対話 eGirl Capital パートナー：暗号通貨取引をゲームとして捉える
CLは、すべてのアルトコインが高い流動性を持っているとき、通常は市場のピークのサインであると考えています。整理 \& 编译：深潮 TechFlow
本期，eGirl Capital 合伙人 CL は彼の暗号の旅について語り、前のサイクルでの彼のお気に入りの思い出をいくつか共有しました。
ホスト：Taiki Maeda、Crypto Market Wizards Podcast
スピーカー ：CL、eGirl Capital パートナー
CL の暗号の旅：個人研究からファンド会社へ
CL は、2018 年から暗号通貨取引に関わり始めたと述べています。最初はシンプルな買い持ち戦略を試みましたが、すぐにこの方法では期待した富の増加をもたらさないことに気づきました。ビットコインの価格が 3,000 ドルから 12,000 ドルに上昇したとき、CL は自分があまりお金を稼いでいないことに気づき、潜在的な利益を増やすためにレバレッジ取引を考え始めました。
CL にとって、暗号通貨取引はゲームのようなものでした。価格変動の理由に非常に興味を持っており、この好奇心が彼を市場の深い研究へと駆り立てました。CL は Twitter で多くの取引アイデアを共有し、これがあるファンド会社の注目を集めました。彼はその会社の自主トレーダーとして招待され、これは彼のキャリアの重要な転機となりました。
ファンド会社で働いている間、CL は大量の取引経験を得ました。彼は市場の動作のより深い理解を始め、特に価格操作や流動性に関して理解を深めました。これにより、CL は暗号市場の運営に対するより明確な認識を持つようになりました。彼は異なる取引プラットフォームでの操作方法や、市場の状況に応じて取引戦略を調整する方法を学びました。
CL は、彼の取引スタイルは主に短期取引であり、彼は取引を 1 か月以上保持することはほとんどないと述べています。ほとんどの取引は小規模な利益と損失に基づいています。2020 年、CL は独立して取引を行うことを決定しました。彼は、この決定は詳細な計画や論理に基づくものではなく、直感と市場の機会に依存していると述べました。
CL の取引経験と戦略
$Doge の天井信号
CL は、2020 年末に $Doge の取引を始めたと述べています。これは $Doge の価格が大幅に上昇する前の時期です。CL と彼のチームは市場の重要なシェアを占めており、彼自身は市場の 10% 以上の $Doge を保有していました。
CL は、$Doge を長期保有する戦略を試みました。彼は特別な取引を一度行ったことを述べており、四半期契約を購入しましたが、市場に買い手が不足していたため、CL は四半期契約から退出するための助けを求めなければなりませんでした。彼は SBF に連絡し、OTC（店頭取引）を通じてこの契約から退出するように依頼し、最終的に成功しました。
CL は、市場のピーク時に $Doge の日次取引量が驚異的な 200-300 億ドルに達し、特定の国の法定通貨の日次取引量を超えたことを指摘しました。$Doge のようなアルトコインの高い流動性と大量の取引活動は、市場の投機的性質を反映しています。このような状況では、市場はあらゆるネガティブなニュースや市場の変動に過剰に反応する可能性があります。
彼は、すべてのアルトコインが高い流動性を持っているとき、これは通常市場のピークの信号であり、この時の市場参加者の熱意はピークに達し、過度な投機行動を伴うことが多いと考えています。
リスク管理
CL は、暗号通貨市場をゲームとして捉えることが、トレーダーが感情とお金を切り離すのに役立つと考えています。彼は、市場をゲームとして捉える人々は往々にしてより良いパフォーマンスを発揮するが、リスクもあると述べています。なぜなら、彼らは取引を実際の金融活動として捉えない可能性があるからです。
CL は、リスク管理が重要であると強調しています。彼は 2020 年末から徐々にリスクを減少させ始めました。なぜなら、たとえ小額の取引スリッページでも、巨大な損失を引き起こす可能性があるからです。したがって、適切なタイミングでリスクを減少させることが最も重要です。彼は、暗号市場は主に取引の場であり、いくつかの価値があるプロジェクトはあるが、大部分のプロジェクトは価値がないと考えています。
