「香港金融史の重大な瞬間」と指摘される！現物ビットコイン、イーサリアムETFが承認され、投資方法に関心が集まっている。

著者：沈述紅、財聯社

財聯社記者の情報によると、本日、華夏基金、博時基金、嘉実基金の香港子会社が申請した初の香港ビットコインおよびイーサリアム現物ETF製品が、香港証券監察委員会から正式に承認され、4月末に正式に上場取引される見込みです。

この歴史的な承認は、アジアの投資家に新たな投資選択肢を提供するだけでなく、香港が国際的な仮想資産金融センターを構築する道を着実に進める一歩を示しています。香港が仮想通貨金融センターの先駆けとなることは非常に重要です。

3社の製品の手数料も同時に開示されました。その中で、嘉実国際の製品は0.3%の管理手数料を徴収し、6ヶ月以内の保有で管理手数料が免除されます；博時基金（国際）の製品は0.6%の管理手数料を徴収し、発行後4ヶ月以内の管理手数料が免除されます；華夏基金（香港）の製品は0.99%の管理手数料を徴収します。

関連するアナリストによれば、ビットコインETFの競争は非常に激しい可能性があり、発行者は手数料、発行、株式コードの面で差別化を示しています。「各ETFのマーケットメーカーや仮想資産プラットフォームも異なるため、ローンチ時にわずかな優位性をもたらす可能性があります。手数料も異なる可能性があるため、投資家は各ETFの総保有コストに注意する必要があります。」

このニュースが出ると、多くの投資家がどのように投資するかに関心を持ちました。記者の初歩的なインタビューによると、上述の製品は現金または仮想通貨での購入が可能ですが、香港で関連口座を開設する必要があります。香港株通に組み込まれるかどうかについては、現時点では明確なアレンジはありません。

以上は博時国際の投資ヒントです

以上は華夏基金（香港）の投資ヒントです

以上は嘉実国際の投資ヒントです

6つの仮想資産現物ETFが承認

華夏基金（香港）は本日、華夏ビットコインETFと華夏イーサリアムETFが香港証券監察委員会（SFC）の承認を受け、2024年4月29日（来週の月曜日）に発行し、4月30日に香港証券取引所に上場する予定であると発表しました。

同日、博時基金（国際）有限公司（以下「博時国際」）とHashKey Capital Limited（以下「HashKey Capital」）が共同申請した2つの仮想資産現物ETF、および嘉実国際資産管理有限公司（以下「嘉実国際」）が申請した嘉実ビットコイン現物ETF、嘉実イーサリアム現物ETFが香港証券監察委員会から正式に承認され、4月末に正式に上場取引される見込みです。

これはアジア市場で初めてのこのような製品の導入であり、関連製品はビットコインとイーサリアムの現物価格に密接に連動した投資リターンを提供することを目的としています（手数料および経費を差し引く前）。

今回の製品承認について、嘉実国際のCEO兼最高投資責任者である韓同利は、これは香港が国際金融センターとしての制度的優位性を反映しているだけでなく、同地域が金融技術革新において先見性を示していることを示しています。

嘉実国際は、これはアジア初のビットコイン現物ETFおよびイーサリアム現物ETFの導入を示すだけでなく、ビットコインとイーサリアムの申請・償還モデルに基づく2つのブルーチップ暗号通貨の革新を表し、世界中の投資家に規制に準拠した、透明性が高く効率的な新しい投資手段を提供し、デジタル資産と伝統的金融システムの融合の新たな章を開くことを目指しています。

博時国際は、仮想資産現物ETFの発行は、投資家に新たな資産配分の選択肢を提供するだけでなく、香港が国際金融センターおよび仮想資産ハブとしての地位をさらに強化することになると指摘しています。「これは香港が新興金融分野に対するオープンな態度と革新精神を示しており、他の国や地域の仮想資産規制に貴重な経験を提供しています。」

「アジアの現物ビットコインおよびイーサリアムETFの発行は、小売および機関投資家に安全で効率的かつ便利なデジタル資産の配置手段を提供します。」と華夏基金（香港）のデジタル資産管理およびファミリーウェルスマネジメント責任者である朱皓康は述べています。

