Aleo 메인넷 런칭, 천왕이 "천망"으로 변하다? 채굴자들 피해를 호소하다

저자: Frank, PANews

2억 달러 이상의 자금을 조달한 스타 프로젝트인 Aleo의 진행 상황은 항상 주목받아 왔습니다. 2024년 9월 18일, Aleo의 메인넷이 공식 출시되었고, 토큰 경제학도 드디어 공개되었습니다. 그러나 메인넷 출시 이후 Aleo는 커뮤니티의 인정을 받지 못하고, 오히려 소셜 미디어에는 많은 의문이 쏟아졌으며, 특히 채굴자들의 비난이 많았습니다. 많은 사용자들이 소셜 미디어에서 이것이 또 다른 천왕이 "천망"으로 변한 실패 사례라고 언급했습니다.

Buff가 가득한 스타 프로젝트

2019년에 설립된 Aleo는 처음부터 프라이버시를 보호하고, 허가가 필요 없으며, 프로그래밍 가능한 플랫폼을 구축하겠다고 제안했습니다. 공식 소개에 따르면, 주요 기술로는 간결한 작업 증명(PoSW), Leo 언어, AleoBFT, Varuna 등이 포함됩니다. 이러한 기술들은 프라이버시 보호를 핵심으로 하여, 제로 지식 증명 기술과 POW, POS, AleoBFT 합의 메커니즘을 결합한 L1 블록체인 네트워크를 구축합니다. 종합적인 기술적 특징을 보면, Aleo는 이더리움과 솔라나의 합의 메커니즘을 융합한 L1 블록체인 네트워크처럼 보이며, 제로 지식 기술의 지원을 받습니다.

Aleo 창립 팀원의 배경도 전형적인 학계 출신으로, 주요 멤버들은 캘리포니아 대학교 버클리 캠퍼스 출신이며, a16z, Coinbase 또는 아마존과 같은 유명 실리콘밸리 대기업에서 근무한 경험이 있습니다. 스타 팀과 혁신적인 개념 덕분에 Aleo의 자금 조달은 순조롭게 진행되었고, 2021년에는 2800만 달러의 A 라운드 자금을 조달했으며, 2022년에는 2억 달러의 B 라운드 자금을 완료하여 기업 가치는 14.5억 달러에 달했습니다. 투자자 구성도 a16z, 소프트뱅크, Kora, Coinbase 등 유명 기관들로 이루어져 있습니다.

하지만 Aleo 팀의 개발 진행 상황은 다소 지체된 것으로 보입니다. 최종 버전 테스트넷은 2024년 5월에야 출시되었고, 2023년에는 메인넷 출시를 선언했지만, 이후 2024년 1월에 발표할 예정이었던 메인넷은 9월로 미뤄졌습니다. 이 과정에서 Aleo는 이번 상승장에서 프로젝트가 부각될 수 있는 기회를 놓쳤고, 초기 참여자들은 보상을 기다리며 고통받았습니다.

팀 배경, 기술 개념, 투자자 구성 모두에서 Aleo는 Buff가 가득한 프로젝트라고 할 수 있으며, 만약 느린 출시 속도가 아니었다면 이미 1선 신규 공체의 대열에 합류했을 것입니다.

Aleo 공식 데이터 플랫폼은 구체적인 지갑 주소 수와 일일 거래 상황을 표시하지 않기 때문에, Aleo의 생태계 활성도를 직접적인 데이터로 검증할 수 없습니다. 다른 데이터를 통해 Aleo의 생태 발전 상황을 추측할 수밖에 없습니다.

Puzzle 지갑은 Aleo에서 가장 많이 호출된 프로그램으로, 9월 19일 Puzzle 호출 횟수가 1만 회를 초과하며 폭발적인 성장을 이루었습니다. 시간적으로 보면, 이는 Aleo가 9월 18일에 Puzzle 지갑을 통해 에어드랍 토큰을 신청할 수 있다고 발표한 것에서 비롯된 것으로 보입니다. 그 이전에는 Aleo의 프로그램이 하루에 호출된 횟수가 100회를 넘지 않았습니다. Puzzle 공식 홍보에 따르면, 이 지갑은 현재 3만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다.

