RootData：2024年Q1 Web3業界投資研究報告

2024-04-29 19:39:47

コレクション

Web3業界の資金調達総額は2024年Q1に254.5億ドルに達し、前年同期比で4.7%の増加を記録しました。投資を受けたプロジェクトの数は前年同期比で10.5%増加しました。Web3投資家の注意配分は、著名な機関の大口投資、プロジェクトのTGEイベント、エアドロップなどの要因に明らかに影響されています。

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著者：RootData Research

Bitcoin、Solana、Blastエコシステムプロジェクトが急成長、開発者の雰囲気と富の効果が依然として開発者を引き付ける重要な要素
Web3投資家の注意配分は資金調達イベント、二次市場のローテーション、プロジェクトのTGEイベントに明らかに影響される
プロジェクトのホットサーチとプロジェクトの二次価格には相関関係があり、パブリックチェーンとDeFiプロジェクトは依然としてユーザーが最も検索する資産タイプ
Sam Altmanがホットサーチとクリック数の首位を獲得し、人気人物に基づく取引の手がかりがより多くの投資家に注目されている

概要

Web3業界の資金調達総額は2024年Q1に254.5億ドルに達し、前年比4.7%増加した。その中でDeFi分野はRWA、LSDなどの人気セクターの影響を受け、前年比と前月比で資金調達額が100%を超える増加を見せた。ビットコイン現物ETFへの資金流入総額は121億ドルを超え、ビットコイン価格を72,000ドル以上に押し上げ、歴史的な最高値を記録した。

2024年Q1に投資を受けたプロジェクト数は前年比10.5%増加し、インフラ、DeFi、GameFi分野が資本市場の注目を集めている。出資回数が最も多い10機関の総投資額は前月比で120%増加し、OKX Venturesが最も活発である。

Web3投資家の注意配分は主に著名機関の大規模投資、プロジェクトのTGEイベント、エアドロップなどの要因に明らかに影響される。AI、RWA、LSD、DePINなどのセクターが十分にローテーションし、ユーザーの人気投資対象を探す需要が高まっている。合計113のプロジェクトがRootDataのトップ20プロジェクトホットサーチ週間ランキングに選ばれ、そのうち12のトークン発行プロジェクトは、RootDataの検索熱度と二次市場の動向に高い相関関係を示している。

Q1期間中、市場には「Sam Altman概念」などの投資対象が大きな注目を集め、人気人物に基づく取引の手がかりがより多くの投資家に注目されている。Web3業界が成熟し、より多くの主流投資家や企業家が参入するにつれて、人物やイベントの取引機会は不断に現れるだろう。

一、2024年Q1の資金調達総額は250億ドルを超え、前年比4.7%増加；DeFi分野の資金調達総額は前月比で150%超の増加

1.1、2024年Q1のBTC価格動向とWeb3の資金調達総額

出典：RootData

アメリカ証券取引委員会（SEC）は1月10日に11の現物ビットコインETFの取引と上場を承認し、3月31日までにビットコイン現物ETFへの資金流入総額は121億ドルを超え、資産管理規模は583.41億ドルに達した。 BTC現物ETFの強力な買い圧力の影響を受け、ビットコイン価格は72,000ドル以上に上昇し、60%以上の上昇率を記録し、歴史的な最高値に達し、市場価値は1.4兆ドルに達した。

1.2、2024年Q1の投資額トップ3分野****

出典：RootData

Web3の二次市場の目覚ましいパフォーマンスに伴い、RootDataの統計によると、Web3の一次市場ではQ1に459件の資金調達イベントが発生し、前年比28.7%増加し、資金調達総額は254.5億ドルに達し、前年比4.7%増加した。その中で、インフラ、DeFi、CeFiがQ1に最も多くの資金調達を完了した3つの分野である。

DeFi分野は前年比と前月比で資金調達額が100%を超える増加を見せ、CeFi分野の前年比増加率は217.71%に達したが、前月比の増加はわずか1.67%であった。DeFi分野の成長は、Q1にRWA、LSDなどのプロジェクトが人気を集めたことに関連している。一方、インフラ分野は前年比と前月比でそれぞれ-24.31%と-5.05%の減少を示しており、これはQ1にインフラ分野に新しいストーリーが欠けていたこと、また一部のファンドマネージャーが短期的に資金の利用率を高めるために、資金の一部を二次市場に配置したことに起因している。

