장외 거래의 새로운 서사: OT SEA가 저유동성 토큰 거래를 어떻게 촉진하는가?

원저자: FRANCESCO

원문 제목: 《Hot Narratives OTC Crypto Trading》

편집: 심조 TechFlow

현재 암호화 분야에는 장외 거래(OTC Trading)와 관련된 새로운 서사가 있습니다.

전통 금융 분야에서 장외 거래는 널리 시행되고 있지만, 암호화 분야에서는 이제 막 주목받기 시작했습니다.

왜 우리는 장외 거래가 필요한가?

DeFi 분야의 최초 혁신 중 하나는 Uniswap으로, 이는 유동성 풀을 사용하여 분산형 암호화폐 거래를 촉진하는 관행을 시작했습니다.

그러나 유동성 풀은 특히 시가총액이 낮고 유동성이 제한된 토큰에 대해 자체적인 한계가 있습니다.

따라서 이러한 거래는 가격 차이와 슬리피지에 강한 영향을 미칠 수 있습니다. 사실, 시가총액이 낮은 토큰을 거래할 경우 다음과 같은 문제에 직면할 수 있습니다:

• 높은 변동성

• 높은 슬리피지

• 낮은 유동성

• 토큰 세금

• MEV.

우리는 모두 가격 하락으로 인해 빠르게 시장에서 빠져나가려고 시도했지만, 수수료와 슬리피지로 인해 모든 이익을 잃은 경험이 있습니다.

좋은 거래를 했다고 생각했지만, 그 50%의 슬리피지가 큰 손실을 초래했습니다.

시장 효율성 문제 해결

OT Sea와 같은 프로토콜은 거래자에게 토큰을 사고팔기 위한 대체 경로를 제공합니다(현재는 ERC20 토큰에 한정됨).

이들은 P2P(피어 투 피어) 및 신뢰 없는 장외 거래를 허용합니다.

이러한 방식으로 거래자는 유동성 풀, 슬리피지 및 가격 변동을 우회하여 간단히 P2P 거래를 진행할 수 있습니다.

OT Sea의 주요 용도는 무엇인가?

토큰 세금 회피

많은 ERC20 토큰은 빈번한 거래를 방지하기 위해 매매 세금을 도입했습니다.

OT Sea에서는 유동성 풀이 필요 없으며, 누군가 토큰을 사고팔 때마다 "전송" 기능을 사용하여 사용자가 세금을 지불하지 않고도 P2P 토큰 교환을 할 수 있도록 합니다.

고래 보호

OT Sea는 고래(대량의 토큰을 보유한 사람)에게도 유리합니다.

현재 고래는 자주 추적되고 선행 거래에 의해 그들의 토큰을 판매하기가 어렵습니다. 그들의 보유 규모는 가격을 하락시킬 수 있습니다.

이 문제를 해결하기 위한 한 가지 가능한 방법은 P2P 거래를 사용하는 것입니다.

하지만, 당신의 거래 상대방이 당신에게 올바른 수량의 토큰을 정직하게 보내줄 것이라고 어떻게 믿을 수 있을까요?

OT Sea에서는 고래가 OT Sea의 스마트 계약을 P2P 중개자로 활용하여 이 토큰을 판매할 의도를 보여줄 수 있습니다.

또한, OT Sea의 "Crowd fill" 기능은 고래가 그들의 토큰을 여러 소액 보유자에게 판매할 수 있도록 합니다.

모든 사용자는 원하는 수량에 따라 주문을 작성할 수 있습니다.

이러한 방식으로 그들은 토큰 가격 차트에 큰 영향을 미치지 않고 보유를 청산할 수 있습니다.

낮은 유동성 토큰

시가총액이 낮은 토큰을 거래해본 적이 있다면, 이러한 토큰의 유동성 풀이 작다는 것을 잘 알고 있을 것입니다. 이러한 유동성 풀에서 대량 매도 주문은 가격을 크게 하락시키며, 풀의 규모가 주문의 영향을 흡수할 수 없습니다.

따라서 모든 보유자는 주문의 높은 가격 영향으로 인해 일부 자금을 잃게 될 것이라고 당연히 생각합니다.

하지만 OT Sea에서는 그들이 쉽게 구매자를 찾고, 주문을 생성하며, 가격 슬리피지나 어떤 토큰 세금 없이 전액을 받을 수 있습니다.

결론적으로, OT Sea는 사용자가 토큰을 판매할 때 최대한의 수익을 극대화할 수 있도록 합니다. 어느 정도는 "물물교환"과 유사한 메커니즘으로 구상될 수 있으며, 사용자는 그들의 수요를 맞출 수 있습니다.

어떻게 가능할까요?

OT Sea의 특징

미니 마켓

OT Sea는 최근 미니 마켓을 출시했습니다.

미니 마켓은 장외 거래 능력을 원하는 프로젝트를 위해 설계되었습니다. 이는 플랫폼 거래량을 촉진하는 데 중요한 역할을 하며, 모든 ERC20 토큰에 대해 분산형 장외 거래 풀을 생성할 수 있도록 합니다.

이는 다음에 도움이 됩니다:

• 대량 보유자가 차트에 영향을 주지 않고 토큰을 판매할 수 있도록

• 보유자가 시장 가격보다 낮은 할인 가격으로 판매할 수 있도록

• 토큰 세금을 회피할 수 있도록

미니 마켓은 임베디드 위젯 형태로 제공되므로 통합이 매우 쉽습니다. 몇 줄의 코드를 복사하여 붙여넣기만 하면 자신의 장외 시장을 만들 수 있습니다.

여기에서 귀하는 귀하의 토큰에 대한 장외 주문을 생성할 수 있습니다.

MEV 보호

전통적인 주문 및 유동성 풀을 우회하여 OT Sea 거래는 MEV의 영향을 받지 않습니다.

사실, P2P 거래는 비공식적이며 "전송" 기능을 사용하여 메모리 풀을 피하고 MEV 봇 공격의 영향을 받지 않습니다.

그럼에도 불구하고, 이 프로토콜은 사용자가 OT Sea를 사용할 때 MEV 보호를 활용할 책임이 있음을 규정하고 있습니다.

일부 방법에는 다음이 포함됩니다: Mev Blocker, Flash Bots RPC.

새로운 원형

OT Sea는 새로운 원형의 창출을 이끌고 있습니다.

시가총액이 낮은 토큰의 경우, 장외 거래는 시장 효율성과 가격 행동을 개선할 수 있습니다.

또한, 이는 대량 보유자에게 새로운 최선의 관행 행동을 촉발할 수 있으며, 그들은 가격에 영향을 주지 않고 거래할 수 있습니다.

$OTSEA 토큰의 가치 포착 메커니즘은 잘 구축되어 있으며, 토큰 보유자에게 대부분의 수수료를 재분배하여 그들을 유인합니다.

그러나 새로운 원형으로서 OT Sea는 지속 가능한 거래량을 보장하기 위해 충분한 수요와 공급이 필요합니다. 그들은 지속 가능한 거래량을 생성할 수 있을까요?

현재 거래량이 증가하고 있는 것으로 보이며, 출시 이후 56,000달러 이상의 거래량이 발생하여 185개 이상의 주문이 채워졌습니다.