ChainCatcher 메시지에 따르면, 10월 13일 이후 비트코인이 40% 이상 상승했습니다. 그러나 트레이더들은 여전히 상승 잠재력에 대한 자신감을 보이며, 이익 실현의 강도가 이전 역사적 고점 주기의 약 절반에 불과하다고 지적했습니다.Glassnode는 최근 시장 보고서에서 "이익 실현 폭이 크지만 여전히 역사적 고점보다 낮아, 잠재적 수요 고갈에 도달하기 전에 추가 상승 여지가 있음을 나타냅니다."라고 밝혔습니다.Glassnode는 11월 5일 비트코인이 73,679달러를 돌파한 이후 "실현된 이익"이 평균 하루 약 156억 달러에 달하며, 이는 3월의 이전 역사적 최고가 300억 달러의 거의 절반에 해당한다고 설명했습니다. 보고서는 "최신 ATH 발견 단계에 진입한 이후로 우리는 204억 달러의 실현된 이익을 관찰했습니다."라고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지, 체인 데이터 분석가 Ali가 소셜 플랫폼에서 Glassnode 데이터를 인용하여 지난 주에 40,000개 이상의 BTC(약 328억 달러 가치)가 거래소에서 출금되었다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 따르면 2024년 10월 15일 기준 비트코인 캐시 마진 선물 계약의 인기가 역사적인 최고치에 도달했습니다. Glassnode 데이터에 따르면, 캐시 마진 선물의 미결제 약정은 384,000 비트코인(약 255억 달러)으로 역사적인 최고치를 기록했으며, 이는 2022년 11월의 376,000 비트코인 정점을 초과한 수치입니다.현재 비트코인 선물의 총 미결제 약정은 역사적 고점에 근접해 있으며, 약 478,000 비트코인(318억 달러)입니다. 이 중 시카고 상품 거래소(CME)의 선물 계약은 캐시 마진 미결제 약정의 40%를 차지하며, 이는 기관 투자자의 참여도가 지속적으로 증가하고 있음을 보여줍니다. 한편, 암호화폐 마진 선물의 미결제 약정은 지난 2년 동안 지속적으로 감소하여 210,000 비트코인에서 87,000 비트코인으로 줄어들었으며, 현재 총 미결제 약정의 18.2%에 불과합니다.

ChainCatcher 메시지, Glassnode는 X에서 비트코인 단기 보유자들이 현재 수익 우위를 보이고 있으며, 그들의 손익 비율이 1.2라고 발표했습니다. 이 지표는 최근 1 표준 편차를 돌파하여 90일 평균을 초과했으며, 이는 투자자 심리가 긍정적으로 변화할 가능성을 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지, 수요일의 Glassnode Onchain Newsletter는 최근 조정이 있었음에도 불구하고 비트코인 시장의 전체 구조가 역사적인 상승장과 여전히 일치한다고 밝혔습니다. 이는 수요의 탄력성을 반영할 뿐만 아니라 최근 조정의 제한된 규모를 나타냅니다. 보고서는 비트코인이 조정을 겪었지만 이전 주기와 비교할 때 이러한 조정이 훨씬 온화하다고 강조했습니다.Glassnode가 강조한 두 가지 주요 지표는 실제 시장 평균(True-Market Mean)과 활성 투자자 가격(Active Investor Price)입니다. 이 두 가지 지표는 현재 시장 주기에서 비트코인 투자자의 평균 비용 기반을 추정하는 데 도움이 됩니다. 실제 시장 평균은 모든 시장 참여자가 일정 기간 동안 비트코인을 획득한 평균 가격을 반영합니다. 반면, 활성 투자자 가격은 최근 몇 달 동안 활발히 거래한 투자자의 평균 비용 기반에 특히 주목합니다.올해 초 이후로 현물 가격은 전반적으로 이 두 수준 위에서 유지되었으며, 단기적인 예외만 있었습니다. 