ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，分析師 James Van Straten 表示，自 11 月 20 日以來，CME 的未平倉合約已減少近 3 萬枚至 185,485 枚。而同期，美國現貨上市 ETF 的淨流入資金超過 30 億美元。這一反常現象表明投資者正轉向純多頭策略，而非此前普遍採用的現貨-期貨套利模式。James Van Straten 解釋稱，自今年 1 月 ETF 上市以來，機構投資者主要採用現貨-期貨套利策略，即同時持有 ETF 多頭和期貨空頭以賺取期差收益。目前 CME 三個月期貨年化基差仍維持在 16% 的可觀水平，遠高於美國 10 年期國債和以太坊質押收益率，但投資者似乎更傾向於通過 ETF 直接押注比特幣上漲行情。

ChainCatcher 消息，神魚在 X 上分享了加密市場交易的五個不同難度層級，從低到高依次為：1、套利交易難度最低，僅需基礎計算能力；重點在於執行力。2、抄底交易需要倉位管理技巧；情緒控制能力；充足的資金儲備是關鍵。3、賣飛後重倉對心理素質要求較高；需要較強的心態調整能力。4、逃頂操作需要綜合分析多個維度；考驗市場洞察力和快速反應能力；涉及基本面、宏觀、群體情緒等因素。5、槓桿交易最高難度，風險最大；顯著放大波動率，降低生存率；需要精準把握抄底、重倉、逃頂時機。神魚表示經過多年交易，早已對逃頂不再抱有任何期待，唯一學會的就是如何接盤。

ChainCatcher 消息，高盛前高管、宏觀研究機構 Real Vision 創始人 Raoul Pal 在社交媒體發文表示："有一天，人們會意識到，比特幣 ETF 的最大使用者以及大部分交易量來自對沖基金，它們在現貨與期貨、永續合約之間進行套利。資金流入主要不是方向性的，僅僅在邊際上產生影響。"Raoul Pal 認為，大部分流入比特幣 ETF 的資金量並不是基於投資者押注比特幣的長期漲跌（即方向性投資）。相反，這些資金主要來自對沖基金利用 ETF 進行短期套利，目標是通過價格差異獲利，而不是依賴比特幣價格的走勢本身，大部分活動並不能反映市場對比特幣價格走勢的更廣泛情緒。

ChainCatcher 消息，据官方公告，幣安理財推出智能套利服務，用戶可通過對沖永續合約和現貨市場的頭寸來賺取資金費用，旨在幫助用戶從資金費率支付中獲利，同時最小化價格波動風險。該服務包括槓桿資金費率、Delta 中性策略和風險管理功能。用戶可通過幣安理財平台訂閱智能套利服務，參與推廣活動期間，訂閱 USDT 可獲得最高 17.18%的年化收益率。推廣期為 2024 年 10 月 14 日 06：00（UTC）至 2024 年 10 月 27 日 23：59（UTC）。

ChainCatcher 消息，据慢霧（SlowMist）安全團隊官方消息，近期發現並報告了一種新的套利 MEV 機器人詐騙方式，敦促所有用戶避免點擊未知鏈接或運行可疑代碼。如果騙子聲稱代碼是由 ChatGPT 生成的，用戶可以使用 ChatGPT 或 Claude 之類的工具來查看代碼並檢查任何惡意行為。據悉，近期許多用戶為了追求被動收入使用 ChatGPT 相關套利機器人並投入資金，但在聽從騙子的指示後發現資金被盜。用戶應該保持警惕，仔細檢查是否存在陷阱，並保護自己的資產不受損害。

ChainCatcher 消息，Matrixport 發布圖表稱，隨著隱含波動率持續低迷，比特幣交易者需要建立相應倉位，為特朗普勝選可能帶來的牛市行情做好準備。比特幣期權將於 2024 年 11 月 8 日到期，但市場並未出現極端倉位情況，顯示交易者對大選結果保持謹慎態度。不過，65000 美元和 70000 美元的行權價表明不少交易者正期待市場反彈。比特幣期權市場今年的交易量在 420 億美元到 710 億美元之間，正逐漸取代自 2024 年 4 月比特幣減半以來表現低迷的幣股，成為更受交易者青睞的槓桿工具。此外，雖然 MicroStrategy 目前的股價要高於其所持有的比特幣價值，持股 MicroStrategy 已經成為獲得比特幣直接敞口的替代選擇。今年年初宏觀形勢向好，比特幣價格曾一度反彈，但隨著市場結構以及流動性驅動因素雙雙走弱，又出現了回撤。特朗普的勝選可能為比特幣帶來利好，但若美聯儲為應對特朗普政策對經濟的過度刺激而採取緊縮貨幣立場，上漲將遭遇阻力。在選前這段時間，想要短期獲利的交易者可以考慮採用看漲期權套利策略來管理風險並捕獲上行收益。

