주권 펀드는 이미 암호화 시장에 깊이 잠수해 있으며, 다음의 대규모 투자자는 누구일까요?

저자: Fairy, ChainCatcher

편집: TB, ChainCatcher

어젯밤, 아부다비의 국유 자본 MGX가 바이낸스에 20억 달러를 투자한다고 발표하며, 암호화폐 분야에서 지금까지 최대 단일 투자 기록을 세웠습니다.

북미의 정권 교체로 인한 불확실성과는 달리, 아랍에미리트, 사우디아라비아, 카타르 등 중동 국가의 주권 펀드는 장기적으로 안정적이며, 자산이 전 세계에 분포되어 있습니다. 이들에 의해 투자받는 것은 더 높은 차원의 자본圈에 진입하는 것을 의미합니다.

더욱 흥미로운 것은 바이낸스 공동 창립자 허이의 한 마디입니다: "주권 펀드를 환영합니다, 재무 투자자는 그만두세요." 이는 주권 펀드가 왜 이렇게 선호되는지 궁금하게 만듭니다. 그들은 이미 배치해 놓았던 것일까요, 아니면 이제 막 진입한 것일까요? 다음에는 어떤 주권 펀드가 대규모로 진입할까요?

주권 펀드의 마력 : 국가 자본의 게임

주권 펀드는 일부 주권 국가 정부에 의해 설립되고 소유되며, 장기 투자를 위한 금융 자산이나 펀드로, 일반적으로 전문 정부 투자 기관에 의해 관리됩니다. 민간 자본에 비해 주권 펀드는 자금 안정성과 전략적 목표가 더 강하며, 국가 경제 성장 촉진, 금융 리스크 헤지 또는 세대 간 재산 전수를 보장하는 데 사용됩니다.

주권 펀드는 투자 논리와 투자 목표에서 전통적인 재무 투자자와 현저한 차이를 보입니다:

최근 몇 년 동안, 글로벌 자본 시장의 변화와 함께 주권 펀드는 기술, AI 및 Web3 등 신흥 분야에 대한 투자를 심화시키며, 글로벌 자본 시장의 중요한 플레이어가 되었습니다.

현재, 세계에서 가장 큰 주권 펀드는 주로 중동, 북유럽 및 아시아 국가에 분포되어 있으며, 이들 펀드는 수천억 달러에서 만억 달러 이상의 자산을 관리하고 있습니다. 위키백과의 데이터에 따르면, ChainCatcher는 "주요 경제 국가 또는 지역의 주권 자산 펀드 순위"를 정리했습니다:

주권 펀드는 이미 암호화 시장에 깊이 잠수해 있다

주권 펀드의 암호화 시장에 대한 베팅은 일시적인 것이 아니라 수년간 지속된 배치입니다.

2021년, 아부다비 주권 펀드 무바달라의 CEO 칼두운 알-무바락은 공개적으로 "우리의 관점에서 우리는 암호화 생태계에 주목하고 있으며, 적극적으로 투자하고 있습니다. 이는 블록체인 기술, 에너지 사용 등 분야를 포함할 수 있습니다."라고 말했습니다.

실제로 무바달라는 2019년에 이미 암호화 시장에 진입하여 아랍에미리트 최초의 규제된 암호화 거래소 미드체인스에 투자했습니다.

다른 주권 펀드도 암호화 분야에서 활동을 펼쳤습니다:

• 싱가포르 주권 펀드 테마섹(Temasek)은 FTX와 Web3 게임 서비스 제공업체 Immutable에 투자했습니다.
• 2018년, 싱가포르 주권 펀드 GIC는 코인베이스의 자금 조달에 참여했습니다.
• 2022년 12월, 디지털 자산 플랫폼 앰버 그룹은 새로운 주권 펀드로부터 약 5000만 달러를 모금했다고 발표했습니다.
• 2023년 4월, 사우디 주권 펀드 사나빌은 a16z, 폴리체인 캐피탈 등 여러 Web3 분야 투자 내역을 공개했습니다.
• 아부다비 주권 펀드는 블랙록 IBIT ETF에서 약 4,700개의 동등한 비트코인을 보유하고 있으며, 규모는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

주권 펀드의 진입: 암호화 시장의 "성년식"

아부다비 주권 펀드 MGX가 20억 달러를 바이낸스에 베팅하며, 글로벌 암호화 시장에 의미 있는 "성년식"을 맞이하게 되었습니다. 주권 펀드의 투자는 단순한 자금 유입을 의미할 뿐만 아니라, 공식적인 인정의 의미도 지닙니다.

암호화 KOL 0xcult는 아부다비의 바이낸스 투자에 대해 "산업 발전의 중요한 이정표"라고 언급하며, 주권 펀드의 진입은 종종 산업의 성숙 신호로 간주된다고 말했습니다.

더 중요한 것은, 주권 펀드는 진정한 "경화폐"를 가져올 수 있다는 점입니다. Global SWF의 통계에 따르면, 주권 자산 펀드(SWF)는 전 세계적으로 11.09조 달러를 관리하고 있습니다. 블랙록 CEO는 주권 펀드와 기업이 2%에서 5%의 자금을 암호화폐에 투자하면 비트코인이 70만 달러에 이를 것이라고 언급했습니다.

또한, 주권 펀드는 장기 보유를 주로 하며, 일반 기관보다 리스크 저항력이 훨씬 뛰어나 시장의 단기 투기성을 줄이고 전체적인 안정성을 강화할 수 있습니다.

다음은 누구일까 중량급 플레이어 ?

아랍에미리트가 먼저 발을 내디뎠고, 다음에는 누가 천문학적인 자금을 쏟아부을 국가 자본이 될까요? 필자는 몇몇 잠재적인 주권 펀드를 정리해 보았습니다.

싱가포르의 테마섹은 FTX의 파산 이후 암호화 투자 중단을 발표했지만, 시장이 더욱 성숙해지면, 특히 더 많은 주권 펀드가 진입할 경우, 테마섹은 재진입을 고려할 수 있습니다.

이전에 카타르 주권 자산 펀드가 비트코인을 구매할 의향이 있다는 소문이 있었습니다. 중동의 암호 자산 수용도가 빠르게 상승하고 있는 점을 고려할 때, 중동 지역의 주권 펀드가 뒤따라 이 분야에 대한 투자를 더욱 심화할 가능성이 있습니다.

한편, 트럼프는 최근 행정 명령을 서명하고, 1년 내에 미국 주권 자산 펀드를 설립할 계획을 밝혔습니다. 그의 "암호화폐의 수도" 비전 아래, 해당 펀드가 형성된다면 암호화 분야도 그의 투자 포트폴리오의 일부로 포함될 가능성이 있습니다.

다음으로 출격할 "보이지 않는 거대 고래"는 곧 밝혀질 것입니다.