ChainCatcher 메시지, Matrixport는 오늘 차트를 발표하며 2025년 1월 7일 3668달러 고점에 도달한 이후 이더리움이 누적 50% 하락했다고 전했습니다. 전체 이더리움 생태계의 온체인 활성도가 크게 둔화되었고, 기본적인 면이 약화되며 ETH 수요가 지속적으로 저조하여 시장 심리가 명백히 약세를 보이고 있습니다.여러 주요 위험 사건이 다가오면서 파생상품 시장은 향후 일주일 내 10%의 큰 변동성을 가격에 반영하기 시작했습니다(방향에 관계없이). 주목할 점은 이더리움 가격이 FTX 파산 시기의 저점에 점차 근접하고 있다는 것입니다. FTX는 2025년 5월 30일부터 주요 채권자에게 상환을 시작할 것으로 예상됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 당선된 대통령 도널드 트럼프(Donald Trump)가 1월 20일의 두 번째 취임식을 준비함에 따라 비트코인 파생상품 시장은 변동성이 증가할 것이라는 예측을 하고 있습니다.Derive.xyz 파생상품 거래소의 데이터는 중기 전망에 대한 약세 기대의 징후를 보여주며, 비트코인 풋옵션은 Derive의 모든 미결제 계약의 40%로 증가했으며, 지난 주에 크게 상승했습니다.비트코인의 내재 변동성도 상승하고 있어 시장의 불확실성을 강조하고 있습니다. 지난 주 동안 비트코인의 7일 평가지수 IV는 3% 상승하여 56.5%에 도달했으며, 30일 IV는 1.5% 증가하여 현재 57.5%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면 Wintermute 분석가는 자금이 BTC에서 ETH로 이동하고 있으며, 파생상품 시장은 투자자들이 이더리움이 추가 상승할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다.주말 동안 이더리움의 미결제약정이 급증했으며, 내재 변동성도 상승하고, 콜 옵션에 대한 수요도 눈에 띄게 증가하여 파생상품 거래자들의 신뢰가 계속해서 강화되고 있음을 보여줍니다.분석가는 비트코인에서 이더리움으로의 전환 특징으로 이더리움의 내재 변동성이 급격히 상승하고, 풋-콜 편차가 12개월 이래 최고 수준에 도달했다고 언급하며, 이는 투자자들이 상승 리스크에 대한 선호가 매우 강하다는 것을 나타냅니다.Wintermute 분석가에 따르면, 거래자들은 상승 매수를 통해 시장을 끌어올리고 있습니다. Wintermute 분석가는 매주 암호화폐 시장 업데이트에서 "지난 몇 거래일 동안 자금이 이더리움으로 흐르고 있으며, 주말 거래 플랫폼의 미결제약정이 역사적 최고 수준으로 상승했습니다."라고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph의 보도에 의거하여 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 글로벌 시장 자문위원회가 11월 21일 발표한 보고서에 따르면, CFTC는 블록체인 기술을 사용하여 미국 파생상품 시장의 거래 담보를 관리하는 것을 승인했습니다.보고서에 따르면, 블록체인 기술(분산 원장 및 토큰화 포함)은 전통적인 파생상품 거래소가 오랫동안 직면해온 문제를 해결하고 담보 거래에 사용할 수 있는 자산 종류를 확대할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 화요일 아침 거래에서 비트코인 가격이 69,000 달러에서 현재 71,000 달러를 안정적으로 돌파하며 상승했습니다. 이는 거래자들이 일주일 후 미국 대선에 대한 낙관적인 감정을 점점 더 높이고 있음을 나타냅니다.분석가들은 기술 지표 개선, 현물 비트코인 ETF 자금의 재유입, 그리고 트럼프의 승리에 대한 추측과 4분기 시장의 계절적 강세를 포함한 더 넓은 거시적 요인이 비트코인의 지속적인 상승 궤적을 지지하고 있다고 지적했습니다.Bitfinex 분석가는 "'트럼프 거래'의 서사와 유리한 4분기 계절적 요인이 비트코인에게 완벽한 폭풍을 만들어냈으며, 대선 전 가격 변동이 있을 수 있지만, 앞으로 흥미로운 시기가 올 것"이라고 말했습니다.