10개 프로젝트의 실제 데이터: Binance Wallet IDO 프로젝트 생존 보고서

Web3가 새로운 조정기에 접어든 지금, 최초의 토큰 발행(TGE)은 더 이상 단순한 자금 조달 수단이 아니라 프로젝트와 시장 간의 게임터가 되었습니다. 특히 현재 유동성 축소와 투자자 신뢰 부족의 환경에서, 어떻게 시작하고 어떤 방식으로 시작할 것인가는 프로젝트 측이 신중히 고려해야 할 주제가 되었습니다.

IDO는 TGE의 일반적인 방식 중 하나입니다. 초기 Coinlist와 같은 플랫폼에서 IDO를 통해 여러 유명 프로젝트가 탄생했습니다. 그러나 프로젝트 수가 증가함에 따라 IDO의 부의 효과는 감소하고 있습니다. Binance의 일거수일투족은 항상 시장의 신경을 자극합니다. 2025년 이후, Binance Wallet IDO는 많은 프로젝트의 시작 선택이 되었습니다. 그 "낮은 진입 장벽, 높은 열기, 강한 유동성" 특성은 빠르게 시장의 초점이 되었고, 많은 스타트업과 커뮤니티의 주목을 끌었습니다. 그러나 동시에 새로운 코인 시장 구조, 평가 시스템 및 프로젝트 논리에 대한 일련의 근본적인 변화를 드러냈습니다.

하지만 이러한 모델이 모든 프로젝트에 적합할까요? 어떤 프로젝트가 이를 통해 빠르게 서사를 확대하고 초기 시작을 완료할 수 있으며, 어떤 프로젝트는 시장의 소란 뒤에 "고가 시작 저가 종료"의 어려움에 직면할 수 있을까요? Klein Labs Research 팀은 이미 상장된 10개의 Binance Wallet IDO 프로젝트에 대해 체계적인 데이터 연구와 구조적 분석을 수행하여 프로젝트 측이 전략적 관점에서 더 스마트한 판단을 내릴 수 있도록 돕고자 했습니다.

1. 배경: 우리는 어떤 시장 주기에 있나요?

지난 몇 개월 동안 우리는 시장 투자 선호의 진화를 명확히 관찰할 수 있습니다:

1. 초기 선호: 고평가 + 저유통 모델 (VC 주도, 단기 투기)
2. 중기 열광: 전유통 Meme Coin 모델 (제로 진입 장벽 투기)
3. 현재 전환: 시장이 기본적이고 지속 가능한 강력한 프로젝트에 대한 관심으로 돌아가고 있습니다.

동시에 TGE 모델의 구조도 세 단계로 진화하고 있습니다:

• 초기 모델: 저평가 발행 + 시장 가치 발견 메커니즘 (서사 주도형)
• 중기 모델: 고평가 발행 + 내부자 차익 (OTC를 통해 또는 해제 후 즉시 판매)
• 현재 상태: 저평가 개장으로 다시 돌아감 (매수세 부족, "인수"를 원하지 않는 사람들)

이러한 시장 상태의 가장 직관적인 표현은 우리가 Binance Wallet IDO 프로젝트의 저평가 상장을 보는 것입니다. 프로젝트 측은 극히 낮은 평가와 해제 비율로 시장의 주목을 끌어야 합니다. 그리고 그 뒤에는 중요한 논리가 있습니다:

TGE의 평가는 "프로젝트의 미래 가치"를 반영하는 것이 아니라, 시장 유동성, 상장 예상, 서사 강도 및 시장 조성 시스템의 현재 종합적 반영입니다.

2. Binance Wallet IDO의 유동성 효과는 여전히 강력하지만, 리듬 조절이 핵심입니다.

데이터에 따르면, Binance Wallet IDO는 프로젝트에 명확한 시장 관심과 브랜드 노출을 가져왔습니다:

• 평균 참여자는 80,965명입니다;
• 단일 모집 자금은 60,000 - 443,000 BNB입니다;
• 초과 모집률은 6,900% - 36,500% 사이입니다.

그 중 KiloEx는 36,492%의 초과 모집률을 기록했습니다.

Binance Wallet IDO는 쉽게 10만 수준의 사용자 관심을 끌어낼 수 있으며, 시장 전체가 차가운 상황에서도 수천만 달러 상당의 자산 유입을 여전히 유도할 수 있습니다.

