단기 토큰 투기를 넘어, 우리는 어떤 지속적으로 수익을 올릴 수 있는 프로젝트에 주목해야 할까요?

심조TechFlow
2024-09-27 11:36:34
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지속적인 성공을 이루기 위해서는 토큰 투기를 넘어야 한다.

저자: Darshan Gandhi

편집: 심조 TechFlow

서론

수년 동안 많은 Web3 스타트업은 사용자 기반을 확장하고 유지하는 데 어려움을 겪었습니다. 분산화 초기에는 큰 인기를 끌었지만, 핵심 문제는 게임, 엔터테인먼트, 소셜 미디어 및 분산 금융(DeFi)과 같은 경쟁이 치열한 분야에서 지속 가능한 장기 비즈니스 모델을 구축하는 것입니다.

기본 경제학을 이해하는 것------예를 들어 낮은 시가총액과 높은 완전 희석 가치(FDV) 간의 관계, 시장 자본의 중요성이 점점 더 부각될 것입니다.

불행히도 많은 프로젝트는 여전히 지속 가능한 성장보다 단기 토큰 투기를 우선시하고 있습니다. 2021년 사이클 정점 이후, 많은 스타트업은 이전의 역사적 최고점(ATH)에 근접하지도 못했으며(최고 토큰 중에서 $BTC와 $BNB만이 이를 달성했습니다), 2017-2018년 사이클에서 살아남은 프로젝트는 극소수에 불과합니다.

과거 Web3 사이클의 주요 문제 중 하나는 견고한 비즈니스 모델의 부족이었습니다. 소프트웨어 개발 사이클은 일반적으로 성숙하는 데 5-7년이 걸리지만, 이더리움과 같은 프로젝트는 이제 겨우 8년을 경험했으며, 솔라나와 같은 프로젝트는 5년이 채 되지 않았습니다. 이 과정은 매우 어렵습니다. 따라서 많은 프로젝트가 토큰 투기의 함정에 빠지게 되었고, 이러한 투기는 단기적인 흥분을 가져오지만 실제로는 거버넌스를 넘어서는 강력한 장기 가치를 제공하지 못했습니다.

토큰에 대한 투기와 실제 가치 축적 및 효용 간의 불균형은 여전히 현재 생태계의 주요 공백입니다.

저는 Web3의 진정한 잠재력이 에너지, 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT) 및 공급망과 같은 현실 세계 산업과의 융합에 있다고 믿습니다. 이러한 응용 프로그램 구축에 집중함으로써 Web3는 결국 소유권, 투명성 및 더 넓은 사회적 영향에 대한 약속을 이행할 수 있습니다------투기를 넘어 지속 가능한 가치를 창출할 수 있습니다.

현재 어떤 변화가 있나요?

현재 명백한 추세가 있으며, 이는 실제 비즈니스 모델 및 실제 수익과 연결된 토큰을 생성하는 방향으로 발전하고 있습니다. 프로젝트는 더 이상 투기와 내러티브 포지셔닝에 의존하여 토큰 가격을 올려서는 안 됩니다; 대신, 진정한 가치를 제공하는 데 초점을 맞춰야 합니다------투표권, 서비스 접근 또는 기타 사용자 장기 참여를 촉진하는 효용 메커니즘을 통해 가치를 토큰에 환원하는 방식으로 소각 및 스테이킹 등을 활용해야 합니다.

투자자와 사용자 모두 이제 지속 가능한 이익을 제공하는 프로젝트를 우선시하고 있습니다. 스테이킹, 토큰 소각 및 사용자 보상과 같은 개념은 이러한 프로젝트가 힘을 강화하고 성장을 보장하는 데 도움을 주고 있습니다. 예를 들어, Uniswap은 최근 거래 및 유동성 제공을 통해 사용자에게 보상하기로 결정했습니다.

이러한 변화는 미래를 예고하며, 토큰은 단순히 이차 시장 거래의 도구가 아니라 프로젝트의 중요한 구성 요소가 됩니다.

어떤 분야가 잘하고 있나요?

이제 어떤 분야나 생태계가 잘하고 있으며 지속적인 현금 흐름을 생성하고 실제로 사용자에게 사용되고 있는지 진정으로 이해해 봅시다.

