거래소 JPEX의 실체: 다단계, 사기, 인플루언서가 엮어낸 홍콩 암호화폐 신규 규제 첫 사례

저자：윤닝, 타로 재정

홍콩의 암호화폐 열기가 아직 싹트기도 전에, 시원한 찬물을 끼얹는 일이 벌어졌다.

9월 13일, 홍콩 증권선물위원회는 드물게 가상 자산 플랫폼 JPEX를 지목했다. 이는 홍콩의 암호화폐 신규 규정 이후 처음으로 적발된 가상 자산 거래소다.

증권선물위원회 공식 웹사이트에 따르면, JPEX는 소셜 미디어 인플루언서 및 오프라인 가상 자산 환전업자를 통해 홍콩 대중에게 플랫폼의 서비스와 제품을 적극적으로 홍보하고 있다. JPEX 그룹의 모든 실체는 증권선물위원회로부터 라이센스를 받지 않았으며, 홍콩에서 가상 자산 거래 플랫폼을 운영하기 위한 라이센스를 신청한 적도 없다.

이에 대해 JPEX는 당일 공식 웹사이트에서 "증권선물위원회의 불공정한 압박을 받았다"며 "홍콩 지역의 라이센스 신청을 철회할 것을 고려하고 있으며, 향후 정책 발전을 조정할 것"이라고 밝혔다. 증권선물위원회는 홍콩의 암호화폐 발전 전망을 파괴한 모든 책임을 져야 한다고 주장했다. JPEX의 태도는 명백히 불복하며, 거래소 라이센스를 신청했다고 주장하는 기관이 수없이 많다는 점을 강조했다. 공고는 증권선물위원회의 차별을 증명할 뿐이며, 마지막 문장은 더욱 교만하게 비꼬는 발언이다.

더욱 웃긴 것은, 강력한 반응에도 불구하고 당일 개최된 Token2049 현장에서 JPEX는 이미 자취를 감추고 사라졌다. 최소 1만 달러의 부스 비용이 드는 전시회에서, 부스를 포기하고 도망치는 모습은 그들의 당황한 상황을 여실히 보여준다.

JPEX가 Tokens2049에서 황급히 도망쳤다, 출처 JOY @ joyxspacelatte

이후 사건의 전개는 더욱 기이해졌다.

9월 14일, 한 KOL이 JPEX에서 1000U를 인출했으나 실제로는 1U만 입금되었고, 수수료는 무려 999U에 달했다. 이에 그는 트위터에서 JPEX를 "허접 거래소"라고 비난했다. JPEX는 다시 한 번 반응하며, 원인을 증권선물위원회의 지적에 돌리며, 해당 성명 때문에 "부득이하게" 14일 새벽에 USDT 수수료를 조정했다고 밝혔다. 이 성명은 트위터에서 논란을 일으켰고, 업계에서는 비난과 논의가 끊이지 않았다.

인출 스크린샷, 출처 살파랑 @killthewolf.eth

그들의 성명 이후 제공된 인출 주소로 인출했을 때, 입금 금액이 20U로 증가했으며, "명백히抢할 수 있지만, 합리적으로 가져가야 한다"는 무례한 태도를 보였다. 현재 해당 거래소는 더 이상 인출이 불가능하며, 경찰이 조사에 착수했다. 관련된 인플루언서들도 영향을 받았고, 경찰에 따르면 18일 저녁 10시까지 관련 사건에 대해 1641명이 신고했으며, 관련 금액은 약 12억 원에 달하고, 가장 많은 금액을 투자한 투자자는 4000만 원을 투자했다.

이로 인해 JPEX에 대한 공격은 홍콩과 대만의 암호화폐 산업 전체에 영향을 미치게 되었다.

01 JPEX 공식 웹사이트의 설명은 진실이 없나?

어떤 거래소가 이렇게 무례하고 고집이 세며 운영될 수 있을까? 이 의문을 가지고 필자는 여러 소식을 종합하여 JPEX를 조사했으며, 이는 더욱 놀라운 사기를 드러내게 되었다.

