Pantera 파트너가 2023년 암호화폐 산업에 대한 6가지 예측

원문 제목：《2023 Predictions》

출처：Paul Veradittakit, Pantera Capital 파트너

편집：aididiaojp.eth, Foresight News

2022년은 암호화폐 산업에서 극적인 고점과 저점이 빈번하게 발생한 해였습니다. 2021년의 강세장 이후, 우리는 시장 조정의 예상을 가지고 2022년을 시작했으며, 비트코인과 이더리움은 1월에 각각 약 20%와 31% 하락했습니다. 연준의 금리 인상, 높은 인플레이션, 해고, 경제 성장의 전반적인 둔화 등 거시적 요인은 큰 불확실성을 가져왔습니다. 어려운 시장 조건은 대체로 한 해의 대부분 동안 공포의 원천이 되었지만, 이는 암호화폐 산업이 많은 믿기 어려운 기술 발전을 이루는 것을 막지 못했습니다. Compound v3와 같은 DeFi의 개선과 ZK 생태계의 발전은 여전히 계속되고 있습니다. 기관의 암호화폐 채택도 빠르게 진행되고 있으며, 디즈니, 스타벅스, 아디다스 등 많은 브랜드가 조용히 Web3를 수용하고 있습니다. 대형 은행들도 이 산업에 대한 관심을 점점 더 보이고 있습니다: 피델리티는 투자자에게 암호화 서비스 를 출시했으며, 블랙록은 코인베이스와 협력하여 기관 고객에게 암호화 접근을 제공하고, 골드만삭스는 새로운 암호화 데이터 서비스를 만들고 있습니다.

올해의 주요 산업 하이라이트 중 하나는 9월의 이더리움 병합으로, 블록체인이 작업 증명에서 지분 증명으로 전환되어 이더리움의 에너지 사용량을 약 99.9% 줄였습니다. 또한, 많은 뛰어난 엔지니어들이 약세장 속에서도 계속해서 구축하고 있으며, 몇몇 강력한 프로젝트가 두각을 나타내고 있습니다. 이 산업은 2022년의 매번 재난에서 교훈을 얻고 있으며, 현재는 여전히 힘든 상황입니다. 이러한 사건들을 고려할 때, 많은 프로젝트와 암호화폐 전체 시장은 그들의 회복력을 보여주고 있습니다. 암호화폐 산업은 지금까지 여러 위기를 극복해 왔으며, 이번에도 예외는 아닐 것이며, 이 산업은 2022년에 보여준 강도와 지속성으로 2023년에 진입할 것입니다.

다음은 제가 2023년 암호화폐 산업에 대한 여섯 가지 예측입니다:

DeFi는 CeFi 통합 기간 동안 계속 성장할 것입니다

지난 1년은 중앙화 금융 CeFi의 많은 문제를 드러냈고, DeFi는 전반적으로 잘 운영되었습니다. 2022년 CeFi의 여러 차례 붕괴를 감안할 때, 저는 이 산업의 CeFi 기업들이 Coinbase와 Bitstamp와 같은 고도로 규제된 참여자로 점차 통합될 것이라고 예상합니다.

FTX 붕괴 이후 이 시기에 DeFi 거래량은 급증했으며, 10월에서 11월 사이 거래량이 68% 증가하여 거래량이 970억 달러에 달했습니다. 이는 안전한 스마트 계약을 통해 자산을 관리함으로써 사용자가 유동성을 더 잘 이해하고 투자에 대한 더 나은 통제를 할 수 있게 해줍니다.

2023년에는 DeFi의 더 복잡하고 흥미로운 애플리케이션이 증가할 것이라고 믿습니다. 몇 가지 흥미로운 예로는 탈중앙화 영구 거래소인 GMX와 TradFi(전통 금융)를 DeFi에 연결하는 규제 플랫폼인 1inch Pro가 있습니다. 내년에는 자가 관리 지갑, 합성 자산 및 예측 시장과 같은 사용 사례가 시장의 더 많은 관심을 끌 것입니다.

산업의 진정한 강점은 신뢰할 필요 없이 효율적인 방식으로 거래를 지원하는 인프라에 있습니다. 이러한 특성은 2023년 DeFi의 채택과 성장을 크게 가속화할 것이며, 특히 올해 CeFi의 어려움을 고려할 때 더욱 그러할 것입니다.

우리는 대량의 제로 지식 채택과 사용 사례를 볼 것입니다

프라이버시 문제가 암호화폐 산업의 중심이 되면서 제로 지식 기술이 올해 특히 주목받고 있습니다. 제로 지식 기술은 본질적으로 증명자의 정보와 검증자의 정보, 수학적 알고리즘을 사용하여 어떤 것을 증명하는 과정에서 기본 정보를 유출하지 않는 것입니다. 블록체인이 본질적으로 투명하기 때문에 이 애플리케이션은 산업에 큰 의미가 있으며, 더 많은 상호작용을 사적인 방식으로 체인에서 가능하게 합니다. 제로 지식 증명은 또한 매우 경량화되어 체인 상의 상호작용을 더 확장 가능하고 효율적으로 만듭니다.

