売り圧力が市場を覆い、反発はFOMC会議後まで待つ必要がある？

著者：比推 BitpushNews Mary Liu

米連邦準備制度 FOMC、CPI レポート発表の前日、暗号市場は引き続き下落圧力を受けています。

比推のデータによると、火曜日の午前中、ビットコインは69,500ドルのサポートラインを下回り、5%下落して66,000ドル付近のサポートラインに達した後、午後にわずかに反発し、米国株式市場の閉場時には67,400ドルを再び上回りました。記事執筆時点でのビットコインの取引価格は67,387ドルで、24時間の下落率は3%です。

ビットコインの調整はアルトコインの弱気を悪化させ、当日時価総額ランキング上位200のトークンの中で、上昇したのはわずか6種類です。

最もパフォーマンスが良かったコインの上昇率は3%未満で、Ondo (ONDO)、Oasis (ROSE)、Stacks (STX)はそれぞれ2.5%、2.3%、1.6%上昇しました。ミームトークン「cat in a dogs world (MEW)」は最大の下落率で、18.6%下落し、MANTRA (OM)は15%下落、ConstitutionDAO (PEOPLE)は14.2%下落しました。

現在、暗号通貨全体の時価総額は2.44兆ドルで、ビットコインの市場支配率は54.4%です。

米国株式市場では、開場時に株価が下落し、昼食後に徐々に回復しました。閉場時には、ダウ平均が初めて120ポイント（0.3%）下落し、S&P 500指数は0.28%上昇、ナスダックは0.88%上昇し、後者の2つは新たな終値の最高値を記録しました。アップル (AAPL.O) は7.2%上昇し、市場価値は3.2兆ドルに近づき、新たな最高値を更新しました。

金利は据え置きの見込み、多頭リスクが高い

エリザベス・ウォーレン上院議員は、インフレの高まりに対処するために、連邦準備制度に対して利下げを検討するよう手紙を送りました。彼らは、インフレを抑制するための利上げ環境が住宅、建設、自動車保険のコストを押し上げ、問題を悪化させ、経済をリセッションに陥れる可能性があると考えています。「数千人のアメリカの労働者を失業させることになる」と警告しています。

それにもかかわらず、シカゴ商品取引所のFed Watchツールによれば、今月の金利が据え置かれる可能性は99.4%です。

市場アナリストのブラッドグッド氏は、「FOMCが金利を変更することは誰も予想していないが、重要なのは連邦準備制度が7月と9月に利下げする可能性があるかどうかです。9月18日の連邦準備制度の会議での利下げ（2回の利下げの可能性は5%に近い）と金利を据え置く可能性は50/50に近いです。連邦準備制度が何らかの示唆を与えたり、インフレデータがこれらの可能性に影響を与えたりすれば、価格チャートにも反映されるでしょう。」と述べています。

Secure Digital Marketsは、「BTCの買い注文は66,000ドルから66,500ドルの間に蓄積されており、売り注文も68,000ドルから68,500ドルの間に集中しています。」と報告しています。

同時に、ビットコインと伝統的なリスク資産の相関性は通常よりも高くなっています。K33アナリストが発表したグラフによると、ビットコインと米国株式市場の相関性は18ヶ月ぶりの最高水準に達し、先週ビットコインとナスダックの30日相関係数は2022年以来初めて0.64に上昇しました。

彼らは、「過去2週間の強気トレーダーは現在損失を抱えており、ビットコインが前回現在の価格で取引された以来、名目未決済契約は32,000 BTC増加しています。」と述べています。

FOMC会議後の反発を待つ？

ブラッドグッド氏は、「これまでのところ、第二四半期のパフォーマンスは不安定ですが、ビットコインの季節的な動向を考慮すれば驚くべきことではありません。通常、第二四半期と第三四半期のパフォーマンスは第一四半期と第四四半期よりもはるかに悪く、これは暗号市場の流行語『5月に売って、そして去る』をある程度裏付けています。」と述べています。

ブラッドグッド氏はトレーダーに対して、「ただし、正確には『5月の前に少し売るべき』です。なぜなら、BTCは5月のパフォーマンスがS&P 500指数よりも悪いことが多く、5月に売ることがより意味を持つからです。いずれにせよ、季節的なトレンドを過度に重視しないように皆さんにお伝えしたいです。特に、比較的短い時間に出現し、この短い歴史の中で市場のダイナミクスが何度も大きく変化した資産クラスにおいては、これは考慮すべき多くのデータポイントの一つに過ぎません。」と警告しています。

火曜日の価格下落について、ブラッドグッド氏は、「BTC価格がブレイクレベルを下回ったことが確認され、これは再び偽のブレイクです。安全を求めるなら、毎週の終値を待つべきです。現在のビットコインの取引価格は約67,000ドルで、週足チャートにダブルトップパターンが印刷されており、これは通常強い売り信号です。」と指摘しています。

彼は、日足チャートから見ると、次の目標は日次サポートラインの64,650ドルであり、BTCがそのサポートラインをテストし、成功裏に突破すれば強い反発が期待できると考えています。そうでなければ、トレーダーは「悲惨な夏」を過ごす可能性があります。

MN Tradingの創設者ミカエル・ヴァン・デ・ポッペはXプラットフォームで、暗号通貨市場の真の反発はFOMC会議の終了後に訪れると考えていると述べています。

彼は、「以前のFOMC会議の後、市場は急速に反発しました。以前の会議の後、イーサリアムは何度も20%反発し、連邦準備制度が最近会議を開いて以来、ビットコインも20%以上急騰しました。」と指摘しています。

彼は、前回の連邦準備制度の会議の終了が「2ヶ月後の調整期間の終了を示し、ビットコインは57,000ドルから歴史的な高値に急騰しました。」と付け加えました。

市場アナリストのクリプト・マイキーはあまり楽観的ではなく、3月以来ビットコインはレンジでの変動にあり、上昇の兆しは見られないと強調し、「この調整レンジは連邦準備制度が本当に利下げするまで続く可能性があります。」と警告しています。