Pantera 파트너가 해석한 BitDAO: 암호 기술 채택을 촉진하는 DAO 자금 풀

본 문서의 저자는 Pantera Capital의 공동 창립자 Paul Veradittakit이며, 체인뉴스 루장페이가 번역하였습니다.

• 탈중앙화 자율 조직(DAO)은 커뮤니티 구성원들이 신뢰 없이 투명한 방식으로 구축한 완전 민주적으로 관리되는 조직으로, 모든 조직 구성원이 공동의 사명을 달성하는 데 도움을 주기 위해 설계되었습니다. 일반적으로 DAO는 공공 블록체인에서 스마트 계약을 사용하여 주요 조직 규칙(예: 우선 사항 및 제안에 대한 투표, 자원 및 자금 배분 등)을 자동으로 실행합니다. 현재 암호화 세계에서 가장 인기 있는 암호화 프로토콜(예: Maker, Uniswap 및 Dash) 중 일부는 DAO 거버넌스 모델을 사용하기 시작했습니다.

1. 암호화 프로젝트와의 협력: BitDAO는 기존 및 신흥 DeFi 프로젝트와 토큰 스왑(token swap)을 시작하고, 그들에게 연구 개발 자원, 유동성, 자금 및 공동 개발 기회를 제공할 계획입니다. 목표는 BitDAO 파트너가 각자의 수직 분야에서 리더가 되는 것을 가속화하는 것입니다. BitDAO는 파트너 프로젝트의 토큰을 보유하여 그들의 성공을 지원하는 동시에 자신도 인센티브를 받을 수 있습니다.
2. 다양한 DeFi 제품 구축: BitDAO는 또한 암호화 선물 거래소(탈중앙화 버전의 Bybit가 되는 것을 목표로 함), 커뮤니티 포털(유망한 초기 프로젝트와 토큰 교환 가능) 및 거버넌스 및 자금 관리에 대한 프로그래밍적 실행을 포함한 다양한 DeFi 제품을 출시할 계획입니다.
3. Bybit와 함께 성장: Bybit는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 암호화 파생상품 거래소 중 하나로, 2020년 4분기부터 2021년 1분기 사이에 사용자 수가 100만 명을 초과하고 거래량이 88% 이상 증가했습니다. Bybit는 BitDAO의 가장 초기 지지자이며, 거래량의 2.5bp를 BitDAO 자금으로 배분할 계획입니다(2021년 1분기 거래량 기준 약 2.58억 달러)하여 DAO의 연구 개발 작업을 지원하고 BitDAO의 사명을 실현하는 데 기여합니다.

• BitDAO는 Pantera Capital, Founders Fund, Bybit 및 Peter Thiel을 포함한 암호화/핀테크 분야의 일부 유명 투자자 및 팀의 지원을 받았습니다. 현재까지 BitDAO의 사명을 추진하기 위해 모금된 총액은 2.3억 달러를 초과했습니다.

• BitDAO는 DAO 관리 모델에 기반한 새로운 자금으로, 다양한 블록체인 및 프로젝트에서 암호화폐의 대규모 채택을 촉진하는 데 전념하고 있습니다. 특정 프로토콜의 DAO(예: MakerDAO)와는 달리, BitDAO는 암호화 및 DeFi 분야에서 커뮤니티를 조직하고 동기를 부여하는 데 더 많은 노력을 기울이며, 초기 프로젝트를 지원하고 프로토콜 간 협력을 촉진하는 등 세 가지 핵심 기둥을 가지고 있습니다.

• BitDAO의 거버넌스는 원주율 토큰 BIT에 기반하며, 완전히 탈중앙화되어 있습니다. 본질적으로 BIT 토큰 소유권은 소유자가 BitDAO 탈중앙화 조직의 "구성원"이 될 자격을 부여하며, 그들은 프로젝트나 자금 배분에 대한 제안을 할 수 있을 뿐만 아니라 다른 구성원의 제안에 투표할 수 있습니다. 이러한 모델은 암호화 커뮤니티와 DeFi 커뮤니티(사용자, 개발자 및 투자자 등)가 효과적으로 협력할 수 있게 합니다.

• 궁극적으로 BitDAO는 업계에서 가장 유망한 도구 중 하나가 되기를 희망하며, 전 조직의 협력과 탈중앙화 노력을 통해 암호화 및 DeFi의 보급을 가속화하고자 합니다. 토큰 스왑 및 보조금 보상과 같은 조치를 활용하여 BitDAO 자금의 장점이 더욱 뚜렷해지고(예: 민주적 거버넌스 및 자금이 풍부함), 초기 프로젝트를 지원하고 다양한 제품 및 프로토콜 간의 효과적인 협력을 촉진할 수 있는 능력을 갖추게 됩니다. DeFi가 유능한 거버넌스와 더 개방적이고 협력적인 미래로 나아가도록 추진합니다.