많은 프로젝트가 여전히 개발 단계에 있거나 막 시작했지만, 대부분의 프로젝트는 거래량과 거래 횟수에만 집중하는 것이 아니라 수익, 이익 및 사용자 기반과 같은 중요한 비즈니스 지표를 정의하고 설명하는 방향으로 전환하고 있습니다.

다음은 잘 수행되고 있으며 현금이 풍부하다고 여겨지는 산업의 몇 가지 예입니다. 이 산업들은 투기 문제는 적지만 초기 단계에서 시작 및 배포의 도전에 직면해 있습니다. 일단 해결되면 이 산업들은 현금 젖소 비즈니스로 변모할 것입니다.

DePIN

  • 이는 최근 가장 인기 있는 분야 중 하나로, 인공지능(AI) 및 게임과 같은 분야의 관심이 이쪽으로 전환되면서 몇몇 프로젝트가 이 분야에서 실제 사용 및 지표 데이터를 통해 좋은 성과를 거두고 있습니다. Helium이 그 선두주자입니다.

  • Helium과 같은 프로젝트는 분산형 무선 네트워크로, 실제 세계의 효용의 힘을 보여줍니다. Helium의 HNT 토큰은 무선 커버리지를 제공하기 위해 핫스팟을 설정한 사용자에 의해 획득되며, 그 가치는 투기가 아닌 사물인터넷(IoT) 장치의 사용에서 비롯됩니다.

  • GEOD 및 Hivemapper와 같은 프로젝트는 위치 및 차량 대시캠 비디오와 같은 물리적 데이터를 크라우드소싱하여 수익으로 전환할 수 있는 데이터를 수집합니다.

  • 이러한 모든 프로젝트는 수익 수준에서 좋은 성과를 내며, 이를 토큰 가치의 증가로 전환할 수 있습니다.

소셜 플랫폼

  • Web3 소셜은 모든 사람에게 재미와 열정을 제공합니다. 소비자 애플리케이션은 기술이 전 세계 수백만 사용자에게 실제로 도달할 수 있는 주요 방법 중 하나입니다. 그러나 소비자 암호화폐는 오랜 시간 동안 시작하기 어려운 상황에 직면해 있었습니다.

  • 최근에는 연합 및 기타 회사들이 이 개념을 강력하게 추진하고 있으며, Solana 및 Base와 같은 블록체인은 점점 더 소비자에게 적합해지고 사용자들이 그 위에서 개발하도록 장려하고 있습니다.

  • Farcaster, Lens Protocol 및 Fantasy Top과 같은 애플리케이션은 실제로 소비자 암호화폐에 대한 사람들의 인식과 태도를 변화시키기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 애플리케이션 중 일부는 이미 의미 있는 수익과 사용자 사용 데이터를 생성할 수 있었습니다.

  • 그러나 사용자 기반이 여전히 매우 작기 때문에 더 넓은 Web2 세계와 비교할 때 지금은 아직 이르지만, 이는 좋은 시작입니다.

스타트업 플랫폼

  • 프로젝트 시작의 초기 단계에서는 종종 가장 큰 도전에 직면하게 됩니다------그들이 가장 중요한 것인 관련성과 배포 채널이 부족합니다.

  • 스타트업 플랫폼은 여기서 게임의 규칙을 실제로 바꿀 수 있으며, 이러한 프로젝트에 플랫폼과 사용자, 투자자 및 지지자 생태계를 제공합니다.

  • Pump Fun 및 Multiplier와 같은 스타트업 플랫폼은 짧은 시간 안에 수백만 달러의 수익을 창출할 수 있었으며, 이는 밈 코인이라는 카테고리에 대한 열기와 수용 덕분입니다.

  • 개인적으로는 장기적으로 이것이 지속 가능한 모델이 아니라고 생각하지만, 이 분야에 미치는 피해가 창출된 가치보다 크기 때문에, 잘 수행되고 있는 다양한 수직 분야를 이해하고 이를 통해 다른 분야에서 더 장기적인 것을 구축하는 데 영감을 얻는 것이 여전히 중요합니다.

DeFi 제품

  • DeFi는 여전히 지속적인 분야이며------Web3에서 지속적으로 상당한 수익을 창출할 수 있는 유일한 카테고리 중 하나로, Uniswap, Aave, Maker 및 Curve와 같은 리더들이 막대한 수익을 기여하고 있습니다.

