牛市이 도래하고, DeFi 분야에서 주목해야 할 8가지 트렌드

저자: Vincent Maliepaard

편집: 블록 기사, PANnews

DeFi는 수십 년 간 가장 활발한 혁신 물결 중 하나를 이끌고 있습니다. 일부는 DeFi가 성숙한 산업이라고 생각할 수 있지만, 여전히 빠르게 발전하고 있으며 전통 금융을 재정의할 수 있는 도구를 지속적으로 출시하고 있습니다.

아래에서는 DeFi에서 가장 유망한 발전 중 일부와 이 혁신의 최전선에 있는 프로토콜을 살펴보겠습니다.

1. 수익률 자동 시장 조성자 프로토콜

수익률 자동 시장 조성자(AMM)는 수익률을 관리하고 거래하는 혁신적인 방법을 도입하고 있습니다.

Pendle Finance와 같은 프로토콜은 자산에서 발생하는 수익을 원금 가치와 분리하여 투자자가 기초 자산을 판매하지 않고도 미래 수익에 대해 투기하거나 헤지할 수 있도록 합니다.

이는 새로운 거래 전략의 문을 열어주고, 투자자가 금리 위험을 처리하는 방식을 재편하며, 고정 수익 포트폴리오에 더 큰 유연성과 유동성을 제공합니다.

Yield AMM은 자본 효율성을 최적화하는 최전선에 서 있으며, 전통 금융업계에서 이전에는 도달할 수 없었던 위험 조정 후 수익을 실현하고 있습니다.

2. 수익 집합기 및 추상 프로토콜

DeFi가 점점 더 복잡해짐에 따라, 수익률 집합기는 복잡성을 최소화하면서 수익을 극대화하는 중요한 도구로 자리잡고 있습니다.

Yearn Finance와 같은 플랫폼은 다양한 프로토콜에서 최적의 기회를 찾아 수익률을 자동으로 최적화하여 사용자가 여러 포지션을 수동으로 관리할 필요를 줄입니다.

추상화 측면에서 새로운 프로토콜은 참여자가 풍부한 기술 지식 없이 DeFi 시스템과 상호작용할 수 있도록 합니다.

이 도구들은 함께 접근 장벽을 허물어 DeFi를 더욱 직관적으로 만들고, 일반 사용자와 효율적이고 손쉬운 솔루션을 찾는 기관 참여자들이 더 쉽게 사용할 수 있도록 합니다.

3. 종합 대출 시장을 갖춘 파생상품 DEX

DeFi에서 파생상품 거래의 모멘텀은 대출 서비스를 탈중앙화 거래소(DEX)에 직접 통합함으로써 강력해지고 있습니다. dYdX와 Synthetix와 같은 플랫폼은 이러한 접근 방식을 선도하여 거래자가 대출 자산을 활용하여 파생상품 거래 또는 헤지 포지션을 취할 수 있도록 합니다.

이는 고급 위험 관리와 자본 효율성을 추구하는 성숙한 거래자에게 원활한 경험을 제공합니다.

영구 계약과 합성 자산을 통해 이러한 플랫폼은 DeFi의 더 깊은 유동성과 더 복잡한 거래 전략의 기초를 마련하고 있으며, 특히 기관의 탈중앙화 시장에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

4. 플래시 론 금고 및 원클릭 순환

플래시 론은 사용자가 담보 없이 대규모 자금을 빌릴 수 있도록 하는 DeFi의 가장 독특한 기능 중 하나로, 동일한 거래에서 대출을 상환해야 합니다.

이 분야의 다음 단계 발전은 플래시 론 금고로, 클릭 한 번으로 "순환" 및 "반복 대출"과 같은 복잡한 전략을 실행할 수 있습니다.

과거에는 전문 기술이 필요했던 것이 이제는 누구나 사용할 수 있게 되어, 고급 금융 전략이 더 접근 가능해졌습니다.

Into TheBlock와 일부 수익 집합기는 현재 그들의 금고에서 유사한 구조를 구현하고 있지만, 대중을 위한 응용 프로그램은 여전히 매우 초기 단계에 있습니다.

5. 현실 세계 자산(RWA)의 토큰화

부동산, 원자재 및 주식과 같은 현실 세계 자산(RWA)이 토큰화됨에 따라 DeFi의 영향력은 블록체인 외부로 계속 확장되고 있습니다.

