암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 273억 달러, SEC 두 개 SOL 현물 ETF 신청 거부

정리: Fairy, ChainCatcher

지난 주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 273억 달러

지난 주, 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 273억 달러로, 총 자산 순가치는 1127.4억 달러에 달했습니다. 블룸버그 고위 분석가 Eric Balchunas에 따르면, 미국 현물 ETF의 비트코인 총 보유량은 사토시의 비트코인 보유량을 초과했으며, 현재 보유량은 110만 개를 넘어서 세계 최대 보유량이 되었지만, 이러한 펀드는 설립된 지 1년이 채 되지 않았습니다.

블랙록 IBIT이 유입의 주력군으로, 지난 주 순유입 263억 달러였으며, 그 다음은 피델리티 FBTC로 순유입 26.2억 달러였습니다. 피델리티 FBTC의 비트코인 보유량은 20만 개 BTC를 초과했습니다. 또한, 3개의 ETF는 자금 흐름이 없었고, 그레이스케일 GBTC는 순유출 30.3억 달러였습니다.

출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 83.6억 달러

지난 주, 미국 이더리움 현물 ETF 순유입 83.6억 달러로, 현재까지의 주간 최고 기록을 세웠으며, 총 자산 순가치는 133.6억 달러로 증가했습니다. 블랙록 ETHA와 피델리티 FETH는 각각 57.3억 달러와 29.6억 달러가 유입되었습니다. 이더리움 현물 ETF의 총 유입액은 140억 달러를 초과했습니다.

12월 4일 이더리움 현물 ETF 거래액은 107억 달러에 달해 역사상 두 번째로 높은 기록을 세웠습니다. 12월 5일 이더리움 현물 ETF 순유입은 42.8억 달러로, 역사상 최고 단일일 유입 기록을 세웠습니다.

출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유출 50.89개 비트코인

지난 주, 홍콩 비트코인 현물 ETF 순유출 50.89개 비트코인으로, 자산 순가치는 4.739억 달러에 달했습니다. 12월 5일 비트코인 현물 ETF 단일일 총 거래액은 5682만 달러로, 역사적 최고 기록을 세웠습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 619.38개 이더리움이 순유입되어, 이더리움 총 보유량은 1.58만 개에 달하며, 자산 순가치는 6170만 달러입니다.

데이터: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

12월 6일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션 명목 총 거래액은 121억 달러에 달하며, 명목 총 거래 다수 대 소수 비율은 2.04입니다. 이는 옵션 시장에서 매수자의 거래 활동이 매도자보다 약간 높음을 나타내며, 투자자들이 비트코인 현물 ETF에 대한 강세 심리를 반영하고 있습니다. 12월 5일 기준 미국 비트코인 현물 ETF 옵션 명목 총 보유액은 746억 달러에 달하며, 명목 총 보유 다수 대 소수 비율은 2.07입니다.

또한, 암묵적 변동성은 64.14%로, 시장이 비트코인 현물 ETF의 향후 가격 변동에 대한 기대가 여전히 높음을 나타냅니다.

데이터: SoSoValue

지난 주 암호화폐 ETF 동향 개요

SEC, 두 개 SOL 현물 ETF 신청 거부

FOX 비즈니스 기자 Eleanor Terrett에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 최소 두 개 SOL 현물 ETF 신청 기관에 대해 제출한 19b4 문서가 거부될 것이라고 통보했습니다. 소식통에 따르면, 현 정부가 재임하는 동안 SEC는 새로운 암호화폐 ETF 신청을 승인하지 않을 가능성이 높습니다.

현재 제안된 Solana ETF는 모두 스테이킹 보상을 제외하며, 발행자는 이더리움 ETF의 선례를 따릅니다.

그레이스케일 투자와 뉴욕 증권 거래소(NYSE)는 최근 SEC에 Solana ETF의 19b-4 문서를 제출했습니다. 현재 주요 암호화폐 ETF 발행사 중 블랙록, 피델리티, ProShares 및 Ark만이 Solana ETF를 신청하지 않았습니다. 주목할 점은 모든 기존 Solana ETF 제안이 스테이킹 보상을 제외하고 있다는 것입니다.

이는 SEC의 지침에 따른 영향입니다. 발행자는 이더리움 ETF의 선례를 따르며, 스테이킹 보상이 증권으로 간주될 수 있는 위험과 스테이킹 자산의 몰수 위험을 피하기 위해 스테이킹 보상을 제외했습니다. 그럼에도 불구하고 발행자는 이러한 제품이 투자자에게 규정 준수된 Solana 노출을 제공한다고 생각하며 여전히 매력적입니다.

그레이스케일, Solana 신탁 기금을 현물 ETF로 전환하고 NYSE에 상장하려고 합니다.

그레이스케일은 관리하는 1.34억 달러 Solana 신탁 기금(GSOL)을 현물 ETF로 전환하고 뉴욕 증권 거래소 Arca에 상장하려고 합니다. 화요일, 거래소는 관련 19b-4 문서를 제출했으며, 이는 그레이스케일이 Solana ETF를 신청한 다섯 번째 자산 관리 회사가 되었음을 나타냅니다.

자산 관리 회사 REX Financial, 암호화폐 주식 수익 ETF 출시

자산 관리 회사 REX Financial은 최근 REX Crypto Equity Premium Income ETF를 출시하여 "커버드 콜 옵션" 전략을 통해 암호화폐 산업 주식의 옵션 프리미엄 수익을 얻습니다. 이 펀드는 BITA 암호화폐 자산 및 디지털 결제 지수의 25개 주식에 투자하며, 암호화폐 채굴, 거래, 블록체인 기술 개발 등 다양한 분야를 포함합니다.