보고서는 이것이 가격 하락 시 시장을 안정시키는 데 도움이 되는 강력한 지지 기반이 존재함을 나타낸다고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지, 블록체인 분석 회사 Glassnode가 발표한 바에 따르면, 현재 비트코인 시장은 여전히 장기적인 조정 단계에 있으며, 이는 2019년 말에서 2020년 초의 시기와 매우 유사합니다.3월 역사적 최고점 이후, 비트코인 네트워크의 자본 유입이 둔화되었고, 이는 단기 보유자들의 수익성에 도전이 되고 있습니다. 그러나 지역적인 순자본 유출을 겪었음에도 불구하고, 새로운 투자자들의 시장에 대한 신뢰는 여전히 상당히 강력하며, 최근 몇 주 동안 영구 선물 시장에서도 매우 온건한 강세 선호가 상승하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도와 Glassnode 데이터에 따르면, 9월 19일 이후 비트코인 단기 보유자 그룹이 약 100,000개의 비트코인을 구매했습니다. 9월 27일 기준으로 비트코인 가격은 66,000달러 이상으로 급등했으며, 가격 상승에 따라 단기 보유자들이 대규모로 매수하기 시작했습니다. 그러나 가격이 하락하기 시작하자 그들은 보유 자산을 매도하기 시작했습니다.지난 이틀 동안 단기 보유자들은 거래소에 약 64,000개의 비트코인을 전송했으며, 이는 400억 달러의 가치에 해당합니다. 이 중 약 300억 달러는 손실 가격으로 전송되었습니다. 반면, 장기 보유자들은 차분함을 유지하는 것으로 보입니다. 같은 기간 동안 이 그룹은 거래소에 단 100개의 비트코인을 손실로 전송했습니다.Glassnode에 따르면 "단기 보유자"는 비트코인을 155일 미만으로 보유한 투자자로 정의됩니다. BTC 가격이 원가를 하회할 때 이 그룹은 종종 패닉 매도를 하게 됩니다.

ChainCatcher 메시지, Glassnode는 X에서 비트코인 시장이 현재 정체기를 겪고 있으며, 수요와 공급 양쪽 모두 비활성의 징후를 보이고 있다고 발표했습니다. 정체된 실현 시가총액(Realized Cap)이 보여주듯이, 시장의 특징은 자본의 유입과 유출이 거의 없다는 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블록체인 분석 회사 Glassnode의 수요일 보고서에 따르면, 보다 광범위한 시장 관점에서 미실현 손실은 여전히 역사적 저점에 있습니다. 이번 주 총 미실현 손실은 비트코인 시가총액의 2.9%를 차지하며, 역사적으로 낮은 수준에 있습니다. 이 지표는 지속적인 가격 하락에도 불구하고 전체 투자자들이 여전히 상대적으로 수익을 보고 있음을 나타냅니다. 총 미실현 이익과 미실현 손실의 비율을 계산하면, 이익이 여전히 손실의 여섯 배에 달하며, 약 20%의 거래일 동안 이 비율이 현재 값보다 높다는 것을 알 수 있어 평균 투자자의 재정 상태가 예상외로 건전하다는 것을 강조합니다. 그러나 7.3만 달러의 역사적 최고점 이후, 실현된 이익은 크게 감소했으며, 이는 그 이후로 지출된 대부분의 코인이 점차적으로 더 작은 이익을 잠금하고 있음을 나타내고, 손실 사건이 증가하고 있으며, 시장 하락 추세가 진행됨에 따라 점차 더 높은 수준에 도달하고 있습니다. 현재 매도자 위험 비율은 낮은 구간으로 감소했으며, 이는 온체인 거래의 대부분의 코인이 원래 구매 가격에 가까워지고 있음을 나타내며, 현재 가격 구간 내에서 이익과 손실 활동이 점차 포화 상태에 이르고 있음을 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지Glassnode 최신 보고서에 따르면, 비트코인 시장의 지배력이 암호화폐 총 시가총액의 56%로 상승했으며, 이는 2022년 11월의 38.7%에서 크게 증가한 수치입니다. 