CL は、2018 年から 2021 年の間に取引を通じて快適な生活を得たと述べています。最初は数千ドルの資金しかありませんでしたが、取引を通じて彼は財務的自由を実現しました。
量と価格の直感
CL は、暗号市場において直感が重要な要素であると考えています。暗号市場の高いボラティリティと不完全な透明性のデータのため、直感は取引決定を下す際に重要な役割を果たします。CL は、各トレーダーの直感は独特であり、それは個人の経験、知識、市場の理解に基づいていると指摘しています。したがって、トレーダーは自分の直感と経験に基づいて取引戦略を策定する必要があります。
彼は、市場チャートを長時間観察し分析することで、トレーダーは市場の動向に対する直感を育むことができ、この直感が価格レベルや市場の可能な動きの方向を予測するのに役立つと述べています。市場のトレンド、取引量、価格行動に対する深い理解が、効果的な直感を形成するための鍵です。
CL は、自分自身を非常にアグレッシブなトレーダーとして描写し、エントリーポイントにあまり関心がなく、明確なストップロスも持たないと述べています。彼は具体的な価格やテクニカル分析に依存するのではなく、市場のモメンタムと流動性に基づいて取引を行う傾向があります。
例えば、CL はビットコインの価格が 37,700 ドルに達したときにロングポジションを取り、38,000 ドル前後で利益を得て退出したいくつかの日常取引を挙げました。彼は、これらの取引は市場のモメンタムに基づいており、利益は大きくないが、彼の市場の動向に対する理解を反映していると強調しました。
他のトレーダーとのつながりを築く
CL は、他のトレーダーとのつながりや交流を通じて、貴重な情報や洞察を得ることが成功した取引にとって重要であると考えています。
CL は、新しいトレーダーに対して、オンチェーン取引や小規模な中央集権取引所のトレーダーに注目するように勧めています。彼らはあまり注目されないかもしれませんが、有用な市場の洞察を提供できる可能性があります。多くの大口アカウントは暗号市場で過大評価されており、これらのアカウントはアルトコインのモメンタムに影響を与えるかもしれませんが、彼らの情報は小口アカウントの情報ほど価値がないかもしれません。
彼は、Twitter などのソーシャルメディアプラットフォームを利用して、市場の動向に対して有価値な洞察を提供するトレーダーを特定し、連絡を取ることを勧めています。これらのトレーダーとのつながりを築くことで、より深い市場理解を得ることができます。
暗号通貨取引をゲームとして捉える
CL は、暗号通貨取引をゲームとして捉え、市場の動向や価格変動の理由を理解することにより、単にお金を稼ぐこと以上の興味を持っています。彼は、この視点が彼に市場をよりよく理解させ、より賢明な取引決定を下すのに役立つと考えています。
CL は、暗号市場には多くの無価値なプロジェクトが存在するにもかかわらず、数十億ドルの時価総額を持つことができることは、市場参加者の過度な楽観主義と投機を示していると考えています。このような状況は、通常市場が大幅に変動または下落した後に発生し、投資家が潜在的な高リターンの機会を探す際に、実質的な価値のないプロジェクトに投資することがよくあります。
彼は、暗号通貨がアーティストや他のクリエイターに新しい支払い方法を提供しており、これは従来の支払い方法よりも便利で効率的であると述べています。CL は暗号通貨市場の未来に対してオープンな態度を持っています。彼は、市場には多くの無価値なプロジェクトが存在するが、暗号通貨はグローバルな取引資産として、人々により多くの金融機会を提供していると考えています。
暗号市場の基本面
CL は、暗号市場における基本面の概念が従来の市場とは異なると指摘しています。従来の市場では、基本面は通常、企業の財務状況、収益性、市場地位などの要因に関連しています。しかし、暗号市場では、基本面の定義はより曖昧であり、しばしばソーシャルメディアの影響力や市場の関心度に関連しています。
