10-1000개의 비트코인을 보유한 주소가 15만 개를 초과합니다

2024-12-26 17:55:49

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미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 회의(중국 표준시 12월 19일) 이후 며칠 동안 시장이 일시적인 조정을 겪으면서 많은 사람들이 공황 상태에 빠졌습니다. 일부 KOL들이 이를 기회로 삼아 유입된 트래픽을 활용하여 비트코인이 8만 달러, 심지어 더 낮은 가격으로 갈 것이라고 주장하자, 몇몇 친구들은 이러한 상황에서 다시 한 번 하차를 선택하고 자신이 보유한 자산을 매도했습니다.

최근 며칠간의 기사에서 우리는 전반적으로 여러분이 자신의 포지션 관리를 잘하고 냉정함과 이성을 유지할 수 있도록 권장하고 있습니다. 예를 들어, 며칠 전(12월 22일) 시장에 대한 주제의 기사에서 우리는 4개의 상승 요인과 3개의 하락 요인을 정리했으며, 기사에서 언급했습니다: 이번 달 비트코인이 90,000 달러를 하회할 확률은 크지 않으며, 새로운 블랙스완 사건이나 큰 악재가 발생하지 않는 한 그렇습니다.

지난 며칠(12월 19일-12월 26일) 동안 비트코인의 변동폭은 약 13%였으며, 이러한 변동성 속에서 얼마나 많은 사람들이 하차했는지 알 수 없습니다.

최근 화리화외의 몇 편의 시장 관련 기사를 간단히 되짚어보면, 우리는 이미 여러 가지 사고의 차원을 정리했습니다. 포함된 내용은 다음과 같습니다:

12월 24일의 기사에서 5개의 거시적 요인을 정리했습니다.
12월 22일의 기사에서 거시적 및 데이터 기반의 7개의 가격 영향 요인을 정리했습니다.
12월 20일의 기사에서 직관적 감각에 기반한 6개의 가격 요인을 정리했습니다.

이러한 차원을 정리한 이유는 첫째, 관련 데이터를 새롭게 정리하고자 했고, 둘째, 여러분이 보다 거시적인 방향성을 인식하고, 이를 바탕으로 자신의 포지션 상황에 맞춰 지속적으로 사고를 형성하고 발전시키기를 바라기 때문입니다. 그렇지 않으면 다양한 KOL이나 분석가의 의견에 쉽게 영향을 받아 매일 빈번한 거래로 손실을 보거나, 공황 매도로 인해 직접 하차하게 될 수 있습니다. 우리는 여전히 같은 말을 하고 있습니다. 단기 시장은 예측할 수 없으니, 다른 사람의 의견을 듣고 임의로 포지션을 변경하지 마십시오. 만약 자신의 거래 전략을 엄격히 따르지 못한다면, 이 며칠간 가장 좋은 거래 방법은 아무것도 하지 않는 것입니다.

대중이 일반적으로 하락을 예상할 때, 시장은 종종 상승합니다. 대중이 예상하지 못하는 상황에서 우리는 11만 달러, 심지어 더 높은 비트코인을 볼 수 있습니다. 시장은 종종 이렇게 무정하고 반인성적입니다. 이 과정에서 운이 좋은 소수의 사람들, 전문성이 높은 사람들 또는 충분한 인내심을 가진 사람들만이 꽃이 피는 날을 기다릴 수 있습니다.

6일 후면 2025년이 되며, 시장은 여전히 7x24시간 실시간으로 변화하고 있습니다. 현재 92,500 - 100,500 달러는 이번 주에 비교적 좋은 단기 심리 가격 구간으로 보입니다. 이 며칠간 새로운 블랙스완 사건이 발생하지 않는 한 이 구간이 깨지지 않을 것입니다. 만약 새로운 시장을 기대하고 있다면, 내년 1분기까지 상황을 지켜보는 것이 좋습니다. 이 며칠간은 차라리 잘 쉬는 것이 좋습니다.

하지만 화리화외는 쉬려고 하지 않습니다. 연말 이 며칠 동안 우리는 몇 가지 실행 계획이 있습니다:

첫째, 12월 30일에 제4권 전자책 《블록체인 방법론》(하권, 약 28만 자)을 정식 출시할 계획이며, 이 며칠 동안 내용 정리와 수집을 서두르고 있습니다.

둘째, 12월 31일에 "화리화외 2024년 연말 요약 도감"을 발표할 계획이며, 현재 이미지는 편집 디자인 중입니다.

계획에 대해 이야기했으니, 이제 며칠 전의 시리즈 주제를 따라 계속 정리해 보겠습니다. 시장의 큰 방향성을 판단하는 데 도움이 될 수 있는 사고의 차원이 무엇인지 간단히 살펴보겠습니다:

1. 미국 달러 지수(DXY)

달러 지수(물론, 엔화 지수 등도 동시에 주목할 수 있습니다)는 우리가 일상적으로 주목하는 거시적 지표 중 하나입니다. 화리화외의 이전 기사에서도 언급했듯이, 일반적으로 연준의 금리 인하가 달러 지수를 약화시키며, 이는 주식, 금, 비트코인 등 위험 자산에 유리하다는 것을 의미합니다. 즉, 달러가 약해지면 비트코인과 같은 위험 자산이 투자자에게 더 매력적으로 보일 수 있으며, 이는 비트코인 가격의 새로운 상승세를 초래할 수 있습니다.