二、Q1の初期資金調達プロジェクト数は前年比10.5%増加、市場には未検証の技術とソリューションが依然として多く存在

2.1、2024年Q1のプロジェクト資金調達額の分布

出典：RootData

資金調達額の範囲から見ると、Q1の中後期の投資（>$10M）は2023年Q1のプロジェクト数を安定的に維持しており、初期投資（$5M＜）は前年比で16プロジェクト増加した。これは資本市場が依然として評価修正の段階にあることを示しており、市場には未検証の技術とソリューションが多く存在することを示している。

RootDataのデータによると、2024年Q1に資金調達額がランキングされた上位5つのプロジェクトは合計で4億ドル以上の資金を調達した。EigenLayerはa16z Cryptoのリードで1億ドルの資金調達を完了し、再ステーキング分野も2024年Q1の最も人気のあるトレンドの一つである。そのTVLはQ1に1100%の増加を示し、10億ドルから120億ドルに上昇した。イーサリアム2.0のコンセンサスがPoS（プルーフ・オブ・ステーク）に移行した後、再ステーキングはステーキングの一種として、ますます多くの投資家とプロジェクトを引き寄せている。

2.2、2024年Q1の資金調達額トップ5

出典：RootData

三、Q1の出資回数が最も多い10機関の総投資額は前月比で120%増加、OKX Venturesが30回出資しQ1で最も活発な投資機関に

出典：RootData

RootDataのデータによると、2024年Q1に投資回数が最も多い上位10の投資機関は合計198件の投資に参加し、前年比85%増加、前月比120%増加した。これらの投資の中で、インフラが最も人気のある分野であり、上位10機関はこの分野で96回出資し、Q1の全投資の48%を占めた。このデータは前月比で300%増加し、前年比で153%増加した。

特に、Q1の上位10の投資機関はDeFi分野で40回出資し、前年比と前月比でそれぞれ54%増加した。Q1の上位10機関はGameFi分野で31回出資し、前年比と前月比でそれぞれ210%増加した。それに対して、CeFiとDAO分野は2024年Q1においてほとんど上位10の活発な投資機関の注目を集めておらず、これはこれらの2つの分野が規制や商業化の課題、資金の開放性の大きさに関連している可能性がある。

四、Web3の人気検索の特徴とトレンド分析

4.1 Bitcoin、Solana、Blastエコシステムプロジェクトが急成長、開発者の雰囲気と富の効果が依然として開発者を引き付ける重要な要素

ほとんどのL1/L2プロジェクトの数は「V」型の動きを示しており、2月は東アジア地域が春節の休暇に入った影響で新プロジェクトの数が急減したが、3月には第一四半期のピークに達した。

イーサリアムは依然としてWeb3プロジェクトの第一選択エコシステムであり、Bitcoin、Solana、Blastエコシステムが急成長している。ビットコインエコシステムは銘文から符文へと発展し、物語性が依然として強化されている。SOLは第一四半期に129%以上の上昇を記録し、Solanaは最も目を引くパブリックチェーンの一つとなった。Blastエコシステムでは20のネイティブプロジェクトが資金調達を完了し、このデータは他のLayer2を上回っている。

一部のリストに含まれていない人気のL1/L2エコシステムプロジェクトは数件にとどまっており、ZkSync、StarkNet、Aptos、Sui、Nearなどが含まれる。これは技術言語のニッチ性、ファウンデーションの効果的な指導の欠如、またはメインネットの運用サイクルが短いことに関連している。

4.2 Web3投資家の注意配分は資金調達イベント、二次市場のローテーション、プロジェクトのTGEイベントに明らかに影響される

RootDataのホットサーチランキングは、期間内のプロジェクトのクリック数、検索数、保存数を総合的に考慮し、市場におけるプロジェクトの熱度トレンドを反映している。現在、このランキングは暗号プロジェクトの熱度の重要な参考の一つとなっている。

ランキングに上がったプロジェクトのほとんどは著名機関からの大規模投資を受けている。例えば、EigenLayerは2月22日に1億ドルのBラウンド資金調達を完了し、これは第一四半期の最大の単一資金調達である。io.netは3月5日に10億ドルの評価額でAラウンド資金調達を完了した。

