비트코인이 이번 주 90,000 달러를 돌파｜핑거 DeFi 격주 보고서 11월 (상)

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1. DeFi 산업 관찰

1. 트럼프, 미국 역사상 첫 번째 '비트코인 대통령'이 되다

2024년 11월 6일, 트럼프가 미국 대통령으로 성공적으로 선출되었으며, 이는 정치판을 변화시켰을 뿐만 아니라 암호화폐를 지지하는 첫 번째 지도자가 되었습니다. 이는 전임 바이든 정부와 뚜렷한 대조를 이룹니다. 트럼프는 선거 기간 동안 암호화폐 정책을 명확히 지지하며 비트코인과 같은 암호화폐 기부를 허용하고, 바이든의 반암호화 정책에 공개적으로 반대했습니다.

5월 초, 트럼프는 지지자들이 Coinbase Commerce가 지원하는 암호화폐로 기부할 수 있도록 허용하는 메시지를 발표했습니다. 정책 지원 외에도, 트럼프는 NFT 컬렉션 'Mugshot Edition'과 같은 암호 자산에 직접 참여했습니다. 이 컬렉션에는 여러 개의 기념적인 이미지가 포함되어 있습니다.

더욱 주목할 만한 것은, 트럼프의 암호 자산이 625만 달러에 달하며, 이는 많은 ETH와 meme 코인 TRUMP를 포함하고 있어 암호 시장에 대한 그의 중요성을 보여줍니다. 그는 또한 취임 후 SEC 의장을 해고하고 비트코인과 암호 산업에 대한 지원을 강화할 계획이며, 미국이 암호와 비트코인의 '슈퍼파워'가 되도록 하겠다고 발표했습니다. 또한 미국은 모든 국가급 비트코인 준비금을 보유할 것이라고 선언했습니다.

2. 비트코인, 이번 주 90,000 달러 돌파

이번 주 비트코인은 강력한 성과를 보이며 잠시 90,000 달러를 돌파하여 역사적인 최고치를 기록하고, 시가총액 순위를 다시 갱신했습니다. 지난 주에 여러 차례 최고치를 경신한 이후, 비트코인 시가총액은 Meta를 초과하여 세계에서 아홉 번째로 큰 자산으로 자리 잡았습니다. 시장 분석가들은 최근 비트코인의 강력한 반등이 암호 자산에 대한 수요 증가를 반영하며, 미국 정책이 암호화폐에 대해 점차 우호적으로 변화하고 있다는 점이 향후 가격 상승에 기여하고 있다고 보고 있습니다.

3. 온체인 Alpha 채굴: SynFutures의 Perp Launchpad가 영구 계약의 새로운 모델을 개척하다

Base 생태계의 확장에 따라, SynFutures는 새로운 영구 계약 플랫폼인 Perp Launchpad를 출시하여 독특한 '원스톱 발사기' 모델로 영구 계약 시장의 진입 장벽을 낮추었습니다. 이 플랫폼은 낮은 Gas 환경, 깊은 인센티브 및 효율적인 유동성 관리를 통해 많은 온체인 사용자, 특히 Restaking 및 Meme 코인 분야의 참여자를 유치하고, 새로운 토큰에 대한 편리한 거래 쌍 발행 경로를 제공합니다.

Perp Launchpad의 하이라이트는 SynFutures의 Perp Launchpad가 영구 계약의 발행 프로세스를 간소화하여, 플랫폼에서 허가 없이 모든 토큰에 대한 거래 쌍을 생성할 수 있도록 하는 것입니다. 예를 들어, Lido의 wstETH/ETH 거래 쌍은 출시 2개월 내에 2.6억 달러의 거래량과 거의 92만 달러의 피크 TVL을 달성하여 플랫폼의 빠른 성장 잠재력을 보여주었습니다. 투자자는 유동성을 제공하여 연간 수익을 얻을 수 있으며, 미래의 토큰 에어드롭 및 보상을 기대할 수 있습니다.

다양한 자산의 활용 SynFutures는 Restaking 애호가와 Lido와 협력하여 Restaking 자산의 새로운 수익화 경로를 열었으며, 특히 BTC Restaking 자산이 영구 계약 시장의 새로운 인기 자산으로 자리 잡고 있습니다. BTC/ETH 거래 쌍은 가격 상관관계로 인해 안정적인 가격 기준을 제공하여 많은 투자자들의 인기 선택이 되었습니다.