또한 Aleo 창립자 Alex Pruden은 메인넷 출시를 축하하며 소셜 미디어에서 "수십 명의 직원, 수백 명의 대사, 수천 명의 커뮤니티 구성원들의 노력 없이는 이 성과가 불가능했을 것"이라고 언급했습니다. 위의 데이터를 보면 Aleo의 생태 활성도는 그리 높지 않은 것으로 보입니다. 그러나 Aleo의 생태 프로젝트 수는 상당히 많아, 현재까지 Aleo 생태계 내의 프로젝트는 50개 이상입니다.

에어드랍 잠금, 가격 폭락으로 채굴자들이 이중 타격

메인넷이 늦게 출시되었음에도 불구하고, Aleo의 2억 달러 이상의 자금은 여러 채굴 스튜디오와 채굴자 그룹에 의해 잠재력 있는 주식으로 여겨졌습니다. 비트메인, 어류 풀 등 유명 채굴 풀도 일찍이 Aleo 테스트 코인의 채굴 서비스를 출시했습니다. 따라서 많은 채굴자들이 이곳에 해시 파워를 투입하여 사전 채굴을 진행했습니다.

Aleo 공식 브라우저에 따르면 9월 5일, Aleo 메인넷이 이미 출시되었지만, 공식적으로 이 소식을 발표하지 않았습니다. 기회를 감지한 일부 채굴자들은 채굴을 시작했습니다. 처음 생성된 토큰의 장외 가격은 한때 9달러에 가까웠고, 공식은 9월 18일에야 메인넷 출시를 발표했습니다. 이러한 일련의 조치는 커뮤니티의 많은 의구심을 불러일으켰으며, 일부는 공식이 이 시간을 이용해 토큰을 사전 채굴하거나 VC에게 사전 채굴 시간을 남겨두었다고 생각했습니다.

Aleo 초기 채굴에 참여한 한 채굴자는 PANews에 "그들이 채굴한 토큰이 공식적으로 인정받을지 확신할 수 없었기 때문에 너무 많은 해시 파워를 배치하지 못했다"고 밝혔습니다. 그러나 9월 초에는 이미 많은 커뮤니티 내에서 장외 상인이 Aleo 토큰을 9달러 정도에 구매하기 시작했습니다. 4090 한 대가 하루에 1.5개의 토큰을 생성하는 가격으로 계산하면, 하루 수익은 약 13.5달러이며, 그래픽 카드를 회수하는 데 약 158일이 걸립니다. 만약 Aleo의 가격이 20달러로 상승한다면, 그래픽 카드 투자는 3개월 내에 회수될 가능성이 있습니다. 따라서 Aleo의 수익 기대는 많은 채굴자들에게 기대감을 주었습니다.

하지만 9월 16일 공식이 토큰 경제학을 발표한 후 상황이 급변했습니다. Aleo에 따르면, Aleo 토큰의 초기 공급량은 15억 개에 달하며, 채굴 활동에 따라 10년 내에 26억 개로 증가할 것입니다. 9달러로 계산할 경우, Aleo의 초기 시가총액은 135억 달러에 이를 것이며, 이는 Aleo가 TRON, ADA 등 수년간 발전해온 공체 토큰을 초과하여 상위 10위의 암호 프로젝트가 될 가능성을 의미합니다.

그러나 생태 사용자 수가 수만 개 주소에 불과한 프로젝트로서, 이 시가총액 기대치는 분명히 과도합니다. 따라서 Aleo의 가격은 토큰 경제학 발표 이후 급락하기 시작하여 3.4달러까지 하락했습니다. 9월 20일 기준으로 Aleo의 시가총액은 약 50억 달러로, 이 데이터는 암호화 시장에서 상위 20위 안에 드는 수치입니다.

갑작스러운 가격 폭락은 채굴자들의 수익을 급감시켰고, 전기, 네트워크 등의 비용을 감안하면 회수 주기가 10년으로 늘어날 수 있습니다.