二次市場のパフォーマンスが目覚ましく、Solana、Metisなどの「古参」L1/L2が投資家の注目を集めている。同時に、新興のパブリックチェーンAptos、SuiもL1/L2分野のローテーションによる価値の溢出を受けている。

プロジェクトのTGEイベントは市場の注目を集める重要な要因の一つである。StarkNet、Manta、ZetaChainなどのプロジェクトは1月にエアドロップ計画を発表した。

AI、RWA、LSD、DePINなどのセクターのローテーションは、ユーザーの人気投資対象を探す需要を増加させ、プロジェクト数は急増している。

4.3 プロジェクトのホットサーチとプロジェクトの二次価格には相関関係があり、パブリックチェーンとDeFiプロジェクトは依然としてユーザーが最も検索するタイプ。

RootDataの人気プロジェクトとその二次市場のパフォーマンス（部分）出典：RootData

RootDataは第一四半期に12回のトップ20プロジェクトホットサーチ週間ランキングを発表し、合計113のプロジェクトがランキングに選ばれた。全体的に、検索数と市場は密接に連動しており、影響要因は主に物語、プロジェクトのTGEイベント、市場のパフォーマンスなどである。

パブリックチェーンとDeFiの検索が最も多い資産タイプを占めている。新しい資産カテゴリーは投資家の注目を最も集めやすく、例えばLayer3、モジュラーネットワーク、再ステーキングプロトコルなどがある。

12の既にTGEを行ったプロジェクトの中で、RootDataの検索熱度と二次市場のパフォーマンスには相関関係があり、Pyth Network、Manta Network、Jupiterなどのプロジェクトの二次市場のパフォーマンスには先見性が示されている。

4.4 Sam Altmanがホットサーチとクリック数の首位を獲得し、人気人物に基づく取引の手がかりがより多くの投資家に注目されている

出典：RootData

2024年第一四半期にホットサーチランキングに常に登場した人物は12人であり、検索数が最も多い人物はSam Altmanで、彼はOpenAIの創設者兼CEO、Worldcoinの共同創設者である。次いでJack Luが続き、彼はNGC Venturesのパートナーであり、BounceBit、Bitune、Bounce、Chainswapなどの複数の人気ブロックチェーンプロジェクトの共同創設者でもある。また、Balaji Srinivasan、Jia Yaoqi、Anatoly Yakovenkoも人気が高い。

注目すべきは、Q1期間中に市場に「Sam Altman概念」などの投資対象が大きな注目を集め、これは現在のWeb3業界が個人投資家を主な取引構造としている特徴に合致している。WLD、ARKM、FETが四半期の人気投資対象となった。Web3業界が成熟し、より多くの主流投資家や企業家が参入するにつれて、人物やイベントの取引機会は不断に現れるだろう。

出典：RootData

プロジェクトがTGEイベントを完了すると、通常は多くの人員異動が伴う。前LayerZeroの戦略責任者Irene WuはBain Capital Cryptoにリスクパートナーとして参加した；zkSync DeFiの前責任者Sebastienは職を離れ、zkSyncのモジュラーBlockchain Sophonの共同創設者となった。

RootDataについて

RootDataはWeb3資産の発見と追跡のためのデータプラットフォームであり、Web3資産のオンチェーンとオフチェーンデータを先駆けてパッケージ化し、データの構造化がより高く、可読性が向上している。Web3愛好者と投資家の生産性向上ツールとなることを目指している。

ウェブサイト：https://www.rootdata.com/zh

X：https://twitter.com/RootDataLabs

Discord：https://discord.gg/AeKsqq9738

注：本報告はRootData Researchによって作成され、本報告に含まれる情報や意見は、いかなる人に対する投資戦略や助言を構成するものではありません。本報告に記載された資料、意見及び推測は、RootData Researchが本報告を発表した日付における判断を反映したものであり、過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスの基準とはなりません。異なる時期に、RootData Researchは本報告に記載された資料、意見及び推測と一致しない報告を発表する可能性があります。RootData Researchは、本報告に含まれる情報が最新の状態であることを保証せず、本資料に含まれる情報への依存は読者の自己責任であり、本資料は参考のためのものです。

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