도전과 잠재력 SynFutures는 영구 계약에서 초기 성공을 거두었지만, Meme 코인 계약의 성과는 상대적으로 미미하며, 이는 높은 변동성과 비상 손실로 인해 거래자들이 주저하게 만들기 때문입니다. SynFutures는 발행 장벽을 낮추는 것을 특징으로 하여 '블루칩 자산'과 '소액 투자자 선호'를 모두 시장에 포함시키려 하며, 영구 계약의 새로운 장을 열고 있습니다.

출처: https://www.panewslab.com/zh_hk/articledetails/y8rx08geFt.html

4. 영국 첫 사례: 연금 기금이 비트코인을 공식적으로 투자 포트폴리오에 포함하다

최근 영국의 한 연금 기금이 비트코인에 직접 투자하여 해당 국가에서 첫 사례가 되었으며, 다섯 개의 독립 기관이 공동으로 개인 키를 관리하고 있습니다. 이 기금은 컨설팅 회사 Cartwright의 도움을 받아 자산의 3%를 비트코인에 배정하고, 비트코인 직원 복지 프로그램을 출시할 계획이며, 이미 몇몇 기업이 관심을 보였습니다. 이는 연금 기금이 암호 자산에 대한 투자를 더욱 확대하고 있음을 나타내며, ETF와 같은 간접적인 방식에 국한되지 않습니다.

전 세계적으로 연금 기금은 점차 암호화폐 분야에 진출하고 있습니다. 미국 플로리다주와 뉴저지주는 비트코인 ETF에 투자할 계획을 공개적으로 밝혔으며, 미시간주 퇴직 시스템은 Grayscale의 이더리움 현물 ETF를 구매했습니다. 이러한 추세는 비트코인의 지위가 확고해짐에 따라, 앞으로 더 많은 연금 기금이 암호 자산을 투자 포트폴리오에 포함할 것을 고려할 것임을 반영합니다.

출처: https://foresightnews.pro/article/detail/70945

5. EigenLayer 자문 변동, 이더리움 중립성에 도전하다

11월 2일, 이더리움 재단의 구성원인 Dankrad Feist와 Justin Drake가 EigenLayer 자문직에서 사임하고 '더 중립적인' 작업에 집중하겠다고 발표했습니다. 이 변화는 그들이 이를 통해 이익을 추구하고 있는지에 대한 커뮤니티의 의문을 불러일으켰습니다. Dankrad는 이 조치가 이해 충돌을 피하기 위한 것이라고 밝혔으며, Justin은 자문직을 수락한 것이 잘못된 결정이었다고 인정하고 어떤 토큰도 받지 않았다고 전했습니다.

이더리움 재단은 공공재 기금으로서 비영리 및 중립성을 강조하지만, 그 구성원들은 종종 다양한 프로젝트의 자문 역할에 참여하여 이더리움의 중립성에 대한 논의를 촉발하고 있습니다. 이더리움 창립자 Vitalik Buterin은 기술 중립성을 자주 주장하지만, 빠르게 발전하는 생태계에서 이해 관계를 어떻게 균형 있게 조정할지는 여전히 큰 도전입니다.

출처: https://foresightnews.pro/article/detail/70891

6. TON 햄스터 게임 활성 사용자 급감, 토큰 76% 폭락, '클릭하고 벌기' 모델이 한계에 직면했나?

한때 큰 인기를 끌었던 텔레그램 게임 '햄스터 전투(Hamster Kombat)'가 심각한 도전에 직면하고 있습니다. 최신 데이터에 따르면, 이 게임의 월간 활성 사용자는 8월의 3억 명에서 4,100만 명으로 급감하여 86% 감소했습니다. 또한, 게임의 토큰 $HMSTR도 불과 한 달 만에 76% 폭락하여 시장의 미래에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

사용자와 토큰 가치 급락의 원인은 무엇인가?

'햄스터 전투'의 하락은 여러 요인에 기인합니다. 암호화폐 시장의 침체 외에도, 게임이 커뮤니티에 대한 약속을 이행하지 못하고, 에어드롭 보상이 지연되며 수익이 기대에 미치지 못해 사용자들이 점차 신뢰를 잃고, 심지어 개발자에게 '사기당했다'고 느끼게 되었습니다. 이러한 문제는 플레이어들 사이에서 게임의 신뢰성에 대한 광범위한 의문을 불러일으켰고, 시장에서 해당 토큰에 대한 신뢰를 약화시켰습니다.

