트럼프가 고의로 경기 침체를 일으키고 있나요? 암호화폐 시장은 계속해서 폭락세를 보이고 있습니다

2025-03-12 10:53:01

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어제(미 동부 시간 3월 10일) 미국 주식 시장이 개장 후 계속해서 큰 타격을 입었고, 나스닥 지수는 4% 하락, S&P 500 지수는 2.7% 하락했습니다…… 아래 그림과 같습니다. 테슬라, 엔비디아, 애플 등 대기업들이 모두 다양한 정도의 하락폭을 보였으며, 그중 테슬라는 특히 심각하여 15% 이상 하락했습니다. 2024년 12월 17일 479.86달러의 역사적 최고치에 도달한 이후, 현재 테슬라의 주가는 반토막이 나며, 시가총액은 8000억 달러 이상 증발했습니다. 게다가 어제 X 플랫폼도 공격을 받아 다운되었고, 최근 엘론 머스크의 상황도 좋지 않은 것 같습니다.

물론 암호화폐 시장도 상황이 좋지 않습니다. 전체 시장의 감정과 환경의 영향을 받아 오늘(중국 표준시 3월 11일) BTC는 최저 7.7만 달러 근처로 하락했고, ETH는 2000달러의 정수선을 직접 하회하며 최저 1800달러 근처로 떨어졌습니다. 본 문서를 작성할 당시 BTC의 가격은 7.9만 달러, ETH는 여전히 1800달러 근처에 머물고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

지난 24시간 동안, 전 세계에서 33만 명 이상이 청산되었고, 청산 총액은 9.4억 달러에 달하며, 그중 롱 포지션이 7.42억 달러, 숏 포지션이 1.98억 달러를 차지했습니다. 아래 그림과 같습니다.

직관적으로 볼 때, 점점 더 많은 사람들이 시장에 대한 신뢰와 인내를 잃어가고 있는 것 같습니다. 우리는 이전의 하락장 저점 이후 새로운 극단적 공포 수준에 처해 있으며, 하락장의 분위기가 더욱 짙어지고 있습니다……

1. 트럼프가 의도적으로 경기 침체를 만들고 있는가?

최근 인터넷에서 트럼프가 이렇게 많은 일을 하는 것은 의도적으로 경기 침체를 만들고 있다는 의견이 발견되었습니다. 과연 얼마나 많은 사람들이 그렇게 생각할까요?

사실, 최근의 기사에서도 우리는 여러 번 트럼프에 대한 이야기를 언급했습니다. 성공적인 사업가로서 트럼프는 미국을 자신의 회사처럼 운영하고 있는 것 같습니다.

그렇다면 어떻게 하면 빠르게 위대한 미국 대통령이 될 수 있을까요? 가장 간단한 방법은 "돈을 찍어내는 것"으로, 달러를 다시 "위대하게" 만드는 것입니다.

이 일을 달성하기 위한 가장 간단한 경로는 "부채"를 다루는 것처럼 보이며, 이 전제 하에 할 수 있는 일은 분명해 보입니다. 예를 들어, 관세, 해고(머스크가 정부 효율성 부서에서 하고 있는 일) 등의 조치를 통해 경제적 어려움과 침체의 모순을 심화시키고, 연준이 직접적인 조치를 취하도록 강요할 수 있습니다.

최근 시장은 다시 일부 사람들에게 5년 전의 서킷 브레이커 사건을 떠올리게 했습니다. 2020년 서킷 브레이커 사건 발생 후, 연준은 무제한 QE를 시행했고, 미국 정부는 대규모 자극 법안을 통과시켰으며, 이후 유동성 우려가 해소되면서 시장은 큰 반등을 시작했습니다.

여기서 우리는 직관적인 가정을 해보겠습니다(주의: 단지 가정입니다): 만약 미국 주식이 계속해서 폭락하고, 2020년 코로나 기간과 유사한 극단적인 상황이 발생한다면, 역사는 반복될까요?

이 질문에 대한 답은 현재로서는 보이지 않으며, 추측하기도 어렵습니다. 어쨌든 미국인들에게는 이 안에 기회와 대가가 모두 존재합니다.

물론, 위의 언급들은 단지 상상일 뿐이며, 시장의 단기적인 흐름은 정확하게 예측할 수 없습니다. 하지만 한 가지는 생각해 볼 가치가 있습니다: 트럼프는 새로운 더 큰 하락장의 촉매제가 될 수 있으며, 반대로 새로운 더 큰 상승장의 촉매제가 될 수도 있습니다. 이 문제는 사람마다 다르게 생각할 수 있습니다.

