RootData：2024년 Q1 Web3 산업 투자 연구 보고서

2024-04-29 19:39:47

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Web3 산업의 자금 조달 총액이 2024년 Q1에 254억 5천만 달러에 달하며, 전년 대비 4.7% 증가하였고, 투자받은 프로젝트 수는 전년 대비 10.5% 증가하였다. Web3 투자자들의 주의 집중은 주로 유명 기관의 대규모 투자, 프로젝트 TGE 사건, 에어드랍 등의 요인에 의해 뚜렷하게 영향을 받는다.

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저자：RootData Research

Bitcoin, Solana, Blast 생태계 프로젝트가 빠르게 성장하며, 개발자 분위기와 부의 효과가 여전히 개발자를 끌어들이는 중요한 요소
Web3 투자자의 주의 분배는 자금 조달 사건, 2차 시장 회전, 프로젝트 TGE 사건의 영향을 뚜렷하게 받음
프로젝트 인기 검색과 프로젝트 2차 가격 간의 상관관계가 있으며, 공공 블록체인과 DeFi 프로젝트가 여전히 사용자 검색에서 가장 많이 찾는 자산 유형
Sam Altman이 인기 검색과 클릭 수에서 1위를 차지하며, 인기 인물에 기반한 거래 단서가 더 많은 투자자들의 관심을 받고 있음

요약

Web3 산업 자금 조달 총액은 2024년 Q1에 254억 5천만 달러에 달하며, 전년 대비 4.7% 증가하였고, DeFi 분야는 RWA, LSD 등 인기 분야의 영향을 받아 전년 및 전분기 대비 자금 조달 금액이 각각 100% 이상 증가하였다. 비트코인 현물 ETF 자금 유입 총액은 121억 달러를 초과하여 비트코인 가격을 72,000 달러 이상으로 끌어올리며 역사적인 최고치를 기록하였다.

2024년 Q1에 투자받은 프로젝트 수는 전년 대비 10.5% 증가하였으며, 인프라, DeFi 및 GameFi 분야가 자본 시장의 주목을 받았다. 투자 횟수 상위 10개 기관의 총 투자 수는 전분기 대비 120% 증가하였으며, OKX Ventures가 가장 활발하였다.

Web3 투자자의 주의 분배는 주로 유명 기관의 대규모 투자, 프로젝트 TGE 사건, 에어드랍 등의 요인에 의해 뚜렷하게 영향을 받았다. AI, RWA, LSD, DePIN 등 분야가 충분히 회전하며, 사용자들은 인기 투자 대상을 찾는 수요가 더 높아졌다. 총 113개 프로젝트가 RootData Top20 프로젝트 인기 검색 주간 차트에 선정되었으며, 그 중 12개가 발행된 토큰 프로젝트로 RootData 검색 열도와 2차 시장 간의 높은 상관관계를 보여주었다.

Q1 기간 동안 시장에서는 "Sam Altman 개념"과 같은 투자 대상이 큰 주목을 받았으며, 인기 인물에 기반한 거래 단서가 더 많은 투자자들의 관심을 받고 있다. Web3 산업이 더욱 성숙해지고 더 많은 주류 투자자/기업가가 진입함에 따라, 인물/사건의 거래 기회는 계속해서 나타날 것이다.

1. 2024년 Q1 자금 조달 총액 250억 달러 초과, 전년 대비 4.7% 증가; DeFi 분야 자금 조달 총액 전분기 대비 150% 이상 증가

1.1. 2024년 Q1 BTC 가격 동향과 Web3 자금 조달 총액

출처：RootData

미국 증권 거래 위원회(SEC)는 1월 10일 11개의 현물 비트코인 ETF의 거래 및 상장을 승인하였으며, 3월 31일 기준으로 비트코인 현물 ETF 자금 유입 총액은 121억 달러를 초과하고, 자산 관리 규모는 583.41억 달러에 달한다. BTC 현물 ETF의 강력한 매수세에 힘입어, 비트코인 가격은 72,000 달러 이상으로 상승하였으며, 상승폭은 60%를 초과하여 역사적인 최고치를 기록하고, 시가총액은 1.4조 달러에 도달하였다.

1.2. 2024년 Q1 투자 및 자금 조달 금액 Top3 분야

출처：RootData

Web3 2차 시장의 눈부신 성과에 따라, RootData의 통계에 따르면, Web3 1차 시장은 Q1 동안 총 459건의 자금 조달 사건을 발생시켰으며, 이는 전년 대비 28.7% 증가하였고, 자금 조달 총액은 254억 5천만 달러에 달하며, 전년 대비 4.7% 증가하였다. 이 중 인프라, DeFi 및 CeFi가 Q1 동안 가장 많은 자금 조달 금액을 기록한 세 가지 분야이다.