  • 저는 이것들이 "지루하지만" 지속 가능한 비즈니스라고 믿으며, 이들은 오랫동안 존재할 것입니다. DeFi의 기본 원칙을 기반으로 애플리케이션을 구축할 수 있는지 관찰하고, 이를 예측 시장, 게임과 같은 다른 분야와 결합하여 새로운 시장이나 관점을 개척할 수 있는지 탐색하는 것이 흥미로울 것입니다.

Web3와 Web2 모델

Web3와 Web2 회사 간의 핵심 차이는 수익을 생성하고 운영하는 방식에 있습니다. Web2는 구독, 광고 및 기업 판매와 같은 중앙 집중식 모델에 의존하는 반면, Web3는 토큰 경제학, 거래 수수료, 스테이킹 및 DeFi 수익과 같은 분산 모델을 활용하여 플랫폼과 사용자에게 가치를 창출합니다.

Web2는 다음과 같은 방식으로 가치를 획득합니다:

  • 사용자 데이터 제어

  • 고품질 콘텐츠 수익화

  • 플랫폼 서비스 제공

Web3는 다음과 같은 방식으로 커뮤니티에 권한을 부여합니다:

  • 토큰 소유권

  • 분산 자치 조직(DAO) 및 거버넌스

  • 투표 및 참여 인센티브

이러한 분산화는 새로운 기회를 제공하지만, 복잡한 사용자 경험, 규제 도전 및 확장성 문제와 같은 장애물도 동반합니다. 예를 들어 블록체인 혼잡 및 높은 거래 수수료 등이 있습니다.

Web3 스타트업은 스마트 계약을 사용하여 제품을 신속하게 출시하지만 다음과 같은 도전에 직면해 있습니다:

  • 편리한 사용자 안내 부족

  • 제한된 사용자 유지 메커니즘

  • 제품의 실용성이 투기 가치를 초과

장기적인 성공을 위해서는 지속 가능한 수익 모델을 구축하고 이를 진정한 토큰 실용성으로 전환하는 데 초점을 맞춰야 하며, 투기에 의존해서는 안 됩니다.

다음은 다양한 유형의 모델과 각 분야에서의 적용입니다:

  • 토큰 기반 모델

  • 토큰 주도 플랫폼의 운영을 담당하며 일반적으로 거버넌스 역할을 수행합니다.

  • 플랫폼의 성장에 따라 토큰의 가치는 소각 메커니즘 등을 통해 증가합니다.

  • 예시: MakerDAO는 부채 상환 시 MKR 토큰을 소각하여 공급을 줄이고 시간이 지남에 따라 가치를 높입니다.

  • 구독 모델

  • Audius와 같은 Web3 플랫폼은 정기 요금을 통해 프리미엄 기능이나 콘텐츠를 제공하여 중개인을 제거합니다.

  • 아티스트와 창작자는 전통적인 Web2 구독과 마찬가지로 관객으로부터 직접 수익을 얻습니다.

  • 플랫폼 수수료

  • Zora와 같은 플랫폼은 각 거래의 소액 비율을 수수료로 수익을 창출합니다.

  • 사용자 활동이 직접적으로 수익 성장을 촉진합니다.

  • 마켓플레이스

  • Blur, OpenSea 및 Rarible과 같은 플랫폼은 각 NFT/자산 판매의 일정 비율을 수수료로 수익을 생성합니다.

  • 거래 활동이 증가함에 따라 플랫폼의 수익도 증가하여 수익성과 사용자 참여도를 직접 연결합니다.

  • DePIN 네트워크

  • 이 분야의 프로젝트는 사용자에게 대역폭, 무선 커버리지 또는 위치 정보와 같은 현실 세계의 자원을 기여한 대가로 보상을 제공합니다.

  • Helium은 사용자가 IoT 장치를 지원하는 무선 핫스팟을 제공하여 토큰을 얻을 수 있도록 합니다.

  • 분산형 거래소(DeXs)

  • 분산 금융(DeFi) 플랫폼은 토큰 교환 또는 대출과 같은 서비스에 대해 수수료를 부과하여 수익을 생성합니다.

  • 예를 들어, Uniswap은 유동성 제공자와 교환 수수료를 공유하여 양측 모두 지속적인 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

  • 소셜 토큰

  • 창작자는 팬을 위해 자신의 토큰을 발행하여 구매하거나 거래할 수 있도록 합니다.