또한, 초기 테스트넷에 참여한 채굴자들은 Aleo의 인센티브를 받을 수 있습니다. 공식에 따르면, Aleo 토큰의 34%는 초기 지지자 보상에 사용될 것입니다. 그러나 이 보상은 즉시 현금화할 수 있는 것이 아니며, 공식 정책에 따르면 미국 사용자와 비미국 사용자(루쉰의 "우리 집 뒷마당에 두 그루의 대추나무가 있다"는 묘사 스타일을 연상케 함)의 보상 모두 1년의 잠금 기간이 있습니다. 이 소식이 전해지자, 비용 회수를 급히 원하는 초기 채굴자들은 다시 한번 공식의 배신을 조용히 감내해야 했습니다.

흥미롭게도, 프라이버시를 최우선으로 하는 블록체인을 구축하겠다는 비전을 가진 Aleo는 에어드랍 신청 시 모든 사용자가 KYC를 완료해야 하며, 신청자는 신분증, 주소 증명 및 셀카를 업로드해야 한다고 요구했습니다. 이 요구 사항은 커뮤니티의 강한 불만을 일으켰습니다.

자본 먼저 회수? 커뮤니티의 의구심이 끊이지 않아

Aleo의 최신 자료에 따르면, 메인넷 검증자가 되기 위해서는 최소 1000만 개의 Aleo 토큰이 필요합니다. 대부분의 일반 사용자에게 이 자금 규모와 토큰 수량(초기 시장에서 그렇게 많은 유통 토큰이 없을 가능성이 있음)은 거의 실현 불가능합니다. 일부 사용자들은 Aleo 메인넷 출시 시 이미 16명의 검증자가 운영을 시작했으며, 이 검증자들은 대부분 초기 투자자라는 점에 주목했습니다.

투자자의 토큰 유통에도 1년의 잠금이 존재하지만, 그들은 잠금된 토큰을 직접 검증자의 스테이킹 토큰으로 전환할 수 있습니다. 동시에 스테이킹의 일일 보상 토큰은 잠금 기간이 설정되어 있지 않아 언제든지 유통될 수 있습니다.

9월 20일 기준 데이터에 따르면, 가장 많은 검증자는 110만 개 이상의 Aleo 토큰을 획득했으며, 가장 적은 검증자는 27만 개 이상의 토큰을 획득했습니다. 검증자 중에는 Coinbase, unit410, Aleo 재단 등 투자자 또는 프로젝트 관련 기관이 대다수를 차지하고 있습니다.

많은 커뮤니티 사용자들은 프로젝트 측의 이러한 조치가 자본이 먼저 회수되고, 채굴된 토큰이 소액 투자자에게 넘어가는 구조라고 생각하고 있습니다. 자비로 투자한 채굴자들은 전기 요금, 장비 등의 비용 회수 주기를 고려해야 합니다.

채굴 수익 변화에 따르면, 토큰 경제학 발표 이전에 Aleo의 채굴 난이도는 기하급수적으로 상승했으나, 토큰 경제학 발표 이후 많은 채굴자들이 탈퇴했을 가능성으로 인해 채굴 난이도가 하락하기 시작했습니다.

소셜 미디어에서 Aleo에 대한 평가는 추천에서 의구심으로 바뀌었습니다. 트위터 사용자 @alexlizeros는 "이번 천망급 프로젝트 ALEO를 통해 알 수 있는 것은: 때때로 프로젝트가 크다고 해서 수익이 보장되는 것이 아니라 오히려 더 큰 손실을 초래할 수 있다!"고 언급했습니다. KOL @Supervellear는 Aleo에 대한 의구심을 담은 트윗을 게시한 후 Aleo 창립자 Alex Pruden의 소셜 미디어에 의해 차단되었습니다. @alexlizeros는 트윗에서 Aleo의 메인넷 지연, 에어드랍 잠금, 시가총액 과다 등의 의구심을 나열하며 마지막에 "유동성이 어디서 오는지 모를 때, 당신 자신이 유동성이다"라고 요약했습니다.

현재까지 Aleo 공식은 커뮤니티의 많은 의구심에 대해 응답하지 않았습니다. 그러나 현재의 소셜 미디어 분위기와 토큰 성과를 보면, Aleo가 다시 시장의 신뢰를 회복하기 위해서는 더 합리적인 설명과 더 실질적인 진정성을 제시해야 할 것입니다.