광산 기업의 AI 전환: 비트코인 반감기 이후의 새로운 기회?

저자: Nandin Wu, Leslie, TaxDAO

2024년 1월, 디지털 자산 펀드 관리 회사 CoinShares는 비트코인 반감기가 다가오면서 더 많은 채굴자들이 에너지 안전 지역의 인공지능으로 전환하여 더 높은 수익을 추구할 것으로 예상한다고 지적했습니다. 이 중 BitDigital(BTBT), Hive(HIVE), Hut 8(HUT)와 같은 채굴 회사들은 이미 인공지능을 활용한 수익 활동을 진행하고 있습니다. 한편, TeraWulf(WULF)와 Core Scientific(CORZ)는 AI 분야로의 확장을 계획하거나 이미 관련 활동을 시작했습니다. 본 문서는 채굴 기업들이 인공지능 및 클라우드 서비스로 전환하는 조치를 간략히 정리합니다.

1. 다양한 채굴 기업의 구체적인 행동 전략

1.1 BitDigital

2023년 10월 23일, Bit Digital은 Bit Digital AI를 출시한다고 발표했습니다. Bit Digital AI는 생성적 인공지능(AI) 워크플로우를 지원하기 위한 전문 인프라를 제공하는 새로운 비즈니스 라인입니다.

현재 BitDigital은 Bit Digital AI의 운영을 시작했습니다. 회사와 고객 간의 계약에 따라, Bit Digital은 고객에게 최소 1024개에서 최대 4096개의 GPU 임대 서비스를 제공합니다.

Bit Digital은 또한 약 3500만 달러에 xFusion Digital Technologies Co., Ltd.(xFusion)로부터 132대의 FusionOne HPC를 구매했습니다. FusionOne HPC 솔루션은 통합된 HPC 플랫폼으로, Bit Digital이 주문한 각 구성에는 NVIDIA HGX H100 8-GPUs가 포함되어 총 1056개의 GPU가 있습니다. 이 GPU는 2023년 말에 회사에 인도되며, Tier-3 데이터 센터에 배치될 예정입니다.

1.2 Hive

관련 상세 보도에 따르면, HPC HIVE의 AI 팀은 현재 북미 전역의 전략적 파트너와 협력하여 오픈 소스 AI 대형 언어 모델(LLMs)의 최전선에서 작업하고 있습니다.

이외에도 HIVE는 두 대의 새로운 Nvidia GH200 Grace Hopper를 확보했습니다. 이 장치는 "세계에서 가장 복잡한 생성적 AI 작업 부하를 처리하기 위해 설계되었으며, 대형 언어 모델, 추천 시스템 및 벡터 데이터베이스를 포함합니다."

HIVE 공식은 "간단히 말해, 우리는 HIVE의 GPU 및 AI 사업 부서를 구축하여 궁극적인 AI 인프라 선택과 '주력' 플레이가 되기 위해 노력하고 있습니다. 기술 분야의 리더로서, 우리는 효율적인 비트코인 채굴 운영과 번창하는 GPU 컴퓨팅 사업 부서를 가진 회사로서 저평가되고 있다고 생각합니다."라고 밝혔습니다.

1.3 Hut 8

Hut 8은 현재 36,000 평방 피트 이상의 지리적으로 다양화된 데이터 센터 공간과 클라우드 용량을 보유하고 있으며, 대량의 재생 가능 에너지와 제로 배출 자원으로 전력 공급되는 전력망에 연결되어 전통 자산을 근본적으로 변화시키고 있으며, 전통적인 고성능 컴퓨팅 및 새로운 게임, 인공지능 및 머신러닝 산업을 위한 첫 번째 혼합 데이터 센터 모델을 구축하고 있습니다.

1.4 Core Scientific

2017년부터 채굴 사업을 운영해온 Core Scientific은 2019년부터 사업을 다각화하기 시작했습니다. 이 회사는 인공지능 계산을 위한 Nvidia DGX 시스템과 GPU를 소유하고 있으며, 조지아주 달턴의 데이터 센터 캠퍼스 내에 고부가가치 계산 애플리케이션을 위한 전문 시설을 건설하고 배치했습니다. 한편, Core Scientific은 클라우드 서비스 제공업체 CoreWeave와 협력하여 머신러닝과 같은 용례를 위한 인프라를 제공합니다.

이러한 종합적인 능력은 인공지능 및 고성능 컴퓨팅 작업 부하를 지원하며, 수익은 1억 달러에 이를 것으로 예상되지만, 회사는 그들의 인프라가 시장에서 가장 진보된 GPU 계산을 수용할 수 있기 때문에 총 잠재 수익은 훨씬 더 높다고 밝혔습니다.

1.5 Bitdeer

2023년 11월 10일, Bitdeer는 미국 칩 거대 기업 엔비디아와 협력 계약을 체결하여 아시아 지역 최초로 DGX H100 SuperPOD 클라우드 서비스를 제공하는 Cloud Service Provider(CSP) 파트너가 되었습니다. Bitdeer는 AI 모델의 개발 및 훈련을 위한 GPU 클라우드 서비스를 제공받기 위해 엔비디아의 우선 공급권을 보유하게 됩니다. 이 소식은 엔비디아 싱가포르 사무소의 기자 회견에서 발표되었으며, Bitdeer가 "엔비디아 파트너"라는 타이틀을 중요하게 여긴다는 것을 보여줍니다.

Bitdeer는 2018년에 설립되어 세계 최대의 자가 채굴 데이터 센터 소유자 중 하나로, 2023년 10월 31일 기준으로 6개의 대형 데이터 센터를 보유하고 있으며, 관리하는 해시레이트는 21.2 EH/s에 달합니다.