현재로서는 달러가 다시 단기 상대 고점 지역에 가까워지고 있으며, 다음에 반전이 발생할 확률이 일정 부분(85-90%) 존재합니다. 역사적 데이터에 따르면, 비트코인과 달러 지수는 대부분 반비례 관계를 보입니다. 즉, 달러가 약해지면 BTC의 구매력이 증가하는 경향이 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

물론, 현재가 연말이라는 점과 세금 등 다양한 다른 요인을 고려할 때, 이러한 반비례 관계는 때때로 그리 뚜렷하지 않을 수 있습니다. 그러나 기본 논리는 변하지 않으며, 달러가 약해지지 않는 한 비트코인과 같은 고위험 자산은 대체로 변동성이 약해지거나 계속 하락할 가능성이 높습니다. 단, 시장 감정에 직접적인 영향을 미치는 사건이 발생하지 않는 한(예: 올해의 ETF 승인, MicroStrategy와 같은 기관의 지속적인 매수) 단기 시장이 상승할 가능성은 낮습니다.

2. 계절성(Seasonality)

비록 각기 다른 사람들은 '배를 타고 칼을 찾는' 것에 대해 다른 의견을 가질 수 있지만, 특정 상황이나 관점에서 역사적 데이터는 종종 시장과 인간성을 직관적이고 종합적으로 반영한 결과입니다. 따라서 우리는 계절성의 성과를 적절히 주목할 수 있습니다.

통계 데이터를 통해 2015년 이후 비트코인이 11월에 상승할 때, 다음 12월에도 상승하는 경향이 있다는 것을 알 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

여기서 간단한 가정을 해보겠습니다. 만약 올해도 이러한 계절성이 반복된다면, 과거 12월 평균 상승률인 약 12%를 기준으로 올해 12월 비트코인의 이론적 종가가 대략 107,500 달러가 될 것입니다. 이는 향후 며칠간 새로운 블랙스완 사건이 발생하지 않는 한 전체적인 추세를 바꾸지 않을 것임을 의미합니다. 물론, 이 계절성 차원은 충분히 엄밀하지 않으며, 역사적 데이터가 현재와 미래를 100% 정확하게 대표할 수는 없으니 단순한 참고로 삼으면 됩니다.

3. 글로벌 통화 공급(M2)

위에서 언급한 DXY와 비교할 때, M2가 반영하는 데이터는 좀 더 거시적입니다. 현재 M2 상황을 보면, 올해 9월 이후 글로벌 통화 공급량이 축소되기 시작했으며, 전년 동기 대비 증가율이 둔화되고 있어 일정한 하방 압력이 존재합니다. 아래 그림과 같습니다.

또한 비트코인과 같은 고위험 자산은 유동성 변화에 민감하게 반응하지만, 이 데이터 지표는 일정한 지연성이 존재합니다(즉, 비트코인이 M2 변화에 반응하는 데 보통 2-3개월 정도의 지연이 발생합니다). 따라서 우리는 유동성 축소를 추세 변동의 보조 판단 지표 중 하나로 사용할 수 있습니다.

현재 추측하기로는, 2025년 1분기(대략 내년 2월 또는 3월 시작)에는 시장에서 새로운 변동이 발생할 가능성이 있으며(여기서 말하는 것은 단지 변동일 뿐, 구체적인 폭을 확정할 수는 없습니다), 이 기간 동안 우리는 조정 시장을 겪을 가능성이 있으며(대략 5-8주 정도), 조정 기간 동안 비트코인이 새로운 ATH(예: 11만 달러 근처)를 여러 번 시도할 가능성도 배제할 수 없습니다. 이 위치는 우리가 원래 계획한 두 번째 거래로, 도달하면 10%의 비트코인을 매도할 것입니다. 이는 어떤 거래 조언으로 간주되지 않으며, DYOR입니다.

물론, 이는 M2 단일 역사적 데이터 차원에 기반한 판단일 뿐이며, 우리는 연준의 통화 정책 전환이나 기관의 대규모 채택과 같은 다른 요인도 종합적으로 고려해야 할 필요가 있습니다. 이는 비트코인과 M2 간의 일정한 공간적 탈동조를 촉진할 수 있습니다.

결론적으로 다시 말하자면: 단기 시장은 정확히 예측할 수 없습니다. 만약 단기 거래를 통해 빠르게 수익을 얻고자 한다면, 자신이 유효하다고 생각하는 다양한 요소(예: 거시적 기대, 정책 기대, 지표, 뉴스 등)를 결합하여 위험 전략을 실행해야 합니다. 그러나 더 긴 시간 차원에서 고려한다면(중간의 변동 과정을 무시하고) 오늘의 비트코인은 여전히 가장 저렴합니다.

기사의 마지막으로, 현재 최신 비트코인 지갑 주소 분포 상황을 살펴보겠습니다. 여러분은 지금 어느 구간에 속해 있나요:

0--0.1 BTC를 보유한 주소: 5,017만 개
0.1--10 BTC를 보유한 주소: 431만 개
10--1,000 BTC를 보유한 주소: 15,013개
1,000 BTC 이상을 보유한 주소: 2,050개

우리가 해야 할 일은 사실 하나입니다: 단계별 장기 목표를 설정하고, 위 그림에서 마지막 두 그룹 데이터에 속하는 사람이 되기 위해 노력하는 것입니다.