재기 가능성은?

햄스터 전투 팀은 두 번째 분기 중 NFT를 게임 내 자산으로 통합할 계획을 세우고 있으며, 이를 통해 사용자 참여도를 높이기를 희망하고 있습니다. 그러나 이 계획이 게임의 하락세를 구제할 수 있을지는 두고 봐야 합니다. 분석가들은 사용자 신뢰를 다시 얻기 위해 개발 팀이 게임 플레이를 개선하고 보상 메커니즘을 늘리며 커뮤니티와의 소통을 강화해야 한다고 보고 있으며, 그렇지 않으면 치열한 시장에서 다시 자리 잡기 어려울 것이라고 경고하고 있습니다.

출처: https://web3plus.bnext.com.tw/article/3269

7. 이더리움, Pectra 업그레이드를 위해 Mekong 테스트넷 출시, 사용자 경험 및 네트워크 효율성 개선에 중점

이더리움 개발 팀은 다가오는 Pectra 업그레이드를 위해 'Mekong'이라는 임시 테스트 네트워크를 출시했습니다. 이 테스트넷은 특정 코드 변경을 시험하고 그 네트워크에 미치는 영향을 평가하기 위해 설계되었습니다. Mekong의 운영 시간은 짧지만, 모든 제안된 이더리움 개선 제안(EIP)을 포함하고 있어 Pectra의 완전한 기능 테스트 환경으로 간주됩니다.

처음에 Pectra 업그레이드는 약 20개의 EIP를 포함할 계획이었으나 현재는 약 8개로 축소되었으며, 사용자 경험과 네트워크 효율성 향상에 중점을 두고 있습니다. 주요 변경 사항은 다음과 같습니다:

• 암호화폐 지갑의 사용자 경험 및 계정 추상화 기능 개선
• 검증자의 최대 스테이킹 한도를 32 ETH에서 2,048 ETH로 증가
• 예치 및 출금 메커니즘 업데이트 등

이러한 변경 사항은 Mekong 테스트넷에서 테스트된 후 다른 공공 테스트넷에 배포되고, 최종적으로 이더리움 메인넷에 구현될 것입니다. 개발자들은 일부 사양 변경이나 작은 EIP 조정이 있을 수 있지만, Mekong 테스트넷에 포함된 기능은 점차 공공 테스트넷으로 이동하고 최종적으로 이더리움 메인넷에 배포될 것이라고 밝혔습니다.

출처: https://www.theblock.co/post/324970/ethereum-mekong-testnet-pectra?utmsource=twitter\&utmmedium=social

8. 비트코인 스테이킹 표준화: Solv Protocol이 스테이킹의 새로운 변혁을 이끌다

비트코인 스테이킹 수요가 증가함에 따라, Solv Protocol은 스테이킹 추상화 계층(SAL)을 출시하여 시장 표준화를 이끌고 있습니다. SAL은 스테이킹에 통일된 기술 프레임워크를 제공하여 비트코인 스테이킹의 분산화 및 유동성 관리 문제를 해결하고, 사용자가 쉽게 크로스 체인 스테이킹에 참여하고 수익을 얻을 수 있도록 합니다. Solv는 자산의 유동성을 향상시킬 뿐만 아니라 DeFi 사용자에게 더 유연한 수익 전략을 제공하여 비트코인 스테이킹 시장이 성숙화되고 다양화되는 방향으로 발전할 수 있도록 돕고 있으며, 미래 DeFi 생태계의 중요한 기반이 될 것입니다.

출처: https://foresightnews.pro/article/detail/71003

9. UniFi Layer2 솔루션의 혁신 탐색

Puffer Finance가 최근 출시한 UniFi Layer2 솔루션은 Based Rollup + 네이티브 AVS 검증 시스템을 핵심으로 하여 새로운 세대의 Layer2 아키텍처를 구축했습니다. 이더리움 메인넷 기능(제안자 + AVS)을 기반으로 하는 Rollup As A Service(RAAS) 모델은 Layer2의 보안성과 탈중앙화를 강화할 뿐만 아니라 Based Rollup과 AVS의 서비스가 더 넓은 시장 잠재력을 가지도록 합니다.

