ChainCatcher 메시지에 따르면, SEC 공식 웹사이트 정보에 의거하여 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 피델리티의 현물 이더리움 ETF 옵션 승인을 연기한다고 발표했습니다.

ChainCatcher 메시지, Su Zhu는 X에 글을 올리며 "지금은 BTC와 ETH의 단기 상승 옵션을 구매하기 좋은 시점일 수 있습니다."라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 공개한 바에 따르면, 현재 옵션 시장 데이터는 비트코인이 3월 말에 9만 달러를 초과할 가능성을 23.4%로 예측하고 있으며, 연말까지 해당 가격을 초과할 가능성은 56.13%에 이릅니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.live 매크로 연구원 Adam이 게시한 바에 따르면, 오늘 5.9만 개의 BTC 옵션이 만료되며, 풋/콜 비율은 0.7이고, 최대 고통 지점은 96,000 달러로, 명목 가치는 466억 달러에 달합니다. 동시에 52.9만 개의 ETH 옵션도 만료되며, 풋/콜 비율은 0.52이고, 최대 고통 지점은 3,000 달러로, 명목 가치는 112억 달러입니다.분석에 따르면, 미국 주식의 폭락과 여러 보안 사고의 영향으로 이번 주 암호화폐 시장이 붕괴 직전에 있으며, 주요 코인이 선두를 달리고 있습니다. 시장의 공포 심리가 확산되면서, 암묵적 변동성(IV)이 급등하였고, BTC의 단기 변동성은 한때 90%에 달했으며, ETH의 단기 변동성은 100%를 넘었습니다.보고서에 따르면, 옵션 대규모 투자자들이 지난 한 달간 중단기 콜 옵션을 지속적으로 매도하여 기관들이 2월이 "시장이 없는 쓰레기 시간"이 될 것이라는 예측을 확인시켰으며, 시장은 실제로 핫 이슈와 자금 부족의 징후를 보이고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.live의 거시 연구원 Adam이 X 플랫폼에서 중국어 커뮤니티 브리핑을 발표하며 시장이 전반적으로 약세를 보이고 있으며 반등이 힘들고 BTC가 8만 달러 이하로 추가 하락할 가능성이 있다고 언급했습니다. 심지어 작년의 변동성을 따를 것이라는 의견도 있습니다. 여러 트레이더는 현재 M 정점을 하회했으며 중기 방향에 위험이 존재한다고 지적했으며, 비트코인 ETF의 기록적인 순유출도 약세 심리를 악화시켰습니다.옵션 트레이더들은 현재 시장 변동성이 비정상적으로 나타나고 있다고 논의했습니다. 폭락 상황에도 불구하고 중장기 옵션의 변동성은 효과적으로 상승하지 못했습니다. 이는 시장이 이번 하락이 일회성이라는 것을 예상하고 있음을 나타낼 수 있습니다.DVOL(변동성 지수)에 대한 논의가 매우 활발하며, 전문가들은 유동성 부족이 주요 문제라고 지적했습니다. 유동성을 증가시키기 위해 영구 DVOL을 도입하자는 제안도 있지만, 지수 설계와 위험 관리의 기술적 도전에도 직면해 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, Deribit 데이터는 약 50억 달러의 비트코인 (BTC) 옵션 계약이 베이징 시간으로 이번 주 금요일 16시에 Deribit에서 만료될 것이라고 합니다. 최대 고통점은 98,000 달러입니다.Deribit 데이터에 따르면, 만료될 50억 달러의 명목 가치 중 39억 달러(78%)가 가치 외(OTM) 형태로 만료될 예정이며, 이는 이러한 계약이 무가치해질 것임을 의미합니다. 거의 100%의 콜 옵션이 OTM이며, 이는 비트코인 가격이 지난 며칠 동안 크게 하락하여 투자자들이 막대한 미실현 손실을 입었음을 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지, 시카고 상업 거래소는 첫 번째 비트코인 금요일 선물 옵션(Options on Bitcoin Friday Futures)이 완료되었다고 발표했습니다. 이 거래는 현지 시간으로 2월 23일 일요일에 진행되었으며, Cumberland DRW와 Galaxy가 실행하고 Marex가 청산했습니다. 