실제로 홍콩 사람들은 JPEX에 익숙하다. 이 거래소의 홍보 포스터는 홍콩의 주요 거리 곳곳에 퍼져 있다. 공식 웹사이트의 홍보 페이지에 따르면, JPEX 거래소의 운영 본부는 두바이에 있으며, 20년간 아시아 태평양 지역에 서비스를 제공해왔고, 캐나다 MSB Fintrac 라이센스, 호주 ASIC 허가 및 미국 FinCEN에서 발급한 MSB 금융 라이센스를 취득했다고 주장하고 있다.

하지만 현실로 돌아가면, 실제 상황은 소개와는 크게 다르다. JPEX는 올해 JPEX 그린스톤 거래소로 이름을 변경했으며, 21년에 홍콩에 진출했다. 주로 인플루언서와 오프라인을 통해 대규모로 홍보하고 있다. 홍콩 진출 초기부터 일본 암호화 거래소 JPX와의 유사성을 강조하며, 이를 일본의 유명 거래소로 홍보했다. 이로 인해 JPX는 2022년 2월 8일 직접 나서서 유사한 이름과 주체와는 관계가 없다고 해명하게 되었다. 해명 이후에도 JPEX는 여전히 회사와 JPX 간의 관계가 없다고 주장했지만, 현재도 Baidu에서 해당 거래소를 검색하면 일본 거래소, 싱가포르 본사 등의 문구와 연관되어 있다.

JPX 일본 거래소가 JPEX와의 관계를 해명했다, 출처 JPX 공식 웹사이트

악의적인 유사성 강조는 이번이 처음이 아니다. 2022년 초, JPEX는 Simplex와 협력 관계를 맺고 4분기에 VISA 카드를 출시한다고 발표했다. JPEX는 VISA와의 협력을 명분으로 대규모 홍보를 진행했다. VISA는 이에 불만을 품고 협상 통지를 발송한 후, JPEX는 즉시 사과하며 변명을 찾았다. 그들은 "VISA 소속 발급 기관과 협력하여 카드를 발급할 계획이지, 직접적으로 VISA와 협력하는 것이 아니다"라고 주장하며 광고 계약자의 실수로 인한 홍보 오류라고 덮었다. 그러나 공식 웹사이트에는 여전히 VISA 협력 홍보가 남아 있으며, 사과하고 다음에도 계속할 것이라는 태도를 보이고 있다.

그들이 주장하는 라이센스는 더욱 의심스럽다. 《홍콩01》의 폭로에 따르면, 여러 국가의 회사 등록소 조사 후, JPEX의 각 지역 등록이 "사람 머리" 등록으로 의심된다고 한다. 플랫폼은 2020년에 등록되었고, 2021년부터 운영을 시작했으며, 전 세계 여러 국가의 등록지의 실제 책임자와 사무소는 여전히 공개되지 않았다. 등록된 회사 중 JPEX Technical Support의 이사는 곽호린 외에는 창립자에 대한 단서를 찾을 수 없으며, 창립자는 "코인 소년" 황정재라는 소문이 있지만, 실증은 없다. 그들은 천궁홀딩스(0428) 및 hmvod 비디오(8103) 두 상장 회사와 협력한 적이 있어 상장 회사의 투자 배경이 있는지 의심을 받게 했다. 그러나 올해 4월, 두 상장 회사는 모두 해당 거래소와의 양해각서 협력을 중단한다고 발표했다.

JPEX 각지 등록 상황, 출처 홍콩01

유일하게 오프라인에서 확인할 수 있는 장소도 다시 한 번 인적이 끊겼다. 허풍 물류에 따르면, JPEX는 아시아 블록체인 빌딩에서 7호 2-6층, 10층 및 건물 외벽 광고를 임대했으나 현재 모든 직원이 악의적으로 이사해버렸다. 등록지는 심지어 공개되지 않았으며, 그들이 취득한 라이센스는 더욱 말도 안 되는 이야기로 보인다. 필자가 미국 금융 범죄 단속 네트워크(FinCEN) 공식 웹사이트에서 JPEX를 검색해도 결과가 나타나지 않았다. 흥미로운 것은 회사가 철수한 후 음료 회사가 1000컵의 음료를 미지급했다고 고소한 사건이다. 이는 JPEX의 깊은 사기성을 드러내며, 소액 투자자, 집주인, 심지어 이웃까지도 피해를 보고 있다.