DAO 입문

탈중앙화 자율 조직(DAO)은 구성원이 소유하는 커뮤니티로, 완전 평면적인 조직 구조를 가지고 있습니다. 설계상 DAO의 각 구성원은 모든 결정에서 완전한 평등한 발언권을 가지며, 이는 전통적인 리더십 계층이 지배하는 중앙 집중식 조직과 뚜렷한 대조를 이룹니다.

탈중앙화 자율 조직 내의 모든 작업은 완전히 탈중앙화되어 있으며(단일 실체가 실행을 담당하지 않음) 투명합니다(모든 결정은 공개되며 공개 기록이 있습니다). 이러한 특성은 DAO를 완전 민주적이고 접근성이 높은 공동 사명을 실현하는 도구로 만듭니다. 세계 어디에서나 어떤 구성원도 DAO의 우선 사항을 정의하고 조직 내의 다양한 프로젝트를 실행하는 데 쉽게 참여할 수 있습니다.

일반적으로 DAO는 공공 블록체인에서 스마트 계약을 사용하여 주요 조직 규칙을 자동으로 실행하며, 모든 실행 작업은 검증 가능합니다. DAO는 일반적으로 자금 풀(스마트 계약 자체임)과 투표 기반 메커니즘(스마트 계약을 통해 구현됨)을 가지고 있어 다양한 조직 매개변수를 결정합니다. 예를 들어 자금을 어떻게 배분할 것인지 등이 있습니다. 어느 한 쪽도 DAO의 목표나 규칙을 일방적으로 변경할 수 없으며, 이러한 스마트 계약을 업데이트하거나 변경하려면 반드시 대다수 DAO 구성원의 찬성 투표를 받아야 합니다.

암호화 세계에서 DAO는 탈중앙화 프로젝트를 관리하고 유지하는 보편적인 모델이 되었습니다. 인기 있는 DAO에는 다음이 포함됩니다:

• MakerDAO (Dai 스테이블코인 관리, 시가총액 550억 달러);
• Uniswap의 거버넌스 프로토콜 (Uniswap은 536억 달러의 잠금량을 가진 탈중앙화 암호화폐 거래소);
• LAO (이더리움 BUIDLer를 지원하는 탈중앙화 자금 풀).

확실히 DAO 모델은 DeFi의 미래입니다. 즉, 커뮤니티가 진정한 민주적 협력을 실현할 수 있는 방법으로, 모든 사람이 공정하고 개방적이며 유용한 금융 생태계를 유지하는 데 도움을 줍니다.

BitDAO란 무엇인가?

BitDAO는 최근 출시된 DAO 지향의 자금으로, 암호화 및 블록체인 기술의 대규모 채택을 촉진하는 데 전념하고 있습니다. 자금 풀 내의 자금은 DAO 구성원에 의해 민주적으로 관리되며, 전체 DeFi 생태계의 다양한 프로젝트에 배분됩니다. 특정 블록체인 프로젝트나 블록체인 플랫폼에만 배분되지 않습니다.

DeFi 성장을 지원하기 위해 BitDAO는 생태계에 대량의 자금과 인재 자원을 배분할 예정이며, 주로 다음 몇 가지 분야를 중심으로 진행됩니다:

• 연구 개발: BitDAO 파트너는 연구 개발 센터를 설립하여 BitDAO 핵심 프로토콜(거버넌스 및 자금 관리)을 개발하고, BitDAO 탈중앙화 금융 제품을 구축하며, DeFi 파트너를 지원하고, 신흥 DeFi 프로젝트에 인큐베이션 서비스를 제공할 것입니다. 향후 몇 년 내에 BitDAO 부속 연구 개발 센터는 수백 명을 고용할 수 있습니다.
• 유동성: BitDAO는 자금 풀을 통해 가장 유동성이 높은 DeFi 자산 풀을 관리하여 파트너 프로토콜에 유동성을 제공하고, 새로운 플랫폼(예: DEX, 대출 프로토콜 및 합성 자산)이 자금을 조달하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
• 자금: BitDAO는 보조금(기트코인과 유사함)을 통해 새로운 블록체인 기술에 자금을 지원하고, 토큰 스왑(token swaps)을 통해 DeFi 프로젝트를 지원할 것입니다.