2. 폭락 시 바닥을 잡아야 할까, 손절해야 할까?

오늘 그룹의 동료들이 다시 활발하게 시장에 대해 논의하기 시작한 것을 발견했습니다. 며칠 전의 차분함과는 달리, 오늘의 폭락은 오히려 그룹 내 논의 분위기를 더 좋게 만들었습니다.

하지만 사람들의 의견은 다릅니다. 어떤 동료는 이미 하락장을 인정했고, 어떤 동료는 U를 보유하며 관망 중이며, 어떤 동료는 계속해서 분할 매수하고 있습니다……

예전에 시장이 크게 하락할 때마다, 저는 항상 많은 메시지를 받곤 했습니다. 예를 들어, 손절하거나 포지션을 바꿔야 할지, 바닥을 잡아야 할지 물어보는 메시지들이었습니다. 하지만 최근에는 흥미로운 현상이 발생했습니다. 시장이 어떻게 폭락하든지 간에, 제가 받는 메시지가 점점 줄어들고 있습니다. 사람들은 더 이상 이러한 질문을 적극적으로 하지 않으려는 것 같습니다. 손실 후에 시장에서 빠져나갔나요? 아니면 이미 하락에 무감각해졌나요? 아니면 성공적으로 고점을 피했나요?

동시에 또 다른 흥미로운 현상은, 이전 기사와 비교했을 때 현재 화리화외 기사의 평균 조회수는 줄어들지 않았고, 오히려 새로운 동료(새로운 관심)가 저에게 사다리 사용법, 거래소 사용법, 현물 구매 방법 등 기본적인 질문을 남기고 있습니다.

위의 비교적 "편향된" 개인적인 감정에 비추어 볼 때, 일부 오래된 투자자들의 비관적이거나 이탈한 이유는 지속적인 포지션 손실 때문일 수 있으며, 일부 새로운 투자자들의 진입 경험은 최근 주류 미디어의 지속적인 보도 때문일 수 있습니다. 예를 들어, 백악관에서 암호화 회의를 개최한 일이나 미국 전략 비축 비트코인에 관한 일(현재 전략 비축은 행정명령 단계에 불과하며, 이 전략적 의미가 있는 일은 이제 시작에 불과합니다. 바이든이 취임한 이후 트럼프 재임 기간 동안 최소 62개의 행정명령을 폐기했으므로, 다음 대통령이 전략 비축을 계속 추진할지는 미지수입니다) 등입니다…… 예전처럼 비트코인을 튤립 사기라고만 보도하던 시절과는 다르게, 지금의 뉴스는 모두 공개적으로 이야기할 수 있는 내용입니다.

어쨌든 지금 모든 사람들이 직면하고 있는 문제는 시장의 지속적인 폭락이며, 바닥을 잡아야 할지, 손절해야 할지에 대한 질문은 명확한 답이나 템플릿이 없습니다. 여전히 당신의 포지션과 위험 선호도에 따라 다릅니다.

단기 시장은 정확하게 예측할 수 없으며, 저는 항상 장기적으로 낙관적인 태도를 유지할 것입니다. 그리고 이러한 상대적으로 낙관적인 장기 관점은 이전 기사에서도 여러 번 언급했습니다. 현재 전체 시장 상황에 대한 우리의 제안은 다음과 같습니다:

- 장기 거래에 대한 조언

당신이 장기적으로 긍정적으로 보는 자산(예: BTC, 테슬라)이라면, 위험 선호도에 따라 큰 주기에서 인내심을 가지고 거래하면 됩니다.

간단히 말해, 당신이 어떤 일이나 자산에 대해 장기적인 계획을 세우기로 결정할 때, 그 미래의 장기 잠재력을 보는 것뿐만 아니라 현재 및 미래의 모든 가능한 위험(극단적인 경우 제로 또는 파산의 위험)을 감수할 수 있어야 합니다. 이 두 가지를 충족할 수 있다면, 장기 보유할 수 있습니다.

지금 7로 시작하는 비트코인을 보았다면, 비트코인이 언젠가는 20만 달러에 이를 것이라고 여전히 생각한다면, 당신은 물론 계속해서 분할 매수할 수 있습니다(주의: 분할 매수, 올인 아님). 다른 사람들이 하지 않으려는 일을 해야 하며, 모든 사람들이 하고 있는 일을 해서는 안 됩니다.