DeFi 분야는 전년 및 전분기 대비 자금 조달 금액이 각각 100% 이상 증가하였고, CeFi 분야는 전년 대비 217.71% 증가하였으며, 전분기 대비 증가폭은 1.67%로 미미하였다. DeFi 분야의 성장은 Q1에 RWA, LSD 등 분야 프로젝트가 인기를 끌었기 때문이며, 인프라 분야는 전년 및 전분기 모두 감소세를 보였다(각각 -24.31% 및 -5.05%). 이는 Q1 인프라 분야에 새로운 서사가 부족하고, 일부 자산 관리자가 단기적으로 자금 활용률을 높이기 위해 일부 자금을 2차 시장에 배분했기 때문이다.

2. Q1 초기 자금 조달 프로젝트 수 전년 대비 10.5% 증가, 시장에는 여전히 검증되지 않은 기술과 솔루션이 많음

2.1. 2024년 Q1 프로젝트 자금 조달 금액 분포

출처：RootData

자금 조달 금액 구간에서 Q1 중후반의 투자 및 자금 조달(>$10M) 프로젝트 수는 2023년 Q1과 비슷하게 유지되었으며, 초기 투자($5M<)는 전년 대비 16개 프로젝트 증가하였다. 이는 자본 시장이 여전히 가치 조정 단계에 있음을 나타내며, 시장에는 여전히 검증되지 않은 기술과 솔루션이 많음을 의미한다.

RootData의 데이터에 따르면, 2024년 Q1 자금 조달 금액이 가장 높은 상위 5개 프로젝트는 총 4억 달러 이상의 자금을 조달하였다. EigenLayer는 a16z Crypto의 주도로 1억 달러 자금을 조달하였으며, 재질 보증 분야는 2024년 Q1 가장 인기 있는 트렌드 중 하나로, 그 TVL은 Q1 동안 1100% 증가하여 10억 달러에서 120억 달러로 상승하였다. 이더리움 2.0의 합의 방식이 PoS(지분 증명)로 전환된 이후, 재질 보증은 스테이킹의 한 변형으로 점점 더 많은 투자자와 프로젝트를 끌어들이고 있다.

2.2. 2024년 Q1 자금 조달 금액 Top5

출처：RootData

3. Q1 투자 횟수 상위 10개 기관 총 투자 수 전분기 대비 120% 증가, OKX Ventures가 Q1 가장 활발한 투자 기관으로 30회 투자

출처：RootData

RootData의 데이터에 따르면, 2024년 Q1 투자 횟수가 가장 많은 상위 10개 투자 기관은 총 198건의 투자에 참여하였으며, 이는 전년 대비 85%, 전분기 대비 120% 증가하였다. 이들 투자 중 인프라 분야가 가장 인기 있는 분야로, 상위 10개 기관은 이 분야에서 96회 투자하여 Q1 전체 투자 중 48%를 차지하였다. 이 데이터는 전분기 대비 300%, 전년 대비 153% 증가한 수치이다.

특히 Q1 상위 10개 투자 기관은 DeFi 분야에서 총 40회 투자하였으며, 이는 전년 및 전분기 모두 54% 증가하였다; Q1 상위 10개 기관은 GameFi 분야에서 총 31회 투자하였으며, 이는 전년 및 전분기 모두 210% 증가하였다. 이에 비해, CeFi와 DAO 분야는 2024년 Q1 동안 상위 10개 활발한 투자 기관의 주목을 거의 받지 못하였으며, 이는 아마도 이 두 분야가 규제, 상업화 도전 및 자금 노출 크기와 관련이 있을 것이다.

4. Web3 인기 검색의 특징 및 트렌드 분석

4.1 Bitcoin, Solana, Blast 생태계 프로젝트가 빠르게 성장하며, 개발자 분위기와 부의 효과가 여전히 개발자를 끌어들이는 중요한 요소

대부분의 L1/L2 프로젝트 수는 "V"자형 추세를 보이며, 2월에는 동아시아 지역이 설 연휴의 영향을 받아 신규 프로젝트 수가 급감하였고, 3월에는 1분기 최고점을 기록하였다.

이더리움은 여전히 Web3 프로젝트의 주요 생태계로, Bitcoin, Solana, Blast 생태계가 빠르게 성장하고 있다. 비트코인 생태계는 명문에서 룬으로 발전하며, 서사성이 여전히 강화되고 있다. SOL은 1분기 동안 129% 이상의 상승폭을 기록하며 Solana를 가장 눈에 띄는 공공 블록체인 중 하나로 만들었다. Blast 생태계에서 20개의 원주율 프로젝트가 자금을 조달하였으며, 이 데이터는 다른 Layer2보다 앞서 있다.

일부 리스트에 포함되지 않은 인기 L1/L2 생태계 프로젝트 수는 모두 한 자릿수로, ZkSync, StarkNet, Aptos, Sui, Near 등이 이에 해당하며, 이는 기술 언어의 소수성, 재단의 효과적인 안내 부족 또는 메인넷 운영 주기가 짧은 것과 관련이 있다.