Based Rollup 기반의 혁신적인 정렬 메커니즘

Based Rollup은 Layer2의 정렬 기능을 이더리움 메인넷의 제안자가 처리하도록 하여, 패키징된 거래를 제출하여 중앙 집중화된 Sequencer 문제를 해결합니다. 그러나 이러한 방식은 Layer2 간의 합의 일관성을 해결하지 못하므로, Puffer Finance는 거래 정렬 외에 추가적인 보안 합의를 제공하기 위해 AVS 탈중앙화 검증 서비스를 도입했습니다.

빠른 확인의 거래 처리 프로세스

UniFi의 거래 과정은 Layer1 제안자가 정렬을 담당하고, AVS가 검증하여 사전 확인을 제공합니다. 전통적인 Layer2와는 달리, UniFi에서 시작된 거래는 즉시 빠른 확인을 받을 수 있으며, 긴 대기 시간이 필요하지 않아 사용자에게 빠른 출금 등의 요구에 더 친숙합니다.

이중 검증 아키텍처: TEE + Multiprover

최종 확인을 가속화하기 위해 UniFi는 TEE 보안 격리 처리를 사용하여 밀리초 수준의 합의를 달성하고, 표준화된 보안 보장 메커니즘을 구축하여 전체 검증 효율성과 신뢰성을 향상시켰습니다.

이러한 혁신을 통해 UniFi는 Layer2의 중앙 집중화 문제를 해결할 뿐만 아니라 탈중앙화된 상호 운용 플랫폼을 구축하여, 미래에 더 많은 Layer2 애플리케이션에 표준화된 크로스 체인 서비스를 제공하고 자산 유통 및 유동성 공유를 촉진할 것입니다.

출처: https://www.panewslab.com/zh_hk/articledetails/5jg5ge08Ft.html

10. Base 체인상의 유동성 엔진: Aerodrome

Aerodrome은 Curve, Convex 및 Uniswap v3 등 다양한 탈중앙화 거래소(DEX) 모델을 결합한 혁신적인 유동성 엔진입니다. Base의 주요 DEX로서, 'veAERO' 인센티브 메커니즘을 통해 보유자가 유동성 풀의 수수료 및 배출량을 결정할 수 있도록 하며, 자동 시장 조성자(clAMM)를 활용하여 자본 효율성을 높입니다. 이러한 메커니즘은 Aerodrome을 Base에서 선호되는 유동성 플랫폼으로 만듭니다.

전통적인 DEX 모델의 결함 해결

Aerodrome은 전통적인 DEX가 유동성 제공, 수수료 분배 및 지속적인 성장에서 겪는 어려움을 해결했습니다. LP는 100%의 AERO 배출 인센티브를 얻고, 거래자는 높은 유동성의 혜택을 받아 더 나은 실행 효과를 누릴 수 있습니다. 이러한 설계는 Aerodrome의 빠른 성장을 촉진하여 시장 점유율이 Base의 63%에 달하게 되었습니다.

Coinbase의 추진 효과

Base와 Coinbase의 긴밀한 협력으로 Base 플랫폼의 경제 활동이 급속히 증가하고 있으며, DAU와 거래량이 점차 상승하고 있습니다. 이는 Aerodrome의 사용률을 크게 촉진했습니다. Coinbase Ventures의 투자도 Aerodrome이 Base 체인상의 주요 DEX로서의 잠재력을 보여줍니다.

미래 발전 예상

Base와 Aerodrome의 안정적인 성장에 따라, TVL은 1년 내에 400억 달러에 도달하고 월 거래량은 500억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. Aerodrome은 Base 생태계의 핵심 유동성 엔진으로서 DeFi 및 블록체인 시장의 번창으로부터 계속해서 혜택을 받을 것입니다.

출처: https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2151070

2. DeFi 데이터 패널

1. TVL 데이터

이번 주의 TVL은 지난 주와 비교해 큰 변동 없이 안정세를 유지하고 있습니다.