ChainCatcher 消息，摩根士丹利策略師 Michael Wilson 認為，如果美聯儲本月大幅降息，美國股市可能面臨日元套利交易進一步平倉的風險。他指出，如果最初降息幅度超過 25 個基點，可能會支撐日元。這將促使日元交易員在國內利率走高後撤出美國資產，令上月導致全球市場陷入動蕩的模式重演。"日元套利交易的平倉可能仍是幕後的一個風險因素，"Wilson 在一份報告中寫道。"美國短期利率的快速下降可能令日元進一步走強，從而促使美國風險資產做出負面反應。"(金十)

ChainCatcher 消息，据 Lookonchain 監測，一位擅長套利的巨鯨投資者在過去一個月內多次在 ETH 價格低點拋售。該投資者過去一個月共出售了 19,667 枚 ETH，價值約 4730 萬美元。該巨鯨通過 MEV 機器人套利獲得 ETH，但在出售時機選擇上表現欠佳，幾乎每次都在市場低點拋售。

ChainCatcher 消息，數字貨幣投研公司 Matrixport 發布分析報告稱，市場傾向於將比特幣的暴跌歸因於日元套利交易平倉。眾多金融市場參與者借入日元以投資高收益資產現正在扭轉其頭寸方向，比特幣成為這一過程中的受害資產。日本央行的意外加息，加上市場對美聯儲降息的預期，增加了央行政策的不確定性，導致金融系統去槓桿化。據一些交易員稱，這正是導致比特幣價格下跌的主要原因。

ChainCatcher 消息，据官方消息，開源 DeFi 協議生態系統 Bancor 宣布將無需許可的套利交易機器人 Arb Fast Lane 擴展到 Linea 網絡，現已正式上線，為 Linea 帶來了首個此類套利交易機器人。據悉，Arb Fast Lane 使用獲得許可的 Carbon DeFi 部署及其周圍基礎設施創建的市場來識別並執行複雜的套利交易。

ChainCatcher 消息，据鏈上分析師余燼監測，某鯨魚 1 小時前在鏈上買入 631.3 萬枚 CRV，然後轉入幣安出售套利，獲得 16 萬美元（10%）的利潤。受 Curve 創始人 Michael Egorov 的借貸倉位被清算影響，CRV 價格在鏈上比 CEX 低。鯨魚從幣安提出 150 萬枚 USDT 在鏈上以 0.237 美元的均價買入 631.3 萬枚 CRV，然後以 0.263 美元的價格轉入幣安。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，Real Vision 首席執行官 Raoul Pal 表示，比特幣現貨 ETF 的約三分之二的淨流入可能來自套利交易。數據顯示，美國比特幣 ETF 的"前 80 位持有者"是對沖基金，資金來自各種機構和個人投資者。Raoul Pal 表示："如果這是正確的，則表明絕大多數 ETF 流量只是套利者，零售還不是關鍵驅動因素。"

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，儘管美國上市的比特幣現貨 ETF 流入量創下歷史新高，但比特幣現貨價格仍繼續在窄幅區間波動。ETF 流入似乎是非方向性現金和套利策略的一部分，並不一定代表徹底的看漲押注。匿名市場觀察員 CMS Holdings 在 X 上表示："實體買入 ETF 並賣出 'CME'期貨，以降低一些主要市場的基差，從而讓實體實現淨利潤，這也是為什麼 ETF 流入量很高，但現貨相對沒有變化的原因。"據悉，這種策略通常被稱為現金套利，旨在從期貨市場相對於現貨市場的溢價中獲利。

ChainCatcher 消息，据 DL News 報導，對沖基金巨頭 Millennium 此前持披露有價值 20 億美元的比特幣現貨 ETF，其中包括 8.44 億美元貝萊德 IBIT 和 8.06 億美元富達 FBTC 份額。兩位機構交易員表示， Millennium 可能部署"基差交易"的交易策略。Millennium 並非押注比特幣價格將進一步上漲，而是可能在 CME 對比特幣現貨價格和期貨價格進行套利。換句話說，Millennium 並不一定因為喜歡比特幣而投資 ETF，只是利用市場效率低下而獲利。上述交易員並不在 Millennium 任職，但擁有華爾街交易公司的相關經驗。據悉，基差交易是一種金融術語，用於描述特定商品現貨價格與期貨價格之間的差額。假設比特幣的交易價格為 70,000 美元，但 CME 上相應期貨合約價格為 77,000 美元，那麼兩者之間的價格差異為 10%。機構交易商如果相信比特幣的價格會趕上期貨合約的價格，就會買入比特幣現貨 ETF 份額，並在 CME 上賣出比特幣期貨合約；如果他們認為期貨合約價格會下跌直到達到現貨價格，就會在現貨市場上賣出比特幣，並在 CME 上買入比特幣期貨合約。這樣他們就能利用現貨和期貨價格之間 10% 的價差。但是，如果他們押注第一種情況，而第二種情況發生了，或者反之亦然，他們仍然可能虧損。