的および事実的な構想が間違っていると考えています。」さらに、Linchは、Bittrex Globalが同機関が「初期結論を出した」との通知を受ける前に、自分たちがSECの調査対象であることを知らなかったと述べ、規制機関は会社に「事実を説明する」機会を与えなかったと強調しました。

破産追跡機関Chapter 11 Docketsが提供した法廷文書によれば、Bittrexは10万人以上の債権者を抱え、負債と資産は5億から10億ドルの間と予想されています。関連する実体Desolation Holdings LLC、Bittrex Malta Holdings Ltd.、およびBittrex Malta Ltd.が破産手続きに入っています。

複数の要因がBittrexの閉鎖を引き起こす

アメリカに襲いかかる規制の嵐は、暗号機関の生存環境を変え、これらの企業は厳しい状況に直面しています。Bittrexの前には、実際にCoinbase、Binance、Krakenなどの取引所もアメリカの規制機関の執行対象となり、多くの機関が規制危機を解決するために巨額の罰金を支払わざるを得ませんでした。

言うまでもなく、アメリカに襲いかかる規制の嵐の下で、暗号機関の生存空間はますます圧迫されています。このような発展環境に直面して、Bittrexの状況は常に厳しいものでした。

かつてアメリカで最も歴史があり、最大の取引所の一つであったBittrexは、2018年初頭にはアメリカ市場でのシェアが約23%に達しましたが、2021年には1%未満にまで落ち込み、その後回復していません。CoinGeckoのデータによれば、過去24時間のBittrexの取引量は829.6万ドルに過ぎず、51位にランクインしていますが、Coinbaseの取引量は116億ドルに達しています。

近年の発展を振り返ると、Bittrexは波乱の道を歩んできたと言えます。

2019年、NYDFS（ニューヨーク金融サービス部）はBittrexのビットコインライセンス申請を拒否し、ニューヨーク州での運営を停止するよう命じました。これにより、同社のアメリカでの拡張計画は頓挫しました。

2022年10月、イラン、キューバなどの制裁対象国の顧客の利用を阻止できなかったため、Bittrexはアメリカ財務省外国資産管理局（OFAC）および金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）からそれぞれ2400万ドルと2900万ドルの罰金を科されました。これはOFACにとって最大規模の仮想通貨に関する執行行動であり、FinCENとOFACがこの分野で初めて並行して執行行動を行った事例でもあります。

今年2月、Bittrexは約3分の1の従業員を解雇し、共同創設者のRichie Laiは従業員に送ったメールで、「暗号エコシステムの多くの失敗によって引き起こされた市場の低迷が年末には完全な崩壊に変わり、これらの出来事が私たちの戦略を再構築させました」と述べました。2ヶ月後、Bittrexはアメリカの業務を閉鎖し、SECの告発に直面しました。

このように、巨額の罰金、縮小する市場シェア、規制の不確実性などの複数の要因の下で、Bittrexがアメリカ市場から撤退することは決して驚くべきことではないかもしれません。