WisdomTree, 미국 SEC에 XRP ETF S-1 신청서 제출

WisdomTree는 SEC에 S-1 문서를 제출하여 WisdomTree XRP Fund를 신청했습니다. 이 ETF의 투자 목표는 XRP의 가격 노출을 얻는 것이며, Cboe BZX 거래소에 상장될 예정입니다. 주식 코드 "TICKER"가 부여됩니다. 뉴욕 멜론 은행이 펀드 관리자 및 이전 대리인 역할을 맡습니다.

그레이스케일 등 4개 자산 관리 회사가 미국 규제 기관에 "위험 회피" 비트코인 ETF 신청

4개 자산 관리 회사가 미국 규제 기관에 비트코인 ETF를 투자하기 위한 신청서를 제출했으며, 파생상품을 사용하여 잠재적 손실을 최소화하거나 완전히 방지하려고 합니다.

• Calamos Investments는 4개의 관리형 상장 ETF를 신청했습니다.
• First Trust Portfolios는 15% 바닥선 ETF와 손실 방지를 위한 완충 ETF를 신청했습니다.
• Innovator ETFs는 3개월 동안 10% 수익률을 목표로 하는 완충 제품 출시를 추진하고 있으며, 3개월 동안 20% 수익률을 목표로 하는 관리형 상장 ETF 출시를 신청했습니다.
• Grayscale Investments는 커버드 콜 비트코인 ETF를 출시할 계획이며, 이 ETF는 현물 비트코인 ETF의 콜 옵션을 판매할 것입니다. 이는 비트코인이 상승할 때 잠재적인 가격 상승폭을 줄이지만, 정기적인 프리미엄 수익을 제공할 수 있습니다.

암호화폐 ETF에 대한 의견 및 분석

블룸버그 분석가: Solana ETF 발행자는 새 SEC 의장이 취임한 후 재신청할 것으로 예상

블룸버그 고위 ETF 분석가 Eric Balchunas는 Gary Gensler가 이끄는 SEC가 Solana ETF 신청을 거부했으며, 발행자는 새 SEC 의장 Paul Atkins이 취임한 후 재신청할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

모건 스탠리: MicroStrategy 레버리지 ETF가 암호화폐 시장에 미치는 영향이 점점 커지고 있다

모건 스탠리는 연구 보고서에서 레버리지 MicroStrategy (MSTR) ETF의 규모 확대와 유입되는 자금이 해당 회사의 주식 및 암호화폐 시장에 미치는 영향이 이전보다 더 뚜렷해지고 있다고 밝혔습니다. 이 은행은 이러한 ETF가 해당 주식의 11월 거의 60% 상승에 중요한 역할을 했다고 언급했습니다. 보고서에 따르면, 11월 미국 현물 비트코인(BTC), 현물 이더리움(ETH) 및 레버리지 MicroStrategy ETF에 유입된 자금 총액은 거의 110억 달러에 달하며, 이는 역사적 최고 기록으로, 레버리지 MSTR ETF가 총액의 34억 달러를 차지하여 거의 3분의 1을 차지합니다.

니콜라오스 파니기르조글루가 이끄는 분석가들은 "이는 MicroStrategy의 레버리지 ETF가 MicroStrategy의 비트코인 구매 계획을 촉진함으로써 암호화폐 시장에서 점점 더 커지는 영향력을 강조합니다."라고 언급했습니다.

분석가: 최근 ETF 투자자들이 차익 거래 모드가 아닌 순수 매수 전략으로 전환하고 있다

분석가 James Van Straten은 11월 20일 이후 CME의 미결제 계약이 거의 3만 개 감소하여 185,485개에 이르렀다고 밝혔습니다. 같은 기간 동안 미국 현물 상장 ETF의 순유입 자금은 30억 달러를 초과했습니다. 이러한 비정상적인 현상은 투자자들이 이전에 일반적으로 사용하던 현물-선물 차익 거래 모드가 아닌 순수 매수 전략으로 전환하고 있음을 나타냅니다.

James Van Straten은 올해 1월 ETF 상장 이후 기관 투자자들이 주로 현물-선물 차익 거래 전략을 사용해 왔으며, 이는 ETF 매수와 선물 매도를 동시에 보유하여 가격 차익을 얻는 방식이라고 설명했습니다. 현재 CME 3개월 선물의 연간 기준 스프레드는 여전히 16%의 상당한 수준을 유지하고 있으며, 이는 미국 10년 만기 국채와 이더리움 스테이킹 수익률보다 훨씬 높지만, 투자자들은 ETF를 통해 비트코인 상승에 직접 베팅하는 것을 선호하는 것으로 보입니다.

버니스타인: 이더리움 현물 ETF 순유입이 ETH의 성과를 다른 암호화폐보다 우수하게 만들 수 있다

버니스타인은 월요일 연구 보고서에서 이더리움(ETH)이 올해 비트코인(BTC)보다 성과가 저조했지만, 이더리움 ETF의 자금 유입이 반전되었으며, 이는 이러한 저조한 성과 기간이 끝났을 가능성을 나타낸다고 밝혔습니다.

금요일 블랙록의 현물 이더리움 ETF 자금 유입은 25억 달러에 달했으며, 현물 비트코인 ETF는 13.7억 달러에 불과했습니다. 이는 ETH에 유리한 공급과 수요의 역학을 창출했습니다.

버니스타인은 스테이킹 수익이 이더리움의 또 다른 추진력이 될 수 있다고 지적했습니다. 초기 이더리움 현물 ETF는 스테이킹 수익을 포함하지 않았으며, 이는 규제 제한 때문입니다.