암호화폐 벤처 캐피탈

PitchBook: 2024년 암호화 위험 투자 총액이 100억 달러에 달하며, 2023년과 거의 동일하다

ChainCatcher 메시지에 따르면, Blockworks의 보도에 따르면, PitchBook은 새로운 보고서에서 암호화 위험 투자 지출이 2024년 말까지 지속적으로 저조할 것이라고 밝혔습니다. 구체적인 데이터에 따르면, 2024년 4분기 거래 가치는 24억 달러로 급증하여 3분기 대비 13.6% 증가했지만, 거래 건수는 411건에서 351건으로 감소했습니다.PitchBook의 로버트 리는 "자금이 일부 회복되고 있으며, 이는 투자자들이 성숙한 팀과 차별화된 기술에 대한 지속적인 지원을 보여주고 있지만, 거래 수의 지속적인 감소는 투자자들의 선택적 강화가 반영된 것으로, 이 추세는 3분기부터 이미 나타나기 시작했다"고 지적했습니다.2023년과 2024년의 데이터를 비교해보면, 두 해의 차이는 크지 않습니다. 2023년에는 암호화 위험 투자 총액이 103억 달러에 달하며 1936건의 거래가 이루어졌고, 작년에는 이 분야의 지출이 100억 달러에 달하며 1940건의 거래가 포함되었습니다.또한, 작년 시드 단계의 평균 거래 금액은 20% 증가하여 250만 달러에서 300만 달러로 상승했으며, 초기 단계 자금 조달은 26% 증가하여 480만 달러에 달했습니다. 그러나 후속 단계 자금 조달 금액은 약간 감소하여 640만 달러에서 630만 달러로 줄어들었으며, 리는 "더 성숙한 회사의 창립자들이 과거에 흔히 있던 대규모 자금 조달을 추구하기보다는 규모가 작고 전략적 초점이 뚜렷한 자금 조달 라운드로 전환하고 있다"고 밝혔습니다.

Galaxy 보고서: 2024년 암호화 분야 위험 투자 115억 달러, 여전히 이전 상승장 수준 이하

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, Galaxy Digital은 수요일 발표한 연구 보고서에서 최근 디지털 자산 가격이 상승했음에도 불구하고 암호화폐 벤처 캐피탈(VC) 활동이 이전의 황소 시장 수준에 미치지 못하고 있다고 밝혔습니다. 2024년, 벤처 캐피탈 펀드는 암호화폐 산업에 총 115억 달러를 배정했으며, 이는 2023년보다 낮은 수치입니다. Galaxy는 2017년과 2021년의 이전 몇 차례의 황소 시장에서 VC 활동이 암호 자산 가격과 높은 상관관계를 보였지만, "지난 2년 동안 암호화폐가 상승했음에도 불구하고 VC 활동은 여전히 침체 상태"라고 지적했습니다.벤처 캐피탈 시장의 정체에는 여러 가지 이유가 있습니다. Galaxy는 이러한 이유로 "레버리지 시장"을 언급하며, 비트코인과 그 새로운 현물 ETF가 중심 무대에 서 있는 반면, 밈 코인의 "한계 순 신규 활동"은 제한적이라고 설명했습니다. 이러한 밈 코인은 자금 지원을 받기 어려우며, "생존 가능성이 의심스럽다"고 덧붙였습니다.보고서는 인공지능(AI)과 암호화폐의 교차 분야에서 새로운 프로젝트에 대한 관심이 높아지고 있으며, 다가오는 규제 변화가 스테이블코인, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 토큰화에 더 많은 기회를 제공할 수 있다고 언급했습니다. 보고서는 일부 대형 투자자들이 "초기 VC 투자로 전환하는 대신 비트코인 현물 ETF를 통해 암호화폐 노출을 얻을 수 있다"고 지적했습니다.Galaxy는 미국이 4분기에 가장 많은 거래를 완료하고 가장 많은 자금을 투입했다고 밝혔습니다. Galaxy는 또한 초기 거래가 4분기 총 투자액의 60%를 차지하며, 스테이블코인 회사들이 가장 많은 자금을 모금했다고 덧붙였습니다.보고서는 2024년 벤처 캐피탈가 암호화폐와 블록체인에 집중하는 스타트업에 총 115억 달러를 투자했다고 밝혔습니다. 이들 펀드는 4분기의 416건 거래에서 35억 달러를 투자했으며, 이는 전분기 대비 46% 증가한 수치입니다.