출처: MichaelTurtle @shawnchen_eth, Steward@ZStewardZ

02 JPEX가 왜 이렇게 인기가 있을까?

이렇게 거짓말로 가득한 거래소가 왜 지속적으로 운영될 수 있으며, 심지어 "홍콩 최대 거래소"라는 이름으로 각종 거리와 골목에 등장할 수 있을까?

홍콩의 현행 법규에 따르면, 증권선물위원회는 무면허 운영 문제를 지속적으로 감시하고 있지만, 플랫폼이 운영 중임을 증명할 수 있는 증거가 있어야 개입할 수 있다. 따라서 해당 플랫폼의 마케팅 홍보는 금지되지 않았다.

다른 한편으로, JPEX는 대규모 배당금과 홍보 비용을 통해 많은 인플루언서 및 연예계 스타들을 고용하여 홍보하고 있다. JPEX의 대변인이나 홍보를 했던 스타들은 홍콩 남자 배우 장지린, 대만 가수 천링구, 홍콩 모델 장사민, 홍콩 인플루언서 "코인 소년" 황정재, 홍콩 부유층 린주, Toyz, 페이마, 천정방 등이다.

JPEX의 전 대변인 천링구, 출처: 홍콩 문회보

사건 발생 후, 여러 연예인들은 공식 채널을 통해 JPEX와의 관계를 끊었다. 장지린 측은 이미 5월에 JPEX가 라이센스를 취득하기 전에는 자신의 초상권을 사용하지 말라는 서면 통지를 했다고 밝혔다. 대변인 천링구는 올해 7월에 대변인을 종료했다고 주장했지만, 내부 소식통에 따르면 그는 8월 20일에도 애완동물을 데리고 JPEX가 위치한 아시아 블록체인 빌딩을 방문했다고 한다.

유입량을 빠르게 끌어모으기 위해, JPEX는 파트너 제도를 도입하여 높은 수수료로 파트너를 모집하고 있다. 조항에 따르면 1000명을 초대하여 JPEX 고객이 되고, 30일 이내에 초대된 평균 자산이 1000만 USDT에 도달하면, 파트너는 매달 6000 USDT, 즉 4.7만 홍콩 달러의 보상을 받게 된다. 올해 4월 JPEX는 제도를 다시 한 번 업그레이드하여 "리베이트 보상이 최대 100,000 USDT에 달할 수 있다"고 밝혔다. 이는 78만 홍콩 달러에 해당하며, 내부 소식통에 따르면 이전 JPEX의 파트너 중 한 명은 코인 거래소 KYC를 공개적으로 판매한 전력이 있는 인물이다.

코인 거래소 KYC를 판매한 인물, 출처 레이시기 Raysky @ rayskyinvest

초대 인원으로 수익을 창출하는 방식은 이 거래소가 이미 다단계의 기본 요소를 갖추고 있음을 보여준다. 거래소의 제품을 살펴보면, 불법을 공공연히 드러내고 있다. 노드 수익을 통해 사람을 끌어모으고, 연간 수익률이 무려 13배에 달하며, 거래소의 유동성 금융 상품은 심지어 20%에 달해, 이전에 폭락한 루나와 비견될 수 있다.

JPEX의 의심스러운 다단계 방식, 출처 베이커投诉

JPEX 플랫폼의 암호화폐 JPC의 동향을 추적해보면, JPEX 플랫폼에서 24시간 거래량이 1억 8900만 달러에 달하지만, Coinmarketcap의 데이터는 단 23만 달러에 불과하다. 거래 상황이 명확하게 드러난다. 한편, JPEX는 영구 계약에 자금 수수료를 설정하지 않았으며, 이렇게 거래 상식에 맞지 않는 거래소가 어떻게 이렇게 큰 규모로 운영되고 발전할 수 있었는지 많은 암호화폐 업계의 노인들이 혀를 차게 한다.

