ChainCatcher 消息，据金十報導，儘管 DeepSeek R1 模型引發的美股拋售潮導致 Roundhill "七巨頭"ETF（MAGS）近五個交易日下跌 2.4%，但這一技術突破正在催生新的投資機會。美國銀行分析師 Chun Him Cheung 指出，R1 模型將顯著降低 AI 算力成本，加速 AI 應用普及，從而帶動高速網絡基建需求快速增長。OpenAI 前市場拓展負責人 Zack Kass 表示，DeepSeek R1 模型是行業重大突破，其創新舉措獲得包括 Alphabet CEO Sundar Pichai 和 Meta CEO Mark Zuckerberg 在內的科技巨頭認可。T. Rowe Price 科技股投資組合經理 Tony Wang 強調，網絡基礎設施已成為 AI 部署的主要瓶頸，亟需技術創新突破。在具體投資標的方面，Stifel 分析師 Ruben Roy 認為，Ciena、Coherent 和 Celestica 等網絡設備製造商將顯著受益。其中，Ciena 已獲得雲服務商新增訂單，Celestica 則將從超大規模企業自主開發定制芯片趨勢中獲益。摩根士丹利分析師 Meta Marshall 看好 Arista Networks 發展前景，認為近期股價回調提供了較好入場機會，並在其 2 月 18 日財報發布前給予"增持"評級。

ChainCatcher 消息，分析師 Rounder 發文表示，"BTC 周線圖的 MACD 指標已經死叉，有較大概率繼續維持震盪行情，從歷史圖表看，即使寬幅震盪至 6 月也屬正常，此輪牛市是比拼耐心的遊戲。接下去比較適合賣出牛熊價差或構建'鐵鷹'策略，與長期震盪做朋友。"

ChainCatcher 消息，彭博社高級 ETF 分析師 Eric Balchunas 在 X 平台發文評價 Jailstool 過去 24 小時大幅上漲，他表示："Meme 幣交易基本上是成年人的搶椅子遊戲（musical chairs）"。據悉，Music Chairs，音樂椅，實際上指的是一種廣為人知的娛樂活動，通常被翻譯為"搶椅子遊戲"，這個遊戲的核心在於參與者隨著音樂的節奏圍繞椅子行走或跳舞，當音樂突然停止時，參與者需迅速搶占一個椅子坐下。

ChainCatcher 消息，Hartmann Capital 創始人 Felix Hartmann 發文表示："我可能有些早，但感覺我們接近底部了。資金利率已經負值一段時間了。期貨溢價幾週前就已經翻轉為負。AI 代幣下跌了 80-99%。優質的替代幣已經回撤到長期趨勢線，消除了四季度的過度上漲。市場情緒徹底崩潰------這往往是最好的信號。穩定幣不會消失，它們需要鏈上基礎設施。AI 代理是不可避免的，它們需要非 KYC 的金融渠道。比特幣的財富效應曾推動替代幣上漲，但 ETF 時代改變了這一點。Fink 預計很快會有 SOL ETF------與 BTC/ETH 不同，沒有 Grayscale 的懸而未決問題。純粹的資金流入。ETF 可能成為這一周期中類似 Coinbase/Binance 上市的事件。加密貨幣有一個文化問題------過多的提取，過少的創造。但未來四年將在穩定幣和 AI 領域帶來真正的進展。今天的絕望感覺就像四季度的狂熱一樣不理性。我們可能會震盪，但大部分解鎖的風險投資代幣可能在過去兩個季度已經被拋售。這可能是最後階段了。"

ChainCatcher 消息，Web3 資產數據平台 RootData 在 X 發布了從 2024 年 12 月 17 日（BTC 首次回調）到 2025 年 2 月 7 日以來各加密賽道市值回調幅度對比分析圖表，根據圖表顯示：AI Agent 賽道市值回調幅度最大（-72.41%），其次是 Meme（-59.24%）、GameFi（-56.96%）和 NFT（-54.8%），其他幾個賽道的跌幅也超過 40%。比特幣被證明是最具彈性的資產，最大回調幅度僅為 -12.8%。

ChainCatcher 消息，加密分析師 Ali 表示，從歷史數據來看，比特幣最佳買入機會出現在交易者虧損 12% 時。目前交易者仍有 0.21% 的獲利，這意味著可能還未到達最佳入場時機。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，以太坊（ETH）目前價格走勢與去年 8 月觸底時相似，暗示新一輪上漲可能即將到來。數據顯示，ETH 自 2024 年 12 月中旬以來下跌 32% 至 2,770 美元，明顯落後於比特幣表現。加密貨幣做市商 Wintermute 的場外交易員 Jake Ostrovskis 表示，儘管週末市場波動導致部分基金爆倉，但 ETH 場外交易需求依然強勁。數據顯示，美國現貨 ETH ETF 本週淨流入達 4.2 億美元，約占上市以來 31.8 億美元總流入量的 13%。期權市場方面，Deribit 交易所出現大額看漲期權交易，包括買入執行價 3,500 美元和賣出執行價 5,000 美元的看漲期權組合，到期日為 2025 年 12 月 26 日，顯示投資者看好 ETH 年底突破 5,000 美元。