IOBC Capital 파트너: 유럽과 미국의 펀드가 아시아 펀드의 생존 공간을 압박하고 있으며, IR이 점점 더 중요해질 것입니다

ChainCatcher 메시지, IOBC Capital 파트너 Alva Xu가 X 플랫폼에 Token2049 관점을 발표하며, 활발한 Crypto LP의 시각에서 Crypto 1차 시장의 몇 가지 변화에 대해 언급했습니다:일부 유럽 및 미국의 대형 펀드가 자금을 조달하는 속도를 높이고 있으며, 인력 투입도와 중요성에서 아시아 LP와의 치열한 경쟁을 준비하고 있다는 결심을 볼 수 있습니다. 대화 후에도 흥미롭지 않으며, AUM은 벤처 캐피탈 펀드의 적입니다;유럽 및 미국의 펀드가 아시아 펀드의 생존 공간을 압박하고 있으며, LP는 우수한 개발자와 같이 귀중해지고 있습니다. 따라서 IR은 앞으로 점점 더 중요해질 것입니다;시장이 전환되는 오늘날, 일부 GP들은 OTC 지분 구매, 2차 시장 진입, 프로젝트 인큐베이팅 등 다양한 방식으로 자신을 증명하려 하고 있으며, 핵심 목적은 자신이 비트코인 수익을 초과할 수 있음을 입증하는 것입니다. 벤처 캐피탈의 존재 의미는 초기 단계에서 위대한 기업을 지원하기 위한 것이므로, 다양한 방식보다는 초심으로 돌아가는 것이 자금 제공자를 더 감동시킬 수 있습니다.현재 상황에 대해 이 LP는 펀드 모금에 대한 세 가지 제안을 했습니다:재무 수익 및 DPI를 강조하지 마십시오. LP는 ETF를 직접 구매하거나 BTC를 보유할 수 있습니다;스스로를 산업 탐험가로 변화시키고, 강한 탐구 욕구를 가지며, 자신의 세계관을 갖는 것이 LP를 더 감동시킬 수 있습니다. 결국 어떤 회사를 투자하느냐는 당신이 어떤 세상을 구축하고 싶은지를 나타냅니다;각 LP의 전략적 계획을 DD하고, LP의 전략적 투자 배치 이해가 매우 중요합니다.

지난 6년 동안 암호화폐 벤처 캐피탈 펀드가 1150개 이상으로 증가했지만, 자금 조달 규모는 전통적인 벤처 투자보다 훨씬 작다

ChainCatcher 메시지, The Block 특별 프로젝트 이사 Frank Chaparro와 MNNC Group의 Laura Vidiella가 공동 의견 기사를 발표하며 투자자들에게 암호화 산업의 장기 발전에 주목할 것을 촉구했습니다. 2024년 9월 암호화 시장이 부진한 성과를 보였고 최근의 고용 보고서가 시장 심리를 타격했지만, 거시적인 관점에서 볼 때 산업은 여전히 꾸준히 발전하고 있습니다. Laura는 최근 한국 블록체인 주간에 참석하여 유동성 펀드와 벤처 캐피탈 펀드의 진화에 관한 주제 토론을 주재했습니다.통계에 따르면, 전 세계에서 암호화 투자에 집중하는 펀드의 수가 2018년 약 50개에서 현재 1150개 이상으로 급증했습니다. 반면, 미국에 등록된 헤지펀드는 약 4000개, 전 세계적으로 약 30000개입니다. 자금 조달 측면에서, 2018년부터 2023년 사이에 암호화 산업은 총 720억 달러 이상의 자금을 모았고, 같은 기간 동안 미국의 전통 벤처 캐피탈은 6000억 달러 이상을 모았습니다.비록 2024년 초 비트코인 현물 ETF의 승인이 높은 기대감을 가져왔지만, 올해는 더 가능성이 높은 전환기일 수 있습니다. 이번 주기를 이전 주기와 단순히 비교해서는 안 되며, 산업의 판도가 크게 변화했기 때문입니다. 투자자들이 실망감을 느낀다면 잠시 휴식을 취하거나, 더 장기적인 관점에서 산업 발전 추세를 살펴보는 것이 더 나은 통찰력을 가져올 수 있습니다.

