2024年の資金調達報告：1259件の資金調達、96.15億ドル、市場全体の動向は昨年と似ている

著者：Zen，PANews

春江水暖鸭先知、プロジェクトの資金調達情報は市場の発展における重要な信号であり、プロジェクト自身の競争力を反映し、市場資金の流れと信頼度を示すだけでなく、革新の方向性とトレンドを予示します。PANewsは毎週月曜日の午前中に《資金調達週報》を定期的に発表し、毎週の資金調達市場情報を記録しています。年末に至り、年間の資金調達情報に基づいて、今年の全体的な一次市場のパフォーマンスを振り返り、投資家に参考を提供します。

2024年投資・資金調達市場の概況

PANewsの不完全な統計によると、2024年の暗号通貨とブロックチェーン分野の一次市場では、合計1259件の資金調達イベントが公開され、資金総規模は93億ドルを超えました。資金調達の件数と規模の合計から見ると、今年の投資・資金調達市場の状況は2023年と基本的に同等であり、後者は1174件の取引で96.15億ドルの資金調達を完了しました。2022年の1660件の資金調達イベント、資金総量348億ドルと比較すると、近年はより安定した傾向が形成され、投資取引はより慎重かつ理性的になっています。

注目すべきは、総量が近いだけでなく、今年と2023年の「資金調達総額」と「資金調達件数」の変動の動きも非常に似ていることです。

その一つは、暗号投資市場が再び良好なスタートを切り、3月から5月にかけてピークを迎え、3月の資金調達規模は10.3億ドルを超え、これは今年唯一の単月資金調達額が10億ドルを突破した月です。これに近いのは4月、5月、10月で、資金規模はすべて9.5億ドル以上です。

その二つは、スタートの「猛攻」後、中盤から力を失い、6月から9月にかけて低迷期に入りました。この期間中、毎月公開された資金調達イベントは8月に100件を超えたのみで、7月と9月の資金調達規模はそれぞれ6億ドルを下回りました。

その三つは、第四四半期に入ると突然の急増が見られ、10月には106件の資金調達イベントが公開され、9.57億ドルを超える資金調達が行われ、今年下半期の単月最高のパフォーマンスとなりました。続く11月には再び疲弊しましたが、12月の一次市場のパフォーマンスも目を引くもので、12月22日までにその月の資金調達規模は8.18億ドルを超えました。

業界の発展に伴い、スタートアップのストーリーのテーマや所属カテゴリーは以前よりも豊かで多様化しています。市場のホットスポットに基づき、PANewsはプロジェクトを大まかにDeFi、Web3ゲーム、インフラとツール、AI、DePIN、中央集権金融、消費者向け、その他の8つのトラックに分類し、各トラックの投資・資金調達状況を統計しました。

長期にわたり資本に最も好まれているトラックとして、インフラとツールの投資・資金調達取引の件数と金額は各トラックの中で最も多く、2つのデータはそれぞれ381件と36.6億ドルです。今年の第2の人気トラックはDeFiで、その2つのデータはそれぞれ296件と16.9億ドルで、いずれも第2位です。中央集権金融はインフラとツール、DeFi以外のトラックの中で唯一資金規模が10億ドルを超えるもので、その平均資金調達額も最高で1492万ドルに達しています。AI関連プロジェクトは新興カテゴリーとして今年急速に成長し、公開された資金調達イベントはほぼ100件に達し、資金規模は6億ドル程度です。

各トラックの具体的な統計状況は以下に詳述します。

インフラとツール

今年、資金調達を完了したすべてのプロジェクトの中で、3割がインフラとツールのトラックに属し、調達した金額は全体の39.46%を占めています。このトラックはまた、最も多くの大規模な資金調達のニュースを発表しており、1000万ドル以上の資金調達イベントの割合は27.82%で、その中で資金調達規模が1億ドルに達するものが6件、1000万ドル規模のものが106件に上ります。

インフラとツールのトラックの資金調達状況は全体と大体同じであり、このトラックは2月に48件の資金調達ニュースを公開しました。単月の資金調達ピークは3月に発生し、5.43億ドルを超えました。