より多くの投資家の参加を引き付ける

ビットコインは「デジタルゴールド」と見なされ、イーサリアムはスマートコントラクトおよび分散型アプリケーションの基盤プラットフォームであり、ブロックチェーン技術の核心です。このビットコインまたはイーサリアムを直接使用して申請および償還するモデルは、投資家に強い取引の柔軟性をもたらすだけでなく、世界中の投資家に新しいデジタル資産投資チャネルを探求する可能性を提供し、市場アナリストによってより多くの投資家の参加を引き付けると広く考えられています。

嘉実国際は、これらの製品は参加のハードルを下げるだけでなく、実物の申請および償還のオプションを提供することで、投資の柔軟性と市場の透明性を高めると明言しています。「今回の製品拡張を通じて、嘉実国際は投資家がデジタル資産市場に入るハードルをさらに下げ、規制および保管の課題に効果的に対処し、暗号資産の流通、普及および投資の安全性を促進します。これらの措置は金融エコシステムを改善し、その透明性と効率を高め、投資家の信頼を強化することが期待されます。」

HashKey Capitalは、香港の規制当局が今回承認した仮想資産現物ETFの上場は、伝統的な機関に仮想資産の配置の橋を架け、主流の投資家や小売投資家の仮想資産への接触を大幅に拡大することを示しています。

「今回の仮想資産現物ETFの承認、および革新的に持ち込み購入メカニズムを導入することにより、投資家がビットコインおよびイーサリアムを直接使用して相応のETFのシェアを購入できるようになり、香港およびアジア全体の仮想資産市場の発展をさらに促進し、より多くのグローバル資金の流入を引き起こし、香港の仮想資産市場の基盤的な活力を刺激することが期待されます。」と博時国際は補足しました。

香港での暗号通貨ETFが機関および小売市場でますます普及する中、朱皓康はこのような製品が市場で熱烈に歓迎されると予想しています。「香港の現物暗号通貨ETFは、実物の暗号通貨に比べて、規制当局に認められ、伝統的な取引所に上場し、専門のファンド会社によって管理され、提携する暗号通貨取引所が規制を受けるなどの特徴を持ち、世界初の実物申請・償還メカニズムを備えており、実物の暗号通貨をETF製品に変換する暗号資産投資家を引き付けることが期待されます。」

今後の競争は非常に激しい可能性がある

ブルームバーグ業界研究のETFアナリストであるRebecca Sinは、ビットコインETFの競争は非常に激しい可能性があると認めています。なぜなら、発行者は手数料、発行、株式コードの面で差別化を示しているからです。

公開情報によると、Harvestは最初の6ヶ月間手数料をゼロにし、その後30ベーシスポイントを徴収する予定であり、これは香港で近年初めてのETF手数料の免除かもしれません。一方、華夏基金は南方東英の勝利の流通戦略を模倣し、0.99%の高い管理手数料を使用して流通業者へのリベートを支払おうとしています。博時の覚えやすいコード3008.HKおよび3009.HK（そのうちの一つは中国人が吉祥と考える数字8を含む）は、投資家がETFを思い出し、資金流入をもたらすのに役立つかもしれません。

「各ETFのマーケットメーカーや仮想資産プラットフォームも異なるため、ローンチ時にわずかな優位性をもたらす可能性があります。手数料も異なる可能性があるため、投資家は各ETFの総保有コストに注意する必要があります。」とRebecca Sinは説明しています。

実際、上述の製品の発行および上場に対応するため、博時国際はHashKey Capitalと協力し、伝統的金融と仮想資産業界における両者の先進的な専門知識とエコシステム資源を活用して、ビットコインおよびイーサリアム現物ETFの発行を推進し、投資家に安全、コンプライアンス、便利な手段を提供し、ビットコインとイーサリアムという2つの主流仮想資産市場に直接参加できるようにします。

CME取引所のビットコイン先物に基づくETFが直面する課題に対処するため、嘉実関連製品は中銀国際英国保誠信託有限公司および香港証券監察委員会から初めてライセンスを取得したデジタル資産プラットフォームOSLデジタル証券有限公司を通じて、高すぎるマージン要求、ショート不足による価格プレミアムおよびロールオーバー損失などの問題を解決し、ビットコインおよびイーサリアムのリアルタイム価値をより正確に反映させる予定です。

また、香港のWeb3.0エコシステムの発展目標を支援し、協力するために、華夏基金（香港）は製品の革新と差別化戦略を通じて、新興資産クラスに対する顧客の投資ニーズを満たすことに尽力します。