비록 메커니즘 최적화에 따라 사용자 참여 장벽이 다소 높아졌지만, 이는 장기적인 가치와 점착성이 있는 고품질 사용자를 효과적으로 선별할 수 있어 프로젝트 측에 더 건강한 사용자 구조와 커뮤니티 기반을 제공합니다. 이는 이후 커뮤니티 운영 및 사용자 전환에 도움이 됩니다.

Binance Wallet의 간편한 접근 메커니즘 지원 덕분에 프로젝트 측은 여전히 강력한 초기 시작 동력을 얻을 수 있으며, 사용자 확보 경로와 초기 시작 비용을 대폭 줄일 수 있습니다.

3. TGE 모델은 레버리지 축소 중이며, Wallet IDO 프로젝트는 일반적으로 저평가로 시작합니다.

데이터 분석을 통해 우리는 Binance Wallet IDO 프로젝트의 토큰 경제에서 공통점이 매우 뚜렷하다는 것을 발견했습니다:

• IDO 단계에서 토큰 해제 비율은 일반적으로 낮으며, 총 공급량의 2%에서 5% 사이로 평균 4.44%입니다;
• 최초 발행(TGE) 단계의 유통 비율은 일반적으로 20%에서 30% 사이로, 초기 시장 유동성이 과도하게 희석되지 않도록 보장합니다;
• IDO 단계에 해당하는 전체 희석 평가(FDV)는 1,000만 달러에서 3,000만 달러 사이입니다. 전체적으로 보면 상대적으로 합리적이거나 약간 낮은 평가 구간에 속합니다.

프로젝트 측은 이 단계에서 여전히 Binance Wallet IDO를 통해 TGE를 진행하고자 하는 몇 가지 고려 사항이 있습니다:

• 제품이 완성되어 토큰을 발행하여 사용 시나리오 / 인센티브 시스템 / 결제 시스템에 접속해야 합니다;
• 저비용 방식으로 커뮤니티의 관심과 거래 지원을 확보해야 하며, 이는 대규모 시장 투자를 통해 유동성의 출발점을 형성하는 것과 같습니다;
• 장기주의 원칙을 고수하며, 저평가, 저해제, 느린 성장 리듬을 수용합니다.

현재 단계의 Binance Wallet IDO 프로젝트는 시장 신뢰 하락으로 인한 저평가 압박을 받아들여야 합니다. 그러나 동시에 우수한 프로젝트 측에 더 많은 시가 총액 상승 공간을 남길 수 있습니다.

4. 거래소 성과: Binance Wallet IDO는 Binance로 가는 입장권이지 종착역이 아닙니다.

많은 팀의 상상 속에서 Wallet IDO는 "Binance 상장"을 의미합니다. 그러나 현실은 그렇지 않습니다:

• Binance 현물 상장률은 40%입니다 (SHELL, BMT, PARTI, HYPER);
• 약 90%의 프로젝트가 Binance Futures 시장에 상장되었습니다;
• Bybit 현물 상장률은 70%; 계약 상장률은 80%입니다;
• 한국 거래소의 현재 상장률은 높지 않으며, 비표준적입니다.

Binance Wallet IDO는 Binance 상장과 동일하지 않습니다. Binance Wallet IDO가 제공하는 것은 Binance 유동성 생태계에 들어가기 위한 시험 운영 티켓과 같으며, 현물 시장에 "정식"으로 들어갈 수 있을지는 프로젝트 상장 후의 데이터 성과, 사용자 피드백 및 Binance 거래 팀의 내부 평가에 따라 달라집니다. 프로젝트 측은 이를 "주 무대 앞의 리허설"로 간주하고, 이후의 상장 및 이차 유동성 지원을 위한 충분한 준비를 해야 합니다.

5. 가격 추세: 강력한 출발, 장기 성과는 운영 및 시장 전략에 달려 있습니다.

현재 데이터에 따르면, 대부분의 Binance Wallet IDO 프로젝트는 상장 첫날에 뛰어난 성과를 보이며, 투자 수익률(ROI)이 일반적으로 눈에 띕니다:

• PumpBTC는 첫날 760%의 상승률을 기록했으며, KiloEx의 수익률도 매우 인상적입니다.
• 비록 첫날 가격 변동이 크지만, 프로젝트의 중장기 성과는 지속적인 운영 능력, 시장 관리 전략 및 명확한 장기 발전 계획에 더 의존합니다.
• 주목할 점은 일부 프로젝트(예: MyShell, Bubblemaps, PumpBTC)가 IDO 후 한국 시장을 적극적으로 확장하여 후속 성장을 촉진하고 있다는 것입니다.