Succinct Labs, Risczero 및 Espresso Systems와 같은 프로젝트의 출현으로 우리는 제로 지식 증명, EVM 및 롤업의 사용 사례가 급증하는 것을 보고 있습니다. 제로 지식 기술은 암호화 수직 분야의 신원 측면에서 특히 유익한 역할을 합니다. zkps를 통해 사용자는 민감한 데이터를 유출하지 않고도 체인에서 자신의 신원을 증명할 수 있습니다. 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린은 최근의 한 기사에서 제로 지식 기술이 체인 상의 정보 문제를 해결하는 데 매우 중요한 역할을 한다고 언급했으며, 이 범주는 "실제로 해결해야 할 문제"라고 강조했습니다.

ZK 기술은 크로스 체인 브리지에도 매우 가치가 있으며, 메시지와 토큰 자산을 전송하면서 간결한 증명 메커니즘을 통해 보안성과 정확성을 보장합니다. 이는 TradFi 시스템에서도 신용 평가 및 세금과 같은 흥미로운 사용 사례를 가지고 있습니다.

기관은 점점 더 많은 금융 자산을 체인에 올릴 것입니다

실물 자산 RWA는 기초 자산에 대한 채권을 나타내며, 일반적으로 해당 자산에서 수익을 발생시킵니다. 지금까지 이 범주의 출현은 대량의 유동성과 효용을 방출했으며, 2023년에는 더 많은 접근 가능한 방식으로 체인에서 표현된 자산이 등장할 가능성이 있습니다.

스테이블코인은 현재 시장에서 가장 인기 있는 실물 자산 애플리케이션이라고 할 수 있으며, 이 범주는 시가 총액 기준으로 상위 7개 토큰 중 3개를 차지하고 있습니다. Circle의 USDC와 Maker의 DAI는 시장에서 인정받는 스테이블코인으로, 전체 약세장 동안 거의 변동이 없었습니다.

체인 상의 커뮤니티는 RWA에 대한 수요를 보여주고 있습니다: 예를 들어, MakerDAO는 2022년 중반에 5억 달러 가치의 DAI를 미국 국채와 회사채에 투자하기로 결정했습니다.

Goldfinch는 체인 외 담보 대출을 제공하는 회사로, 현재 활성 대출 가치는 약 1억 달러입니다. Jia는 기업 소유자가 블록체인 기반 대출을 받을 수 있도록 하며, 현실 세계의 기업과 자산에 의해 지원되는 유동성 제공자에게 상당한 수익을 창출합니다. 저는 2023년에 RWA의 흥미로운 애플리케이션이 증가할 것으로 예상하며, 예를 들어 빠른 대출 및 부동산 등이 있습니다. 현실 세계의 자산 트렌드에 맞춰, 저는 또한 많은 스타트업들이 규제를 준수하는 방식으로 TradFi 기관을 암호화 분야로 끌어들이는 데 집중하기를 바랍니다.

더 많은 회사들이 블록체인 데이터 분야에 진입할 것입니다

풍부한 오픈 소스 데이터는 블록체인의 가장 좋은 특성 중 하나라고 할 수 있으며, 이는 체인 상의 활동에 대한 심층 분석을 허용합니다. 이러한 데이터를 효율적이고 책임감 있게 활용하는 것은 블록체인 dapp 및 그 사용 사례를 확장하는 데 필수적입니다. 데이터는 블록체인의 사용 방식, 신흥 트렌드, 사용자 행동 및 체인 상의 자금 흐름에 대한 많은 정보를 드러냅니다.

Nansen과 같은 블록체인 분석 플랫폼은 지갑 활동을 분석하여 체인 상의 행동을 이해하는 데 중요한 역할을 계속할 것입니다. nxyz와 같은 회사는 속도 제한이 없는 데이터 API를 제공하여 블록체인 인덱싱 문제를 해결하고 있습니다. Definitive는 2022년에 출범하여 체인 상 및 체인 외 활동에 대한 사용자가 접근할 수 있는 도구 및 관련 분석을 제공합니다. 이러한 회사들이 성장함에 따라 블록체인 데이터는 여전히 많은 공간이 개발되지 않은 상태로 남아 있으며, 저는 2023년에 이 산업이 중대한 발전을 이룰 것으로 예상합니다. 암호화폐의 다음 발전 방향을 이해하기 위해 우리는 상태 데이터 분석 수준을 세분화해야 합니다.

개발자 도구 스택은 계속 성장할 것입니다

블록체인 엔지니어들이 Web3 프로젝트를 배포하기 위한 간단하고 효율적인 방법을 점점 더 많이 찾으면서, 개발자 도구 스택은 계속 성장할 것입니다.