  • 수익은 주로 토큰 판매와 팬의 참여에서 발생합니다.

  • Rally는 창작자가 토큰 소유권을 통해 커뮤니티와 더 긴밀한 관계를 형성할 수 있도록 합니다.

  • Web3 게임/엔터테인먼트 - 무료 증대 모델

  • Web3 게임의 수익은 인게임 구매, 시장 수수료 또는 플레이-투-언(Play-to-earn) 모델에서 발생합니다.

  • 분산형 AI

  • Akash Network와 같은 분산형 클라우드 서비스 제공업체는 컴퓨팅 파워를 임대합니다.

  • 사용자는 이러한 자원에 대해 토큰으로 지불하며, 전통적인 클라우드 서비스 제공업체와 직접 경쟁합니다.

  • 일부 프로젝트는 분산형 훈련, 워크플로우, 데이터 수집/수집 등의 문제를 해결하기 위해 노력하고 있습니다.

  • 스타트업 플랫폼

  • DAO Maker와 같은 스타트업 플랫폼은 토큰 판매를 통해 프로젝트가 자금을 모을 수 있도록 도와주며, 일정 비율을 수수료로 받습니다.

수익을 창출하는 프로젝트

현실 세계의 실용성을 갖춘 프로젝트는 장기적으로 투기적 토큰 경제학에 의존하는 프로젝트보다 항상 우수합니다. 수익 기반 모델은 점차 가장 성공적인 Web3 기업의 기반이 되고 있으며, 지속 가능한 비즈니스 모델을 통해 사용자와 투자자에게 가치를 증명하고 있습니다. 이 차트는 최고의 수익 창출 암호 프로젝트에 대한 포괄적인 뷰를 제공합니다.

Tether, Tron 및 ETH와 같은 프로젝트가 이 분야에서 주도적인 위치를 차지하고 있는 것을 보니 기쁩니다. 이들은 모두 독립적인 블록체인/토큰으로 Web3의 기본 층을 구성하고 있습니다.

1억 달러 수익에 가장 빨리 도달한 애플리케이션을 관찰할 때, 현실 실용성과 프로젝트의 재무 성과 간에 강한 상관관계가 있음을 알 수 있습니다.

  • 현실 세계의 응용 프로그램에 집중하는 프로젝트는 분산형 거래소 및 DeFi 플랫폼과 같은 경우, 종종 더 빠르게 성장합니다.

  • 이들은 거래 수수료, 스테이킹 보상, 보상 풀의 비율 등을 통해 안정적인 수익을 창출할 수 있는 능력이 있으며, 이는 그들이 이렇게 짧은 시간 안에 1억 달러 수익에 가까워지도록 도와주는 방법 중 일부입니다.

현재 가장 흥미로운 프로젝트 몇 가지를 살펴보겠습니다.

1. Helium

Helium은 2024년 가장 잘 수행되는 프로젝트 중 하나로, 이동통신 서비스에 집중하며 전통적인 서비스 제공업체의 대안으로 자리잡고 있습니다. 소비자 규모와 사용자 안내에 집중하며 Solana를 통해 결제를 진행합니다. 그 토큰의 가치는 네트워크 사용량과 관련이 있으며, 투기와는 무관합니다.

6월 이후, 이 네트워크는 756,000명의 사용자를 유치했으며, 19.1TB 이상의 데이터를 전송했습니다. 가장 멋진 점은 대부분의 사용자가 블록체인과 상호작용하고 있다는 사실조차 인식하지 못한다는 것입니다. 지난 1년 동안 등록자 수가 급증했으며, 이는 Helium이 더 많은 사람들이 사용하고 수용하도록 하는 데 있어 확고한 추진력을 보여줍니다.

depin.ninja의 통계에 따르면, Helium은 최근 수익 생성 측면에서 1위를 차지했습니다. 그들은 놀라운 작업을 수행했으며, 2025년 반감기가 다가옴에 따라 수익이 어떻게 상승할지 지켜보는 것이 흥미로울 것입니다.

2. 분산형 거래소(DeX) (예: Uniswap 및 Jupiter)

Uniswap은 여전히 가장 큰 분산형 거래소로, 지속적으로 강력한 거래량을 생성하고 있습니다. 그러나 최근 Solana의 인기가 급증하면서 Solana 원주율의 분산형 거래소인 Jupiter가 Uniswap의 시장 점유율을 상당히 차지하기 시작했습니다.