12月、Avalanche財団はプライベートトークン販売を通じて2.5億ドルを調達しました。これは今年最大規模の単一資金調達です。このラウンドの資金調達はGalaxy Digital、Dragonfly、ParaFi Capitalがリードし、SkyBridgeやMorgan Creek Digitalを含む40社以上が投資に参加しました。

さらに、今年10月、決済会社Stripeは11億ドルでステーブルコイン決済プラットフォームBridgeを買収しました。これは暗号業界における最大の買収です。Bridgeはステーブルコインのグローバル決済ネットワークを構築し、企業にステーブルコイン決済を受け入れるためのソフトウェアツールと技術サポートを提供することを目指しています。注目すべきは、この買収案件においてBridgeの16%の株式を保有するセコイアキャピタルが、買収取引から1億ドル以上の利益を得る見込みであることです。

DeFi

DeFiトラックは今年2月に最初に爆発し、その月の資金調達規模は2.66億ドルを超え、年間最高となりました。これは主にa16zがイーサリアムの再ステーキングプロトコルEigenLayerに1億ドルを投資したことによるもので、これはこのトラックで今年唯一の資金調達規模が1億ドルを超えるプロジェクトです。この不明瞭な状況の中で、暗号リスク投資市場の信頼を高めました。この要因を除けば、DeFiのパフォーマンスが最も良かった月は5月で、公開された資金調達イベントは42件で、今年最多となり、資金調達規模は2.13億ドルに達しました。

上記のように、DeFiの投資・資金調達イベントの件数と資金調達規模はそれぞれ296件と16.9億ドルで、割合はそれぞれ23.51%と18.22%です。また、DeFi関連プロジェクトが公開した資金調達ニュースの中で、資金調達規模が1000万ドルのものは40件で、割合は13.51%であり、より多くは数百万ドルの範囲に集中しています。

Web3ゲーム

2022年の盛況に比べて、ゲームトラックは今年はずっと静かです。2022年、Web3ゲームトラックは334件の資金調達イベントを公開し、資金総規模は44億ドルで、その中で1000万ドルを超えるプロジェクトの割合は30%に達しました。一方、2024年にはこの割合はわずか13.41%です。さらに、今年公開された資金調達イベントの中で最高額は、ブロックチェーンビデオゲーム開発会社Azra Gamesが完了した4270万ドルのAラウンド資金調達です。

3月は間違いなくWeb3ゲームが今年最も目立った月で、資金調達総額は1.55億ドルのピークに達しました。この期間中、市場はNFTカードゲームParallelが3500万ドルを完了するなど、合計7件の1000万ドル規模の資金調達を公開しましたが、年間で1000万ドルを超える資金調達は合計24件に上ります。

データ統計から見ると、AI、DeSciなどの他のストーリーの台頭や、前回の大規模資金調達を受けた複数のゲームプロジェクトがまだ開発を続けているため、Web3ゲームはもはや期待される「希望の星」ではないかもしれません。一方、Telegram上のミニゲーム、特にポイントを稼ぐゲームが続々と数千万から数億のプレイヤーを惹きつけている中で、大規模な資金と開発期間を要する3Aチェーンゲームの投資家への魅力は低下しています。

Web3+ AI

テクノロジー業界全体の主流ストーリーとして、AIとブロックチェーンおよび暗号通貨の結合も多くのスタートアップが選択する方向となっています。全体の一次市場の動向とは異なり、AIトラックは今年急速に拡大し、発展し、基本的に上昇の勢いを保っています。

四半期ごとに見ると、第三四半期のAIトラックでは34件の資金調達イベントが公開され、資金規模は2.86億ドルに達し、いずれも今年最高です。第四四半期に入ると、全体の熱気はやや減少しましたが、全体としては第一、第二四半期よりもはるかに高い水準を維持しています。

資金規模において、AIプロジェクトの中で15.2%が1000万ドル規模の資金を調達しており、その中でオープンソースAIプラットフォームSentientは、Peter ThielのFounders Fund、Pantera Capital、Framework Venturesが共同でリードしたシードラウンドの資金調達で8500万ドルを調達し、このトラックで最大規模の資金調達となりました。