Ondo Finance와 같은 프로젝트와 블랙록의 BUIDL 펀드와 같은 기관의 이니셔티브가 이러한 흐름을 이끌고 있으며, 전통적으로 유동성이 낮은 자산을 DeFi 생태계로 가져오고 있습니다.

RWA의 토큰화는 이전에 접근하기 어려웠던 시장의 유동성을 해방하고, DeFi 대출에 새로운 담보 선택지를 제공하며, 탈중앙화 금융의 범위를 확장합니다.

이러한 추세는 전통 금융과 DeFi 간의 경계를 모호하게 하여 기관 자본을 끌어들이고, 탈중앙화 시장의 잠재력을 확대하고 있습니다.

6. 프로토콜 기반 신용 시스템

DeFi는 프로토콜 기반 시스템을 활용하여 신용 규칙을 재작성하고 있으며, 이 시스템은 블록체인 원주 데이터(예: 거래 기록, 스테이킹 행동 및 거버넌스 참여)를 활용하여 신용도를 평가합니다.

이러한 탈중앙화 접근 방식은 더 포괄적인 신용 시장을 제공하여 전통 금융 기관이 간과할 수 있는 개인 및 기업의 신용 경로를 확장합니다.

중앙은행과 전통적인 신용 평가 시스템을 우회함으로써 DeFi는 자본 접근의 민주화를 이루고, 전 세계 청중에게 새로운 대출 기회를 창출합니다.

현재 이 분야에서 완전히 구현된 솔루션을 제공할 수 있는 성숙한 프로토콜은 없지만, 우리는 조만간 DeFi에서 첫 번째 주요 응용 프로그램이 등장하는 것을 보게 될 것입니다.

7. 무역 및 외상 매출 금융

DeFi는 무역 및 외상 매출 금융을 통해 기업에 더 빠른 유동 자금을 제공하며, 글로벌 비즈니스를 변화시키기 시작했습니다. 송장을 토큰화하고 이를 대출 담보로 사용함으로써 기업은 특히 지불 주기가 긴 산업에서 더 빠르게 자금을 확보할 수 있습니다.

Goldfinch는 DeFi 프로토콜의 한 예로, DeFi 자본과 전통 외상 매출 금융을 연결하여 현실 세계의 기업에 탈중앙화 대출을 제공합니다.

이 혁신은 전통 은행 대출에 대한 진정한 대안을 제공하며, 무역 금융의 민주화를 이루고, 글로벌 무역에 새로운 유동성 경로를 열어줍니다.

8. 지식 재산(IP) 분할

지식 재산(IP) 자산의 토큰화는 DeFi 분야에서 큰 잠재력을 가진 신흥 트렌드입니다. 특허, 상표 및 저작권의 소유권을 분할함으로써 기업은 지식 재산 지원 토큰을 위한 새로운 시장을 창출하여 투자자들이 이러한 귀중한 자산의 지분을 사고팔 수 있게 합니다.

VitaDAO는 생물 의학 지식 재산의 집단 소유권 및 토큰화에 집중하는 이 분야의 선구자 중 하나로, 특히 장수 연구 분야에서 두각을 나타내고 있습니다.

이러한 접근 방식은 연구에 새로운 자금 조달 경로를 제공할 뿐만 아니라, 더 넓은 청중에게 지식 재산 투자에 대한 접근을 열어주어 지식 재산 자산의 유동성과 접근성을 높입니다.

DeFi의 혁신 주기는 둔화될 기미가 보이지 않습니다. 현실 세계 자산의 토큰화, 수익 전략의 단순화 및 신용 시스템의 재구성이 진행됨에 따라 DeFi는 금융 환경을 근본적으로 변화시킬 준비가 되어 있습니다.

이러한 추세는 성장뿐만 아니라 더 많은 기관의 참여를 유도하고, 전통 금융과 탈중앙화 생태계 간의 격차를 좁히고 있습니다.

이러한 혁신이 보편화됨에 따라 DeFi는 계속해서 가능한 경계를 넘어 새로운 시장을 열고, 자본 흐름을 재편하며, 우리가 알고 있는 금융을 재정의할 것입니다.