이 제품은 시카고 상업 거래소의 기존 비트코인, 이더리움, 마이크로 비트코인 및 마이크로 이더리움 선물 실물 결제 옵션 제품군을 보완할 것이라고 전해졌습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Asia는 2월 25일 시장 관찰을 발표했습니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다: "비트코인이 드디어 구간 횡보를 돌파하며 한 달 만에 처음으로 9만 달러 아래로 떨어졌고, 현재 해당 수준 아래에서 맴돌고 있으며, 지난 몇 시간 동안 2억 달러 이상의 청산이 발생했습니다.트럼프가 캐나다와 멕시코에 대한 관세를 부과하고 중국 투자를 제한하기로 결정한 이후, 시장 심리는 지속적으로 압박을 받고 있습니다. 비트코인 가격이 하락함에 따라 단기 옵션 헤지 활동이 증가했으며, 1개월 만기 내재 변동성은 현재 50으로 회복되었고, 옵션 비대칭성은 흥미롭게도 기본적으로 변하지 않고 있습니다.더 거시적인 관점에서 볼 때, 이전에 더 광범위한 시장 약세를 초래한다고 여겨졌던 데이터가 나타났지만, 주식, 고정 수익 및 금 시장은 이러한 영향을 기본적으로 소화했으며, 비트코인은 횡보를 유지하고 있습니다. 비트코인 시가총액 비율 상승과 알트코인 가격 하락은 알트코인 강세장이 이미 만기 상태에 있을 수 있음을 나타내며, 추가적인 달러 자금 유입은 오직 비트코인으로만 흐르고 있습니다.우리는 신중한 태도를 유지합니다. 최근 비트코인 수요는 주로 마이크로스트래티지와 메타플래닛과 같은 기관에 의해 주도되고 있으며, 이들 기관은 주식 연계 채권을 발행하여 자금을 조달하고 있습니다. 지난 14개월 동안 암호화폐 관련 발행이 총 발행량의 약 19%를 차지한 점을 고려할 때, 이러한 자금 조달 시장은 포화 상태에 가까울 수 있으며------이는 (향후 성과를) 억제할 수 있습니다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, 공식 소식에 따르면 OKX는 이제 새로운 "바닥 매수 및 이익 실현" 전략을 출시했으며, 수수료가 없습니다. 이 전략은 사용자가 변동성이 큰 시장에서 저가 매수 및 고가 매도를 통해 차익을 얻고, 보다 순수한 거래 경험을 즐길 수 있도록 돕기 위해 설계되었습니다. 이 전략은 옵션 차익 거래 방식을 통해 이중 통화 모델과 결합되어, 사용자가 시장 변동성 속에서 유연하게 운영하고 가격 차이를 최대한 활용하여 차익을 실현할 수 있도록 합니다.현재 이 전략은 BTC와 ETH만 지원하며, 향후 더 많은 암호화폐를 지원할 예정입니다. 사용자는 OKX APP을 통해 이 새로운 기능에 쉽게 접근할 수 있으며, "거래" 인터페이스로 들어가 "전략" 옵션을 선택하면 "바닥 매수 및 이익 실현" 전략을 사용할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Greeks.live의 거시경제 연구원 Adam은 커뮤니티 브리핑에서 현재 시장 참여자들이 비트코인의 단기 움직임에 대해 신중한 태도를 보이고 있다고 전했습니다. 분석에 따르면, 거래자들은 장기적으로 여전히 강세 입장을 유지하고 있지만, 최근 시장은 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 시장은 9-10만 달러 가격 구간에 주목하고 있으며, 특히 9.52만 달러 지지선에 주목하고 있습니다.옵션 시장에서는 거래자들이 9.9만 달러 근처의 콜 옵션을 적극적으로 매도하고 있으며, 동시에 풋 포지션을 유지하고 있습니다. 주목할 점은 현재 옵션 변동성이 낮은 상태이며, 이번 주 만기 계약의 내재 변동성은 44%로, 시장은 현재 변동성이 저평가되어 있다고 보고 있습니다. 대부분의 거래자들은 9-10만 달러 구간에서 구간 거래 전략을 취하고 있으며, 일부는 9.6/10만 비율 스프레드와 단계적 옵션 구조를 사용하여 리스크 관리를 하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면 Solana(SOL) 가격이 5주 만에 46% 급락하여 160달러에 이르렀을 때, Deribit 거래소의 대규모 투자자들이 풋옵션 포지션을 늘리고 있다고 합니다. 