9月の市場は緊張感が高まり、動向はデータに大きく依存しています。

著者：比推BitpushNews

火曜日、暗号市場は下落傾向を続けました。

比推のデータによると、ビットコインは火曜日の午前中に59,840ドルの高値を記録しましたが、昼過ぎには57,500ドルのサポートレベルまで下落し、その後反発しました。記事執筆時点でのBTCの取引価格は57,901ドルで、24時間の下落幅は2%です。

イーサリアムは3%下落し、2,456ドルで、2月初旬以来の最低水準となりました。アルトコインの多くは損失を抱えており、上位200のトークンの中で上昇したのは20種類以上にとどまっています。

Flux (FLUX) は18.6%上昇し、次いでUMA (UMA) とSui (SUI)がそれぞれ6.9%と5.7%上昇しました。LayerZero (ZRO)は最大の下落幅で9.3%下落し、DOGS (DOGS)は8.4%下落、Pendle (PENDLE)は7%下落しました。

現在、暗号通貨全体の時価総額は2.04兆ドルで、ビットコインの市場占有率は56.4%です。

米国株式市場と金はともに下落傾向にあります。取引終了時点で、S&P 500指数、ダウジョーンズ指数、ナスダック指数はそれぞれ2.12%、1.51%、3.26%下落しました。

歴史的に見て、金融市場は通常9月にパフォーマンスが悪く、トレーダーは米連邦準備制度理事会（FRB）の初の利下げ、利下げの軌道に影響を与える可能性のあるいくつかの重要なデータポイント、そして11月の米大統領選挙のカウントダウンを待っています。

米国の重要経済データが続々と発表

米国の最新の経済データは、再び景気後退への懸念を呼び起こしました。火曜日の午前中に発表されたISMの8月製造業PMIレポートは、米国経済が引き続き縮小していることを示しており、実際の値は47.2で、予想値47.5および7月の46.8を下回りました。新規受注は7月の47.4から44.6に減少し、支払価格は52.9から54.0に上昇しました。

シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchデータによると、弱いデータの影響を受けて、トレーダーはFRBが9月に50ベーシスポイントの利下げを行う確率を、前日から30%から39%に引き上げました。しかし、人気のある賭けは25ベーシスポイントで、確率は61%です。

最も重要なマクロデータ（FRBが25または50ベーシスポイントの利下げを決定する最終的な要因となる可能性がある）は、金曜日の8月の雇用レポートです。経済学者は、雇用が7月の11.4万から16万に反発すると予測しています。失業率は4.3%から4.2%に低下する見込みです。

チーフテクニカルストラテジストのラリー・テンタレリは、「現在、市場はあらゆるデータに非常に敏感なようです。我々は非常にデータに依存する市場になっています。」と述べています。

BTCは過去のサイクルの構造パターンに従う

TradingViewのアナリストTradingShotは、「ビットコインは過去のサイクルの構造パターンに非常に密接に従っています」と指摘し、「サイクルのフラクタルとの類似した系列」を分析しました。

TradingShotは、「BTCは我々が描いた正確なパスに従い、期待を実現し、1W MA100（上図の緑のトレンドライン）を突破しました。価格は過去6ヶ月間基本的に横ばい（ブルフラッグ/下向きチャネル）であり、今こそこのチャートを再評価し、次に何が起こるかを見る時です。」と述べています。

アナリストは、「いくつかの修正を経て、8月初旬のテストで1W MA50を守った後、価格は（過去2サイクルに対して）新しい放物線反発を開始するべきです（上図の緑の弧線）。我々は前のサイクルのピークから147週（1029日）、半減期から21週（147日）離れています。過去のサイクルでは、ビットコインが大幅に上昇し始める正確なタイミングでした（上図の「we are here」マークの位置）。すべてのケースで、1W MA50は守られているため、現在市場の目標はその維持です。そうすれば、買い手は心理的サポートレベルを失うことはなく、そのレベルを守れば、10万ドルを突破することが最低の期待となるはずです。特に今月の利下げサイクルの開始と11月の米大統領選挙（伝統的に市場は選挙後に強気）を前にしています。」

最近の予測について、マーケットアナリストのRekt Capitalは、歴史的に見て9月はビットコインにとって常にマイナスの収益月であったと指摘しています。

Rekt Capitalは、「もしビットコインが今年の9月に歴史的に見られる7%の下落を示すなら……それはビットコインが再び55,000ドル前後に下落することを意味します。」と警告しています。