DePIN

DePIN類プロジェクトは、AIに続いて明らかに成長が見られるトラックで、年間で47件の資金調達イベントがあり、資金規模は約2.8億ドルに達しました。その中で、9件の資金調達イベントの金額は1000万ドル規模で、割合は19.56%です。

IoTeXというIoTブロックチェーンプラットフォームが完了した5000万ドルの資金調達がこのトラックで最大規模の資金調達です。SolanaエコシステムのDePINプロトコルio.netと、イーサリアムベースのブロックチェーン太陽光発電会社Glowは、それぞれ3000万ドルの資金調達を行い、3月と10月に発生しました。注目すべきは、DePINトラックは上半期と下半期で基本的に安定しており、第三四半期には8405万ドルの最高額を調達しました。

中央集権金融

今年、中央集権金融トラックでは、資金調達規模が1億ドルに近い事例が1件のみで、デジタル資産金融サービスグループHashKey Groupが投資前の評価額が12億ドルを超えるAラウンドで約1億ドルの資金調達を完了しました。また、このトラックでは30件の資金調達が1000万ドル規模に達し、割合は43.48%に上ります。その平均資金調達額1492万ドルも各トラックの中で最高です。注目すべきは、全体の市場が最も活発だった第二四半期に、中央集権金融トラックは逆に平凡なパフォーマンスを示し、資金調達件数も資金規模も年間最低となりました。

消費アプリケーション

統計の過程で、消費アプリケーションは音楽、ストリーミングを含むエンターテインメント、SocialFi、NFT、予測市場、メディア、ギャンブル、教育、保険、研究と情報などをカバーしています。この大カテゴリーは5月に特に優れた成績を収め、単月で26件の資金調達イベントが公開され、資金規模は3.07億ドルに達しました。これは主に5月に公開されたWeb3ソーシャルメディアプラットフォームFarcasterが完了した1.5億ドルの資金調達と、アメリカ大統領選挙で注目を集めた予測プラットフォームPolymarketが完了した7000万ドルの資金調達によるもので、これらはこのトラックで最も資金調達額が大きい2つのプロジェクトです。

統計によると、消費関連は合計157件の資金調達イベントを公開し、資金規模は8.17億ドルです。資金規模において、消費関連のプロジェクトは1000万ドル規模の資金調達を完了したのは11.16%のみで、各トラックの中で最低の順位です。

その他

その他のカテゴリーには、暗号マイニング、DAO、DeSci、タスク報酬プラットフォーム、医療、物流などの伝統的な業界のブロックチェーンアプリケーションが含まれ、公開された資金調達イベントは38件で、全トラックの中で最低で、資金規模は3.5億ドルを超えています。この大カテゴリーの中で、暗号マイニング企業は重要な役割を果たしています。資金規模において、暗号マイニング企業Hut 8が得た1.5億ドルの投資と、マイニング機器製造業者Auradineが完了した8000万ドルのBラウンド資金調達が前二位を占めており、いずれも第二四半期に公開されました。

投資機関

不完全な統計によると、2024年には47の暗号投資ファンドが立ち上げられ、総規模は43.4億ドルに達しました。その中で、資金調達規模が1億ドルを超えるものは13件です。一度は「逃亡」と批判された暗号業界のParadigmは、6月中旬に第三ファンドのために8.5億ドルを調達したと発表し、初期段階の暗号プロジェクトに焦点を当てることになりました。これは2024年で最大規模のファンドです。

注目すべきは、a16zが4月に72億ドルの資金調達を発表し、最終的な総額は同社が以前に設定した目標を約4%上回ったことです。統計時にはこれを含めていませんが、暗号通貨業界でトップの評判を持つ投資機関であるa16zが今後業界関連プロジェクトに投資するための資金も少なくないと考えられます。

さらに、今年、多くのプロジェクトが共同で15のエコシステムファンドを立ち上げ、総規模は5.94億ドルに達しました。その中で、Big Time Studiosが発表した1.5億ドルのOpen Lootファンドが最大規模で、Web3ゲームプラットフォームOpen Loot上のゲーム開発を推進し、ゲームスタジオに資金支援、マーケティング、開発指導を提供することを目的としています。