데이터에 따르면, 지난주 SOL 대량 거래(Block Trade) 총액은 3239만 달러로, 옵션 총 거래량 1.3074억 달러의 거의 25%를 차지하며 역사상 두 번째로 높은 수준을 기록했습니다."거의 80%의 대량 거래량이 풋 계약에 집중되어 있습니다. 반면 같은 기간 동안 BTC의 풋 계약은 40%, ETH의 풋 계약은 37.5%에 불과합니다," Amberdata 파생상품 총괄 이사 Greg Magadini가 말했습니다. "비트코인(40%)과 이더리움(37.5%)의 풋 비율에 비해 훨씬 높은 수치입니다."Deribit 아시아 사업 개발 책임자 Lin Chen에 따르면, Solana는 3월 1일에 약 1120만 개의 토큰(약 20.7억 달러 가치)이 해제되는 중대한 이벤트를 맞이할 예정이며, 이는 총 공급량의 2.29%에 해당합니다. 주로 FTX 파산 재단과 재단에서 나오는 것입니다. 이 해제 규모는 SOL의 일일 현물 거래량의 약 59%를 차지하며, 시장 변동성을 유발할 수 있습니다. 한편, 1월 17일 TRUMP 토큰 발행 이후 Solana 생태계의 활발함이 현저히 감소하였고, 탈중앙화 거래소(DEX)의 일일 거래량이 지속적으로 감소하여 SOL의 상승 모멘텀을 약화시켰습니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.Live 매크로 연구원 Adam이 중국어 커뮤니티 브리핑을 발표했으며, 그 안에서 커뮤니티가 이더리움에 대해 일반적으로 긍정적인 태도를 보이고 있으며, 2800 달러를 돌파한 후 4000 달러에 도달할 가능성이 있다고 밝혔습니다.일부 의견은 주말 저유동성에서 2750 달러를 돌파할 수 있다는 강한 모멘텀을 보여주지만, 2600 달러로 다시 하락할 수 있다는 우려도 있습니다.옵션 시장은 2700-3900 달러 구간 내에서 음의 감마 상태가 존재함을 보여주며, 이는 변동성이 심화될 수 있음을 의미합니다. 시장 조성자는 현재 위치에서 델타 헤지를 해야 하며, 상승세가 지속될 가능성이 있습니다. 시장 구조 측면에서 빠른 상승은 저항이 부족합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Glassnode 분석에 의하면 비트코인의 1주 실제 변동성과 1주 옵션 내재 변동성(IV)이 수년간의 저점에 근접해 있으며, 유사한 IV는 2023년 초와 2024년 초에 나타났습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면 Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin이 공개한 바에 따르면, 이더리움 옵션 시장에서 오늘 대규모 거래가 발생했습니다. 한 거래자는 3월 말 3,000 달러 행사가의 콜 옵션을 매수하고 동시에 같은 기간 4,000 달러 행사가의 콜 옵션을 매도하여 포지션을 축소하는 거래를 진행했으며, 단일 거래 규모는 3,500 ETH로, 프리미엄으로 38.2만 달러를 지불했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 아시아 태평양 사업 책임자 Lin Chen이 공개한 바에 따르면, 대규모 비트코인 옵션 거래가 Deribit 거래소에서 성사되었습니다.어떤 투자자는 186.1만 달러의 프리미엄을 지불하고, 250개의 비트코인 규모, 행사가 10만 달러인 콜 옵션을 구매했으며, 만기일은 4월 말입니다. 만기 시 비트코인 가격이 10.8만 달러를 초과하면 수익을 얻을 수 있습니다. 현재 비트코인 가격은 9.8만 달러 근처입니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 트럼프는 제약 및 반도체 칩에 대해 "25% 또는 그 이상"의 세금을 부과하겠다고 발표했으며, 기업들은 미국으로 이전함으로써 이를 피할 수 있다고 합니다. 그는 또한 미국 자동차 수출이 불공정한 대우를 받고 있다고 강조하며, 4월 2일부터 자동차에 세금을 부과하겠다고 발표했습니다. 중미 AI 경쟁이 다시 주목받고 있으며, DeepSeek는 외부 자금을 모색하고 있으며, 알리바바와 같은 기관 투자자들의 관심을 끌고 있어 미국 AI 거대 기업에 대한 경쟁 위협을 가속화할 수 있습니다.