프로젝트에 따르면: "BitDAO는 수십억 달러의 자산과 정기적인 기여를 통해 파트너십을 구축하고, 최고의 DeFi 자산을 축적하며, 가장 유용한 DeFi 제품을 구축할 것입니다. 그런 다음 우리의 파트너와 제품은 BitDAO 자금 풀에 자산을 기여하여 지속적으로 가치를 복합적으로 축적하는 추세를 창출할 것입니다."

위 이미지는 BitDAO의 성장 플라이휠입니다(출처: Bitdao.io)

BitDAO는 세 가지 성장 핵심 기둥을 중심으로 구축되고 있습니다:

Bybit의 성장: Bybit는 암호화 파생상품 거래소로, BitDAO의 첫 번째 지지자이자 파트너입니다. 일일 거래량 기준으로 Bybit는 세계 5대 파생상품 거래소 중 하나이며, 활성 사용자 수는 100만 명을 초과하고 전체 암호화 선물 시장 점유율의 10%를 차지합니다.

Bybit는 또한 가장 빠르게 성장하는 거래소 중 하나로, 2020년 4분기부터 2021년 1분기까지 Bybit 거래량이 88% 증가했으며, 이 거래소는 거래량의 2.5bp를 BitDAO 자금으로 배분할 것을 약속했습니다(2021년 1분기 거래량 기준 약 2.58억 달러)하여 DAO의 연구 개발 작업을 지원하고 BitDAO 생태계 내의 자금량을 크게 증가시킵니다.

Bybit는 방대한 소매 사용자 네트워크, 업계 사상 리더, 기술적으로 숙련된 연구 개발 팀을 보유하고 있으며, 이러한 자원은 BitDAO가 목표를 완성하고 BitDAO의 사명을 실현하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

다른 DeFi 및 CeFi 암호화 프로젝트와의 파트너십 구축: BitDAO의 주요 목표 중 하나는 다양한 DeFi 프로토콜 및 CeFi 암호화폐 거래소와 토큰 스왑(token swap)을 통해 시장의 유동성과 자본 규모를 강화하는 것입니다. 현재 이 조직은 SushiSwap과 같은 대형 프로토콜과의 파트너십을 탐색하고 있습니다.

또한 BitDAO는 초기 발전 단계에 있는 DeFi 프로토콜에 자금을 지원할 계획입니다(민주적으로 결정됨)하여 그들이 자리를 잡도록 돕고, 이러한 DeFi 프로토콜이 더 넓은 산업 시장으로 확장할 수 있도록 지원하며, 일부 혁신적인 아이디어에 대한 시장 조사 서비스와 지원을 제공할 것입니다.

DeFi 제품 및 프로토콜 구축: BitDAO는 다양한 DeFi 제품을 출시할 계획입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

• 인기 있는 Bybit 제품에 대한 탈중앙화 버전 구축(예: 탈중앙화 선물)
• 파트너 DeFi 플랫폼에서 효과적인 고수익 농작 자금 풀 제공
• 커뮤니티가 유망한 초기 프로젝트와 토큰 교환을 할 수 있는 포털 사이트 구축
• BitDAO 구성원을 위한 스테이킹, 시간 가중 투표 및 시간 가중 보상을 포함한 거버넌스의 프로그래밍적 실행.

자금 풀을 어떻게 관리하나요?

BitDAO의 탈중앙화 거버넌스의 핵심 원리는 BIT 토큰입니다. BIT 토큰을 보유하면 BitDAO의 "구성원"이 될 수 있으며, BIT 소유자는 새로운 제안(예: 새로운 토큰 교환 또는 다양한 연구 개발 작업)을 제안할 수 있고, DAO의 다른 제안에 투표할 수 있습니다(예: 보상 부여). 이를 통해 암호화 커뮤니티와 DeFi 커뮤니티(사용자, 개발자 및 투자자 등)가 효과적으로 협력할 수 있게 됩니다.

BIT의 총 공급량은 100억 개의 토큰으로 고정되어 있으며, 배분 비율은 다음과 같습니다:

• 30%는 자금 풀이 보유하여 생태계 교환을 촉진합니다.
• 5%는 개인 판매를 통해 배분됩니다.
• 5%는 프로젝트 시작 시 초기 파트너에게 보상으로 제공됩니다.
• 60%는 Bybit가 연구 개발 센터를 설립하여 BitDAO를 지원하고 Bybit의 성장을 지원하는 데 배분됩니다(반대로 BitDAO 자금 풀의 성장을 도울 수 있습니다). 이 중 15%의 토큰 공급량은 즉시 사용 가능하며, 나머지 45%의 토큰 공급량은 1년 동안 잠금되고 잠금 기간 종료 후 2년 동안 점진적으로 해제됩니다.

누가 BitDAO 프로젝트를 지원하고 있나요?