옵션 시장도 비트코인에 대한 낙관적인 전망을 반영하고 있으며, 콜 옵션의 포지셔닝에 따르면, 시가총액 기준으로 비트코인이라는 최대 디지털 자산의 가격이 연말까지 80,000 달러를 초과할 가능성이 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 이더리움 파생상품 시장 지표가 투자자 심리가 낙관적으로 변하고 있음을 보여줍니다. CryptoQuant 연구 책임자 Julio Moreno는 자금 비율 30일 이동 평균선이 긍정적인 전환을 나타내며, 이는 선물 거래자들의 강세 심리가 강화되고 있음을 시사한다고 말했습니다.Moreno는 이 상승 추세가 장기 하락 이후 나타났으며, 시장 참여자들이 보다 낙관적으로 전환할 가능성이 있음을 보여준다고 지적했습니다.Coinglass 데이터에 따르면, 9월 18일 연준의 금리 인하 이후 이더리움의 개방 이자 가중 자금 비율은 긍정적인 추세를 보이고 있으며, 현재 0.0089%입니다. QCP Capital 분석가들도 주요 거래소의 자금 비율이 개선되고 있음을 주목하며, 이는 최근 금리 인하와 관련이 있다고 생각하고 있습니다. 9월 18일 연준이 연방 기금 금리를 50bp 인하한 이후, 이더리움 가격은 17% 이상 상승했으며, 이는 같은 기간 비트코인의 10% 상승률보다 더 나은 성과입니다.

ChainCatcher 메시지, Block Scholes와 Bybit가 공동 발표한 보고서에 따르면, 최근 BTC가 5.9만 달러 아래로 급락한 대규모 매도에도 불구하고, 선물 계약 시장의 미결제 약정은 여전히 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 트레이더들이 레버리지 포지션을 줄여 강제 청산의 위험을 제한하고 있음을 나타냅니다.보고서는 이러한 패턴이 연중 내내 일관되게 유지되며, 변동성이 심화되는 동안 시장 참여자들이 취한 신중한 태도를 반영한다고 지적했습니다. 이 보고서는 주요 시장 사건 이후 TON 자금 비율의 긍정적인 변화를 강조하며, 레버리지 포지션에 대한 관심이 다시 불붙고 있음을 추가로 나타냅니다. 보고서는 또한 시장이 다가오는 미국 대통령 선거에 대한 시각을 드러냈습니다. 분석에 따르면, 변동성 만기 구조는 선거 후 만기되는 현금 콜 옵션에 대한 강한 매수 심리를 나타냅니다. 이는 트레이더들이 선거 이후 암호 자산에 대한 우호적인 환경을 예상하고 있음을 시사합니다.또한, 이 보고서는 단기 만기의 하방 보호 수요가 지속되고 있음을 관찰하며, 이는 시장의 신중한 낙관적 정서를 반영합니다. Block Scholes와 Bybit의 연구 결과는 성숙한 암호 파생상품 시장이 변화하는 역학에 신속하게 적응할 수 있음을 보여줍니다. 심지어 주요 사건 중에도 시장은 안정성을 유지하고 있으며, 이는 트레이더들의 신뢰가 강화되고 있음을 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, K33 Research는 비트코인 파생상품 시장에서 나타나는 신호가 "공매도 압박"의 위험이 증가하고 있음을 보여주며, 이는 비트코인의 큰 반등을 촉발할 수 있다고 밝혔습니다. 이 지표는 비트코인 영구 선물의 자금 조달 비율로, 투기자의 매수 또는 매도 심리를 측정하는 데 도움이 됩니다.K33 Research는 8월 20일 기준 7일 평균 연간 자금 조달 비율이 2023년 3월 이후 최저 수준이라고 밝혔으며, 이는 하락 베팅이 지배적임을 나타냅니다. K33 Research의 분석가인 Vetle Lunde와 David Zimmerman은 보고서에서 "영구 스왑 자금 조달 비율은 지난 주 동안 계속해서 음수였으며, 미결제 약정은 급격히 증가하여 공격적인 공매도 행동이 존재함을 나타내며, 구조적으로 단기 압박을 위한 유리한 상황을 만들고 있다"고 썼습니다.이러한 단기 압박 속에서 예상치 못한 가격 급등이 빠른 자금 거래자들에게 공매도 포지션을 청산하도록 강요하여 가격 반등을 더욱 촉진합니다.최근 비트코인 시장의 감정은 매우 우울했습니다: 8월에 손실이 발생했으며 60,000달러 이상을 유지하기 어려웠습니다. 동시에, 글로벌 주식 시장 지수는 기록적인 고점으로 회복되었고, 금 또한 새로운 최고치를 기록했습니다.