암호화폐 분야에서는, 트럼프 취임 이후 산지코인에 대한 관심이 높아지고 있으며, 여러 산지코인 ETF가 SEC에 신청되었습니다. 브라질은 세계 최초의 현물 XRP ETF를 승인했으며, 이는 미국이 세계 암호화폐 중심지가 되는 데 기여할 수 있습니다.옵션 시장에서는, 2-4월 비트코인 고 델타 콜 옵션 수요가 강세를 보이고 있으며, 25 델타 내재 변동성은 상승 쪽으로 기울어져 있습니다. 시장은 황소장 두 번째 상승을 준비하고 있을 수 있습니다. 인플레이션 우려가 완화됨에 따라, S&P 500이 사상 최고치를 경신하고, 달러 지수가 107로 하락하며, 거시 경제 환경이 위험 자산에 대한 지원을 강화하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block은 SEC가 Grayscale과 Bitwise의 이더리움 ETF 옵션 거래에 대한 공개 의견을 요청했다고 보도했습니다. 화요일 제출된 문서에서 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 시카고 옵션 거래소가 제출한 신청서를 수리했으며, 이 신청서는 Grayscale Ethereum Trust ETF, Grayscale Ethereum Mini Trust ETF 및 Bitwise Ethereum ETF의 옵션 거래와 관련이 있습니다.SEC는 관련 의견을 《연방 관보》에 발표된 후 21일 이내에 제출할 것을 요구합니다. 해당 기관은 승인, 거부 또는 "추가 검토 절차를 시작"할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 옵션 시장의 만기 구조가 3월 만기일 근처에서 뚜렷한 왜곡을 보이고 있으며, 특히 이더리움 옵션에서 이러한 현상이 나타나고 있습니다. 이는 시장이 현재 테스트 단계에 있는 이더리움 Pectra 업그레이드를 위해 4월 초에 출시될 것으로 예상하고 있는 배치를 반영할 수 있습니다.과거 업그레이드를 돌아보면, 2022년 9월의 병합 업그레이드는 전형적인 "예상 매수, 사실 매도" 패턴을 따랐습니다. ------ ETH는 6월 저점에서 100% 이상 상승한 후 업그레이드 이후 하락했습니다. 반면, 2023년 4월에 스테이킹 출금 기능이 활성화된 상하이 업그레이드는 공급 과잉에 대한 시장의 우려로 인해 비관적인 감정을 겪었습니다. 그러나 시장이 매도 압력이 예상대로 나타나지 않음을 발견하자, ETH는 이후 몇 달 동안 30% 상승했습니다.업그레이드 기대감이 고조됨에 따라, 트레이더들은 또 다른 변동성 사건을 대비하고 있을 수 있으며, 3월 28일 이후의 옵션 변동성은 콜 옵션에 치우쳐 있습니다. ------ 이는 트럼프 관세 파동 이후 암호화폐 시장의 다음 배치 주제를 위한 기초를 마련할 수 있습니다.하나의 억제 요인은 알트코인 시장의 전반적인 약세입니다. ------ LIBRA 붕괴, SOL과 ETH가 선거 전 수준으로 하락, 비트코인 시가총액 비율이 역사적 고점에 근접하고 있습니다. 시장 촉매제 외에도, 알트코인이 지속적인 회복을 이루기 위해서는 단순히 투기 자금의 흐름에 의존하는 것이 아니라 실제 응용 및 네트워크 개발에서 실질적인 진전을 이루어야 할 것입니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 시장이 지속적으로 횡보함에 따라 비트코인 시장의 지배력이 약 60%로 상승하여 거의 4년 만의 최고점에 도달했으며, ETH 및 기타 대체 코인의 성과는 여전히 부진하다고 합니다. 분석에 따르면, 최근 아르헨티나 대통령 미레이와 관련된 LIBRA 프로젝트의 "도주" 스캔들이 유사 프로젝트의 발전에 영향을 미치고 알트코인 및 밈 코인의 시장을 억제할 수 있다고 합니다.보고서는 매크로 환경에 많은 불확실성이 존재하지만, 암호화폐의 내재 변동성과 VIX가 여전히 낮은 수준에 머물러 있어 옵션 시장이 단순히 긍정적인 발언에만 주목하는 것이 아니라 구체적인 정책 변화에 대한 관망을 하고 있음을 보여준다고 강조합니다. 현재 대부분의 거래는 최근 변동성 매도 또는 구간 거래에 집중되고 있으며, 주요 돌파 장세에 베팅하지 않고 있습니다.