Bybit 외에도 BitDAO는 핀테크 및 암호화 산업의 일부 유명한 "거물" 및 펀드의 지원을 받았습니다. 현재까지 DAO는 Pantera Capital, Peter Thiel, Founders Fund, DragonFly Capital 및 기타 몇몇 초기 투자자로부터 총 2.3억 달러의 자금을 모금했습니다.

많은 사람들이 궁금해할 수 있습니다: 왜 벤처 캐피탈 펀드가 BitDAO와 같은 탈중앙화 자율 프로젝트에 관심을 가질까요? 실제로 우리는 전통적인 벤처 캐피탈 펀드에 대해 몇 가지 고정관념을 가지고 있으며, 그들이 중앙 집중식 제어 특성을 가진 프로젝트에 더 투자하는 경향이 있다고 생각합니다. 그러나 실제로 투자자는 스타트업이 성장 잠재력과 장기 가치를 극대화하는 방식을 더 중요하게 생각합니다. 많은 경우 DAO는 이러한 목표를 달성하는 데 훌륭한 도구입니다. 왜냐하면 DAO는:

• 의사 결정자 간의 인센티브를 조정할 수 있습니다.
• 더 철저한 투명성을 추진할 수 있습니다.
• 폐쇄형 네트워크보다 개방형 네트워크를 우선시할 수 있습니다.

이 모든 장점은 시장의 새로운 환경에서 가치를 창출하는 중요한 요소이며, BitDAO가 벤처 캐피탈 펀드의 선호를 받는 주요 이유입니다.

DAO는 강력한 새로운 도구이지만, 이 분야에서 전통적인 벤처 캐피탈은 여전히 중요한 역할을 하고 있습니다. 우리는 자본을 상품으로 볼 수 있지만, 인재, 사상 리더 및 전략적 파트너를 상품으로 볼 수는 없습니다. DAO는 프로젝트 창립자에게 더 큰 권한과 선택권을 제공하여 그들이 탈중앙화 금융 분야에서 더 많은 수량과 더 높은 품질의 프로젝트를 출시하도록 장려할 수 있습니다. DAO는 프로젝트 창립자에게 점점 더 중요해지며, 이러한 부가가치 방식으로 벤처 캐피탈 회사도 "강제로" 이러한 변화에 적응하게 될 것입니다.

마지막 생각

지난 몇 년 동안 DeFi 산업은 빠르게 발전했으며, 이는 탈중앙화 거버넌스와 관리의 힘을 증명합니다. Uniswap 및 Maker와 같은 수십억 달러의 자산을 처리하는 프로토콜은 기본적으로 커뮤니티 구성원에 의해 민주적으로 관리되며, 커뮤니티 구성원은 공동의 사명을 추진하는 데 헌신하고 있습니다. 즉, 우리의 금융 시스템을 개선하는 것입니다. DeFi 분야의 프로젝트가 점점 더 많아짐에 따라, 초기 작업을 더 넓게 지원하고 다양한 암호화 생태계 간의 협력을 촉진할 수 있는 탈중앙화 메커니즘이 필요합니다. 그래야 암호화가 대규모로 채택될 수 있습니다.

BitDAO는 이러한 목표를 달성하는 데 독특한 이점을 가지고 있습니다. BitDAO는 이미 유명 투자자로부터 대량의 자금을 확보했습니다. 뿐만 아니라 BitDAO는 빠르게 성장하는 암호화 파생상품 거래소 Bybit와 플래그십 파트너십을 구축했으며, 자금 풀도 더욱 확대될 것입니다. 가장 중요한 것은 BitDAO가 암호화 커뮤니티에 고품질의 제품과 서비스를 제공하기 시작했다는 것입니다. 예를 들어:

• 완전히 탈중앙화된 도구,
• 가장 인기 있는 DeFi 프로토콜과의 토큰 교환 지원,
• 초기 암호화 프로젝트에 대한 보조금 제공,
• 우선 사항을 정의하고 실행하는 핵심 일반 메커니즘.

많은 초기 구축된 탈중앙화 자율 조직의 목표는 BitDAO와 유사합니다. 즉, 탈중앙화된 벤처 캐피탈 펀드를 만드는 것이지만, 이러한 DAO는 다음과 같은 여러 문제를 안고 있습니다:

• 자신을 위해 이익을 추구함
• 거버넌스 계획 부족
• 준비 부족

Pantera Capital로서 우리는 BitDAO가 자본력, 기술 지식 및 깊은 산업 관계를 활용하여 이 꿈을 실현할 수 있다고 믿으며, BitDAO가 DeFi를 유능한 거버넌스와 더 개방적이고 협력적인 미래로 이끌기를 기대합니다.

출처 링크: www.veradiverdict.com