ChainCatcher 消息，据 Blockworks 報導，Empire 分析師 Jason Yanowitz 指出，若剔除 Strategy（原 MicroStrategy）的比特幣購買行為，當前週期可能仍處早期，目前比特幣價格完全依賴 Strategy 自去年末至今豪擲的超 200 億美元。當前市場仍處於"純玩家互割"（PvP）階段，風投資金尚未大規模進場。CMS Holdings 的 Dan Matuszewski 對此表示認同，他指出 2022 年熊市的影響仍在持續，市場流動性基本缺失，無法帶動實質性資金流入，當前除"少數精選標的"外，尚未出現大規模資金流入。關於"是否到頂"的爭論將愈演愈烈。但無論週期位置如何，我們需承認新監管層剛起步，其政策可能成為未來催化劑。

ChainCatcher 消息，据金十報導，分析師 Anstey 表示，1 月非農就業數據強勁表現證實了美聯儲將繼續保持觀望態度的預期。在就業市場保持韌性的情況下，美聯儲政策制定者不太可能急於重啟降息進程。

ChainCatcher 消息，加密分析師 Miles Deutsch 於 X 平台發文表示："加密貨幣恐懼與貪婪指數現在為 35，創下自 2024 年 9 月以來的最低點。"

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，CryptoQuant 最新分析顯示，比特幣網絡活動指數已跌至 3760，較 2024 年 11 月的歷史高點下跌 15% 創一年來新低。該指數綜合衡量活躍地址數量、交易數量、區塊大小及手續費等多個指標。日交易量從峰值 73.4 萬筆降至 34.6 萬筆，跌幅達 53%；比特幣交易池（mempool）中未確認交易量從 2024 年 12 月的 28.7 萬筆驟降至 3000 筆，跌幅接近 99%，降至 2022 年 3 月以來最低水平。分析指出，比特幣網絡活動下降主要因為 Runes Protocol（符文協議）使用量驟減，其日均使用量從 2024 年 4 月的 80.2 萬次降至目前的 1 萬次。然而，CryptoQuant 分析師認為，網絡活動下降可能不會直接影響比特幣價格走勢。數據顯示長期累積地址顯著增加，歷史上往往預示著比特幣價格上漲，反映了市場對比特幣作為投資資產和價值儲存的認可。

ChainCatcher 消息，BitRiver 金融分析師弗拉基米爾·安東諾夫 (Vladislav Antonov) 表示，預計比特幣價格"將在 2025 年 3 月至 4 月繼續增長至 13 萬美元，到 2025 年 10 月至 11 月將增長至 16 萬美元"。這一預測取決於有利的金融和監管發展，以及積極的地緣政治發展。

ChainCatcher 消息，加密分析師 Miles Deutscher 在 X 發文稱，相比 2022 年 FTX 崩盤時期，當前的市場下跌更令人痛心。他解釋道，在 FTX 事件期間，人們已對下跌麻木，不再抱有希望。而這次下跌發生時，人們仍期待著一波大規模的山寨幣行情。而失去希望比損失金錢更令人痛苦。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，加密衍生品交易所的 ETH 淨流出量達到 30 萬枚（約合 8.172 億美元），為 2023 年 8 月以來的最高水平。分析師認為這是看漲信號，因為從衍生品交易所撤出 ETH 意味著賣壓減少，槓桿頭寸平倉，且可能轉向冷存儲。目前 ETH 交易價格為 2,724 美元。

ChainCatcher 消息，彭博分析師 James Seyffart 在 X 平台發文表示："美 SEC 受理 Grayscale Solana ETF 的 19b-4 申請。這確實是值得關注的新聞，因為 SEC 在最近提交的 SOL 申請嘗試中拒絕這樣做。該申請的最後期限大約是 10 月 11 日。"

ChainCatcher 消息，彭博社高級 ETF 分析師 Eric Balchunas 在社交平台發文表示，"特朗普將推出 Bitcoin Plus ETF。可以說他將成為首位發行 ETF 的美國總統。"

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，瑞士加密銀行 Sygnum 投資研究主管 Katalin Tischhauser 發布最新研究報告，預測美國戰略比特幣儲備每投入 10 億美元資金，將通過乘數效應帶動比特幣市值增長約 200 億美元。這一 20 倍乘數效應預測基於 2024 年資金流入期間的觀察數據。報告指出，由於比特幣流動性供應有限，新增需求會引發顯著的上行價格衝擊，其中 190 億美元增長將來自需求衝擊和有限供應擠壓效應。Tischhauser 表示，第一、二輪 10 億美元資金流入將主要消化現有需求，而第三、四輪資金流入將面臨更加受限的供應環境，從而加速價格上漲。此外，各州政府尋求儲備資產、大型機構投資者配置以及企業財庫等多個來源的淨需求，都可能推動這一市場效應。值得注意的是，特朗普已在上任首周成立數字資產市場總統工作組，其任務之一即為評估美國戰略比特幣儲備的可行性。

ChainCatcher 消息，据金十報導，T.Rowe Price 資本市場策略師說 Tim Murray 在一份報告中說，儘管美聯儲降息，但近幾個月來美國國債收益率仍在上升，這是一個令人擔憂的趨勢。儘管 10 年期美國國債收益率已從近期的峰值部分回落，但整體走勢仍在上升。同樣令人擔憂的是，股市也感受到了高利率帶來的痛苦。自去年 12 月中旬以來，美國債市和股市之間的相關性一直在上升。