사실, 레버리지를 사용하지 않는 경우, 개인 총 자산의 10%를 N개의 부분으로 나누어 비트코인을 지속적으로 구매(정기 투자)하는 것은 장기 투자에서 당신이 가장 성공적인 투자 중 하나가 될 가능성이 높습니다. 이는 우리가 이전 기사에서 설명한 바와 같습니다: 이 일을 시작하기 가장 좋은 시점은 10년 전이며, 그 다음은 지금입니다.

- 단기 거래에 대한 조언

개인의 포지션과 위험 선호도에 따라 엄격하게 손익을 관리해야 합니다.

예를 들어, 손익 측면에서 K선 기술적 분석, 거시 경제적 측면, 시장 감정 지표 및 해당 프로젝트의 연구 결과를 결합하여 맞춤화할 수 있지만, 목표는 최대한 합리적으로 설정해야 합니다. 특히 시장이 상승장에 들어서면 반드시 분할 손익 실현, 단계적인 수익 실현을 동시에 수행하여 탐욕에 빠져 거래 규칙을 잊지 않도록 해야 합니다. 손절 측면에서는 사람마다 심리적 수용 능력이 다르므로, 고정된 기준이나 템플릿은 없습니다. 저는 이전 기사에서 기본적인 운영 방식을 공유했으며, 제가 보유한 알트코인이 보유 기간 동안 20% 하락하면 즉시 전량 손절합니다.

물론 불필요한 논쟁을 피하기 위해, 여기서 말하는 장기와 단기는 사람마다 정의가 다를 수 있으며, 이는 각자의 포지션과 전략에 따라 지속적으로 최적화해야 합니다. 하지만 대부분의 일반인에게 제 개인적인 조언은, 단기를 1~3개월 또는 3~6개월로 정의하는 것이 비교적 합리적일 수 있으며, 거래는 너무 빈번하게 하지 말아야 합니다(예: 하루에 여러 번 거래하지 말 것). 당신이 실시간으로 시장을 통찰할 수 있는 전문 트레이더라고 생각하지 않는 한 말입니다.

그래서 지금 바닥을 잡아야 할지, 손절해야 할지, 당신의 포지션과 위험 수용 능력을 기반으로 다시 고려해 보시기 바랍니다. 내일은 "312"입니다. 2020년 3월 12일을 기억하는 사람이 얼마나 될까요? 아래 그림과 같습니다(2020년 3월 12일 저녁부터 13일 아침까지).

3. 글의 마지막으로, 최근 며칠 동안 주목할 만한 흥미로운 일들을 살펴보겠습니다:

- 마이크로스트래티지의 210억 달러 우선주 계획

마이크로스트래티지(Strategy)에 관해서는, 우리는 이전에 몇 편의 관련 주제 기사를 발행한 바 있습니다. 예를 들어, 지난달 기사(2월 28일)에서는 몇 가지 데이터 비교에 대해 이야기했습니다. 아래 그림과 같습니다.

어제(중국 표준시 3월 10일) 마이크로스트래티지가 210억 달러 규모의 8.00% 우선주(A 시리즈 영구 우선주) 발행을 위한 증권신고서를 제출했다는 소식이 전해졌습니다. 모금된 자금은 더 많은 BTC 구매에 사용될 가능성이 있습니다.

이는 BTC에 분명히 긍정적인 소식입니다(하지만 이러한 긍정적인 소식이 현재 단기 시장을 직접적으로 반전시킬 수는 없는 것 같습니다). 그러나 210억 달러의 신규 발행량으로 인한 매도 압력은 마이크로스트래티지 주가의 큰 하락을 초래했습니다(시장 감정 등 복합적인 요인으로 인한 하락도 포함됩니다).

마이크로스트래티지가 지난해 11월 이후 구매한 비트코인은 현재 30억 달러 이상의 손실을 보고 있습니다. 아래 그림과 같습니다. 당신이 다른 사람의 미친 행동을 비웃을 때, 다른 사람은 당신이 보지 못하는 것을 비웃습니다.

- 거래소의 스테이블코인이 역사적 최고치에 도달하다

바이낸스를 예로 들면, 현재 해당 거래소의 스테이블코인 양이 역사적으로 상대적으로 최고 수준에 도달했습니다. 아래 그림과 같습니다.

모두가 보유하고 관망하며 재테크를 하고 있는 것일까요? 이론적으로, 향후 시장이 명확한 방향(예: 거시적 상황)을 제시할 수 있다면, 일부 코인의 새로운 단계적 시장이 재개될 가능성이 있습니다.