전반적으로 분산형 거래소의 시장 전망은 매우 긍정적이며, 각 플랫폼은 거래당 수수료를 발생시키고 대량의 거래량을 처리합니다. 단지 상위 5개의 분산형 거래소에서 거래량이 450억 달러에 가까워지며, 이는 거의 모든 다른 산업과 비교할 때 인상적입니다.

3. Farcaster

Farcaster는 사용자 소유의 콘텐츠와 상호작용 경험에 집중하는 가장 큰 암호화 소셜 미디어 플랫폼일 수 있습니다. 사용자는 토큰 투기에 의존하지 않고 계정의 영구 저장 비용을 지불하여 플랫폼이 상당한 수익을 창출하도록 돕습니다.

또한 meme 코인 커뮤니티의 지원과 고위험 투자자("degens")의 참여로 인해 주목과 지원을 받았습니다. 다른 산업과 비교할 때 수익은 낮지만, Farcaster는 암호화 소셜 분야에서 여전히 선도적인 프로토콜입니다. 향후 몇 년 동안 그들이 1,000만 사용자 목표를 달성하기 위해 어떻게 확장할지 지켜보는 것이 흥미로울 것입니다.

4. GEOD

GEODNET은 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT) 및 자율 시스템에 고정밀 위치 서비스를 제공하는 세계 최대의 Web3 기반 실시간 동적 위치 네트워크(RTK)입니다. 실시간 동적 위치(RTK)를 사용하여 GEODNET은 전통적인 GPS에 비해 위치 정확도를 100배 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 향상된 정확도는 카메라, 라이다(LiDAR) 및 관성 측정 장치(IMU)와 같은 장치 센서에 의존하는 응용 프로그램에 필수적이며, AI 기반 자율 시스템을 추진하는 주요 참여자가 됩니다.

  • 이 네트워크는 빠르게 성장하고 있으며, 현재 전 세계에 9,000개 이상의 마이너가 배치되어 있으며, 연초 이후 월 수익이 10-15% 지속적으로 증가하고 있습니다.

  • GEODNET은 연말까지 200-300만 달러의 연간 반복 수익(ARR)을 달성할 것으로 예상되며, 이는 가장 높은 이익률을 자랑하는 분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN) 프로젝트 중 하나가 될 것이며, 추가 성장의 강력한 잠재력을 가지고 있습니다.

  • 그들의 기술은 더 정확할 뿐만 아니라 경쟁업체보다 90% 저렴하며, 더 넓은 글로벌 커버리지를 제공합니다.

  • 미국 농무부와 같은 파트너와 협력하여 GEODNET은 장기적으로 안정적인 성장이 상당한 결과를 생성할 수 있음을 입증하고 있으며, 이 회사는 월 5,000달러에서 100,000달러 이상의 20배 수익 성장을 보여주었습니다.

5. Across Protocol

Across Protocol은 서로 다른 블록체인 간의 원활한 자산 전송을 실현하는 크로스 체인 브리지입니다. 이러한 전송에 대해 수수료를 부과하여 수익을 창출하며, 이는 빠르고 안전한 크로스 체인 유동성에 대한 수요와 직접적으로 관련이 있습니다. 자산이 체인 간에 이동함에 따라, 특히 멀티 체인 생태계의 확산으로 인해, Across는 이 분야에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

지난 한 달 동안 Across Protocol은 이더리움 체인 거래에서 주도적인 위치를 차지하며, JumperExchange를 통해 모든 이더리움 브리징의 60% 이상을 처리했습니다. 이 강력한 성과는 크로스 체인 작업에서 점점 더 강화되는 영향력을 보여줍니다. "의도(intents)"라는 새로운 크로스 체인 상호 운용성 방법 덕분에 Across는 블록체인 간 자산 전송 시 원활하고 효율적인 사용자 경험을 제공하는 기준을 설정하고 있습니다. 다른 브리지와 비교할 때 일반적으로 대기 시간이 초 단위로 제공되며, 다른 제공업체는 분 단위로 걸립니다.

크로스 체인 전송 서비스 제공업체 네트워크의 경쟁에서 점차 상승하고 있습니다.

6. Kamino

Kamino는 유동성 관리를 최적화하는 데 집중하며, 사용자에게 대출 및 레버리지 전략을 포함한 다양한 도구를 제공합니다. 이 플랫폼은 상당한 성장을 경험했으며, 연간 반복 수익(ARR)은 1,400만 달러에 가까워졌습니다.