JPC의 Coinmarketcap(앞)과 JPEX 거래소(뒤)의 데이터 비교

의심스러운 점이 많지만, 눈에 보이는 홍보와 높은 수익 유혹 아래, 많은 소액 투자자들이 여전히 자금을 투자하고 있다. 이로 인해 그들은 사건의 주요 피해자가 되었다. 6월에는 JPEX가 이미 전과가 있었다. 한 폭로에 따르면, 6월 JPEX가 개최한 《The cage 권투 2023 최종전》에서 스마트 계약을 통해 권투 보상을 지급하는 세부 사항을 발표했으며, 블록체인 데이터는 고객 자산 39만 USDT를 유용한 것으로 나타났다. 네티즌들은 "주민에게서 얻어, 국민에게 사용한다"고 비판했다.

이전에 JPEX가 고객 자금을 유용했다는 폭로, 출처 레이시기 Raysky @ rayskyinvest

9월 18일, 홍콩 입법회의원 우계장(吴杰庄)은 현재 약 30명의 피해자로부터 도움 요청을 받았으며, 각자의 손실 금액은 다르지만 일부는 6자리, 일부는 7자리 숫자에 달하며, 총 손실 금액은 1억 홍콩 달러를 초과할 것으로 추정된다고 밝혔다. 이전에 홍보했던 인플루언서들도 예외는 아니었다. 유튜브에서 홍보한 장사민은 사건에서 약 50만 원을 잃었고, JPEX의 후원을 받은 Toyz는 10만 달러 이상을 잃었다. 그는 프로그램에서 JPC 거래량에 의문을 제기하며, 이자율이 너무 높고 NFT가 블록체인에 올라가지 않았다고 밝혔다.

03 JPEX 사건의 영향은?

전체 사건을 살펴보면, JPEX가 일으킨 사건은 암호화폐 업계의 변화를 겪은 업계 인사들에게는 그리 놀랍지 않지만, 진정으로 깊은 피해를 입은 것은 홍콩의 암호화폐 생태계가 아직 형성 중인 상황이다.

6월 새로운 규정이 발표된 이후, 홍콩은 잇따라 조치를 취하고 있다. 행정장관, 의원부터 기초까지 모두 Web3를 지원하는 발언을 하고 있으며, 의원들은 공개적으로 합법적인 거래소가 홍콩에서 발전할 수 있도록 지원한다고 선언했다. 바로 이러한 밝은 상태 속에서 어두운 구석이 생겨났고, JPEX는 정책의 바람을 타고 대대적으로 홍보하여 많은 투자자들을 속였다.

홍콩 문회보에 따르면, 홍콩 내외에서 JPEX의 대규모 홍보와 홍콩 규제 정책에 대한 신뢰로 인해 많은 사람들이 투자하고 있다. 더구나 내륙 투자자들은 처음에 홍콩 금융 규제에 대한 신뢰로 인해 무면허 거래 플랫폼이 존재할 수 없다고 믿었으며, 해당 플랫폼에서 "출금"이 문제없이 이루어졌기 때문에 100만 홍콩 달러 이상을 안심하고 투자했다. 일이 성사되지 않고 중간에 무너진 이번 사건은 내륙 투자자들이 홍콩에 투자하는 신뢰에 부정적인 영향을 미칠 것이다.

홍콩 현지에서는 이 사건을 매우 중시하고 있으며, 9월 18일 홍콩 입법회의원 우계장은 가상 자산 거래 플랫폼 JPEX의 의심스러운 사기 사건에 대해 기자회견을 열어, 사건이 홍콩의 가상 자산 발전에 큰 영향을 미친다고 밝혔다. 정부는 소액 투자자를 보호하기 위해 더 많은 조치를 취해야 한다고 강조했다. 9월 19일 홍콩 특별행정구 행정장관 리가초는 이번 사건이 규제의 중요성을 반영한다고 말하며, 반드시 규제되고 라이센스를 가진 거래 플랫폼에 투자해야 하며, 개인이 가상 자산 및 관련 위험을 인식하는 것이 중요하다고 강조했다. 그는 현재의 라이센스 제도가 투자자를 보호하기 위한 것이라고 강조하며, 증권선물위원회는 시장의 변화를 감시하고 투자자의 이익이 충분히 보호되도록 할 것이라고 밝혔다. 당국은 또한 투자자 교육을 적극적으로 추진할 것이라고 덧붙였다.