개발자 도구는 작업 중 많은 반복적이고 지루한 부분을 제거하고 더 많은 엔지니어들이 체인 상 프로토콜을 만들도록 장려합니다. 지난 1년 동안 Alchemy와 Tenderly와 같은 회사는 이 산업에서 특히 중요한 참여자였습니다.

비록 시장이 약세장에 있지만, 개발자들은 그 어느 때보다 더 많은 체인 상 애플리케이션을 시도하고 있습니다. Alchemy는 올해 초 이후로 자사 플랫폼을 사용하는 엔지니어 수가 3배 증가했다고 최근 발표했습니다. 2022년 9월, 매월 검증된 스마트 계약 수는 전년 대비 2.6배 증가했습니다. 인상적인 것은 2022년에 36%의 스마트 계약이 배포되고 검증되었다는 점입니다.

점점 더 많은 web3 개발자들이 생태계에 참여함에 따라, 그들이 구축을 시작할 때 신뢰할 수 있는 도구를 제공하는 것이 중요합니다. 크로스 체인 도구는 특히 중요하며, 이는 여러 체인에서 프로젝트를 쉽게 시작할 수 있는 조합 가능한 소프트웨어를 제공합니다. 많은 암호화 프로젝트의 기둥으로서, 더 많은 암호화 사용 사례가 등장하고 더 많은 엔지니어들이 이 산업에 진입하려고 하면서, 개발자 도구는 2023년에 계속 성장할 것입니다.

소유자에게 가치를 제공하는 NFT, 예를 들어 게임 NFT와 신원 NFT는 계속 성장할 것입니다

게임 내 NFT, 신원 토큰 및 토큰 회원 커뮤니티, 소프트웨어 및 이벤트와 같은 실용적인 NFT는 2023년에 성장할 것입니다. 올해 우리는 이 산업이 기술 및 창의성 측면에서 발전하기 시작하는 것을 보았지만, 주류로 자리 잡기까지는 아직 갈 길이 멉니다. 디지털 아트 산업은 분명히 거대한 수직 산업이지만, NFT를 사용하여 특정 특권을 허용하는 것은 많은 기존 산업을 방해할 가능성이 있습니다.

지금까지 우리는 이러한 아이디어의 몇 가지 흥미로운 애플리케이션과 발전을 보았습니다. PROOF Collective는 NFT 소유자에게 향후 PROOF 에어드랍(그 중 하나는 인기 있는 Moonbirds NFT 프로젝트)에 접근할 수 있도록 하며, PROOF 커뮤니티 프로그램(예: 현장 이벤트 및 개인 Discord)에 접근할 수 있도록 합니다. 비탈릭은 또한 영혼 결속 토큰(체인 상 신원 정보를 보유한 NFT)에 대한 완전성 문서를 발표했으며, 일부 프로젝트는 해당 문서를 채택했습니다. 게임 거래는 2022년에 급증하여 한때 모든 블록체인 활동의 절반 이상을 차지했습니다. 또한, NFT는 팬 경제 측면에서 특히 엔터테인먼트 분야에서 탐색을 시작하고 있습니다.

전통 기업들은 점점 더 빠른 속도로 NFT 채택을 탐색하고 있습니다. 몇 가지 하이라이트: 티파니는 CryptoPunk 소유자를 위해 일련의 펜던트를 출시했습니다; 인스타그램은 NFT를 플랫폼에 통합한다고 발표했습니다; 나이키는 메타버스 패션 회사 RTFKT를 인수했습니다. 또한, Royal은 팬들이 노래에 직접 투자할 수 있도록 하여 음악 수익 흐름과 소유권을 재정의하고 있습니다. 크리스티아누 호날두와 같은 스포츠 선수들은 팬 참여를 높이고 향후 다른 혜택을 받을 수 있는 가능성을 위해 관련 NFT 시리즈를 발표했습니다.

2023년에는 산업의 혁신과 실용 NFT의 아이디어가 더욱 충실해지기를 기대합니다. 암호화 애플리케이션과 전통 기업들은 NFT를 사용하여 소유자에게 가치를 제공하는 데 더 많이 시도할 수 있습니다.

소결

2022년에는 몇 가지 고통스러운 해킹 공격과 CeFi 붕괴 사건이 있었지만, 전체 암호화폐 산업은 2022년에 큰 기술 발전을 이루었습니다. 혹독한 암호화 겨울 속에서도 Web3의 영향력이 전 세계에 나타났으며, 이 기술은 분명히 계속 존재할 것입니다. 산업으로서 우리의 임무는 전 세계의 사용자들이 이 기술을 신뢰할 수 있고 안전하게 사용할 수 있도록 하여 금융 투명성, 신뢰성 및 자율성을 창출하는 시대를 여는 것입니다. Web3는 우리가 돈, 소유권(물리적 및 디지털 자산), 신원 및 커뮤니티에 대한 관점을 재정의하는 데 계속해서 기여하고 있습니다. 우리가 인터넷에서 Web3의 채택률을 가속화하는 것을 계속하면서, 2023년에 어떤 일이 일어날지 기대됩니다.