지난 1년 동안 Kamino는 사용자에게 약 3,000만 달러의 누적 이자를 창출했으며, 이는 DeFi 제품을 통해 안정적인 수익을 제공하는 능력을 강조합니다.

7. 스테이블코인 (Tether & Circle)

스테이블코인은 Web3 분야에서 필수불가결한 존재가 되었으며, Tether(USDT)와 Circle(USDC)이 선두에 있습니다. 이 두 대기업은 시장을 지배하며 거래자, 개발자 및 사용자의 선호 스테이블코인이 되었습니다. 그들의 광범위한 채택과 유동성은 많은 분산 금융(DeFi) 플랫폼의 기초가 되었습니다.

특히 Tether는 금융 생태계에서의 빠른 부상과 지배력으로 인해 종종 JPMorgan, Visa 및 Mastercard와 같은 주요 Web2 금융 회사와 비교됩니다. 짧은 시간 안에 많은 전통적인 대기업을 초월하여 시장 점유율과 암호화 시장과의 통합에서 선두를 차지했습니다.

Tether와 Circle은 항상 다른 스테이블코인 제공업체 및 블록체인 프로토콜보다 우수하며, Web3에서 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 그들의 안정성, 유동성 및 여러 체인 및 분산 애플리케이션(dApps)에서의 통합은 그들을 독특하게 만들어 이 분야의 중요한 구성 요소가 되게 합니다.

요약:

  • 이러한 프로젝트는 현실 세계의 실용성이 암호화 수익을 촉진하는 데 점점 더 중요해지고 있음을 보여줍니다.

  • 인프라, 소셜, 게임 또는 DeFi(분산 금융)를 통해 Web3의 미래는 성공적으로 토큰 경제학을 현실 세계의 실용성과 지속 가능한 수익 모델과 결합한 프로젝트에 의해 형성될 것입니다.

무엇이 성공하지 못했나요?

Friend.tech는 프로젝트가 어떻게 빠르게 열기를 얻고 수익을 창출할 수 있는지를 보여주는 좋은 사례이지만, 장기적인 지속 가능성을 구축하지 못했습니다. 이는 "왜 모든 수익을 올릴 수 있는 스타트업이 성공하지 못하는가?"라는 질문에 대한 좋은 예입니다.

이 애플리케이션의 부상은 사용자가 다른 사람의 "열쇠"(지분)를 구매함으로써 시작되었으며, 그들은 사용자 인기가 높아짐에 따라 이러한 "열쇠"의 가치도 상승할 것이라고 기대했습니다. 그러나 투기 거래 외에는 실제 실용성이 없었기 때문에 사용자는 초기 흥분이 사라진 후 빠르게 흥미를 잃었습니다. 또한 초기 열풍은 팀이 초기 참여자에게 에어드롭을 예고한 것에 기인할 수 있지만------에어드롭 이후 이 플랫폼은 거의 실용성과 사용자 사용이 없었습니다.

투기 기반 경제는 본질적으로 취약합니다------사용자는 빠른 수익을 추구하지만 실질적인 가치를 제공하지 않으면 떠나게 됩니다. 반면 Uniswap 및 Helium과 같은 플랫폼은 현실 세계의 실용성을 제공하여 장기적인 참여를 유지하며, 지속 가능한 성공은 투기가 아닌 지속 가능한 가치를 창출하는 데서 온다는 것을 증명했습니다. Friend.tech는 이러한 기반이 부족하여, 투기의 열풍이 사라지면 사용자 참여를 지속할 요소가 거의 없습니다.

결론은 명확합니다: Web3 플랫폼이 번창하기 위해서는 투기를 넘어서는 실질적인 콘텐츠를 제공해야 합니다.

왜 과도하게 토큰에 의존하는 프로젝트가 장기적으로 어려움을 겪는가?

토큰 투기에 과도하게 의존하는 프로젝트는 빠르게 성공할 수 있지만, 이러한 모멘텀을 유지하기는 어렵습니다. 이러한 생태계의 토큰 가격은 일반적으로 투기와 투기의 영향을 받지만, 견고한 실용적 기반이 없다면 사용자는 빠르게 흥미를 잃게 됩니다. 흥분이 사라지면 사용자는 더 깊은 가치를 인식하게 되고, 토큰 가격은 붕괴되어 사용자가 이탈하게 되어 악순환이 발생합니다.