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2. 스테이블코인 발행량

스테이블코인의 총 시가총액은 현재 1782.22억 달러로, 7일간 3.04% 상승했습니다. 그중 USDT의 비율은 69.22%로 약간 하락했습니다.

https://defillama.com/stablecoins

3. DEX 데이터

최신 데이터에 따르면, 탈중앙화 거래소(DEX) 시장에서 Uniswap은 여전히 선두 자리를 유지하고 있습니다. 이번 주 Solana 체인上的 DEX 성과도 여전히 뛰어나며, Solana는 지난 7일간 DEX 거래량이 146.34억 달러에 달하여 전체 체인에서 1위를 기록했습니다.

https://defillama.com/dexs

https://defillama.com/dexs/chains

4. 토큰 잠금 해제 데이터

Aptos(APT)는 UTC+8 시간으로 11월 11일 오후 2시에 약 1,131만 개의 토큰을 잠금 해제하였으며, 이는 현재 유통량의 2.18%에 해당하고, 가치로는 약 1.28억 달러입니다. 잠금 해제 사건은 시장에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들은 관련 동향을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

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3. 히어링 DeFi 레이더

히어링 DeFi 레이더는 DeFi 시장의 거시적 트렌드와 데이터 통찰에 집중합니다. 정기적으로 KOL 게스트를 초청하여 의견을 공유하고, 산업의 핫이슈와 발전 동향을 심층 분석합니다.

이번 주 게스트: Cyrpto Paul 암호화폐 폴

비트코인이 90,000을 돌파하면서, 많은 사람들이 넘치는 자금이 다른 섹터를 이끌고, 알트코인 시즌을 이끌기를 기대하고 있습니다. 시장의 맥락과 트렌드를 이해하는 것이 매우 중요하며, 섹터와 코인은 다양하게 존재합니다. 어떤 섹터가 선두주자가 될까요?

현재 DeFi 생태계를 살펴보면, 원래 강력했던 Restaking 서사는 모두 하락세를 보이고 있으며, 시장은 pumpfun을 중심으로 한 Meme 자산 발행 서사로 전환하고 있습니다. 우리는 Meme 자산 발행이 어떻게 확장될 수 있을지, 다양한 트랙을 생성할 수 있을지를 고민해 볼 수 있습니다.

Solana에서의 Meme 열풍은 이미 시장에서 널리 알려져 있으며, 다른 체인들도 이를 모방하고 싶어 할 것입니다. 그 효과가 매우 좋기 때문입니다. Base는 사실 매우 큰 잠재력을 가지고 있으며, Coinbase에 의지하고 있기 때문에 생태계 내 자금 유입이 계속해서 증가하고 있습니다. 지난 한 달간의 순유입은 심지어 Solana를 초과했습니다. 자금은 시장 트렌드를 결정하는 핵심 요소입니다. 우리는 Base에서 어떤 특별한 트랙이 있는지 더 주목할 수 있습니다.

최근 Base에서 가장 큰 계약 DEX인 SynFutures가 Perp Launchpad를 출시했습니다. 시가총액이 100만 달러 이하인 프로젝트도 신청할 수 있어, 저시가 Meme에 매우 적합합니다. 이는 pumpfun에 계약 시장을 추가하여 저시가 토큰의 유동성과 온체인 자금 활용도를 촉진하는 것으로 볼 수 있으며, 새로운 변종 트랙으로 간주될 수 있습니다.

우리는 SynFutures의 Perp Launchpad에서의 네이티브 코인에 주목할 수 있습니다. 가장 좋은 광고는 가격 상승입니다. 만약 SynFutures가 Meme 계약 시장을 진지하게 운영하고자 한다면, 네이티브 선두 Meme를 가격 상승시키는 것은 필수적입니다. 그러나 Meme 자체의 변동성이 크고, 계약이 더해지면 위험이 급격히 상승하므로, 헤지와 보호를 잘하는 것이 시장에서 장기적으로 생존하기 위한 필수 조건입니다.

자금 순유입 차트: https://app.artemis.xyz/flows

Cyrpto Paul 암호화폐 폴

폴은 계약과 온체인 모두에 능숙한 이중 플레이어로, 20만에서 천만 대만 달러로 자산을 늘린 경험이 있습니다. 그는 초보자들이 원하는 것이 무엇인지 잘 알고 있으며, 매일 부엉이처럼 밤낮으로 연구하며, 암호화폐 정보를 무상으로 공유하고, 더 많은 사람들이 암호화폐를 깊이 이해할 수 있도록 돕고 있습니다.

• 끝 -

【면책 조항】: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 주의가 필요합니다. 본 문서는 교류 학습을 위한 것이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다. Not Financial Advice, Do Your Own Research.