최근 가격 변동이 심한 가운데, 장기 보유자들은 여전히 비트코인을 꾸준히 축적하고 있습니다. 데이터에 따르면, "코인 보유" 행동이 "지출" 행동을 명백히 초과하고 있으며, 특히 2024년 3월에 기록된 역사적 최고치 이후에 획득한 비트코인에서 두드러집니다.HashKey Global의 총괄 이사 Ben El-Baz는 이 추세가 주류 투자자들의 신뢰가 강화되고 있음을 반영하며, 그들은 비트코인을 더 안정적인 투자로 선택하고, 변동성이 큰 이더리움과 같은 알트코인보다는 비트코인을 선호한다고 말했습니다. 그러나 단기 보유자들은 실현되지 않은 손실에 직면해 있으며, STH-MVRV 비율은 1.0의 균형값 아래로 떨어졌습니다. 전문가들은 비트코인의 지배력 상승이 전체 암호화폐 시장의 성장을 자극할 수 있다고 지적합니다.주목할 점은 이더리움의 지배력이 16.8%에서 15.2%로 감소했으며, 다른 알트코인들은 더 큰 하락폭을 보이며 27.2%에서 21.3%로 떨어졌습니다. 업계 관계자들은 2024년부터 2025년 사이에 이더리움과 같은 알트코인이 더 큰 도전에 직면할 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 체인 분석가 Ali가 소셜 플랫폼에 글을 올리며 Glassnode 데이터를 기반으로 비트코인이 최근 200일 단순 이동 평균(SMA)을 하회했다고 밝혔습니다.그의 분석에 따르면, 상승 추세에서 비트코인이 200일 SMA를 하회하는 것은 매수 기회를 암시할 수 있습니다. 그러나 해당 수준 아래에서 오랜 시간 유지되는 것은 약세장의 시작을 의미할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, cryptocrunchnews가 보도한 바에 따르면, Glassnode의 공개 데이터에 따르면 비트코인 총 공급량의 45% 이상이 지난 6개월 동안 이동하지 않았습니다. 장기 보유자(LTHs)는 최소 155일 동안 자산을 보유하고 있으며, 비트코인이 역사적 최고치에 도달한 후에도 강력한 보유 의지를 보이고 있습니다.전문가들은 글로벌 유동성 추세와 금융 정책 완화가 암호화폐 시장에 추가적인 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 예측하고 있습니다. 가끔 매도세가 나타나기도 하지만, 장기 보유자들의 지속적인 지원이 시장 변동성 속에서 비트코인의 안정성을 지탱하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CryptoSlate의 보도에 따르면, Glassnode 데이터는 비트코인의 MVRV Z-Score가 저평가 수준에 더 가까워지고 있음을 나타내며, 이는 잠재적인 매수 기회를 반영합니다. 지난 1년 동안 이 지표는 큰 변동성을 보였으며, 비트코인의 가격 변동 추세를 반영합니다.주: MVRV Z-Score는 비트코인이 "공정 가치"에 비해 고평가 또는 저평가되었는지를 평가합니다.Z-Score 지수는 올해 3월 약 3점의 정점에 도달했으며, 이는 비트코인이 7만 달러를 초과하는 시점과 일치합니다. 이후 Z-Score 지수는 크게 하락했습니다. 이러한 하락은 시장이 잠재적인 고평가에서 멀어지고 있으며, 역사적으로 저평가와 관련된 수준에 가까워지고 있음을 나타냅니다.Z-Score가 저점으로 향함에 따라, 이는 비트코인이 실현 가치에 비해 저평가된 시점에 가까워지고 있음을 나타냅니다. 