이 문제는 Axie Infinity에서 매우 뚜렷하게 나타납니다. 이 게임은 증가하는 플레이어 기반을 지원하기 위해 이중 토큰 시스템에 의존하고 있습니다. 사용자 수가 증가함에 따라 경제는 과도하게 팽창하게 되었고, 토큰 보상은 더 이상 사용자 성장을 유지할 수 없게 되었습니다. 결국 전체 시스템이 붕괴되었고, 이는 토큰 경제가 플레이어의 빠른 성장에 따라가지 못했기 때문입니다.

Axie Infinity의 차트

유사한 문제는 STEPN에서도 발생했습니다. 이 애플리케이션은 사용자에게 신체 활동을 장려하기 위해 토큰 보상을 제공하여 처음에 사용자를 끌어들였습니다. 그러나 토큰 공급이 증가하고 가격이 하락함에 따라 사용자 참여도가 감소하였고, 이는 장기 참여를 유도하기 위해 토큰 보상에만 의존하는 근본적인 결함을 드러냈습니다. Axie는 시장 수수료와 인게임 구매를 통해 상당한 수익을 올렸지만, 성장률이 둔화되면서 이 프로젝트는 토큰 성장과 사용자 확장에 대한 의존이 결국 실패로 이어졌습니다.

마찬가지로, STEPN은 처음에 토큰 보상으로 사용자를 끌어들였지만, 토큰 가격이 과도한 공급으로 하락한 후 사용자 참여를 유지하지 못했습니다. Axie는 구매 및 시장 수수료를 통해 수익을 올렸지만, 그 비즈니스 모델은 사용자 성장과 토큰 보상에 과도하게 의존하여 성장 속도가 느려지면서 결국 실패로 이어졌습니다.

Web3 게임과 Web2 게임

Friend.tech 및 Axie Infinity와 같은 프로젝트가 직면한 도전은 Web3 게임 분야에 존재하는 더 큰 문제를 강조합니다. 전통적인 Web2 게임과 비교할 때 Web3 게임은 수익 생성에 어려움을 겪고 있습니다. 예를 들어, 최근 출시된 Web2 게임은 첫 주에 6억 달러를 벌어들였지만, Web3 게임은 이러한 수치에 가까워지지 못했습니다. 이는 Web3 게임이 나쁜 개념이기 때문이 아니라, 기술이 충분히 활용되지 않아 많은 기회를 놓치고 있기 때문입니다.

주요 문제 중 하나는 많은 Web3 게임이 여전히 토큰 기반 시스템에 과도하게 집중하고 있다는 것입니다. 이러한 시스템에서 플레이어는 실제 게임 경험이 아닌 재정적 보상을 통해 동기를 부여받습니다. 이러한 토큰 경제학에 대한 과도한 의존은 비현실적인 기대를 낳고, 게임 경험이 홍보된 기대에 미치지 못할 경우 플레이어는 실망하게 됩니다. Web2 게임과 진정으로 경쟁하기 위해서는 Web3 프로젝트가 게임 자체를 재미있고 매력적으로 만드는 요소에 초점을 맞춰야 합니다. 기술은 게임 경험을 향상시키는 도구로 사용되어야 하며, 게임의 중심이 되어서는 안 됩니다.

성공하기 위해 Web3 게임은 게임 플레이 중심 모델로 전환해야 합니다. 블록체인 기술은 혁신적인 경험을 제공할 잠재력이 있지만, 이는 몰입감을 높이는 도구로 사용되어야 하며, 전체 경제의 원동력이 되어서는 안 됩니다. 토큰 경제에서 진정으로 재미있고 매력적인 플레이어 경험을 창출하는 데 초점을 맞출 때, Web3 게임은 그 잠재력을 발휘할 수 있습니다.

그렇다면 어떤 변화가 필요할까요?

성공적인 재무 지표

  • Web3 프로젝트는 단순히 토큰 가격에만 집중하는 것을 넘어야 합니다. 전통적인 기술 회사는 수익, 이익률 및 활성 사용자와 같은 주요 지표를 추적하며, Web3 프로젝트도 실제 사용자 활동 및 가치 창출을 측정하여 이를 달성해야 합니다.