비록 Binance Wallet IDO 프로젝트가 초기에는 종종 높은 열기를 보이지만, 프로젝트 측이 장기적인 계획이 부족하다면 현재 시장 환경에서 여러 도전에 저항하기 어려울 것입니다. ------ 매수세 부족, 투자자들이 단기 유통량에 대해 더 이상 가격을 높이지 않으려는 태도, 중장기 기본적 지원 부족, 서사 가치의 조기 소진 등의 문제들이 포함됩니다. 이러한 배경 속에서 서로 다른 프로젝트의 시장 성과는 점차 뚜렷한 차이를 보이기 시작했습니다.

단기 열기는 쉽게 얻을 수 있지만, 프로젝트가 장기적으로 지속할 수 있는지는 여전히 지속적인 운영 능력과 시장 관리 전략에 달려 있습니다. 프로젝트 측은 이차 시장의 통제 리듬과 투자자 관계 관리를 미리 계획해야 가격이 빠르게 하락하는 것을 피하고, 장기 가치의 안정적인 방출을 실현할 수 있습니다.

6. 거래 열기 성과: 시장 관심도와 자금 동력의 진정한 반영

Binance Wallet IDO 프로젝트의 시장 성과는 프로젝트에 따라 다르지만, 전체 거래 열기는 일반적으로 높습니다:

PARTI, BMT 및 BR 이 세 프로젝트는 뛰어난 성과를 보이며, 첫날 거래량이 각각 2,000만 달러를 초과했습니다.

높은 거래량은 초기 유동성과 관련이 있을 뿐만 아니라, 프로젝트의 서사 강도, 토큰 경제 설계 및 시장 기대 관리와 밀접한 관련이 있습니다;

IDO는 열기의 "점화점"일 뿐이며, 열기를 유지하고 이차 시장을 폭발시킬 수 있는지는 전체 프로젝트의 실행력과 운영 리듬 조절에 달려 있습니다. 많은 성과가 좋지 않은 프로젝트가 TGE 후 빠르게 침체되는 이유는 지속적인 콘텐츠 출력 부족으로 주제 열기를 유지하지 못하거나, 시장 관리 실패로 신뢰가 빠르게 하락하기 때문입니다.

결론: Binance Wallet IDO는 "가치 선별기"이자 서사 검증입니다.

Binance Wallet IDO는 현재 Web3 프로젝트가 서사를 시작하고, 합의를 형성하며, 관심을 확대하는 구조화된 고레버리지의 초기 시작 방식입니다. 이는 프로젝트 측에 소규모 비용으로 대규모 관심을 끌어내는 "출발 스크립트"를 제공하지만, 팀의 실행력, 운영 계획 및 시장 관리 능력에 대해 매우 높은 요구를 제기합니다.

Binance Wallet IDO의 데이터 성과는 전체 시장의 평가 논리와 발행 모델의 깊은 진화를 반영합니다. 이는 종착점도 아니고 통행증도 아니며, 저비용으로 제품 비전을 검증하고 시장 메커니즘을 시험할 수 있는 창구입니다.

현재 시장이 저신뢰 + 저유동성 + 고경계의 말기에 처해 있기 때문에, 진정으로 장기적으로 구축할 의지가 있는 프로젝트가 나와야 하며, Binance Wallet IDO를 통해 자신의 제품 가치, 서사 리듬 및 운영 능력을 보여줄 수 있습니다.

모든 사람에게 적합하지는 않지만, 명확한 이야기, 명확한 리듬, 장기 구축 의지를 가진 팀에게는 Binance 생태계와 주류 시장 시야로 들어가는 중요한 발판이 될 것입니다. 거품이 터지는 창구에서 시장은 가치 본원으로 돌아갑니다. 이는 진정으로 일을 하고 싶고, 장기 비전을 가진 팀에게 오히려 긍정적인 신호입니다.

모든 플랫폼형 IDO와 마찬가지로, 짧은 즐거움 뒤에 잔치는 어떻게 지속될까요? 이것이 바로 Binance Wallet이 고민해야 할 문제입니다. 간단히 말해, 만약 Binance Wallet IDO가 지속적으로 우수 자산의 선호 발사 플랫폼이 될 수 있다면, 그 생명 주기를 최대한 연장할 수 있을 것입니다. 그 뒤에는 "우수 자산"에 대한 이해가 있습니다. 산업은 도대체 어떤 프로젝트가 필요한가? 어떤 프로젝트가 이 세계에서 발전하기에 적합한가? 우리 각자는 깊이 있는 사고를 해야 합니다.