カンクンのアップグレード後、layer2の市場の状況はどのように変化するでしょうか？

著者：@tmel0211

最近、layer2はついに静寂を破り、$OP、$ARB、$METISなどのトークンが大いに注目を集め、まるでカンクンアップグレード前夜のショータイムのようです。

なぜカンクンアップグレード後のlayer2の「競争内巻」が本格的に始まるのか、カンクンアップグレード後のlayer2の市場構造はどのように変化するのか、次に私の見解を述べます：

1）イーサリアムカンクンアップグレードEIP4844 Proto-Danksharding提案の実施は、layer2 Rollupプロジェクトに「質」の向上をもたらします。

Blob空間という新しいデータ構造を導入することで、過去のcalldataに依存したデータ保存の制約を克服し、イーサリアムメインネットのデータ可用性能力を向上させました。

calldataのフルノードストレージ構造と比較して、Blobは一部のノードによる一時的なストレージとして設計されており、これによりlayer2がメインネットに一度に提出できるデータの上限が大幅に向上し、TPSを拡大できるだけでなく、一時的なストレージであるためデータストレージ効率も向上し、データストレージコストも急激に下がります。また、DA能力の向上は、1ヶ月の一時的なストレージによって、OP-Rollupの7日間の詐欺証明時間ウィンドウに十分対応できるからです。

結果として、layer2がメインネットに一度に提出する取引量は大幅に増加し、個々のユーザーにかかる費用も明らかに減少します。カンクンアップグレード前、layer2は自らのTPSを誇っていましたが、大半はテスト環境であり、逆にユーザーが直感的に感じるガス代の高騰による悪い体験は、layer2が名実ともに伴っていないと感じさせるでしょう。

カンクンアップグレード後、layer2の選手たちはメインネットの性能のボトルネックがなくなり、もはやメインネットの制約を言い訳にすることはできません。TPSやガスといったハード指標が直接的な試練となり、layer2の競争構造を再構築する重要な要素となります。

これが、私が繰り返し強調する理由であり、カンクンアップグレード後にlayer2の競争状況が本格的に始まるのです；

2）カンクンアップグレード後、layer2市場の内巻き戦争が激化し、新たな挑戦者がOP+ZKの既存の構造に挑む。

Sequencerの非中央集権化問題は常に市場の注目の的であり、その結果、layer2トラックで強力なOP-Rollupでは、非中央集権化SequencerがStack連合の性質を持つ社会的合意「ソフトな非中央集権化」に変わってしまいました。

とはいえ、皆がOptimismの非中央集権化に対する無関心を批判している中、OptimismはOP-Stackによって実際に市場で成功を収めているようで、状況を逆転させることができるかもしれません。しかし、あなたはOP-RollupがRollupのすべてだと言えますか？明らかにそうではなく、より合理的な市場の進化のトレンドは、OP-Stackの成功がさらに拡大し、OP-Stackの空白の部分には他の後継者が現れるということです。

この数日間、layer2の非中央集権化Sequencerソリューション提供者@MetisDAOの二次市場のパフォーマンスは素晴らしく、7日間で100%以上の上昇を見せ、そのTVLロックデータも一気に5.4億ドルに飛躍し、zkSyncに迫っています。なぜでしょう？

核心的なビジネスロジックは非常にシンプルです。OP-RollupがSequencerの非中央集権化問題で停滞している以上、後継者として合理的な非中央集権化Sequencerソリューションを提案することが市場のスペースとなります。

なぜなら、Sequencerの非中央集権化問題は、layer2が取引を提出する際の信頼性に関わる問題であり、layer2取引のメインネットとの相互安全性にも関わる問題です。「根基」という問題を無視すれば、カンクンアップグレード後のTPSやガス料金は「空中楼閣」となってしまいます。私はOptimismのStack戦略における成功を否定しませんが、Sequencerの非中央集権化問題は他の破局者によって解決されるでしょう。

