ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport は本日のチャートを発表し、Grayscale が Solana Trust を現物 ETF に転換する申請を提出したと述べています。この製品の現在の資産管理規模は 1.34 億ドルと比較的小さいですが、承認されれば他の ETF 発行者にとって重要な市場の前例となるでしょう。特に注目すべきは、Solana の融資金利が現在年率 70% に達しており、レバレッジのロングポジションに大きな圧力をかけていることです。歴史的な経験から、同様の高い融資金利は価格の調整と関連することが多いことが示されています。今年の 3 月、SOL-USDT の価格が同様の融資金利の背景で下落したように。毎週の『Matrix on Target』レポートでは、トランプが大統領に選出された後、暗号に友好的な法律顧問であるポール・アトキンスが次期アメリカ証券取引委員会（SEC）委員長に指名される可能性があると述べています。この指名が実現すれば、暗号業界に対してポジティブな影響を与えると予想されます。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitfinex は報告を発表し、「ビットコインは歴史的な 10 万ドルの大台に近づいており、ビットコイン ETF への前例のない資金流入と強力な機関需要に後押しされています。最新の歴史的最高値で利益確定の抵抗に直面したにもかかわらず、ビットコインはレジリエンスを示し、週末には 96,000 ドル付近を維持し、その後月曜日の早朝の取引で一部の上昇勢いを回復しました。アメリカ大統領選挙前の低点 66,880 ドルからビットコインは 47% 上昇しており、年初来で驚異的な 130% の上昇を記録し、新たな地平を切り開いています。ビットコインの伝統的資産に対するパフォーマンスは否定できません：ビットコインの時価総額は現在サウジアラムコを超え、世界第七位の資産となり、その高値時の評価は 1.9 兆ドルを超えています。ビットコインの上昇勢いは注目に値しますが、長期保有者の利益確定がないわけではありません。プレッシャーは増加していますが、2021 年 3 月および 2024 年 3 月の歴史的高峰と比較して、現在のプレッシャーは依然としてコントロール可能です。これらの動きは、市場のモメンタムが一時的に停滞していることを示していますが、全体の市場は売り圧力を吸収し、中期的に上昇を続ける可能性があります。全体の暗号通貨市場（ビットコインとイーサリアムを除く、Total3 指数と呼ばれる）も新しいサイクルの高点に達しており、投資家の感情の高まりが Total3 指数を先週 23.2% の低点から高点への上昇を促しました------これは 2021 年 4 月以来の最大の上昇幅です。大規模な山寨コイン、例えば Solana（SOL）は新たな歴史的最高点に達し、2022 年 4 月の高点を含む重要な抵抗レベルを突破したことを示しています。山寨コインの時価総額は現在 2021 年 5 月の 9840 億ドルの高点に近づいており、投機資金がビットコインから山寨コインに移行していることを示しています。歴史的に、このような資金のローテーションは通常「山寨コインシーズン」の到来を予示しており、山寨コインがビットコインに対してより顕著な上昇を示すことになります。実際、大規模な山寨コインの年率資金調達率は 45% の閾値を突破しており、投機活動の激化を示しています。個人投資家の参加が増えるにつれて、短期的なボラティリティが上昇することが予想され、山寨コインのモメンタムをさらに推進するでしょう。しかし、これらの条件は慎重さを保つ必要があり、極端な資金調達率はしばしば激しい市場調整を予示します。」

ChainCatcher のメッセージ、IntoTheBlock のデータによると、永続的なスワップ契約の資金調達率は 10% を超え、主要な取引所では 20% に達することもあります。このような高額なコストは、トレーダーの強気な感情が高まっていることを示しており、第一四半期のピークにはまだ及ばないものの、持続的な需要は投機の過熱を示唆している可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のアナリスト Burak Kesmeci は 9 月 12 日の報告で、イーサリアム（ETH）のファイナンスレートが 0.015 以上に上昇する必要があり、可能な価格の大幅な上昇信号を確認するために重要であると指摘しました。現在のファイナンスレートは約 0.0056% で、昨年 9 月の水準と同等です。Kesmeci は次のように述べています："ファイナンスレートの上昇は、ブルマーケットにおける健全な成長を観察するために重要です。先物市場のサポートは、この上昇において重要な役割を果たします。"

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の報告は、暗号通貨の直接的な引き金は Jump Trading と Paradigm VC の ETH 売却であるようだと述べています。マーケットメーカーが短期オプションのガンマポジションを削減しようとする動きがこの状況を悪化させ、フロントエンドの ETH ボラティリティは 30% を超えて 120% に急上昇しました。マクロの感情も、先週金曜日の悪化したアメリカの失業データにより悪化しました。資産の大規模な清算がボラティリティの急上昇を引き起こしました。VIX は 50 に達し（新型コロナウイルスのパンデミックと 2008 年の金融危機の時期にのみそれを上回る）、USDJPY の 1M 平値ボラティリティは 16% に急上昇し、さらなる清算を引き起こす可能性があります。イスラエルが週末にハマスの指導者を射殺したことにより、世界的なリスク回避の感情も高まりました。イランは行動を取ると誓い、アメリカは中東に部隊を展開し始めました。市場が動揺しているにもかかわらず、先物ベーシスとファイナンスレートは良好なパフォーマンスを示しています。