소식통: SEC는 올해 최소한 세 개의 암호화폐 벤처 캐피탈 회사를 소환했다

ChainCatcher 메시지에 따르면, DL News 보도에 따르면* 미국 증권 거래 위원회(SEC) 조사를 받고 있는 소식통은 SEC가 올해 최소 세 개의 암호화폐 벤처 캐피탈 회사에 소환장을 발부했다고 전했습니다. DL News는 소환장의 첫 페이지를 확인했습니다. 해당 페이지에는 "미국 증권 거래 위원회 직원이 위의 사항에 대해 조사를 진행하고 있으며, 연방 증권법 위반 여부를 확인하고 있습니다."라고 적혀 있습니다.소식통에 따르면, 최소 두 개의 다른 암호화폐 벤처 캐피탈 회사도 거의 동일한 문서 요청을 받았다고 합니다. 이 소식통에 따르면, 이들 암호화폐 벤처 캐피탈에 발송된 소환장은 모든 토큰 거래와 관련된 계약을 제공할 것을 요구하고 있습니다.조사에 대한 소식통은 SEC가 관심을 두고 있는 것은 이들 자격 있는 투자자들이 토큰 발행자를 대신하여 더 넓은 소매 시장에 등록되지 않은 증권을 발행했는지 여부라고 전했습니다. 이 소식통은 "이것은 초기 발행을 오염시킬 것"이라고 덧붙이며, 투자자들이 토큰을 공개 시장에 판매할 때 발생하는 상황을 언급했습니다.또한, 소환장의 영향을 받지 않은 한 암호화폐 벤처 캐피탈 회사의 변호사는 "이것은 과도한 조사이며, 비용이 매우 높습니다."라고 말했습니다.

암호화폐 벤처 캐피탈 Shima Capital 창립자가 자산 유용 혐의를 받고 있으며, 여러 명의 회사 고위 임원이 퇴사했습니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, 포춘 매거진의 보도에 의하면, 암호화폐 벤처 캐피탈 Shima Capital의 창립자 Yida Gao가 비밀리에 해외 법인을 설립하고 자신의 이름으로 등록된 회사로 벤처 캐피탈 회사의 자산을 이전했으며, 해당 회사의 다른 투자자들은 전혀 알지 못했다고 합니다. 변호사 Eric Hess는 이것이 투자 자문법에서 허용하는 행동을 완전히 위반한 것이라고 말했습니다.Yida Gao는 아직 어떤 범죄로도 기소되지 않았으며, Shima Capital의 한 대표는 회사가 "이러한 규제 문제"에 대해 언급하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그러나 한 익명의 소식통에 따르면, Yida Gao의 불량한 성과와 행동은 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 투자자 보호 규칙을 명백히 위반하여 추가 자금을 모으는 데 어려움을 겪고 있다고 합니다. Shima Capital의 한 대표는 현재 회사가 자금을 조달하고 있지 않다고 밝혔습니다.Shima Capital은 최근 몇 달 동안 최고 기술 책임자 Carl Hua, 연구 책임자 Alexander Lin(그들은 올해 초 회사를 떠나 자신의 벤처 캐피탈 회사를 설립했습니다), 최고 운영 책임자 및 관리 책임자 Hazel Chen을 포함한 고위 직원들의 이직이 잇따랐습니다. 이직한 고위 임원들은 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 최신 SEC 문서에 따르면, 관리 자산은 약 1억 5800만 달러로, 이는 2022년에 모금한 2억 달러보다 낮은 수치입니다.

前 골드만삭스 직원이 암호화폐 벤처 캐피탈 Neoclassic Capital을 설립하다

ChainCatcher 메시지, 전 골드만삭스(Goldman Sachs) 직원인 Steve Lee와 Michael Bucella가 설립한 암호화 위험 투자 회사 Neoclassic Capital이 공식 출범했습니다. 이 회사는 신흥 SoFi, GameFi 프로젝트와 디지털 자산 대출, 파생상품 및 실물 자산 토큰화 서비스 등 암호화 산업의 다양한 분야에 자금을 투입하는 데 전념하고 있습니다.마이애미에 본사를 둔 Neoclassic Capital은 올해 1월에 설립되었으며, 마크 안드레센(Marc Andreessen), 크리스 딕슨(Chris Dixon) 및 탬파베이 라이트닝(Tampa Bay Lightning) 구단주 제프 비니크(Jeff Vinik) 등의 투자를 받았습니다. 이 회사는 초기(pre-seed부터 A 라운드까지) 블록체인 애플리케이션에 집중하며, 두 창립자의 다문화 배경과 다국어 능력을 활용하여 동아시아와 북미 디지털 자산 투자자와 회사 간의 연결 고리 역할을 하고 있습니다.최근 이 회사는 SBI 홀딩스의 고위 임원 오다 모토키와 취리히 투자 자문 회사 L1 Digital AG를 포함한 여러 국제 투자자로부터 투자를 받았으며, 이 자금은 신흥 암호화 프로젝트의 발전을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다. 앞으로 Neoclassic Capital은 헤지펀드, 성장형 주식 및 신용 등의 프로젝트를 출시할 계획입니다.
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