MetisはPOSステーキングの方法で複数のSequencer候補ノードを運営し、ノード間で選挙メカニズムを通じてブロック報酬を競い合い、悪行を行った場合はスラッシュされる仕組みです。このPOSコンセンサスは、各Sequencerを利害関係者として結びつけ、Metis財団はトークンのインセンティブを利用して460万枚の$METISトークンを投じ、Sequencerのマイニングや新プロジェクトの展開などの後続エコシステムを促進します。

Optimismと比較して、Metisの時価総額はまだ低く、OPと正面から対決することなく、非中央集権化Sequencerだけでも広大な市場を開くことができます。Metisは最近の注目すべき典型例であり、私の見解ではカンクンアップグレード後、layer2の市場規模はさらに拡大し、新たなlayer2供給者がOPとZKという二大巨頭から肉を奪い取るために奇策を講じ、layer2トラックを新たな高みへと押し上げるでしょう。もちろん、より多くの機会も新鋭のlayer2に存在します。

3）layer2は徐々にモジュール化が進み、正統性が破られ、義理のlayer2は広義のlayer2に取って代わられるでしょう。

私は以前の多くの記事で、layer2の核心はイーサリアムのDA能力であると述べました。もしメインネットのフルノードがlayer2のデータの安全性の検証に参加しなければ、メインネットは実質的に「掲示板」となり、layer2はメインネットの安全性を引き継ぐことができません。したがって、イーサリアムのDAに依存するのが義理のlayer2であり、イーサリアムのDAの範囲から逃れるのが広義のlayer2です。（過激に言えば、これをlayer2と認めないこともできます）

しかし、layer2市場が一定の規模に達すると、純粋な義理のイーサリアムlayer2の正統性は境界を破られる可能性があります。理由は、OP-RollupのFraud proof詐欺証明が実際のバトルテストされた挑戦を生み出さずとも市場によって選択的に無視されるのと同じです。技術はビジネスロジックの一環に過ぎず、市場とエコシステムが決定権を持つのです。Optimismが常に楽観的な名の下に奇跡を起こすのと同じです。

これは、カンクンアップグレード後に第三者DAソリューションがlayer2に侵入することを意味します。@CelestiaOrgの第三者DAソリューションや@EspressoSysの共有Sequencerソリューションなどです。皆が不本意ながらも、モジュール化のビジネスロジックは徐々にイーサリアムメインネットが守れる防線を破るでしょう。

OP-Stackが推進する重点は共有Sequencerの実現であり、将来的にOP戦略同盟が増えるほど、Sequencerを通じて得られる利益は大きくなります。逆に、受ける多方面の利益の絡み合いも大きくなり、この社会的合意は技術の外で新たな制約となり、Optimismを老大哥の位置に安定させるでしょう。ZK-Stackの重点は共有Proverシステムの実現であり、その自身のDA能力やCelestiaのような第三者DA能力、もちろんメインネットの限られたDA能力はZKの戦略的な範囲に属し、その発展の重点はlayer3 Hyperchainsの新しいマルチチェーンZK版図のインターフェースであり、DAを誰が提供するかは重要ではありません。

彼らの利益指向は、実際にはDAがどこにあるかを気にしないことを決定します。DAを気にするのはイーサリアム本尊だけです。したがって、CelestiaがDA市場を奪い続ける中、VitalikはPlasma+ZKに旗を振りますが、戦略的拡張に忙しいOP+ZKはこれらを気にしません。彼らが関心を持つのは、彼らのStack戦略がカバーするlayer2陣営がどれほど大きくなるかであり、結局のところRaaSがlayer2のビジネスの最終局面だからです。

要するに、カンクンアップグレード後のlayer2トラックは非常に興味深いものになるでしょう。新鋭の頻繁な登場やlayer2戦略の境界の拡張は、layer2市場を「多様化」した繁栄へと導くでしょう。

layer2トラックは最終的に、ZK技術+OPフレームワーク+各種DAソリューション+各種Sequencerサービス+各種ガス料金モデルなどが共同で構成する高度にモジュール化された市場となるでしょう。