ChainCatcher 메시지, 분석가들은 이더리움 옵션 미결제약정이 콜 옵션 중심으로 구성되어 있으며, 이는 거래자들이 ETF 거래에 대한 기대를 반영하고 있다고 전했습니다. 최근 이더리움 콜 옵션의 내재 변동성이 비트코인보다 높아, 파생상품 시장 참여자들이 이더리움 가격이 상승할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다.QCP Capital 분석가는 "이더리움의 전방 변동성이 여전히 비트코인보다 15-20포인트 높을 수 있으며, 이더리움의 방향성이 여전히 콜 옵션에 유리할 수 있습니다. 그러나 이더리움 가격의 잠재적 돌파는 S-1 승인에 대한 명확성이 더해질 때까지 기다려야 합니다."라고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, TheBlock의 보도에 의하면, 디지털 자산 중개업체 FalconX가 암호화 지수 회사 CF Benchmarks와 협력하여 스왑, 옵션 및 단일 자산 기준 금리에 대한 결제를 포함한 비거래형 선물 계약을 통해 사용자에게 규제된 암호화 파생상품 시장에 대한 접근을 제공합니다.이 계약은 FCA에 의해 규제되는 암호화폐 지수 제공업체인 CF Benchmarks가 관리하는 지수에 따라 결제되며, CME CF Bitcoin Reference Rate에 따라 결제되는 비트코인 노출과 CME CF Ether-Dollar Reference Rate에 따라 결제되는 이더리움 노출을 제공합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Coindesk가 보도한 바에 의하면, Zhu Su 등이 설립한 채권 시장 OPNX 플랫폼의 첫날 거래량이 매우 낮았으며, 해당 플랫폼의 모든 현물 및 파생상품 시장에서, 기사 작성 시점까지 단 두 건의 거래가 실행되어 총 가치가 1.26 달러에 불과합니다. 현재 OPNX가 신규 고객 유치에 어려움을 겪고 있는지, 아니면 수요가 부족한지 여부는 불분명합니다.OPNX CEO Leslie Lamb는 아직 코멘트 요청에 응답하지 않았습니다. OPNX 공동 창립자 Kyle Davies는 이전에 OPNX에 내부 시장 조성자가 없을 것이라고 밝혔으며, 그는 이 결정이 유동성을 제한하지 않을 것이라고 생각합니다.（출처 링크）

ChainCatcher 메시지, 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 의장 Rostin Behnam은 수요일 상원 농업위원회에 이더리움이 비트코인에 이어 두 번째로 큰 암호화폐이며, 상품이라고 밝혔다. 이더리움은 CFTC 거래소에 이미 오랫동안 상장되어 있으며, CFTC는 그 파생상품 시장과 기초 시장에 대해 직접적인 관할권을 가지고 있다.（decrypt）

ChainCatcher 메시지, 체인 상 파생상품 시장 조성업체 Rysk Finance가 140만 달러 Pre Seed 라운드 자금을 완료했으며, Lemniscap이 주도하고 Encode Club, Ascensive Assets, Starbloom, Yunt Capital, Manifold Trading 및 엔젤 투자자 Hype.eth, Ivangbi, Windra Thio 등이 참여했습니다.전해진 바에 따르면, Rysk Finance는 DeFi 파생상품을 위한 체인 상 시장 조성을 진행하며, 그 상징적인 제품인 Dynamic Hedging Vault (DHV)는 거래 옵션을 통해 유동성 제공자에게 수익을 창출하는 동적인 새로운 유형의 자율 옵션 AMM입니다.（출처 링크）