역사적으로 Z-Score 값이 0 근처에 있을 때는 시장 바닥을 나타내며, 이는 비트코인이 현재 위치에서 장기 투자자에게 유리한 진입점을 제공할 수 있음을 시사합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Glassnode 분석 보고서에서 2024년 비트코인 영구 선물의 미결제 계약이 기본적으로 22만에서 24만 BTC 사이에서 변동하고 있으며, 디레버리징 사건 동안 이 수치는 일반적으로 빠르게 감소하고, 투기성이 강한 기간에는 상승하지만, 최근 미결제 계약이 26만에서 28만 BTC 범위로 증가하여 6월 초 이후 투기 수요가 증가했음을 나타내며, 바이낸스, 바이비트 및 OKX가 시장 점유율의 약 84%를 차지하고 있습니다.이전에 BTC 가격이 5.3만 달러 지역으로 하락하면서 의미 있는 디레버리징 사건이 발생했으며, 많은 롱 포지션 거래자들이 저점 근처에서 청산되었지만, 이후 반등 가격이 매우 강력하게 회복되어 대부분의 단기 보유자들이 미실현 이익 상태로 돌아갔습니다. 이는 최근 몇 주 동안의 순정 자본 유입에 필요한 재정적 완화를 제공했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph의 보도에 따르면, Glassnode의 7월 24일 보고서에서 75% 이상의 단기 비트코인 보유자가 비트코인의 최근 반등으로 인해 수익을 실현했다고 합니다. 보고서는 이번 반등이 단기 보유자의 비용 기반을 초과했으며, 이로 인해 보유 자산의 75%가 미실현 이익 수준으로 회복되었다고 지적했습니다.비트코인 가격이 회복되었음에도 불구하고, 68,000 달러에서 상당한 저항에 직면하고 있으며, 이는 7억 달러 이상의 공매도 청산을 촉발할 것으로 예상됩니다. 유명한 암호화폐 분석가 Rekt Capital는 비트코인이 현재의 65,000 달러 지지선에서 안정성을 유지해야 상승세를 지속할 수 있다고 언급했습니다. 만약 가격이 68,500 달러를 돌파할 수 있다면, 공매도 청산은 10억 달러를 초과할 가능성이 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Glassnode는 소셜 플랫폼에서 역사적으로 비트코인이 상승장 주기 동안 지수적으로 성장했지만, 각 주기마다 여러 차례 큰 하락을 경험했다고 밝혔습니다. 현재 주기는 다음과 같은 경험을 했습니다:5%-20% 사이에서 8회 하락;20%-30% 사이에서 2회 조정.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph는 Glassnode가 가장 큰 몇 개의 비트코인 투자 기관을 분석한 결과, 채굴자는 한때 판매 압력의 주요 원천이었지만, 현재는 중앙화 거래소와 미국 현물 비트코인 ETF가 BTC 가격 동향에 가장 큰 영향을 미친다고 결론지었다. 2024년 7월 기준, 거래소는 여전히 300만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며, ETF가 관리하는 자산은 88.7만 개의 비트코인이다. 반면, 알려진 채굴자 관련 지갑은 약 70.5만 개의 BTC를 보유하고 있다. 현재 미국 현물 비트코인 ETF는 두 번째로 큰 비트코인 풀로 자리잡고 있다.Glassnode 데이터에 따르면, 채굴자 잔액은 매주 약 500개의 BTC로 변동하며, 이는 거래소와 ETF 잔액 변화의 일부분에 불과하다. "역사적으로 채굴자는 판매 압력의 주요 원천이었지만, 각 반감기 이벤트마다 공급 관련성이 실제로 감소한다"고 Glassnode는 전했다. "현재 거래소와 ETF 잔액은 매주 약 4000개의 BTC가 변동할 수 있으며, 이는 이러한 기관을 통해 흐르는 시장 영향력이 채굴자의 시장 영향력보다 4배에서 8배 더 클 수 있음을 나타낸다. 비트코인 시장은 지난달 4.8만 개의 BTC를 흡수했다. 독일 정부의 판매 압력이 완전히 소진되면서 시장에 충분한 완화를 제공했으며, 새로운 수요 측의 초기 조짐이 긍정적인 가격 상승을 자극했다."