원문 제목：《현금 흐름의 네트워크화》

작성자：Kyle Samani, Multicoin Capital 관리 파트너

DeFi는 의심할 여지 없이 블록체인에서 가장 효율적인 응용 프로그램입니다. 우리는 이 방향에 대해 많은 시간을 고민해왔고, 금융의 미래를 구축하는 훌륭한 DeFi 기업가들로부터 배워왔습니다.

하지만 대부분의 사람들이 블록체인을 생각할 때, 첫 번째 생각은 "가치 이전"입니다. 그 이유는 무엇일까요? 이 개념이 더 이해하기 쉽기 때문입니다. 경주에서 Superfluid는 우리가 방금 투자한 새로운 프로토콜로, 비트코인이 등장한 이후 가치 이전의 가장 큰 진전을 나타냅니다.

Multicoin Capital이 주도하여 Superfluid는 900만 달러의 시드 라운드 투자를 완료했으며, 이전에 시드 라운드 투자를 주도한 Semantic Ventures와 함께 DeFiance Capital, Delphi Digital, MetaCartel Ventures, Fabric Ventures, The LAO, DeFi Alliance, Divergence Ventures 및 MMC Ventures가 참여했습니다. Balaji Srinivasan, Stani Kulechov, Do Kwon 및 Ryan Selkis를 포함한 여러 유명 엔젤 투자자들도 투자에 참여했습니다.

신용카드 사기

왜 신용카드 사기는 매우 심각한 문제일까요?

이 문제는 온라인에서도 광범위하게 논의되었지만, 근본 원인을 진정으로 해결할 수 있는 답변은 없습니다.

암호화폐 분야에서 신용카드 사기의 근본 원인은 공개키와 개인키가 동일한 것이라는 점입니다. 누군가가 당신의 신용카드 정보를 (공개키와 유사하게) 알고 있다면, 그는 마음대로 소비할 수 있습니다. 이는 암호화폐 원주율 사용자에게는 믿기 어려운 일입니다.

지난 수십 년 동안 결제 기업들은 이 핵심 시스템 위에 수많은 계층을 구축하여 보안을 보장하려고 노력해왔습니다. 그 중 가장 잘 알려진 것은 결제 분야에서의 PCI 표준에 대한 요구사항이며, 물론 다른 많은 요구사항도 있습니다.

최근 애플은 공개키 암호화 기술을 전통 시스템에 적용하여 Apple Pay를 통해 각 iPhone에 보안 공간을 추가했습니다. 실제로 이는 사기 행위를 효과적으로 줄였으며, 소비자가 Apple Pay로 물건을 구매할 때마다 은행은 애플에게 수수료를 지불해야 합니다!

공개키 암호화는 사기 문제를 해결하는 한 가지 방법입니다. 암호화폐 분야에서 각 블록체인은 공개키 암호화를 통해 모든 결제 승인을 쉽게 활용할 수 있습니다. 그러나 블록체인에서의 공개키 암호화 기술은 몇 가지 새로운 문제를 안고 있습니다: 키 관리와 가스 비용.

Superfluid는 이 두 가지 문제를 비교적 효과적으로 완화했으며, 전통 금융 시스템에서는 실현할 수 없는 새로운 연쇄적이고 조합 가능하며 확장 가능한 가치 흐름 네트워크를 창출했습니다.

프로그래머블 현금 흐름

이더리움이 등장한 이후, 사람들은 프로그래머블 현금 흐름에 대해 이야기해왔습니다. Superfluid는 프로그래머블 현금 흐름의 개념을 논리적으로 극대화했습니다.

Superfluid를 더 잘 이해하기 위해 우리는 세 가지 수준으로 나누어 설명합니다:

첫째, Superfluid의 기본 층은 유동 현금 흐름입니다. 이는 쉽게 이해할 수 있습니다: "매시간 5달러의 자금이 흐른다." 이 표현은 상태 채널처럼 들리지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 상태 채널은 송신자와 수신자 간의 양방향 동기화 서명이 필요합니다. Superfluid는 송신자가 수신자가 온라인에 있지 않아도 서명 하나로 전송을 승인할 수 있도록 허용합니다. 이 방식은 키 관리의 부담을 줄여줍니다. 자산 수신자는 언제든지 서명을 통해 수신한 토큰을 주장할 수 있습니다(또는 주장하지 않고 Superfluid를 사용하여 다른 사람에게 전송할 수 있습니다).