비록 새로운 규정이 가상 화폐 규제를 강화하고 있지만, OSL과 Hashkey 두 개의 라이센스 거래소만이 증권선물위원회의 감독을 받고 있으며, 이들 거래소가 파산하더라도 고객 자금은 최대 50만 원까지 보장받을 수 있다. JPEX는 라이센스 목록에 포함되지 않으며, 증권선물위원회의 감독을 받지 않기 때문에 홍콩 경찰에 의해 사기 방향으로 조사가 진행될 수밖에 없다. 민사 소송 측면에서, JPEX의 법적 실체를 파악하기 어렵고 사용자들은 무담보 채권자로, 청산 시 자산 배분의 우선 순위가 담보 채권자, 청산 비용, 우선 지급 및 변동 담보권자보다 뒤에 위치한다. 이러한 논리에 따르면, 고객의 자본은 회수하기 어려운 것으로 보인다. 경찰의 최신 발표에 따르면, 이 사건에 관련된 자산은 12억 원에 달한다.

이와 관련하여, 사건에 깊이 연루된 또 다른 파트너인 린주(林作)는 이미 예견했는지, 17일 팬 그룹에서 사용자들에게 신고를 자제하라고 여러 번 권고하며, 성과가 없을 것이라고 밝혔고, 사용자들이 자금을 회수할 수 있다는 환상을 가지지 말라고 말했다. 현재 홍콩 상업 범죄 수사국의 부총감인 마이웨이광은 사건 브리핑에서 린주 등 8명이 경찰에 체포되었으며, JPEX 단속 작전에서 800만 원의 현금을 압수하고 1200만 원 이상의 은행 예금을 동결했으며, 4400만 원의 자산도 동결했다고 밝혔다.

관련 인물 린주가 체포되었다, 출처 홍콩 문회보

그럼에도 불구하고, JPEX는 여전히 변하지 않고 있다. 최근 반응에서 JPEX는 홍콩 관련 기관의 불공정한 대우를 반복적으로 강조하며, 이로 인해 시장 조작자가 악의적으로 자금을 동결했다고 주장하며 "확고하게 계속 운영할 것"이라고 밝혔다. 규제를 피하기 위해, 그들은 18일에 관련 금융 거래 제품을 하차시켰다.

JPEX가 9월 18일 다시 발표했다, 출처 JPEX 공식 웹사이트

이렇게 뻔뻔한 거래소는 홍콩의 암호 생태계를 구축하는 데 있어, 가상 화폐에 다시 범죄의 낙인을 찍을 뿐만 아니라, 홍콩의 가상 자산 관리의 허점을 드러내며, 홍콩 정치계와 투자자들의 암호화폐에 대한 신뢰를 크게 훼손시켰다. 향후 처리 방식이 특히 중요하며, 이는 투자자들에게는 찔리는 가시가 될지, 아니면 투자자들의 머리 위에 놓인 칼이 될지 결정하게 된다. 진정으로 이는 쥐똥 하나가 국물 전체를 망치는 것과 같다.

참고 문헌:

홍콩 문회보: 가상 화폐에 대한 규제가 부족하여 피해자들이 인플루언서를 믿고 투자한 결과;

홍콩 오후 차: JPEX 사건, 1400명 이상이 신고하며 10억 원 관련! 홍콩 부유층 린주 등 4남 2녀 체포!……

베이커投诉: 대만 암호화폐 시장의 신화 JPEX, 수백만 명을 사기치고 홍콩 증권선물위원회에 폭로당하다!

컨설팅 지수: JPEX 창립자 배경을 한눈에 알아보는 기사, JPEX는 안전한가?

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