월스트리트가 우라늄 가격을 뜨겁게 달구고 있다. Uranium Digital은 블록체인을 통해 우라늄 금융화 과정을 추진할 것인가?

저자: Zen, PANews

우라늄은 "세계에서 가장 중요한 금속 중 하나"로 알려져 있으며, 자연에서 발견할 수 있는 가장 무거운 원소이자 핵 에너지 발전의 주요 연료입니다. 전 세계 에너지 전환의 흐름 속에서, 원자력 발전은 부흥을 맞이하고 있으며, 우라늄은 이 청정 에너지의 핵심 자원으로서 시장 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 우라늄 거래는 월스트리트에서 가장 인기 있는 품목 중 하나가 되어, 골드만삭스와 같은 대형 금융 기관과 헤지펀드들이 잇따라 진입하고 있습니다.

그러나 우라늄의 중요성과는 대조적으로, 그 시장 기반 시설은 뒤떨어져 있으며, 효율적인 현물 거래 메커니즘이 부족하고, 가격 투명성이 낮으며, 유동성이 제한되어 있어 석유, 천연가스와 같은 전통적인 원자재에 비해 훨씬 미흡합니다.

우라늄 시장이 진정으로 현대 금융 시스템에 진입하기 위해서는 어떻게 해야 할까요? 이것이 미국 팀 Uranium Digital이 해결하고자 하는 문제입니다. 블록체인 기술을 통해 Uranium Digital은 전 세계 최초의 24/7 연중무휴, 규정 준수의 우라늄 현물 거래 시장을 구축하려 하고 있으며, 실시간 가격 책정, 물리적 및 비물리적 결제, 파생상품 거래 등의 기능을 제공하여 우라늄이 다른 원자재와 동일한 시장 기반 시설을 갖추도록 하고 있습니다.

전 세계 원자력 부흥, 우라늄 시장에 새로운 기회가 열리다

신흥 경제체의 성장에 힘입어, 전 세계의 전력 및 에너지 수요 전망이 크게 증가하고 있습니다. 동시에 온실가스 배출 총량의 제한은 청정 에너지의 중요성을 더욱 부각시키고 있습니다. 최근 몇 년간 원자력 산업의 안전성, 생산 효율성 및 원자로 출력의 지속적인 향상으로 인해, 원자력은 국제 사회의 에너지 정책 논의의 핵심 주제 중 하나가 되었습니다.

2023년 12월, COP28 유엔 기후 변화 회의에서 미국, 캐나다, 영국 등 22개국이 공동으로 "3배 원자력 선언"을 발표하였으며, 그 핵심 내용은 2050년까지 전 세계 원자력 용량을 두 배로 늘리기 위해 공동으로 노력하자는 것입니다. 이후 2024년 COP29에서 이 목표를 지지하는 국가가 31개국으로 증가하였고, 140개의 원자력 산업 기업과 14개의 주요 글로벌 은행이 지지 의사를 밝혔습니다. 올해 3월, 글로벌 에너지 포럼 CERAWeek에서 아마존, 구글, 메타, 다우 등 에너지 "소비 대기업"들이 "대형 에너지 사용자 약속서"에 서명하여 이 목표의 실현을 지지하였으며, 이는 원자력 분야 외의 주요 기업들이 처음으로 원자력 발전의 광범위하고 협력적인 확장을 공개적으로 지지한 사례입니다. 22개국이 2050년 3배 원자력 선언을 시작하다

현재 전 세계 원자력 발전 능력은 꾸준히 증가하고 있습니다. 올해 2월 초 미국 싱크탱크 대서양 이사회에서 열린 행사에서 국제 에너지 기구(IEA) 사무총장 Fatih Birol은 2025년까지 전 세계 원자력 발전량이 역사적인 최고치를 기록할 것으로 예상하며, 40개 이상의 국가가 원자력 능력 건설 또는 확대 계획을 세웠다고 밝혔습니다. 국제 원자력 기구(IAEA)의 보고서에 따르면, 2023년 9월 기준으로 전 세계 32개국에서 총 410기의 원자력 발전소가 운영 중이며, 57기의 원자력 발전소가 건설 중입니다.

전 세계 원자력 부흥으로 인한 지속적인 수요 증가와 장기 자본 지출 부족, 공급의 경직성과 잦은 변동성의 영향을 받아, 우라늄 가격은 지난 몇 년간 시장에서 긍정적으로 평가받았습니다. 2023년 하반기부터 2024년 초까지 우라늄 가격은 59달러/파운드에서 107달러/파운드로 급등했습니다. 공급 부족과 가격 상승이 지속됨에 따라, 실물 우라늄 및 관련 증권 제품이 인기를 끌었고, 우라늄 거래는 한때 월스트리트에서 가장 인기 있는 품목이 되었으며, 투자은행 골드만삭스, 맥쿼리 및 일부 헤지펀드들이 적극적으로 우라늄 거래에 참여하고 있습니다.

핵심 상품과 우라늄의 뒤떨어진 시장 메커니즘

전 세계 에너지 전환의 흐름 속에서, 우라늄이라는 핵심 청정 에너지 상품에 맞는 것은 매우 비효율적인 시장입니다. 현재 우라늄 시장의 연간 거래량은 약 1.9억 파운드로, 가치가 100억 달러를 초과합니다. 그러나 장기 계약이 우라늄 거래에서 지배적인 위치를 차지하고 있어, 선물 가격이 시장의 실제 수요와 공급 상황을 완전히 반영하기 어렵고, 우라늄 시장은 실시간 현물 가격 책정, 금융 및 물리적 결제, 파생상품 거래 및 개방 시장의 효과적인 가격 발견 메커니즘과 같은 다른 원자재가 일반적으로 갖추고 있는 기본 금융 시장 시설이 부족합니다.