Superfluid의 두 번째 층은 프로그래머블성입니다. 스마트 계약은 예금 프로세스처럼 토큰의 유입을 제어할 수 있습니다. 예를 들어: "내가 매시간 최소 10달러를 받으면, Bob에게 5달러를 전송하라." 현금 흐름의 논리는 임의의 복잡성을 가질 수 있습니다.

Superfluid는 여러 자산의 가치 흐름이 얽혀 있는 네트워크로, 이 모든 가치 흐름이 동시에 실행되며 추가적인 가스 소비가 없습니다. 예를 들어: "Bob은 매시간 고용주로부터 20달러를 받고, 그 중 5달러는 대출 상환에 사용하고, 10달러는 저축 계좌로 전송하며, 일부 구독 비용을 지불한 후 나머지 금액으로 ETH를 계속 구매합니다."

세 번째 층은 "네트워크 층"으로, 이것이 Superfluid가 이렇게 강력한 이유입니다. Superfluid 자금 흐름은 다른 자금 흐름 위에 구축될 수 있습니다—따라서 Bob은 Alice의 자금을 받는 동시에 Carol에게 자산을 전송할 수 있습니다.

이 솔루션은 본질적으로 여러 문제를 동시에 해결합니다: 자금 효율성을 높이고, 가스 비용을 줄이며, 사용자가 거래에 서명해야 하는 횟수를 줄입니다.

응용

이전에 Superfluid와 같은 프로토콜은 존재하지 않았기 때문에, 개발자들이 이를 사용하여 모든 창의적인 제품을 구축할 것이라고 상상하기 어렵습니다. 베타 버전 출시 후 약 4개월 동안, 개발자들은 다양한 놀라운 솔루션을 구축했습니다. 첫 번째 지갑(예: Minerva 지갑)은 Superfluid를 기본적으로 통합했습니다.

DAO 지급 인프라

• DAO에게 매주 또는 격주로 급여를 지급하고 계약자를 지불하는 것은 번거로운 일입니다. Superfluid는 DAO가 단일 거래를 승인하여 계약자에게 무기한 지급하거나 전송이 종료될 때까지 지급할 수 있도록 허용합니다. 올해 말까지 모든 주요 DAO 조직이 Superfluid를 활용할 것으로 예상됩니다. DAOHaus는 DAO가 코드 없이 흐름을 생성할 수 있도록 합니다.
• 이는 DAO 간의 상호작용으로 확장될 수 있습니다. 결국 여러 DAO가 함께 새로운 서비스를 제공할 때, Superfluid는 모든 DAO를 연결하는 접착제 역할을 할 것입니다.

DeFi

• DeFi 파생상품, 신용 및 채무 프로토콜, 외부 체인 금융 도구가 곧 등장할 것입니다. 이러한 프로토콜은 알고리즘 주기 자산 흐름을 가지며, 자산 흐름은 Superfluid를 통해 인코딩됩니다.
• 담보 관리의 실시간 프로그래밍 가능성 덕분에 (현재의 며칠 결제와 비교하여, 후자는 대출자에게 상당한 거래 상대방 위험을 초래합니다), Superfluid는 위험 관리를 혁신할 수 있습니다.
• Superfluid를 사용하는 사용자는 한 번의 체인 거래(가스 소비 최소화)로 달러 평균 비용을 포지션으로 전환할 수 있습니다. Ricochet는 현재 이러한 도구를 개발 중입니다.

사물인터넷

• 향후 10년 동안 수백억 개의 IoT 장치(대부분 Helium 네트워크에서)가 자율주행차, 레이더, 카메라, 웨어러블 장치 등 스마트 지구에 전력을 공급할 것으로 예상됩니다. 이러한 장치는 Superfluid를 활용하여 실시간 결제 흐름을 촉진할 것입니다.