Bitdeer의 AI 발전 로드맵에는 인프라 구축, 클라우드 플랫폼, 소프트웨어 지원 및 애플리케이션 API 등의 서비스가 포함됩니다. 엔비디아와의 협력을 통해 Bitdeer는 GPU, DGX, SuperPod 등의 인프라 구축에 지속적으로 투자하고, 클라우드 컴퓨팅 플랫폼, 인공지능 훈련 및 추론 플랫폼, AI 소프트웨어 도구 및 애플리케이션 인터페이스 등의 서비스를 출시하여 인공지능 개발을 위한 전방위 지원을 제공합니다.

2. 비트코인 반감기가 채굴 기업 전략 조정에 미치는 영향

2024년 4월 20일 8:09(중국 표준시), 비트코인은 성공적으로 네 번째 반감기를 완료했습니다. 이는 각 채굴 기업에 새로운 도전을 안겼습니다. 첫째, 해시레이트 반감기는 채굴자가 얻는 비트코인 수량을 줄여 채굴의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 채굴자는 동일한 수량의 비트코인을 얻기 위해 더 많은 자원과 해시레이트를 투입해야 하며, 이는 일부 비용이 높은 채굴자의 수익성이 감소하거나 심지어 시장에서 퇴출될 수 있습니다.

한편, 해시레이트 반감기는 비트코인의 시장 공급 및 가격에도 영향을 미칠 수 있습니다. 채굴 보상이 반감되면서 비트코인의 공급량도 줄어들게 됩니다. 많은 사람들은 이것이 비트코인 가격 상승을 촉진할 수 있다고 믿고 있습니다.

전반적으로 해시레이트 반감기 사건은 채굴자의 수익성 및 시장 경쟁 환경에 영향을 미칠 뿐만 아니라 비트코인의 시장 공급 및 가격에도 영향을 미쳐 시장 변동 및 투자 전략 조정을 초래합니다.

종합적으로 볼 때, 채굴 기업이 해시레이트를 AI 및 클라우드 컴퓨팅으로 전환하는 것은 각 회사에 다방면에서 영향을 미치며, 주요 내용은 다음과 같습니다:

(1) 다각화된 수익원 및 위험 분산

해시레이트를 인공지능 분야에 활용하는 것은 회사가 수익원의 다각화를 실현하는 데 도움이 될 수 있습니다. AI 서비스 제공업체에 해시레이트 서비스를 제공함으로써, 회사는 AI 분야에서 안정적인 수익을 얻고 비트코인 가격 변동에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다.

동시에, 다양한 분야에서 사업을 전개함으로써 회사는 위험을 분산할 수 있습니다. 현재 대부분의 채굴 기업의 수익은 암호화폐 시장의 변동과 강한 상관관계를 가지고 있으며, AI 및 클라우드 컴퓨팅으로의 전환은 채굴 기업이 일부 안정적인 수익을 확보하여 불황 시 사업 및 현금 흐름 변동으로 인한 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

(2) AI 분야 시장 점유율 선점

AI 분야의 시장 수요는 광범위하고 빠르게 성장하고 있습니다. AI 계산 서비스를 제공함으로써, 회사는 더 많은 고객층을 유치하고 시장 점유율을 확대하여 수익 수준을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 동시에, 수익이 하룻밤 사이에 전면적으로 감소함에 따라 각 채굴자의 전략적 반응 및 그들이 어떻게 적응하는지가 누가 선두에 서고 누가 뒤처지는지를 결정할 가능성이 높습니다.

(3) 비용 고려

현재 암호화폐 시장은 몇 년 전과 크게 달라졌습니다. 과거 대부분의 채굴 활동은 전 세계에 분산되어 있었으나, 최근 몇 년 동안 대부분의 채굴 활동이 미국으로 이전되면서 미국 내 전력 경쟁이 심화되었습니다. 신흥 인공지능 산업은 대량의 자본을 끌어들이고 있으며, 이는 AI로 전환하는 채굴 기업이 공공 유틸리티 회사로부터 유리한 전기 요금을 받을 수 있는 기회를 더욱 높이고 있습니다.

(4) 기술적 준비 및 인력 자원 구축 강화

AI 분야로의 전환은 더 많은 기술적 준비와 인재 팀을 필요로 합니다. 회사의 AI 분야에 대한 투자는 자사의 기술력과 경쟁력을 높일 뿐만 아니라, 회사의 인재 팀 변화를 촉진하고 팀 구축 및 사업 발전을 추진합니다.

한편, 채굴 기업의 AI 전환이 순조롭게 진행되는 것은 아닙니다. 현재 주류 채굴기가 사용하는 ASIC 칩은 채굴 알고리즘에 맞춰 특별히 최적화된 칩으로, 채굴기를 AI 클라우드 컴퓨팅에 직접 배치한다고 해서 이상적인 해시레이트를 얻을 수는 없습니다. 이는 채굴 기업이 채굴 장비를 AI 환경에 "매끄럽게 연결"할 수 없음을 의미하며, 여전히 장기적인 전략적 배치가 필요합니다. 또한 채굴 자체가 규모의 경제를 형성하기 위해 대량의 해시레이트를 필요로 하므로, 비트코인 반감기로 인한 채굴 난이도 증가가 규모의 경제를 더욱 부각시킬 것입니다. 이는 채굴 사업이 점점 더 대형 기업으로 집중되게 만들고, 중소 채굴 기업이 AI 분야로의 전환을 더욱 강하게 추진할 동기를 부여할 것입니다.

종합적으로 볼 때, AI 분야로의 진입을 통해 채굴 기업은 사업 다각화를 실현할 수 있을 뿐만 아니라 암호화폐 시장의 주기적인 변동에 대한 저항력을 강화할 수 있습니다. 그러나 이 분야로의 전환은 여전히 장기적인 과정입니다.