CL は、ソーシャルメディアが暗号通貨市場でますます重要な役割を果たしていると述べています。彼は、ソーシャルメディアの影響力と関心が暗号通貨の「基本面」となっていると考えています。もしあるプロジェクトやトークンがソーシャルメディアで広く注目され、議論されると、その価値は上昇する可能性があります。
CL は、トレーダーの決定が主に二つの理由に基づいていることを指摘しています：事実に基づく理由と社会的理由。事実に基づく理由は具体的なデータや分析に関連し、社会的理由は社会的受容度やトレンドに関連しています。
暗号通貨の価値を評価する方法について話す際、CL は、これは通常、そのトークンを知っている人の数や彼らの関心の程度に依存すると述べています。彼は、たとえプロジェクトが優れた技術を持っていても、誰もそれについて話さなければ成功する可能性は低いと考えています。
DeFi
CL は、特に 2020 年に DeFi が暗号市場で最新かつ最も注目される分野となったことを強調しています。彼は、DeFi の台頭は、スマートコントラクトに基づく新しい収益を得る方法を提供したからだと考えています。例えば、ユーザーは資金を預け入れることでトークン報酬を得ることができ、このモデルは当時非常に革新的だと見なされていました。
CL は、2019 年に Synthetix プラットフォームを使用して行った取引を思い出し、当時彼は一定量の ETH を預け入れ、4% の収益を得たと述べています。
CL は、彼がどのように自分の ETH が借り出されるかを直接見ることができたことを指摘しています。この透明性は、従来の金融システムではあまり見られず、ユーザーは通常、彼らの預金の具体的な使用状況を直接追跡することができません。Synthetix プラットフォームでは、誰かが ETH を借りたい場合、同じ量の ETH を貸し出すことに同意する人を見つける必要があります。このメカニズムは、従来の銀行システムの間接性とは対照的です。ユーザーは、自分の資金が安全であることを知っています。なぜなら、借り手が返済できない場合、彼らはより高い賠償コストに直面するからです。このメカニズムは、借り手と貸し手の双方に一定の安全保障を提供します。
CL は DeFi の未来に対してオープンな態度を持っており、収益に関連するプロジェクトはすべて魅力的であると考えています。彼は、時間が経つにつれて、DeFi は特に従来の金融概念により精通した投資家を引き続き惹きつける可能性があると述べています。
RWA
CL は、特定の分野に不慣れであるにもかかわらず、収益に関連するプロジェクトはすべて魅力的であると考えています。なぜなら、人々は常に受動的な収入を得ることに興味を持っているからです。彼は、DeFi、ゲーム、AI の分野において、プロジェクトが収益を提供できる限り、それらは投資家や参加者の注目を集めると述べています。
CL は、すべての暗号通貨市場の分野に精通していないかもしれませんが、新しい機会を探求することにオープンな態度を持っていると述べています。彼は、これらの新興分野を理解し、参加することが新しい取引機会や収益源をもたらす可能性があると考えています。
CL は、RWA が新しい分野であるが、従来の金融商品に精通した世代の投資家にとって魅力的である可能性があると考えています。彼は Ripple（XRP）について言及し、Ripple はその支払いソリューション、特にその国際送金システム RippleNet を通じて、多くの銀行や金融機関と提携を結んでいると述べています。この従来の金融機関との提携は、暗号通貨に対して保守的またはあまり精通していない従来の投資家を惹きつけるのに役立ちます。
Ripple のようなプロジェクトは、暗号通貨が既存の金融システムとどのように協調して機能するかを示すことで、主流の金融市場に対する魅力を高めています。彼は、Ripple のようなプロジェクトが従来の金融機関との提携を通じて、暗号通貨市場のさらなる発展と成熟を促進する重要な推進力を提供していると考えています。このような協力は、一般の人々の暗号通貨に対する認識と信頼を高めるのに役立ち、他の暗号プロジェクトにとっても協力と発展のモデルを提供します。