구독 서비스

• 암호화폐 모델에서 구독은 아직 실현되지 않았습니다. 왜냐하면 ACH 결제를 승인할 방법이 없기 때문입니다(설계상 공개키 암호화는 다른 사람이 당신의 계좌에서 요금을 청구하는 것을 허용하지 않습니다!). Superfluid는 이 문제를 해결할 수 있으며, 사용자가 시간에 따라 서비스 제공자에게 가치를 푸시할 수 있도록 하여 추가 승인이 필요하지 않습니다. Supersaiyan은 이미 Superfluid 위에 구축된 프로젝트입니다.

실시간 금융

• Superfluid를 통해 우리는 DeFi를 기반으로 한 새로운 스트리밍 경제를 구축할 수 있으며, 이는 전례 없는 속도로 자산을 프로그래밍 방식으로 이동할 수 있습니다. Wolta Finance와 Streamswap은 연속 흐름 방식으로 자산을 DeFi 프로토콜로 프로그래밍 방식으로 전송하고 인출하는 두 가지 프로젝트입니다.

자금 흐름 속도 향상

향후 10년을 전망할 때, Superfluid는 가치 흐름, 운영 자본 관리, IoT 기계 결제, 심지어 대기업의 평가 모델에 깊은 영향을 미칠 것입니다.

현재 개인과 기업은 매주, 격주 및 매월 분할 지급을 할 수 있습니다. 때때로 제품과 서비스는 배송 후 30일 또는 90일 후에 지급될 수 있습니다. 이러한 현금 흐름의 원활하지 않음은 전체 경제의 자본 회전율을 낮추고, 전체 경제의 운영 자본 비용을 증가시킵니다. 우리가 이러한 배치를 수용하는 이유는 더 나은 기술이 부족하고 과거 생활의 관성 때문입니다.

자산의 교차 프로토콜 재담보화를 통해 DeFi는 자산의 자본 효율성을 높이고 있습니다. Superfluid는 자산 흐름 네트워크를 간소화하고 자동화하여 통화의 자본 효율성을 더욱 향상시킵니다.

트래픽

2020년 9월 이더리움 해커톤에서 저는 처음으로 Superfluid를 알게 되었습니다. 그 개념이 다소 앞서갔지만, 저는 조건 자산 흐름 모듈의 힘을 즉시 인식했습니다. 이후 저는 트위터에서 Francesco와 연락을 취하고 Michele, Miao 및 다른 팀원들을 만나게 되었고, Superfluid의 이번 라운드 투자에 참여할 기회에 매우 흥분했습니다.

그 이후로 Superfluid는 지속적으로 업데이트와 반복을 거듭해왔습니다. 그들은 강력한 유기적 커뮤니티를 구축했으며, 커뮤니티 팬들은 그들이 개발하고 있는 기본 모듈 위에서 건설할 의지가 매우 강합니다. 최근 이더리움 해커톤에서는 거의 아무런 홍보나 마케팅 없이도 35개 이상의 팀이 Superfluid를 기반으로 개발했습니다. The Graph의 초기 투자자로서, 우리는 Superfluid에서 많은 유사성을 보았으며, 프로젝트 초기에는 올바른 평가와 주목을 받지 못했습니다. 우리는 최근 해커톤에서 등장한 Superfluid를 활용하는 팀들이 향후 몇 년 동안 주요 응용 프로그램이 될 것으로 예상합니다. 이는 초기 The Graph 기반 응용 프로그램이 DeFi(Aave, Uniswap, Compound 등)를 계속 지배하는 것과 같습니다.

Superfluid는 빠르게 발전하고 있으며, 현재 그들의 공석은 7개 이상이며, 고급 스마트 계약 엔지니어와 마케팅 매니저를 포함합니다. 그들의 팀에 합류하고 싶다면 여기를 클릭하여 그들의 열린 직위를 확인하세요.