현재 우라늄 시장의 거래 메커니즘은 뒤떨어져 있으며, 투명성이 낮고 유동성이 부족하며, 현대 금융 시장이 갖추어야 할 기본 시설이 결여되어 있습니다. 주요 문제점은 다음과 같습니다:

1. 현물 시장의 부재, 거래 장벽이 높음. 개인 및 기관이 우라늄 시장에 직접 접근하려면 면허가 있는 거래상이나 중개인이 되어야 하며, 장외(OTC) 거래를 통해 우라늄 제품을 구매해야 합니다. 또 다른 선택은 우라늄 관련 ETF나 광산 회사 주식에 투자하는 것이지만, 이는 진정한 우라늄 가격 노출을 제공하지 않습니다;

2. 금융 도구의 부족, 투기 거래 공간의 결여. 우라늄 시장은 가격 변동성이 크기 때문에 이론적으로는 투기 거래자에게 이상적인 시장이 되어야 합니다. 그러나 시장에 선물, 선도, 스왑, 옵션 등의 파생상품이 부족하여 투기 자본이 진입하기 어려워 시장의 거래 깊이와 유동성을 제한하고 있습니다.

3. 가격 발견 메커니즘의 불투명성. 현재의 우라늄 가격은 주로 비공식적인 양자 간 계약에 의해 결정되며, 가격 정보가 매우 불투명하여 전체 핵 연료 공급망의 가격 책정 효율성에 영향을 미칩니다. 반면, 석탄 시장의 금융 거래 규모는 실물 시장의 7배, 천연가스 시장은 23배에 달하며, 우라늄 시장은 유사한 금융 시장 규모가 거의 없습니다.

이러한 배경 속에서, Uranium Digital은 블록체인 기술을 핵심으로 하여 전 세계 최초의 24/7 연중무휴, 규정 준수의 기관급 우라늄 현물 거래 시장을 구축하고, 우라늄이 다른 원자재와 동일한 금융 거래 기반 시설을 갖추도록 하고 있습니다. Uranium Digital의 이념은 빠르게 벤처 캐피탈 기관의 지원을 받았으며, 지난해 12월 Uranium Digital은 170만 달러의 Pre-Seed 라운드 자금을 조달하였고, Portal Ventures가 주도하고 Framework Ventures, Karatage 및 여러 엔젤 투자자가 참여하였습니다. 올해 3월, Uranium Digital은 610만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했다고 발표했습니다. Uranium Digital이 610만 달러의 시드 라운드 자금을 조달하다

암호화 기반 시설로 우라늄 현물 시장 재구성

Uranium Digital은 블록체인 기반의 현대화된 우라늄 거래 시장을 구축하고 있으며, 우라늄이 다른 원자재와 동일한 거래 메커니즘과 유동성을 갖추도록 할 예정이며, 올해 늦여름에 공식 출시될 것입니다. Uranium Digital은 물리적 결제와 비물리적 결제의 이중 경로 모델을 채택하고 있으며, 물리적 결제(Physically Settled)는 면허가 있는 기관 거래자를 위해 설계되어 Uranium Digital의 파트너를 통해 창고 인도됩니다; 비물리적 결제(Financially Settled)는 기관 및 소매 투자자를 위해 설계되어 복잡한 규제 절차를 처리하지 않고도 우라늄 시장 가격에 직접 접근할 수 있게 합니다.

파생상품 시장 측면에서, Uranium Digital은 선물, 옵션, 영구 계약, 스왑 등의 파생상품을 출시하여 시장 유동성을 높이고 기관 투자자에게 더 많은 거래 전략을 제공할 계획입니다. Uranium Digital은 또한 최초의 우라늄 시장 가격 예측기(Oracle)를 구축하여 즉각적이고 공개적인 우라늄 가격 데이터를 제공하여 현재 가격 불투명성을 개선할 것입니다.

우라늄의 특수성으로 인해 거래는 엄격한 규제를 받으며, KYC/AML 요구 사항이 포함되고, 각 파운드의 우라늄의 이동 경로를 철저히 추적해야 합니다. 전통적인 거래 시스템은 이러한 요구 사항을 효율적으로 처리하기 어렵지만, 블록체인 기술의 추적 가능성, 투명성 및 탈중앙화 특성은 우라늄 시장에 자연스럽게 적합합니다.

블록체인은 각 우라늄 거래를 기록하여 광산에서 최종 사용자까지의 흐름을 명확하게 보여주며, 불법 거래 위험을 줄입니다. 또한 스마트 계약은 자동화된 결제를 가능하게 하여 거래 속도를 높이고 인위적 개입을 줄이며, 블록체인 기반의 우라늄 시장은 검증 가능한 실시간 가격을 제공하여 시장의 효율성과 공정성을 높일 수 있습니다.

원자력 부흥의 새로운 시대에, Uranium Digital은 전 세계 최초의 현대화된 우라늄 거래 시장을 구축할 계획이며, 광산업자, 거래상, 기관 투자자, 소매 거래자 모두가 참여할 수 있는 투명하고 효율적이며 유동성이 풍부한 우라늄 시장은 이 핵심 청정 에너지 상품이 진정으로 글로벌 자본 시장에 진입할 수 있도록 할 것입니다. 그러나 이 길은 분명히 험난할 것이며, 관련된 참여 주체가 많아 성공적인 운영 여부에는 많은 도전이 남아 있습니다.