4.2 Web3 투자자의 주의 분배는 자금 조달 사건, 2차 시장 회전, 프로젝트 TGE 사건의 영향을 뚜렷하게 받음

RootData 인기 검색 차트는 프로젝트의 클릭 수, 검색 수 및 즐겨찾기 수를 종합적으로 고려하여 시장에서의 프로젝트 열도 추세를 반영한다. 현재 이 차트는 암호화 프로젝트의 열도에 대한 중요한 참고 자료 중 하나가 되었다.

상위에 오른 프로젝트 대부분은 유명 기관의 대규모 투자를 받았으며, 예를 들어 EigenLayer는 2월 22일 1억 달러 B 라운드 자금을 조달하였으며, 이는 1분기 최대 단일 자금 조달이다. io.net은 3월 5일 10억 달러의 평가액으로 A 라운드 자금을 조달하였다.

2차 시장의 성과가 눈부셔서 Solana, Metis와 같은 "오래된" L1/L2가 투자자들의 주목을 받고 있다. 동시에, 신규 공공 블록체인인 Aptos, Sui도 L1/L2 분야 회전의 가치가 넘쳐나고 있다.

프로젝트 TGE 사건은 시장의 주목을 받는 중요한 요소 중 하나이다. StarkNet, Manta, ZetaChain 등 프로젝트는 1월에 에어드랍 계획을 발표하였다.

AI, RWA, LSD, DePIN 등 분야의 회전은 사용자들이 인기 투자 대상을 찾는 수요를 증가시켰으며, 프로젝트 수는 폭발적으로 증가하였다.

4.3 프로젝트 인기 검색과 프로젝트 2차 가격 간의 상관관계가 있으며, 공공 블록체인과 DeFi 프로젝트가 여전히 사용자 검색에서 가장 많이 찾는 유형이다.

RootData 인기 프로젝트와 그 2차 시장 성과(일부) 출처：RootData

RootData는 1분기 동안 총 12개의 Top20 프로젝트 인기 검색 주간 차트를 발표하였으며, 총 113개 프로젝트가 차트에 선정되었다. 전반적으로 검색량과 시장은 긴밀한 연관성을 보이며, 영향 요인은 주로 서사, 프로젝트 TGE 사건, 시장 성과 등이다.

공공 블록체인과 DeFi 검색이 가장 많은 자산 유형을 차지하고 있다. 새로운 자산 유형은 투자자들의 주목을 가장 쉽게 받으며, 예를 들어 Layer3, 모듈화 네트워크, 재질 보증 프로토콜 등이 있다…

12개의 TGE가 완료된 프로젝트 중, RootData 검색 열도와 2차 시장 성과 간의 상관관계가 있으며, Pyth Network, Manta Network, Jupiter 등의 프로젝트의 2차 시장 성과에서 선견지명이 드러났다.

4.4 Sam Altman이 인기 검색과 클릭 수에서 1위를 차지하며, 인기 인물에 기반한 거래 단서가 더 많은 투자자들의 관심을 받고 있다

출처：RootData

2024년 1분기 동안 인기 검색 차트에 항상 등장한 인물은 12명이며, 검색량이 가장 높은 인물은 Sam Altman으로, 그는 OpenAI의 창립자이자 CEO, Worldcoin의 공동 창립자이다. 그 뒤를 이어 Jack Lu가 있으며, 그는 NGC Ventures의 파트너이자 BounceBit, Bitune, Bounce, Chainswap 등 여러 인기 블록체인 프로젝트의 공동 창립자이다. 또한 Balaji Srinivasan, Jia Yaoqi, Anatoly Yakovenko도 높은 인기를 유지하고 있다.

주목할 점은 Q1 기간 동안 시장에서 "Sam Altman 개념"과 같은 투자 대상이 큰 주목을 받았으며, 이는 현재 Web3 산업이 소액 투자자 중심의 거래 구조 특징을 반영한다. WLD, ARKM, FET가 분기 인기 투자 대상으로 떠올랐다. Web3 산업이 더욱 성숙해지고 더 많은 주류 투자자/기업가가 진입함에 따라, 인물/사건의 거래 기회는 계속해서 나타날 것이다.

출처：RootData

프로젝트가 TGE 사건을 완료하면, 일반적으로 많은 인력 변동이 따르곤 한다. 전 LayerZero 전략 책임자 Irene Wu는 Bain Capital Crypto의 위험 파트너로 합류하였고; zkSync DeFi의 전 책임자 Sebastien은 자리를 떠나 zkSync 모듈화 블록체인인 Sophon의 공동 창립자가 되었다.

RootData에 대하여

RootData는 Web3 자산 발견 및 추적 데이터 플랫폼으로, Web3 자산의 온체인 및 오프체인 데이터를 선도적으로 패키징하여 데이터 구조화가 더 높고 가독성이 더 높으며, Web3 애호가 및 투자자를 위한 생산성 도구가 되는 것을 목표로 하고 있다.

웹사이트：https://www.rootdata.com/zh

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