CL は、暗号通貨市場の成熟と発展が進むにつれて、RWA が重要な分野になる可能性があると考えています。従来の金融商品に精通した世代の投資家にとって魅力的である可能性があります。なぜなら、RWA は従来の資産と暗号通貨市場を結びつける方法を提供するからです。これは、純粋なデジタル資産に対して保守的な投資家にとって、より魅力的である可能性があります。
CL は、RWA が橋渡しの役割を果たし、従来の投資方法に精通した投資家が暗号通貨市場を理解し、受け入れるのを助けると考えています。RWA は実物資産に関連しているため、これらの資産は従来の投資家にとってより馴染みがあり、信頼性があります。実物資産を暗号通貨市場に取り入れることで、RWA は従来の投資家にとってより馴染み深く信頼できる投資環境を提供し、この環境は全てのデジタル資産に対する投資家の不安や不確実性を和らげるのに役立ちます。
CL は、RWA の導入が暗号通貨市場に対する従来の投資家の魅力を高めるのに役立つと考えています。これは市場の参加者基盤を拡大するだけでなく、市場全体の受容性と信頼性を高めるのにも役立ちます。RWA が暗号通貨市場に統合され、発展することで、市場全体の成熟を促進し、より多くの従来の資産や投資家が暗号通貨市場にアクセスする道を提供します。
暗号分野における KOL の役割
CL は、現在多くの「Cat」というニックネームの由来に関する噂があると指摘しています。しかし、実際には、CL の母親が占い師を訪れ、占い師が CL が偉大な作家になるだろうと予言し、成功を収める可能性があるが、追跡されるリスクもあると言ったからです。CL を追跡から守るために、占い師は CL に謙虚で穏やかでいることを勧め、可愛らしいニックネームを使うことを提案しました。そのため、彼の母親は彼を「Cat」と呼ぶようになりました。
CL は、公の人物としての利点は、自分の考えを自由に表現できることだと述べています。しかし、彼の知名度は時に、フォロワー数が少ない人々を恐れさせることがあり、彼らは CL が巨額の富を持つ億万長者であると誤解するかもしれないと述べています。これは欠点かもしれません。
CL は、人々がネット上で活動することが増えるにつれて、特に若い世代において、影響者の暗号市場における役割がますます重要になっていると指摘しています。彼は、この傾向が問題を引き起こす可能性があると考えています。特に影響者の影響力が過大になるときです。
CL は、AI 技術の進展に伴い、AI によって駆動される影響者が登場する可能性があると述べています。彼らは特定のソーシャルメディアの隅で「支配者」となり、市場に大きな影響を与えるかもしれません。彼は、この状況が市場操作や詐欺行為の増加を引き起こす可能性があることを懸念しています。例えば、虚偽のアカウントやフィッシング詐欺を通じて投資家を誤導することです。
CL は、暗号市場の匿名性と変動性のために、信頼できるアイデンティティを確立し維持することが挑戦であると指摘しています。この匿名性は、実際の市場参加者を特定し信頼することをより困難にしています。新しいアイデンティティを始めることは比較的容易ですが、影響力のあるアイデンティティを作り上げることは非常に難しいです。特に競争が激しく急速に変化する市場では、時間と努力が必要です。
評判システム
CL は、暗号市場において信頼できる市場参加者と潜在的な詐欺者やボットを区別するための評判システムを構築するアイデアを提案しています。このシステムは市場の透明性と信頼性を高め、ユーザーが実際の参加者と潜在的な不誠実な行為者（詐欺者やボット）を識別し区別するのを助けることを目的としています。
CL は、このような評判システムを構築するには、社会全体の参加と時間の投入が必要であることを認識しています。このようなシステムを効果的に実施するには、コミュニティの広範な支持と協力が必要です。このようなシステムを構築することは挑戦的かもしれませんが、暗号通貨市場の透明性と安全性を高めるのに役立つ可能性があります。これはユーザーの信頼を高め、市場の長期的な健全な発展を促進するために非常に重要です。