  • 초점은 특정 산업 및 특정 비즈니스에 적합한 주요 지표 집합을 찾아 정의하는 데 있어야 하며------이는 Web2 경쟁자와 보다 구체적인 벤치마킹을 통해 이루어져야 하며, 고객과의 적극적인 소통이 필요합니다.

사용자 중심 디자인

  • 또 다른 중요한 변화는 사용자 경험(UX)에 대한 집중입니다------사용하기 쉬운 인터페이스와 기술과의 상호작용입니다.

  • Web3 플랫폼은 직관적이고 사용자 친화적인 디자인이 필요하며, 이를 통해 장기적인 성장을 보장해야 합니다. 현재 대부분의 경험은 복잡하고 복잡한 지갑 관리와 가파른 학습 곡선을 포함하고 있어 신규 사용자가 쉽게 중도 포기하게 만듭니다.

  • 간소화된 온보딩 프로세스와 지갑의 사용성을 개선하는 것이 핵심 단계입니다. Privy, Dynamic 및 Turnkey와 같은 훌륭한 프로젝트가 이러한 문제를 해결하기 위해 노력하고 있습니다.

  • 장기 사용자 참여도 마찬가지로 중요합니다. 플랫폼은 사용자들이 지속적으로 돌아오도록 진정한 가치를 제공해야 하며, 단순히 투기 보상에 그쳐서는 안 됩니다. 예를 들어, Audius는 아티스트가 팬과 의미 있는 방식으로 연결할 수 있도록 하여 토큰 인센티브를 넘어서는 가치를 증가시킵니다. 이는 적절한 기술 솔루션과 결합되어야 합니다.

효용 구현의 도전

  • 가장 큰 도전 중 하나는 확장성입니다. 블록체인은 저비용으로 대량의 거래를 처리하는 데 종종 어려움을 겪습니다. 예를 들어, 이더리움의 높은 가스 비용은 보다 광범위한 채택을 저해하고 있으며, 개발자들은 Sui 및 Solana와 같은 다른 체인으로 전환하고 있습니다.

  • 상호 운용성 또한 지속적인 문제입니다. 많은 플랫폼이 고립되어 운영되고 있습니다. Polkadot 및 Cosmos와 같은 크로스 체인 솔루션이 진전을 이루고 있지만, 이들은 아직 시장 리더가 되지 못했습니다.

  • 마지막으로, 규제는 항상 큰 도전 과제가 됩니다. ETF 승인으로 인해 상황이 완화되었지만, 여전히 해결해야 할 우려와 모호한 법적 경계가 존재합니다.

결론

Web3는 큰 잠재력을 가지고 있지만, 지속 가능한 성공을 이루기 위해서는 토큰 투기를 넘어야 합니다. Friend.tech 및 Axie Infinity와 같은 프로젝트는 투기가 빠른 수익을 가져올 수 있지만, 이는 지속적인 장기 성장을 의미하지는 않습니다.

번영을 이루기 위해 Web3 플랫폼은 진정한 가치를 창출하는 데 집중해야 합니다------이는 우선 다음을 포함합니다:

  • 진정한 실용성을 갖춘 제품 구축

  • 토큰 가격뿐만 아니라 활성 사용자 및 거래량과 같은 의미 있는 지표 추적

  • 사용자 중심으로 구축

  • 사용자에게 원활하고 매력적인 경험 제공

  • 단순히 투기에 기반한 홍보가 아니라 제품의 실용성을 우선시하기.

사용자 경험을 간소화하고 현실적인 요구를 해결하는 것은 사용자들의 장기 참여를 촉진할 것입니다. 확장성, 상호 운용성 및 규제와 같은 기술적 도전을 극복하는 것은 보다 광범위한 채택에 필수적입니다. Web3의 미래는 혁신적인 기술과 실제 사용자 중심 솔루션을 결합하여 토큰 경제를 넘어서는 지속적인 영향을 창출하는 프로젝트에 달려 있습니다.

면책 조항

이 게시물의 편집자는 HNT(Helium) 및 GEOD(GEODNET)에 대한 투자를 보유하고 있지만, 이 게시물의 저자는 아닙니다. Blockcrunch 팟캐스트("Blockcrunch")는 정보를 제공하기 위한 교육 자원으로, 참고용으로만 사용됩니다.

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체인캐처 혁신가들과 함께하는 Web3 세상 구축